張奕涵

(西北大學經(jīng)濟管理學院，陜西 西安 710127)

一、引言

自馬爾薩斯提出人口論以來，人口與經(jīng)濟增長的關系就是人口學家和經(jīng)濟學家研究的熱點問題。最初，人口增長被認為對經(jīng)濟增長起負面作用。后來，隨著各國經(jīng)濟發(fā)展的實踐，人們認識到人口因素對經(jīng)濟發(fā)展既有負面作用也有正面作用。與此同時，經(jīng)濟增長理論也肯定了人力資本等人口因素對經(jīng)濟增長的作用，人們也開始從單純的關注人口數(shù)量轉(zhuǎn)為更細致分析人口質(zhì)量和結(jié)構(gòu)等因素對經(jīng)濟增長的作用。

根據(jù)人口轉(zhuǎn)變過程中出生率、死亡率以及人口增長率的變迀，可以推斷出人口年齡結(jié)構(gòu)的變遷，以及人口負債和人口紅利的形成。在人口轉(zhuǎn)變處在第一階段時，較高的出生率和死亡率使得整個社會中少年人口較多，少兒扶養(yǎng)比較高，從而形成少兒人口負債;到第二階段，由于死亡率先開始下降，預期壽命增加，適齡勞動人口比將增大，形成老年人口紅利;到第三階段，出生率迅速下降，少年人口比開始減少，死亡率下降速度減緩，適齡勞動人口比重增大，形成少兒人口紅利;當?shù)竭_第四階段時，出生率和死亡率都較低，老年人口比重大，形成老年人口負債。由此可見，人口紅利只是經(jīng)濟發(fā)展的一個歷史機遇期。

經(jīng)濟增長率是潛在增長率和增長缺口的組合，人口結(jié)構(gòu)影響著潛在經(jīng)濟增長。一方面人口結(jié)構(gòu)變化帶動了儲蓄率的變化，儲蓄率變化影響投資。高儲蓄率有利于形成高投資，加速基本積累，從而提升潛在產(chǎn)出水平。反之則相反。另一方面人口結(jié)構(gòu)的變化影響適齡勞動人口數(shù)量。如果適齡勞動人口比重下降，使自然失業(yè)率升高，人力資本水平下降，從而降低潛在產(chǎn)出水平。反之則相反。

中國自改革開放以來，連續(xù)30年經(jīng)濟高速增長，2010年成為世界第二大經(jīng)濟體。很多研究表明，在高速經(jīng)濟增長背后，人口紅利的貢獻巨大。從1978年到2014年，我國濟活動人口(勞動年齡人口1978年沒數(shù))占總?cè)丝诘谋戎貜?2.3%上升至58.0%，總撫養(yǎng)比從69%下降至36.1%。然而，2010年中國第六次人口普查數(shù)據(jù)顯示，中國勞動年齡人口絕對數(shù)量開始逐年遞減，撫養(yǎng)比開始上升，隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，2010－2013年經(jīng)濟增長率分別為10.4%、9.3%、7.8%、7.7%，呈逐年下降趨勢。如果過去人口紅利為我國經(jīng)濟發(fā)展提供歷史機遇，那么我國即將面臨的人口結(jié)構(gòu)的變化對我國經(jīng)濟增長潛力的影響又是怎么的，我國的經(jīng)濟和人口政策又該如何調(diào)整，以最大限度保證經(jīng)濟增長的潛力。

我國近兩年經(jīng)濟下行是從經(jīng)濟過熱發(fā)展回歸正常健康發(fā)展的信號，還是由背后結(jié)構(gòu)性因素的不合理導致的，衡量這一問題理論上最標準的方法就是比較實際經(jīng)濟增長率和潛在經(jīng)濟增長率之間的增長缺口，由增長缺口的方向和大小來判斷。

二、文獻綜述

(一)人口結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關系研究

人口結(jié)構(gòu)變化從勞動力供給、人力資本積累、儲蓄率效應和勞動生產(chǎn)率效應等幾個方面影響經(jīng)濟增長。

郭晗、任保平(2014)從人口轉(zhuǎn)變理論出發(fā)，將人口年齡結(jié)構(gòu)變化分為四個階段，得出人口紅利變化會呈現(xiàn)倒U型曲線的一般規(guī)律，并依次經(jīng)歷人口負債減小、人口紅利增大、人口紅利減小、人口負債增大三個關鍵轉(zhuǎn)折點。理論分析并實證檢驗了這幾個階段對經(jīng)濟增長的貢獻。人口紅利變化通過資本形成、勞動力供給、人力資本積累和勞動力配置效率等四個維度對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響。

蔡昉(2010)從國際國內(nèi)統(tǒng)計數(shù)據(jù)經(jīng)驗出發(fā)，探討了人口轉(zhuǎn)變、人口紅利和我國二元經(jīng)濟發(fā)展的關系，認為人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變和二元經(jīng)濟發(fā)展階段是一致的，做出了我國人口紅利消失，勞動力供給的劉易斯拐點已經(jīng)到來的論斷。

孫愛軍、劉生龍(2014)在索洛模型中引入人口結(jié)構(gòu)變量，對人口結(jié)構(gòu)變遷的經(jīng)濟效應進行實證檢驗，認為勞動年齡人口份額上升、人口撫養(yǎng)比下降是過去20年來中國經(jīng)濟高速增長的重要因素，1990－2010年人口撫養(yǎng)比下降導致的經(jīng)濟增長為1.44個百分點，對經(jīng)濟增長的貢獻度達到15%。人口老齡化將對中國未來經(jīng)濟增長產(chǎn)生顯著負面影響。

劉渝林、劉俊茗(2014)從世代交疊模型出發(fā)，揭示人口結(jié)構(gòu)通過儲蓄率影響資本積累的機制。研究認為，老年人口撫養(yǎng)比與資本積累有正相關關系，但存在0.129的門檻值，老年人口撫養(yǎng)比超過這個值就對資本積累貢獻不大。少兒撫養(yǎng)比與資本積累有負相關關系。

汪偉(2009)以生命周期理論為出發(fā)點，考察了經(jīng)濟增長與人口結(jié)構(gòu)變化對儲蓄率的影響，認為經(jīng)濟高速增長和撫養(yǎng)比系數(shù)下降是導致中國高儲蓄率的重要原因。

人口結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關系，一部分的研究是通過生育率等人口結(jié)構(gòu)的指標與經(jīng)濟增長速度回歸，探討兩者之間的關系，并沒有把人口結(jié)構(gòu)做為要素加入度量經(jīng)濟增長的模型中，無法揭示人口結(jié)構(gòu)因素對經(jīng)濟增長的作用機理。另一部分的研究是通過儲蓄率這一中間因素，探討人口結(jié)構(gòu)變化和資本積累與經(jīng)濟增長的關系。缺乏將人口結(jié)構(gòu)變化、資本積累和勞動力供給三者結(jié)合起來，深入分析人口結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長作用的研究。本文利用生產(chǎn)函數(shù)法，將人口結(jié)構(gòu)因素納入潛在經(jīng)濟增長的模型中，估計中國未來的經(jīng)濟增長潛力。

(二)人口結(jié)構(gòu)與潛在經(jīng)濟增長率的關系理論

陸旸、蔡昉(2013)將人口結(jié)構(gòu)納入潛在經(jīng)濟增長率測算模型，測算了在人口結(jié)構(gòu)影響勞動參與率和自然失業(yè)率的情況下我國的潛在經(jīng)濟增長率，結(jié)論得出，隨著人口紅利消失，我國潛在增長率將下降。并估算了在不同人口增長率變化下，未來我國潛在經(jīng)濟增長率的變化，提出我國現(xiàn)在應該放開人口生育政策，以減緩未來潛在經(jīng)濟增長率下降的趨勢。

陸旸、蔡昉(2014)在生產(chǎn)函數(shù)模型中帶入分年齡的勞動參與率和自然失業(yè)率，和隨撫養(yǎng)比變化的資本積累，這樣能充分反映人口結(jié)構(gòu)的間接效應。比較了日本1960－2010年和中國1980－2030年的潛在增長率，提出我國不要過度刺激需求，以免重蹈日本覆轍。并測算了不同總和生育率下經(jīng)濟潛在增長率，提出放松人口政策，適當提高總和生育率短期對潛在增長率產(chǎn)生負面影響，但長期來看有利于人均收入水平的提高。

三、人口結(jié)構(gòu)對潛在經(jīng)濟增長率影響的機理分析

(一)潛在經(jīng)濟增長率的內(nèi)涵和估算

在凱恩斯宏觀經(jīng)濟學基礎之上，哈羅德首先提出自然增長率這個概念，由人口增長和技術進步所能達到的長期最大增長率。其后，薩繆爾森將這種增長的源泉歸結(jié)為“投入(資本、勞動、土地)的增長和技術或效率的改進”。斯蒂格利茨進一步將潛在國內(nèi)生產(chǎn)總值定義為“經(jīng)濟中所有資源得到充分利用時國內(nèi)生產(chǎn)總值可以達到的數(shù)值”。這一類定義強調(diào)各種要素的

充分利用。第二類定義認為，潛在經(jīng)濟增長率是在不引起通貨膨脹情況下的。這里我們沿用第一類定義，潛在經(jīng)濟增長率是一國(或地區(qū))在各種資源得到最優(yōu)和充分配置條件下，所能達到的最大經(jīng)濟增長率。

目前國內(nèi)外對于潛在經(jīng)濟增長率的測度主要有三種方法，第一種是消除趨勢法，該方法認為，經(jīng)濟增長率是潛在增長和短期波動的組合，運用計量技術將實際產(chǎn)出序列分解為趨勢成分和周期成分，其中周期成分為產(chǎn)出缺口，趨勢成分為潛在產(chǎn)出。消除趨勢法的計量方法有HP濾波法，卡爾曼濾波法等。該方法數(shù)據(jù)比較容易獲得，過程簡單，在估測潛在經(jīng)濟增長率的研究中用的比較普遍。但是該方法考慮的因素較少，只考慮實際產(chǎn)出這一個指標，沒有體現(xiàn)潛在產(chǎn)出供給面特征。而且這些計量方法有嚴格的假設條件，并不完全符合我國現(xiàn)實經(jīng)濟狀況。

第二種是宏觀經(jīng)濟增長模型法，主要以菲利普斯曲線或奧肯定律為基礎。這種方法忌直接套用西方公式，應更多考慮模型在我國的適用情況。

第三種方法是生產(chǎn)函數(shù)法，它基于新古典經(jīng)濟增長理論對經(jīng)濟增長因素的分析，認為經(jīng)濟增長是由全要素生產(chǎn)率、資本和勞動推動的。該方法有很強的理論基礎，能體現(xiàn)經(jīng)濟的供給面特征，是目前國際上認可的測度一國潛在經(jīng)濟增長的方法。但是該方法面臨的困難是對數(shù)據(jù)要求高，對資本存量和自然失業(yè)率等關鍵變量的測度方法不同可能導致不同的結(jié)論。謝保嵩，雷進賢(2013)依據(jù)國民經(jīng)濟核算數(shù)據(jù)構(gòu)建了中國可變折舊率、可變要素彈性的生產(chǎn)函數(shù)，測算我國未來20年潛在經(jīng)濟增長率在7.0%－7.5%之間。中國人民銀行營業(yè)管理部課題組(2011)重新估計了資本存量，進而估計了1978－2009年的潛在產(chǎn)出，分析了產(chǎn)出缺口與通貨膨脹的關系，認為實際產(chǎn)出高于潛在產(chǎn)出時，經(jīng)濟面臨過熱壓力，通貨膨脹有上升趨勢。同樣，黃梅波，呂朝鳳(2010)也是重新估計資本存量，進而估計了1952－2008年的潛在產(chǎn)出，分析了產(chǎn)出缺口與一般均衡價格的關系，拒絕了“自然律假說”，認為我國目前的狀況不能支持存在自然失業(yè)率，我國刺激經(jīng)濟的措施會引起一般價格水平的提高。

(二)模型闡釋

采用規(guī)模報酬不變和?？怂辜夹g中性的柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)

其中，Y為潛在國內(nèi)生產(chǎn)總值，A為全要素生產(chǎn)率(TFP)，K為資本積累，L為潛在就業(yè)人數(shù)。α和β分別表示要素產(chǎn)出彈性。等式兩邊同時除以總?cè)丝赑再取對數(shù)，可得

其中，y表示人均產(chǎn)出，k表示人均資本存量。等式兩邊對實踐求導，可得

由公式(3)可知，潛在經(jīng)濟增長率由全要素生產(chǎn)率增長率、人均資本變動率和勞動人口占總?cè)丝诒戎氐淖儎尤糠譀Q定。下面本文將具體分析人口結(jié)構(gòu)變動對以上三個因素的影響。

(1)人口結(jié)構(gòu)變化與勞動力供給

人口結(jié)構(gòu)從兩個方面影響勞動力供給。一方面，如果人口撫養(yǎng)比下降，潛在適齡勞動人口數(shù)量增大，勞動力供給增大。如果人口撫養(yǎng)比上升，微觀上將有更多適齡勞動人口參與到非生產(chǎn)性勞動領域，勞動力供給減少。

另一方面，自然失業(yè)率是年齡的函數(shù)，意味著當其它條件不變時，隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，自然失業(yè)率的變化引起潛在就業(yè)的變化，最終影響潛在經(jīng)濟增長率。

(2)人口結(jié)構(gòu)與資本形成

人口結(jié)構(gòu)變動與資本形成的關系的理論基礎來源于莫迪利亞尼(Modigliani)等人提出的生命周期假說。該假說將人的一生分為年輕時期，中年時期和老年時期三個部分。年輕時期沒有收入，或者收入較少，但是預計未來收入會提高，所以消費大于支出，儲蓄為負或者很少。中年時期收入增加，收入用于三部分，一部分用于現(xiàn)期消費，一部分用于償還年輕債務，另一部分儲蓄起來用于養(yǎng)老。這一階段的儲蓄率是最高的。老年時期收入下降，消費超過收入，儲蓄為負。

投資是由社會儲蓄形成的，當一國或地區(qū)人口撫養(yǎng)比低，即勞動年齡人口占比大，有利于形成高儲蓄，進而形成高投資。相反，如果一國的人口結(jié)構(gòu)出于高撫養(yǎng)比的負債期，社會難以形成較多的儲蓄。

近一步將人口撫養(yǎng)比分為少兒撫養(yǎng)比，即少兒占社會總?cè)丝诘谋戎睾屠夏険狃B(yǎng)比，即老年人占社會總?cè)丝诘谋戎?。有研究顯示，少兒撫養(yǎng)比對儲蓄和資本形成有負的影響，而老年撫養(yǎng)比在一定范圍內(nèi)對資本形成有正向影響(劉渝林、劉俊茗2014)，超出該范圍則有相反的作用。而我國人口老齡化的程度已經(jīng)超過老年人口撫養(yǎng)比對資本形成正向影響的范圍。所以總體來看，人口撫養(yǎng)比和資本形成及積累的關系是負向的。

(3)人口結(jié)構(gòu)與全要素生產(chǎn)率

我們把除資本和勞動之外的促進潛在經(jīng)濟增長的因素定義為全要素增長率。人口結(jié)構(gòu)主要從兩個方面對全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生作用，第一個方面是影響人力資本積累，第二個方面是影響勞動力配置效率。

人口結(jié)構(gòu)變化并非是人力資本積累的充分或者必要條件，但是人口結(jié)構(gòu)變化是人力資本積累變化的潛在因素。當人口撫養(yǎng)比低時，社會中有豐富的資本積累，同時充足的勞動力供給能延緩資本效率遞減，使粗放的生產(chǎn)方式也能維持經(jīng)濟增長。這種情況下對技術的要求不高，潛在中減少人們對人力資本的投資。相反，當人口撫養(yǎng)比高時，勞動力供給有限，客觀上對勞動力技術提出要求，促使人們增加資本積累。

人口結(jié)構(gòu)和勞動力配置效率的關系，主要體現(xiàn)在勞動力跨地區(qū)、跨產(chǎn)業(yè)、跨部門的流動。根據(jù)劉易斯的二元經(jīng)濟理論，發(fā)展中國家經(jīng)濟的發(fā)展是伴隨著農(nóng)村剩余勞動力向城市轉(zhuǎn)移的過程。二元經(jīng)濟發(fā)展的初期，三個產(chǎn)業(yè)之間生產(chǎn)率存在差異，勞動力從生產(chǎn)率較低的第一產(chǎn)業(yè)，向生產(chǎn)率較高的第二、三產(chǎn)業(yè)專業(yè)，最終使三部門生產(chǎn)率達到一致。

當人口撫養(yǎng)比低時，有充足的勞動力從第一產(chǎn)業(yè)向第二、三產(chǎn)業(yè)流動，勞動力配置效率高，當人口撫養(yǎng)比高時，無限勞動力供給變?yōu)橛邢?，勞動力配置效率保持穩(wěn)定不易變動，甚至會下降。

四、總結(jié)

人口結(jié)構(gòu)從資本供給，勞動力數(shù)量和質(zhì)量，全要素生產(chǎn)率等方面影響潛在經(jīng)濟增長率。未來，我國必將面臨人口紅利消失，人口老齡化加劇這一問題。加強職業(yè)技能培訓，提高勞動者質(zhì)量。取消勞動力流動限制，促進勞動者更合理流動，保證勞動力供給。這幾個方面應著力加強。

［1］陸旸、蔡昉(2014):《人口結(jié)構(gòu)變化對潛在增長率的影響—中國和日本的比較》，《世界經(jīng)濟》第一期.

［2］張連成、韓蓓(2009):《中國潛在經(jīng)濟增長率分析》，《宏觀經(jīng)濟》.

［3］羅冰、石美遐(2012):《論劉易斯拐點、人口紅利與人力資本投資》，《生產(chǎn)力研究》.

［4］郭晗(2012):《人口紅利變化對中國經(jīng)濟增長影響研究》.

［5］郭玉梅、陳彥斌(2015):《中國潛在經(jīng)濟增長率的估算以及政策含義:1979－2020》，《經(jīng)濟學動態(tài)》第二期.

［6］陸旸、蔡昉(2013):《調(diào)整人口政策對中國長期潛在增長率的影響》，《勞動經(jīng)濟研究》第1卷第1期.