許箐

一、研究背景和意義

根據(jù)世界銀行發(fā)布的預(yù)測(cè)報(bào)告，我國(guó)未來(lái)幾十年人口老齡化趨勢(shì)加快，人口扶養(yǎng)比（即領(lǐng)取退休金的職工人數(shù)／參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的在職職工人數(shù)）迅速上升，每100個(gè)15至64歲年齡組內(nèi)的人需要扶養(yǎng)65歲以上的老年人的人數(shù)由1990年的8.7個(gè)上升到2050年的31.2個(gè)。

根據(jù)國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的完善需要“三支柱”，分別為強(qiáng)制性的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)自愿建立的企業(yè)年金和職業(yè)年金，以及個(gè)人購(gòu)買的商業(yè)健康、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。目前，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度主要在于完善社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，但由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障水平較低，難以保障職工退休后的生活水平不下降，因此目前在加強(qiáng)第一支柱的管理和改革基礎(chǔ)之上，針對(duì)養(yǎng)老保障體系的第二支柱企業(yè)年金已經(jīng)有了稅收的優(yōu)惠政策。本文探討企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性和財(cái)務(wù)可行性，以期對(duì)完善我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系、提高退休職工生活水平提供有益借鑒。

二、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的區(qū)別

企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是指由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在國(guó)家規(guī)定的實(shí)施政策和實(shí)施條件下為本企業(yè)職工建立的一種輔助性的養(yǎng)老保險(xiǎn)。它居于多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的第二層次，由國(guó)家宏觀指導(dǎo)、企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)既有區(qū)別又有聯(lián)系。其區(qū)別主要體現(xiàn)在兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)的層次和功能上的不同，其聯(lián)系主要體現(xiàn)在兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策和水平相互聯(lián)系、密不可分。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)由勞動(dòng)保障部門管理，單位實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，應(yīng)選擇經(jīng)勞動(dòng)保障行政部門認(rèn)定的機(jī)構(gòu)經(jīng)辦。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)可由企業(yè)完全承擔(dān)，或由企業(yè)和員工雙方共同承擔(dān)，承擔(dān)比例由勞資雙方協(xié)議確定。企業(yè)內(nèi)部一般都設(shè)有由勞資雙方組成的董事會(huì)，負(fù)責(zé)決策企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)事宜。兩者主要區(qū)別有：

表 世界銀行對(duì)于中國(guó)就業(yè)人口及老年人的預(yù)測(cè)

首先，從實(shí)施主體來(lái)看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是強(qiáng)制執(zhí)行的，而補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是由企業(yè)和職工自主決定建立的，屬于自愿建立。

第二，從籌資方式來(lái)分析，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)采用現(xiàn)收現(xiàn)付加部分積累的方式，通過(guò)代際贍養(yǎng)提供養(yǎng)老保障；而補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)采取個(gè)人賬戶完全積累方式，實(shí)行個(gè)人保障。

第三，從運(yùn)營(yíng)模式方面來(lái)分析，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府社保機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理運(yùn)作；而補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)則是采用市場(chǎng)化方式，委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)作。

第四，從繳費(fèi)方式及金額來(lái)看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府強(qiáng)制執(zhí)行，采取統(tǒng)一繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，而且必須按期繳費(fèi)。而補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)較為靈活，繳費(fèi)水平因企業(yè)而異，經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的水平可高些；繳費(fèi)金額可有較大的彈性，經(jīng)濟(jì)效益差時(shí)少繳一些，經(jīng)濟(jì)效益好時(shí)可以多繳；企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)所需資金可以從企業(yè)自有資金中的獎(jiǎng)勵(lì)、福利基金內(nèi)提取，實(shí)行預(yù)籌積累的辦法。

三、企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性

一是提高職工退休后的生活水平。根據(jù)目前各國(guó)的實(shí)際情況，如果養(yǎng)老金的替代率（即退休金水平占退休前工資水平的比例）達(dá)到60%以上，則人們能維持基本的生活水平，養(yǎng)老金替代率達(dá)到80%以上，才能保持退休前的生活質(zhì)量。由于歷史因素，我國(guó)從2007年起，實(shí)施社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由企業(yè)和職工共同繳納，并按職工工資的11%建立個(gè)人賬戶。職工退休后的養(yǎng)老金分為兩部分：一是基礎(chǔ)養(yǎng)老金，按上年度職工月平均工資的20%發(fā)放；二是個(gè)人賬戶養(yǎng)老金，標(biāo)準(zhǔn)為每月發(fā)放個(gè)人賬戶累積儲(chǔ)存額的1／120。在1997年以前或之后幾年時(shí)間內(nèi)退休的職工，個(gè)人賬戶無(wú)累積儲(chǔ)存金額或積累得非常少，但這部分職工退休后的生活必須要維持，因此造成較大養(yǎng)老金的債務(wù)。

隨著衛(wèi)生條件和醫(yī)療設(shè)施的不斷改善，人們的壽命不斷延長(zhǎng)，要提高職工退休后的生活水平，僅僅依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，必須完善和發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。

二是有利于應(yīng)對(duì)人口老齡化。眾所周知，中國(guó)是較早進(jìn)入老齡社會(huì)的發(fā)展中國(guó)家之一，也是世界上老年人口最多的國(guó)家，中國(guó)的人口老齡化不僅是中國(guó)自身的問(wèn)題，而且關(guān)系到全球人口老齡化的進(jìn)程，備受世界關(guān)注。

全國(guó)老齡辦在《中國(guó)人口老齡化發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》中提到，21世紀(jì)的中國(guó)將是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的老齡社會(huì)。

人口老齡化趨勢(shì)加快，繳費(fèi)人員變化不大，退休領(lǐng)取養(yǎng)老金人口大幅增加，必然導(dǎo)致支付危機(jī)。而企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)作為一種與職業(yè)掛鉤的退休保障制度，可以更大程度地保障參加人在退休后維持原有的生活水平。

三是有助于建立有效的人才激勵(lì)機(jī)制?，F(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，在很大程度上是人力資本的競(jìng)爭(zhēng)、高素質(zhì)人才的競(jìng)爭(zhēng)。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將企業(yè)利益和職工個(gè)人利益長(zhǎng)期有效地結(jié)合在一起，同時(shí)國(guó)家對(duì)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)不超過(guò)職工工資總額5%以內(nèi)的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)可以進(jìn)行扣除并延期繳納，以減輕職工稅收負(fù)擔(dān)。因此補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度能夠有效地提高員工的主動(dòng)性、積極性和創(chuàng)造性，有助于建立有效的人才激勵(lì)機(jī)制。

四是有助于促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)的發(fā)育。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將大量的即期消費(fèi)資金整合為長(zhǎng)期投資，因此，對(duì)于促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)的發(fā)育具有重要意義。另一方面，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理人均為各大基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等，其專業(yè)能力是市場(chǎng)充分肯定的，其投資收益水平也是大多數(shù)個(gè)人投資者所無(wú)法比擬的。作為機(jī)構(gòu)投資者，無(wú)論是其涉及的投資產(chǎn)品種類及投資范圍，還是其專業(yè)技能以及通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)大大降低投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，都是個(gè)人投資難以企及的。這些都有利于企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金獲取穩(wěn)健收益。

四、企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)可行性

養(yǎng)老金并軌改革以來(lái)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障水平已經(jīng)大幅下降，因此補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要性得到廣泛認(rèn)可，國(guó)家也多次提出要建立多層次的社會(huì)保險(xiǎn)體系。但目前補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老保險(xiǎn)中的占比還偏低，發(fā)展速度緩慢，主要原因是受制于企業(yè)財(cái)務(wù)壓力，過(guò)高的補(bǔ)充養(yǎng)老金繳費(fèi)率必然導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力下降，進(jìn)而可能影響企業(yè)的持續(xù)良性發(fā)展。因此，如何確定合理的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)水平，合理評(píng)估企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)可行性，是關(guān)乎補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)健康持續(xù)發(fā)展的重要方面。筆者認(rèn)為，企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)可行性應(yīng)考慮以下幾個(gè)方面的影響：

一是國(guó)家社會(huì)保障部門結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模、盈利水平等因素，對(duì)達(dá)到一定盈利水平的企業(yè)給予建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的合理指導(dǎo)水平。由于企業(yè)繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)必然降低盈利水平，依靠企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)自愿主動(dòng)地建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)推動(dòng)完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度難度較大。因此，必須依靠國(guó)家政策的指導(dǎo)，不斷實(shí)踐，才能推動(dòng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的較快發(fā)展。

二是做好預(yù)算管理，科學(xué)評(píng)估企業(yè)繳費(fèi)能力，合理設(shè)定替代率水平。由于替代率水平過(guò)低會(huì)影響職工退休后的生活水平，而替代率過(guò)高又會(huì)影響企業(yè)的盈利水平，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)壓力甚至使企業(yè)陷入虧損境地。因此需要根據(jù)企業(yè)目前的盈利情況，測(cè)算企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的支付能力，設(shè)定合理的替代率水平。根據(jù)王永泰（2003）在對(duì)浙江省制造業(yè)企業(yè)關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)證研究結(jié)果，在20%的替代率水平下，企業(yè)繳費(fèi)將抵消近1個(gè)或1個(gè)以上百分點(diǎn)的銷售凈利潤(rùn)率；而在15%的替代率水平和企業(yè)與員工對(duì)等繳費(fèi)的情況下，抵消數(shù)均為0.5個(gè)或0.6個(gè)百分點(diǎn)，更容易被企業(yè)接受。

三是建立應(yīng)急機(jī)制。由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)存在諸多不確定因素，因此需要提前制定企業(yè)盈利下降甚至虧損的情況下無(wú)法繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的應(yīng)急機(jī)制。

五、結(jié)論

在我國(guó)養(yǎng)老金并軌運(yùn)行、人口老齡化趨勢(shì)加快的背景下，建立并完善補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度關(guān)乎退休職工生活水平的保障和社會(huì)和諧穩(wěn)定發(fā)展，意義非常重大。但受制于企業(yè)財(cái)務(wù)壓力，建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)必須充分考慮企業(yè)的盈利水平和支付能力，并且需要針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，建立支付應(yīng)急機(jī)制，以保障補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的健康持續(xù)發(fā)展。