楊志華

(天津財經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300222)

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發(fā)展微型金融的SWOT分析
——基于天津金融的視角

楊志華

(天津財經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300222)

發(fā)展微型金融，一方面應(yīng)該將其植入現(xiàn)代金融體系中，進(jìn)而為實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中廣大的中小企業(yè)、微型企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)服務(wù)；另一方面，微型金融發(fā)展的定位應(yīng)符合金融業(yè)的內(nèi)在屬性和發(fā)展趨勢，充分發(fā)揮金融業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的作用，帶動現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)向高端化、強(qiáng)輻射的方向發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)向功能型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

金融發(fā)展；微型金融；SWOT分析

一、微型金融的制度經(jīng)濟(jì)分析

世界上微型金融的發(fā)展過程同時也是微型金融制度的變遷過程：從小額信貸到微型金融，然后融入到大金融系統(tǒng)；從福利主義向制度主義變遷，即微型金融機(jī)構(gòu)從扶貧性質(zhì)向商業(yè)可持續(xù)性演進(jìn)等等。我國微型金融發(fā)展是誘致性制度變遷和強(qiáng)制性制度變遷共同作用的結(jié)果。制度變遷是一個用效率較高的制度安排來替代效率較低的制度安排的過程。這種替代可以看作是一種社會制度的“生產(chǎn)過程”，是要支付成本的。在對制度變遷的需求和供給兩個方面中，需求方面占有主導(dǎo)地位，當(dāng)制度的收益超過成本時就會發(fā)生制度變遷。諾斯的制度變遷理論模型是建立在經(jīng)濟(jì)人對“成本——收益進(jìn)行比較計算”的基礎(chǔ)上的。制度創(chuàng)新的動力是個人期望在現(xiàn)存制度下獲取最大的潛在利潤。諾斯認(rèn)為，國家在制度變遷中起重要作用。根據(jù)變遷的方式，制度變遷可以分為誘致性制度變遷和強(qiáng)制性制度變遷。誘致性制度變遷具有自發(fā)性、盈利性、漸進(jìn)性的特點。在誘致性制度變遷中，國家的作用主要是依據(jù)法律、命令等形式承認(rèn)由個人或群體響應(yīng)的新的獲利機(jī)會而創(chuàng)立的新制度。而強(qiáng)制性制度變遷是指由政府命令和法律的引入來實現(xiàn)，制度變遷的主體是國家或政府，國家在制度變遷中起決定性作用。

在中國現(xiàn)行的融資體制下，中小型企業(yè)融資比較困難，融資已成為中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸。從資金來源看，中小企業(yè)融資管道狹窄，融資難度大。在內(nèi)部籌資方面，大多數(shù)中小企業(yè)自身積累不足，自有現(xiàn)金流量遠(yuǎn)不足以支撐企業(yè)的發(fā)展。從銀行融資來看，商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營的性質(zhì)和信貸資金運(yùn)動規(guī)律，決定了銀行經(jīng)營必須以穩(wěn)健為首要原則，在風(fēng)險和收益的衡量上更注重風(fēng)險的大小，而處于起步階段，特別是高科技產(chǎn)業(yè)，無論在市場上還是技術(shù)上遠(yuǎn)未成熟，亦無足夠的信譽(yù)和擔(dān)保物作抵押，因而即便是對于資金回報率高的項目也往往因風(fēng)險過高而得不到銀行貸款。而在直接融資方面，目前資本市場對于中小企業(yè)所做出的融資安排也急需拓展。從股市融資來看，由于在高科技企業(yè)發(fā)展的初、中期存在諸多風(fēng)險因素，而且尚無盈利記錄，很難能達(dá)到在主板市場進(jìn)行上市融資的標(biāo)準(zhǔn)。即便對于一些條件較好的高科技企業(yè)來說，通過借殼或買殼上市不僅未能得到“輸血”，而且會暫時性“失血”嚴(yán)重。上市成功后，還須對原上市公司的管理進(jìn)行整合。因而，這也決定了其通過股市融資的可能性不大。自我國引入微型金融以來，微型金融制度也在發(fā)展和變遷中，其中政府在制度變遷中的作用非常明顯。

二、天津微型金融發(fā)展的SWOT模型構(gòu)建

(一)SWOT矩陣分析法的概述

SWOT分析是一種在戰(zhàn)略管理領(lǐng)域中被廣泛運(yùn)用的戰(zhàn)略分析方法，最早由Edmund P.Learned等人于1969年提出，而由K.J.Andrens于1971年在 《公司戰(zhàn)略概念》 中給出了制定戰(zhàn)略過程中的 SWOT分析框架。戰(zhàn)略決策過程中的關(guān)鍵是對信息的精確分析和恰當(dāng)處理，SWOT分析通過對企業(yè)內(nèi)、外部的條件進(jìn)行綜合和概括，對戰(zhàn)略決策需要的信息做了兩個區(qū)分：內(nèi)外區(qū)分(即是關(guān)于企業(yè)自身的信息和所處環(huán)境的信息)與利害區(qū)分(即對企業(yè)有利的信息和有害的信息)，分析企業(yè)的優(yōu)勢 (Strength)、劣勢(Weakness)、機(jī)遇(Opportunity)、威脅 (Threat)(SWOT就是來自這四個詞首字母)，進(jìn)而為戰(zhàn)略制定和戰(zhàn)略規(guī)劃提供依據(jù)?？梢?，SWOT分析是為決策情境提供系統(tǒng)方法和支持而分析內(nèi)外部環(huán)境的一種常用工具(Koder，1988；Wheelen and Hunger，1995)， SWOT分析是在戰(zhàn)略規(guī)劃過程早期進(jìn)行的重要分析，其結(jié)果是一系列關(guān)于戰(zhàn)略計劃情形的因素序列(Mikko Kurttila，Jyrki Kangas and Mauno Pesonen等，2000)。

(二)天津微型金融的“SWOT”矩陣分析

基于天津微型金融行的現(xiàn)狀及可預(yù)見的競爭形勢，在這里引用管理學(xué)中一種能夠較客觀而準(zhǔn)確地分析和一個單位現(xiàn)實情況的方法——SWOT分析法，用以確定天津發(fā)展微型金融的競爭優(yōu)勢，競爭劣勢，機(jī)會和威脅，從而將金融發(fā)展戰(zhàn)略與內(nèi)部資源和外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合，確定自身的資源優(yōu)勢和缺陷，了解所面臨的機(jī)會和挑戰(zhàn)，進(jìn)而通過這種方法具體加以直觀的分析(參見圖1)。

1．發(fā)展微型金融面臨的機(jī)會分析

圖1 天津微型金融的“SWOT”分析

從全國范圍看，從改革開放至今，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，居民的收入同時保持迅速提高，2008年中國金融投資市場稅前利潤達(dá)600億美元，成為繼美國、日本、德國之后最具潛力的市場。而活躍的金融投資中，微型金融市場正成為金融領(lǐng)域中極具競爭力的部分。從天津情況看，人均GDP由2005年的37796元，上升到2010年的69872元，按可比價格計算，年均增長11.5%。按2010年年末匯率計算，天津人均GDP達(dá)10550美元，超額完成“十一五規(guī)劃”確定的7000美元的目標(biāo)。地方財政收入由2005年的331.85億元，上升到2010年的1068.8億元，年均增長26.42%，高于同期GDP增速10.38個百分點，5年地方財政累計收入3523.9億元，是“十五”期間的3.136倍。城市居民人均可支配收入由2005年的12639元，上升到2010年的24293元，年均增長14%；農(nóng)村居民人均純收入由2005年的7202元，上升到2010年的11801元，年均增長10.38%。天津全面完成“十一五”規(guī)劃確定的主要目標(biāo)。2012年天津城市居民人均可支配收入29626元，增長10.1%。農(nóng)村居民人均可支配收入13537元，增長13.8%。就業(yè)形勢基本穩(wěn)定，全年全市新增就業(yè)47.3萬人，增長0.4%。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步，農(nóng)村信貸需求也隨之發(fā)生新的變化，農(nóng)戶貸款需求量明顯增加。對于用于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金，除了少數(shù)貧困農(nóng)戶仍需貸款外，大部分農(nóng)民經(jīng)過多年的積累，基本上能實現(xiàn)“自給自足”。信貸的需求量穩(wěn)步上升，主要體現(xiàn)在擴(kuò)大生產(chǎn)需求、消費需求和教育需求等多個方面，如農(nóng)產(chǎn)品深加工、務(wù)工經(jīng)商、住房、耐用消費品、子女教育信貸需求等，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的增長勢頭。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，上述資金需求占信用社貸款41.9%。因此，農(nóng)村信用社為農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶服務(wù)的定位，不僅有廣闊的信貸市場，穩(wěn)定的資金來源，而且在未來提高農(nóng)業(yè)信貸資金效益，降低信貸資金的風(fēng)險都有積極的影響。

2．發(fā)展微型金融面臨的威脅分析

在商業(yè)銀行的競爭中，國有銀行始終處于主導(dǎo)地位，特別是在近年來的市場化進(jìn)程中，國有商業(yè)銀行拋棄以往的經(jīng)營模式，以市場為導(dǎo)向，全面參與市場競爭，通過上市，剝離不良資產(chǎn)等手段提升競爭能力，而股份制商業(yè)銀行同樣也是競爭中的勝利者，銀行利潤市場份額由20世紀(jì)80年代初的5%以下上升到近年來的90%左右。在有些產(chǎn)品的市場份額上甚至超過了國有銀行。為此，微型金融要在這一行業(yè)中分得一杯羹，壓力是顯而易見的。我國的《商業(yè)銀行法》、《公司法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等相關(guān)法律、法規(guī)還在不斷的修改和完善過程中，其中不少的缺陷是造成目前銀行不良資產(chǎn)的根源。而我國的企業(yè)和個人征信體系尚處建設(shè)階段，在銀行的主要業(yè)務(wù)-資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，由于對借款人資信的缺乏了解，經(jīng)營風(fēng)險相當(dāng)高。這對于資產(chǎn)規(guī)模較小的中小銀行來說，問題相當(dāng)突出。眾所周知，美國中小銀行之所以能繁榮發(fā)展，得益于政府的大力支持。《社區(qū)再投資法》就是其中的一個體現(xiàn)，《社區(qū)再投資法》鼓勵金融機(jī)構(gòu)對于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的特定社區(qū)開展金融活動，開發(fā)其金融業(yè)務(wù)能力。而我國政府雖不反對中小銀行的設(shè)立與發(fā)展，但在具體的行動上尚未有實質(zhì)性的進(jìn)展。

3．發(fā)展微型金融的優(yōu)勢分析

社區(qū)的形成本身是一種相同或近似文化的積聚。中小銀行僅僅是這種文化背景下的一分子。在相同的文化環(huán)境下，產(chǎn)品的設(shè)計，服務(wù)的內(nèi)容往往能直接滿足客戶的需求。而對于大銀行來說，在開辟新市場過程，首先要做的卻是花大量的時間、人力、物力來了解市場，了解客戶，再慢慢融入其中。在以后的經(jīng)營中是否能夠取得成功，又取決于銀行與社區(qū)兩種文化的和諧程度。所以，這種文化的優(yōu)勢雖然常常被忽視掉，但在當(dāng)今諸多外資銀行參與我國銀行業(yè)競爭中卻得到較大的體現(xiàn)。中小銀行有時又被稱作為地區(qū)銀行，或居民銀行。這充分表明了中小銀行的地區(qū)性。這種地區(qū)性往往表現(xiàn)在銀行與社區(qū)同步發(fā)展，銀行與居民收入同步發(fā)展。大銀行通常網(wǎng)點遍布全國，資金的流動相當(dāng)頻繁。而在抓住商機(jī)上一方面花費了大量的調(diào)研成本，一方面卻很難實現(xiàn)效率最優(yōu)化。中小銀行這種立足地區(qū)做法可以在熟悉地區(qū)經(jīng)濟(jì)、地區(qū)客戶的前提下，抓住地區(qū)的每一個商機(jī)，抓住每一個客戶，從而以低成本參與競爭。中小銀行大多數(shù)員工大都是居住在臨近的居民。對當(dāng)?shù)鼐用竦募彝顩r、信用情況了解透徹，這對貸款等業(yè)務(wù)方面有很大的幫助。員工通過茶余飯后的閑談，就可以完成信息調(diào)查、利息催還等業(yè)務(wù)，具有很大的靈活性。2009年10月26日，國家發(fā)展和改革委員會批復(fù)《天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗金融創(chuàng)新專項方案》。按照國家的功能定位和規(guī)劃安排，天津正深入探索切合自身實際的金融發(fā)展道路，構(gòu)建與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的現(xiàn)代金融服務(wù)體系和全國金融改革創(chuàng)新基地。加快村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)業(yè)貸款公司、農(nóng)村資金互助合作組織等微型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)，促進(jìn)三農(nóng)事業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展。就村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、農(nóng)業(yè)貸款公司等微型金融機(jī)構(gòu)建設(shè)而言，天津金融領(lǐng)域中出現(xiàn)了從無到有，從粗到精的良好發(fā)展態(tài)勢。微型金融在支持中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，特別是推動科技中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了排頭兵的重要作用。

4．發(fā)展微型金融劣勢分析

一般而言，銀行比較注重規(guī)模經(jīng)濟(jì)，希望自身的規(guī)模做得越大越好，網(wǎng)點越多越好，在網(wǎng)點的設(shè)置上偏重于繁華地段，即便在社區(qū)設(shè)立了營業(yè)點，經(jīng)營上也忽略了社區(qū)的概念，具體表現(xiàn)在業(yè)務(wù)的開拓上，注重大客戶，批發(fā)業(yè)務(wù)等。其實從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，銀行的效益重要的不是體現(xiàn)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)上，而更多的是體現(xiàn)在范圍經(jīng)濟(jì)上，這一點從國外發(fā)達(dá)金融市場當(dāng)中可以得到印證。美國一些成功的社區(qū)銀行規(guī)模并不是很大，但盈利能力卻十分強(qiáng)大。從范圍經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，中小銀行要取得顯著的效益，就需要提供充足的產(chǎn)品。如果說一個客戶只享受一項或兩項銀行產(chǎn)品，那么銀行對該客戶的投入成本就會很高，而當(dāng)銀行能在一個客戶身上提供五種以上產(chǎn)品時，銀行的投入成本就能顯示出范圍經(jīng)濟(jì)。而我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品開發(fā)往往比較單一，每項產(chǎn)品之間的關(guān)聯(lián)度不夠，銀行之間產(chǎn)品的同質(zhì)性太高，創(chuàng)新性太少，這樣就造成了成本的浪費與盈利形式的單一。目前，我國中小銀行的發(fā)展還處于嘗試階段，沒有一個整體的規(guī)劃。一些國有商業(yè)銀行或股份制商業(yè)銀行在追逐客戶的過程中，對客戶比較集中或業(yè)務(wù)比較集中的地區(qū)設(shè)立網(wǎng)點，而對于偏遠(yuǎn)的地區(qū)或社區(qū)沒有設(shè)立營業(yè)點或者僅僅是幾臺ATM或自動存款機(jī)，這對中小銀行的健康發(fā)展相當(dāng)不利。結(jié)算功能不強(qiáng)，尤其是沒有全面性的信用卡網(wǎng)絡(luò)，中高端客戶難以選擇在此類金融機(jī)構(gòu)辦理異地結(jié)算。此外，在現(xiàn)實中，微型金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面不足，加之微型金融剛剛發(fā)展，缺乏穩(wěn)定性和可靠性，抗風(fēng)險能力差，這些在一定程度上都會影響微型金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、結(jié)論與建議

微型金融是在傳統(tǒng)金融體系基礎(chǔ)上發(fā)展的一種新型金融方式，主要是為中小企業(yè)提供貸款、儲蓄、匯款、保險、租賃、轉(zhuǎn)賬和其他金融產(chǎn)品的金融業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)涵蓋了金融服務(wù)的全部范圍，其中最主要的業(yè)務(wù)內(nèi)容是發(fā)放微型信貸和吸收存款。在中國，微型金融主要以小額信貸的形式存在，其服務(wù)范圍正在逐漸擴(kuò)大。對此，天津發(fā)展微型金融服務(wù)體系應(yīng)主要采取實力型開拓戰(zhàn)略，即依靠內(nèi)部自身優(yōu)勢(尤其是結(jié)構(gòu)優(yōu)勢)，抓住外部機(jī)遇，自力更生、銳意創(chuàng)新，通過自身的發(fā)展實現(xiàn)企業(yè)競爭力的提升，加快體系的發(fā)展。其一，要立足企業(yè)自身的技術(shù)實力，充分發(fā)揮中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，注重效益、提高效率、加快速度，以創(chuàng)新提高企業(yè)技術(shù)競爭力是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的根本出發(fā)點和落腳點；其二，要牢牢抓住我國現(xiàn)在推動科技創(chuàng)新的大好機(jī)遇；充分利用國家的政策條件和扶植措施，結(jié)合企業(yè)的優(yōu)勢，著力培養(yǎng)企業(yè)品牌意識和發(fā)展企業(yè)的技術(shù)力量和創(chuàng)新能力，將企業(yè)真正做強(qiáng)，而不要盲目貪圖做大。

對策1：以多種模式帶動多層次微型金融體系發(fā)展。從微型金融的屬性看，不同的微型金融模式各有優(yōu)劣。商業(yè)性小額信貸以盈利為原則，注重成本收益的對稱，長期來看，能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)可持續(xù)發(fā)展；但其較高的利率只適合經(jīng)營能力強(qiáng)、管理能力好的客戶，而不具備這些條件的貧困戶則可能陷入債務(wù)泥淖。政策性小額信貸和外援性NGO扶貧小額信貸具有非盈利性，能通過扶貧資金補(bǔ)貼廣大貧困戶，為其提供低利率的小額信用貸款，但是這兩類小額信貸對外部資金和政策支持依賴性過強(qiáng)，且一般缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略和持續(xù)性目標(biāo)， 很難實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此,在利用微型金融支持中小科技企業(yè)發(fā)展過程中,需要多種模式優(yōu)勢互補(bǔ)共同發(fā)展。與此同時，金融需求差異化。不同類型企業(yè)在融資成本、融資規(guī)模、融資方式等方面差異較大，對微型金融的需求也不盡相同。因而有必要結(jié)合天津中小科技企業(yè)發(fā)展情況和微型金融發(fā)展水平，因地制宜地發(fā)展不同模式的微型金融。以多種模式、優(yōu)勢互補(bǔ)、多層次的微型金融體系，滿足天津濱海新區(qū)開發(fā)開放進(jìn)程中有關(guān)微型金融的各類需求。

對策2：鼓勵商業(yè)銀行以多種形式參與微型金融。當(dāng)前，國內(nèi)一些商業(yè)銀行對微型金融業(yè)務(wù)熱情不高，個別合作銀行的小額信貸業(yè)務(wù)甚至呈現(xiàn)出趨于弱化的情況。因此應(yīng)該通過相關(guān)政策支持和鼓勵商業(yè)銀行以多種形式參與微型金融，推進(jìn)微型金融商業(yè)化進(jìn)程，支持區(qū)域中小科技企業(yè)發(fā)展成為必然趨勢，從實施路徑看。首先、發(fā)揮成本優(yōu)勢的直接進(jìn)入模式。具有地區(qū)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和人員優(yōu)勢的商業(yè)銀行，可通過直接進(jìn)入模式開展微型金融服務(wù)。商業(yè)銀行可在分支機(jī)構(gòu)成立專門的小額信貸部門，也可發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行。此模式可以有效降低成本，嚴(yán)控風(fēng)險，實現(xiàn)集約化經(jīng)營管理。第二、發(fā)揮資金優(yōu)勢的間接參與模式。商業(yè)銀行可與當(dāng)?shù)匦☆~貸款機(jī)構(gòu)合作，由小額貸款機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)具體運(yùn)營，商業(yè)銀行投資并承擔(dān)所有信貸風(fēng)險，并向小額信貸機(jī)構(gòu)支付預(yù)定的服務(wù)費用；商業(yè)銀行也可參股微型金融機(jī)構(gòu)，選取盈利能力強(qiáng)和風(fēng)險控制能力強(qiáng)、尚無金融許可證但有意愿成為合法金融機(jī)構(gòu)的小額信貸組織，將其適當(dāng)改造并參股其中。此模式具有節(jié)省資金投入、降低運(yùn)營成本、盤活存量經(jīng)營資源等優(yōu)勢。

對策3：天津微型金融服務(wù)體系在實施SO戰(zhàn)略的同時，應(yīng)運(yùn)用企業(yè)自身的優(yōu)勢和所處的機(jī)遇去避免或減輕外部競爭的威脅，揚(yáng)長“補(bǔ)短”，將體系的發(fā)展依托在企業(yè)自身的力量上。木桶原理告訴我們，一個木桶的最大容量不取決于最長的木板，而是最短的木板。建立微型金融體系也是如此。這就要求面對國內(nèi)大銀行和外資銀行兩面夾擊的我國中小信貸機(jī)構(gòu)，首先要加大對人才的開發(fā)力度，招得來、用得好、留得住技術(shù)研發(fā)人才，這是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的根本保障；其次，加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理，注重時效、講究效率，高效的管理體制是當(dāng)今企業(yè)在激烈的競爭中立于不敗之地的一大法寶；再次，注重合作，加強(qiáng)企業(yè)之間的協(xié)作聯(lián)系，在平等互利的基礎(chǔ)上通過聯(lián)合或結(jié)盟的策略來對抗外部競爭、化解風(fēng)險，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏的技術(shù)創(chuàng)新良好局面；最后，積極促成社會建立健全風(fēng)險投資機(jī)制，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新營造良好的金融環(huán)境和提供資金支持。

楊志華(1972-)，男，天津財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系博士研究生，現(xiàn)供職于中國建設(shè)銀行總行國際業(yè)務(wù)部。

F832

A

1003-8353(2015)01-0153-04