查日升

（東莞市委黨校 經(jīng)濟教研室，廣東東莞 523083）

東莞民間資本設(shè)立金融機構(gòu)研究

查日升

（東莞市委黨校 經(jīng)濟教研室，廣東東莞 523083）

市場的競爭性、開放性和公平性使得民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域?qū)⒊蔀槌B(tài)，東莞民間資本雄厚，資本供給充足，小微企業(yè)眾多，資本需求龐大，這為民間資本進(jìn)軍金融業(yè)提供了肥沃土壤，市場前景廣闊。為此，需要商協(xié)會充分整合民間資本，完善民間金融機構(gòu)的市場布局，政府要切實解決民間金融業(yè)在發(fā)展中存在的困難，準(zhǔn)確定位，為龐大的中小微企業(yè)提供金融服務(wù)，大力發(fā)展金融新業(yè)態(tài)。

東莞；民間資本；金融機構(gòu)；企業(yè)融資

近年來，國務(wù)院為進(jìn)一步鼓勵和引導(dǎo)民營資本進(jìn)入金融機構(gòu)，加強對中小微企業(yè)的融資支持，出臺了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2010〕13號）等一系列政策支持文件。2013年11月，十八屆三中全會進(jìn)一步提出:“要擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)”，民營資本進(jìn)入金融業(yè)迎來新的發(fā)展機遇。2014年7月，銀監(jiān)會披露，已批準(zhǔn)三家民營銀行的籌建申請，分別是深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行。民營資本設(shè)立民營銀行等金融機構(gòu)的“玻璃門”已經(jīng)破除，民營資本的先行者也已經(jīng)開始進(jìn)軍層次較高的民營銀行，這激發(fā)了東莞實力雄厚的民營資本進(jìn)軍金融業(yè)的熱情。

一、東莞民間資本設(shè)立金融機構(gòu)的現(xiàn)實條件

（一）雄厚的經(jīng)濟金融總量

2013年底，東莞GDP達(dá)5490.02億元，在全國地級以上城市中排名第22名，是中國乃至世界的制造業(yè)名城。據(jù)東莞銀監(jiān)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年，東莞市金融業(yè)增加值占GDP的比重和第三產(chǎn)業(yè)的比重分別上升至4.37%和8.14%，金融業(yè)地位愈發(fā)凸顯；全市銀行業(yè)金融機構(gòu)各項存款、貸款余額為8847億元和4989億元，分別比年初增長12.99%和12.2%，全市證券交易額成交量累計超1萬億元，累計實現(xiàn)保費收入超200億元，位居全國地級市前列。東莞民間資本規(guī)模龐大，充足的民間資本為民營主體設(shè)立金融機構(gòu)提供了資金來源。

（二）數(shù)量龐大的中小微企業(yè)

東莞統(tǒng)計年鑒資料顯示，截止到2013年底，全市企業(yè)和個體工商戶登記注冊實有數(shù)量達(dá)56.72萬家，其中，私營企業(yè)為14.48萬家，個體工商戶為39.29萬家。東莞工商企業(yè)數(shù)量龐大，且絕大部分為規(guī)模較小的中小微企業(yè)。傳統(tǒng)的國有銀行難以對中小微企業(yè)給予足夠的貸款支持，東莞數(shù)量龐大的中小微企業(yè)將為民營金融機構(gòu)的生存發(fā)展提供充足的業(yè)務(wù)支持。

（三）良好的金融生態(tài)

東莞市被譽為廣東的“金融綠洲”，各類金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)居廣東省前列，盈利能力位居全省乃至全國前列。東莞市金融工作局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，東莞城商行和農(nóng)商行的不良貸款率均在1%以下，全市融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保損失率為0.76%。東莞市積極關(guān)注各類金融組織、企業(yè)運行過程中的潛在風(fēng)險問題，近年未發(fā)生重大金融案件。穩(wěn)健的金融環(huán)境提升了市場對東莞金融業(yè)的信心，市場信心有利于民營資本設(shè)立和運營金融機構(gòu)。2013年，全市擁有銀行、證券、保險等金融機構(gòu)121家，擁有小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等新型經(jīng)濟金融組織超過100家，已成立和擬成立的村鎮(zhèn)銀行為6家。蓬勃發(fā)展的東莞金融業(yè)集聚了眾多的金融專業(yè)人才，

為民間資本設(shè)立金融機構(gòu)儲備了寶貴的人才庫。

（四）別具特色的產(chǎn)業(yè)集群經(jīng)濟

經(jīng)過三十多年的發(fā)展，東莞各鎮(zhèn)街形成了獨具特色的產(chǎn)業(yè)集群，擁有石龍電子信息、大朗毛織等多個廣東省產(chǎn)業(yè)集群升級示范區(qū)。集群內(nèi)部的組織網(wǎng)絡(luò)化，如上下游企業(yè)、科研單位、地方政府等因合作而結(jié)成長期而穩(wěn)定的緊密聯(lián)系，有利于民營金融機構(gòu)利用“人緣、地緣、血緣”的聯(lián)系進(jìn)入這一網(wǎng)絡(luò)中，并與之形成長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。集群中的成員多為中小微企業(yè)，這些企業(yè)也是市場主體，獨立地在市場中參與競爭，與民營主體的中小金融機構(gòu)具有天然的經(jīng)濟主體對等性。

二、東莞民間資本設(shè)立金融機構(gòu)存在的問題

崔蕊認(rèn)為，民間資本進(jìn)入金融業(yè)有多種模式，東莞民間資本進(jìn)入金融行業(yè)的領(lǐng)域較寬，投資規(guī)模較大［1］。截至2013年年末，東莞民間資本參股和控股的金融機構(gòu)和類金融機構(gòu)包括東莞銀行、東莞農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行4家、融資性擔(dān)保公司40家，東莞信托、典當(dāng)行27家，小額貸款公司17家。但是進(jìn)軍金融業(yè)尚存在以下問題。

（一）商協(xié)會在金融資本整合方面有待加強

東莞商協(xié)會企業(yè)進(jìn)軍金融機構(gòu)在市場效率、經(jīng)營機制、產(chǎn)權(quán)安排和交易成本等方面都具有一定的比較優(yōu)勢。不可否認(rèn)，東莞充裕的民間資本尚處于“小、散、亂”的狀態(tài)，本外地商協(xié)會在整合金融資本方面發(fā)揮的作用還有待加強。

1.民間資本雖實力雄厚，但尚未發(fā)揮合力。

東莞民間資本雖然雄厚，但抱團合作卻占極少數(shù)。大多數(shù)民營企業(yè)習(xí)慣于單打獨斗，合作發(fā)展意識較為淡薄。而設(shè)立金融機構(gòu)，特別是民營銀行，資本投入大，需要專業(yè)化運營團隊，這就需要將分散的資本整合起來，商協(xié)會可以發(fā)揮更大作用，促進(jìn)民間資本由分散走向集中。一些異地商會雖然具有進(jìn)入金融業(yè)的意愿，但出于對東莞本地金融業(yè)態(tài)了解不深，減弱了其進(jìn)入該領(lǐng)域的積極性。若本地商會利用自身的信息優(yōu)勢，異地商會利用自身的資本優(yōu)勢，定能加快進(jìn)軍金融業(yè)的步伐，但是兩者之間良性互動欠缺。

2.商協(xié)會與政府溝通協(xié)調(diào)力度不夠。東莞商協(xié)會缺乏與政府層面溝通以尋求對其發(fā)展金融業(yè)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)與政策支持。東莞民間金融資本以自發(fā)形成和自我管理為主，商協(xié)會主動作為，搜集民間資本所有者設(shè)立金融機構(gòu)存在的問題并積極與政府相關(guān)部門進(jìn)行溝通還不夠。政府領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)層次也不夠。杜婕和霍燕認(rèn)為，金融局雖然在建立小貸、擔(dān)保、村鎮(zhèn)銀行等方面承擔(dān)相應(yīng)的協(xié)調(diào)服務(wù)工作，但民間資本進(jìn)軍金融業(yè)需要國家、省、市多個部門的協(xié)調(diào)配合［2］。長期以來，民間金融資本缺乏金融行業(yè)協(xié)會、金融業(yè)聯(lián)席會議或金融業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組等類似整合資源的組織機構(gòu)，造成民間資本設(shè)立金融機構(gòu)困難重重。

（二）商協(xié)會企業(yè)主進(jìn)軍金融業(yè)舉棋不定

目前，東莞商協(xié)會企業(yè)主進(jìn)入金融領(lǐng)域十分有限，大多數(shù)民營企業(yè)家對進(jìn)軍金融業(yè)既充滿憧憬，也存在畏難心態(tài)。

1.商協(xié)會企業(yè)主金融參與意識不足。東莞大多數(shù)商協(xié)會企業(yè)主仍然熱衷于酒店、房地產(chǎn)、加工制造等行業(yè)，對進(jìn)軍金融業(yè)這一新的領(lǐng)域熱情不高。周中元認(rèn)為，商協(xié)會企業(yè)主金融參與意識不足原因在于，商協(xié)會企業(yè)主存在投資慣性，金融行業(yè)認(rèn)識匱乏，再加之東莞缺乏高素質(zhì)的金融機構(gòu)人才，難以物色專業(yè)化的金融業(yè)職業(yè)經(jīng)理人，一定程度上阻礙了商協(xié)會企業(yè)主進(jìn)入金融業(yè)的步伐［3］。

2.民營金融機構(gòu)信用層次偏低。在思想觀念上，普通民眾、企業(yè)認(rèn)為只有國有銀行才靠得住、才安全、才規(guī)范。李抒奕認(rèn)為這種傳統(tǒng)觀念使得民營資本設(shè)立的金融機構(gòu)信譽度在業(yè)內(nèi)普遍偏低，深刻制約著民間資本進(jìn)入金融機構(gòu)［4］。導(dǎo)致部分民眾和企業(yè)對村鎮(zhèn)銀行大都持觀望態(tài)度，更傾向于將資金存儲于本鎮(zhèn)國有銀行，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行吸收存款的壓力較大。村鎮(zhèn)銀行資金來源不足，限制了其新業(yè)務(wù)的拓展，更加不利于與其他銀行之間展開競爭。

（三）民間資本進(jìn)軍金融業(yè)存在諸多政策性門檻

1.市場準(zhǔn)入門檻較高。在成立民營銀行方面，采取共同發(fā)起人制度，即每家試點銀行的發(fā)起人不得少于兩家民營資本，且要求民營資本風(fēng)險自擔(dān)，即承擔(dān)無限連帶責(zé)任，一定程度上制約了民間資本進(jìn)入民營銀行的積極性。在成立村鎮(zhèn)銀行方面，民間資本參與組建的基本條件之一是:必須要求商業(yè)銀行作為最大股東，也就是說民間資本無獨立經(jīng)營權(quán)，這無形中提高了民間資本進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行的門檻。王元龍認(rèn)為，在設(shè)立小額貸款公司方面，監(jiān)管部門既規(guī)定最低資本要求，又

有最高資本限制，高標(biāo)準(zhǔn)的牌照發(fā)放的審批把關(guān)，成為民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的軟門檻［5］。現(xiàn)有商業(yè)銀行在網(wǎng)點、客戶、信譽、技術(shù)、管理水平和人員方面擁有巨大優(yōu)勢，而民間資本要提升自身的品牌和知名度，將付出更大經(jīng)營成本和更大營銷努力，這就形成了一種潛在的市場壁壘。民營資本想要在金融機構(gòu)獲得控股地位，實際上是非常難以獲得批準(zhǔn)的。特別是在金融機構(gòu)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時，通常引進(jìn)國有資本尤其是央企時更容易獲批，而引入民營資本則會遇到監(jiān)管層更多的疑慮，民營資本與國有資本不能享受同等的“國民待遇”。

2.相關(guān)法律機制缺失。洪建捷認(rèn)為，與民間資本在金融領(lǐng)域發(fā)展相配套的法律、法規(guī)及機制還沒有健全完善，影響了民間資本的進(jìn)入及其發(fā)展［6］。一是缺失社會信用評價體系。目前全國統(tǒng)一、公開、有效的企業(yè)和個人信用評級制度和評估體系尚未建立，社會各部門信用信息也未能實現(xiàn)共享，這無形中增加了民營企業(yè)經(jīng)營金融機構(gòu)的風(fēng)險。二是缺少市場退出機制。目前我國關(guān)于金融機構(gòu)市場退出的法律規(guī)定主要散見于《破產(chǎn)法》《商業(yè)銀行法》《金融機構(gòu)撤銷條例》等法律法規(guī)中，既不系統(tǒng)，又多為原則性規(guī)定，現(xiàn)實中操作性較差。過去在考慮關(guān)閉金融機構(gòu)的過程中由于債務(wù)清償原則、清償順序、有效資產(chǎn)的承接等程序沒有法律依據(jù)，因此需要依靠行政命令。金融機構(gòu)退出市場如果都需要通過行政命令來執(zhí)行，就必然會增加金融機構(gòu)的退出成本和不確定性。

3.相關(guān)政策未完全落實。一是小額貸款公司融資難?！靶路枪?6條”鼓勵民間資本參與成立小額貸款公司，監(jiān)管部門也規(guī)定了“小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”，以此明確小額貸款公司可從銀行業(yè)金融機構(gòu)融資。但由于小額貸款公司資金使用頻率較快，需求量大，資金短缺情況經(jīng)常發(fā)生，普遍存在融資難問題。二是利率優(yōu)惠政策難享受。按照規(guī)定，小額貸款公司可向金融機構(gòu)融入資金，但其在向銀行融資時難以享受到銀行間同業(yè)拆借利率，更多情況下是比照企業(yè)貸款利率執(zhí)行，且需要嚴(yán)格的抵押擔(dān)保手續(xù)。此外，小額貸款公司在銀行的存款也只能按一般工商企業(yè)的活期存款利率計算，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金融企業(yè)的同業(yè)存放利率。目前，東莞范圍內(nèi)有18家小額貸款公司開展業(yè)務(wù)，稅率高、無財務(wù)杠桿是其普遍面臨的困境。三是金融基礎(chǔ)設(shè)施尚未惠及新型農(nóng)村金融組織。如目前，東莞民營金融機構(gòu)尚未納入人民銀行征信系統(tǒng)和小額支付清算系統(tǒng)，難以全面了解客戶信用狀況，服務(wù)客戶的風(fēng)險大，功能相對較低。

（四）監(jiān)督機制不健全，風(fēng)險承擔(dān)能力弱

囿于民營金融機構(gòu)內(nèi)部控制體系不健全和外部監(jiān)管體系不充分，導(dǎo)致民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域后難以有效規(guī)范，容易滋生一系列風(fēng)險。不同的民營金融機構(gòu)呈現(xiàn)的問題不一，對于參股城商行、農(nóng)商行等機構(gòu)的民間資本來說，因其控制者仍在實業(yè)領(lǐng)域，一旦入主金融機構(gòu)，容易利用其董事身份進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，違規(guī)借入資金，并且民營企業(yè)穩(wěn)定性相對不高，經(jīng)營不善時可能會發(fā)生攜款潛逃等影響金融穩(wěn)定的事件。唐蓉、賀莉和張靈潔認(rèn)為，對于小額貸款公司這類民營金融機構(gòu)，如果監(jiān)管不到位，則可能會發(fā)生大量違規(guī)業(yè)務(wù)地下操作、脫離監(jiān)管視線的情況，如經(jīng)營者利用牌照身份吸引和發(fā)展客戶，以合法業(yè)務(wù)為掩蓋，私下聚集資金放高利貸等違規(guī)行為［7］。對于擔(dān)保公司、典當(dāng)行等由民間資本設(shè)立的金融中介服務(wù)機構(gòu)，其違規(guī)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險甚至可能殃及正規(guī)金融機構(gòu)，將從銀行獲取的低息資金輾轉(zhuǎn)進(jìn)入民間借貸市場，無形中使銀行淪為高利貸資金的提供者，又成為項目融資的接盤者，一旦借款人資金鏈條斷裂，可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

1.內(nèi)部控制體系不健全。冀茂奇和張沖認(rèn)為，民營金融機構(gòu)處在民營化發(fā)展初期，且由于內(nèi)部風(fēng)險控制體系尚不健全，專業(yè)化管理人才欠缺等方面存在的原因?qū)е缕淇茖W(xué)決策水平有限，風(fēng)險控制能力不足，行業(yè)自律性不高［8］。明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，形成合理有效的公司治理結(jié)構(gòu)是加強內(nèi)部風(fēng)險防范體系的重要一環(huán)，過程中容易出現(xiàn)兩個極端，一是出現(xiàn)股權(quán)過于分散難以形成發(fā)展合力的情形，二是出現(xiàn)個別股東一股獨大后左右銀行發(fā)展方向的問題，必須極力避免上述兩種極端，才能進(jìn)一步提高民營金融機構(gòu)應(yīng)對市場變化的能力，走上審慎規(guī)范經(jīng)營的道路。

2.外部監(jiān)管體系不充分。彭向升和祝健認(rèn)為，民間資本進(jìn)入金融業(yè)意味著金融機構(gòu)的形式、種類、業(yè)務(wù)性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍等遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過原先國有金融機構(gòu)，對中央銀行、銀監(jiān)系統(tǒng)與民營銀行協(xié)會的監(jiān)管能力有了更高的要求，三者要在事前風(fēng)險規(guī)避、事中風(fēng)險管理和事后風(fēng)險控制方面發(fā)揮重要作用［9］。但目前金融市場仍存在漏洞，存在

市場操作信息不夠透明、非公開化的現(xiàn)象，監(jiān)管部門的金融監(jiān)管能力亟待進(jìn)一步提升。

三、東莞民間資本設(shè)立金融機構(gòu)的對策建議

（一）商協(xié)會在金融機構(gòu)設(shè)立中需發(fā)揮資源整合作用

以商會、行業(yè)協(xié)會為代表的中間組織，既貼近市場，了解業(yè)界動態(tài)和企業(yè)需求，又具備與政府協(xié)調(diào)溝通的天然優(yōu)勢，應(yīng)該發(fā)揮商協(xié)會在民營資本進(jìn)入金融市場上的資源整合作用。

1.進(jìn)軍金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略規(guī)劃制定者。商協(xié)會要協(xié)助政府做好我市民間金融機構(gòu)發(fā)展政策的前瞻性研究、民營金融市場開發(fā)和民營資本參與金融機構(gòu)的頂層設(shè)計及長遠(yuǎn)規(guī)劃，重點確立民營金融市場的發(fā)展規(guī)模、民營金融業(yè)態(tài)的時間與空間布局、民營金融機構(gòu)的發(fā)展次序等戰(zhàn)略性問題，早日謀劃，盡快出臺“東莞民營資本參與設(shè)立金融機構(gòu)暫行管理辦法”和“東莞‘十三五’民營金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃”以及階段性目標(biāo)和相關(guān)的配套政策。

2.進(jìn)軍金融領(lǐng)域的運作者。商協(xié)會作為代表企業(yè)利益的中間方，能夠?qū)V大企業(yè)有效組織起來，動員企業(yè)力量，例如可通過發(fā)起成立聯(lián)合投資基金，發(fā)揮資金池作用，最大程度地讓投資來源多元化和風(fēng)險分散化，也可以以商協(xié)會為主導(dǎo)，加強對投資的研究，設(shè)立投資風(fēng)險聯(lián)合防控機制和預(yù)警機制，對會員企業(yè)的投資領(lǐng)域、方向進(jìn)行引導(dǎo)，降低投資風(fēng)險。

3.進(jìn)軍金融領(lǐng)域的協(xié)調(diào)者。商協(xié)會應(yīng)該組織會員企業(yè)，廣泛收集業(yè)界投資需求、意愿以及預(yù)期的問題和顧慮，盡早向政府有關(guān)部門反映這些愿望和意見，爭取政策上的支持、突破和優(yōu)惠。同時積極向會員企業(yè)宣傳政府鼓勵民營資本投資金融市場的積極信號和相關(guān)政策。

（二）倡導(dǎo)由商協(xié)會協(xié)調(diào)解決金融機構(gòu)的經(jīng)營難題

政府不宜直接介入民間金融機構(gòu)的發(fā)起和運作，而應(yīng)該注重市場規(guī)則的制定和經(jīng)營環(huán)境的培育，充當(dāng)“裁判”，不宜做“運動員”。政府這樣的定位為商協(xié)會出面協(xié)調(diào)解決企業(yè)難題提供了機遇和要求。

1.優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行布局。適當(dāng)放寬村鎮(zhèn)銀行在社區(qū)和村鎮(zhèn)設(shè)點布局以及經(jīng)營中間業(yè)務(wù)的限制，允許村鎮(zhèn)銀行通過不同形式開設(shè)異地網(wǎng)點，鼓勵不同的村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。例如，可以允許長安村鎮(zhèn)銀行與厚街華業(yè)村鎮(zhèn)銀行合作在厚街設(shè)立代辦機構(gòu)，方便長安村鎮(zhèn)銀行的客戶在厚街辦理存取款業(yè)務(wù)；同樣厚街華業(yè)村鎮(zhèn)銀行也可以與長安村鎮(zhèn)銀行合作在長安設(shè)立代辦機構(gòu)，方便厚街華業(yè)村鎮(zhèn)銀行的客戶在長安辦理存取款業(yè)務(wù)。

2.合理解決小額貸款公司的雙重征稅問題。

小額貸款公司的出資人除了要由公司繳納25%的企業(yè)所得稅外，其所獲得的利潤分紅還需要繳納20%的個人所得稅，這樣對于出資人而言，承擔(dān)了雙重納稅責(zé)任，增加了其稅負(fù)負(fù)擔(dān)。陳時興認(rèn)為，在小額貸款公司發(fā)展尚未成熟以及利潤空間有限的情況下，對于出資人的雙重征稅會極大地打擊其投資積極性，不利于小額貸款公司的長遠(yuǎn)健康發(fā)展［10］。建議將小額貸款公司的出資人利潤分紅所得利息稅降至10%～15%左右。

3.設(shè)立小額貸款公司的再融資機構(gòu)?！蛾P(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》已經(jīng)實施多年，其中規(guī)定的1∶0.5的低杠桿率和單一的融資渠道已成為小貸公司發(fā)展過程中最大的羈絆。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，小貸公司可以從不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融資，但融資金額不得超過自有資本的50%。盡管廣東省也曾出臺將最高融資比例提高到100%的規(guī)定，但這樣的比例規(guī)定仍滿足不了現(xiàn)實需求，重慶和海南甚至已將最高融資比例升至230%和200%。因此，首先應(yīng)該提升小貸公司最高融資比例。其次，要建立小貸公司的再融資機構(gòu)和市場，拓展小貸公司的融資來源。目前，重慶、深圳和廣州等地已經(jīng)正式建立起小貸再融資機構(gòu)，讓當(dāng)?shù)氐男≠J公司有了自己的“中央銀行”。因此，東莞應(yīng)該適時建立小貸融資中心或再貸款公司，解決小貸公司的“無款可貸”融資難題，完善小貸公司的融資市場。

4.建立擔(dān)保公司的政府再擔(dān)保機制。目前東莞的融資擔(dān)保公司的處境較為艱難，其中主要的原因之一是銀行和其他金融機構(gòu)已經(jīng)終止了與融資擔(dān)保公司的合作。由于擔(dān)保公司缺乏再擔(dān)保的“兜底”保障，銀行等金融合作方不愿意承擔(dān)這里面的信用風(fēng)險。建議由政府作為發(fā)起人或主要出資方建立再擔(dān)保機構(gòu)，為擔(dān)保公司提供擔(dān)保責(zé)任，重拾市場信心。

（三）優(yōu)化東莞民間金融業(yè)的空間發(fā)展格局

在市級層面，牽頭組織商協(xié)會、民間資本力量和有關(guān)機構(gòu)研究設(shè)立民營銀行，建議以南城區(qū)

為基地，聯(lián)合現(xiàn)有的銀行機構(gòu)和民間資本（如世界莞商聯(lián)合會）籌劃建立新的民營銀行。以專業(yè)鎮(zhèn)特色經(jīng)濟為依據(jù)，在重點行業(yè)設(shè)立小額貸款公司和擔(dān)保公司。由相關(guān)商協(xié)會牽頭，在產(chǎn)業(yè)集群區(qū)內(nèi)設(shè)立面向各自行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)的民營小貸公司和擔(dān)保公司，能夠充分發(fā)揮金融機構(gòu)在相應(yīng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的信息優(yōu)勢，降低不良信用風(fēng)險。發(fā)揮松山湖在東莞金融發(fā)展中的引領(lǐng)作用，利用松山湖在金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)、莞臺金融合作、金融服務(wù)外包、“新三板”和科技金融等方面的載體，加大對民間資本設(shè)立金融機構(gòu)的吸納力度。金融與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展，加大對科技型中小企業(yè)信貸支持，建立科技小額貸款公司、保險機構(gòu)可以圍繞科技研發(fā)開發(fā)產(chǎn)品，強化科技產(chǎn)品的擔(dān)保功能，擴展專利、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)作為抵押物，引導(dǎo)臺資銀行與東莞本土銀行合作，鼓勵兩地金融機構(gòu)在抵押融資、信貸擔(dān)保創(chuàng)新、風(fēng)險投資與重要生產(chǎn)設(shè)備融資租賃方面展開合作，積極利用“新三板”股權(quán)交易平臺，成立專門的科技銀行，設(shè)立專門的科技創(chuàng)新發(fā)展基金，推動與科技成果掛鉤的各類金融產(chǎn)品的開發(fā)。

（四）加大本土金融類人才的培養(yǎng)和引進(jìn)力度

民營金融機構(gòu)要成長、發(fā)展和壯大，根本上要靠人才。東莞金融類人才比較缺乏，本土培養(yǎng)的人才也不多。民營資本要想設(shè)立金融機構(gòu)，必須有效突破人才的掣肘。

1.提高金融人才的培育和引進(jìn)的力度。鼓勵東莞理工學(xué)院等本土高校加大金融類人才的招生和培養(yǎng)力度，特別要注重人才培養(yǎng)的質(zhì)量，要讓培養(yǎng)出來的人才能夠適應(yīng)東莞本地金融市場和民營金融機構(gòu)發(fā)展的需要。要加大現(xiàn)有高校金融類人才培養(yǎng)的數(shù)量，以適應(yīng)未來民營金融機構(gòu)的發(fā)展擴張。通過從外部引入專業(yè)的金融類人才，并引導(dǎo)他們在東莞落地生根和長期發(fā)展。這需要政府部門出臺更有利的人才引進(jìn)方案和優(yōu)惠政策，完善人才在本地發(fā)展的配套設(shè)施（如子女上學(xué)、看病就醫(yī)和居家養(yǎng)老等問題），解決他們的后顧之憂，進(jìn)而讓東莞成為人才“高地”。

2.建立金融類專業(yè)人士信息圈和社交圈。東莞的金融機構(gòu)數(shù)量比較多（民營金融機構(gòu)例外），但專業(yè)人士卻非常少，很多從業(yè)人員都是從外地，特別是廣深兩地“借調(diào)”過來。他們中很多人都是白天在東莞上班，晚上返回廣深兩地，或者周一至周五在東莞上班，周末離開東莞。這很大程度上是因為東莞缺乏專業(yè)人才的社交圈和交流平臺，難以找到“知音”。金融業(yè)具有很強的外溢性特征，很多時候都要靠“信息”、人脈資源來做投資決策。因此，必須營造氛圍，提供平臺，盡早建立東莞金融專業(yè)人士的信息圈和社交圈。

（五）鼓勵民營金融機構(gòu)組建風(fēng)險投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金

對比深圳、上海，東莞風(fēng)險投資基金的發(fā)展依然處于初期階段，投資規(guī)模和基金數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，民營資本參與設(shè)立的風(fēng)險投資基金更為缺乏。同時東莞已有的風(fēng)險投資基金的管理模式和投資理念略顯僵化和落后，不少東莞資本秉持“給錢就要參與管理”的投資理念，讓接受投資的企業(yè)無所適從。另外，金融在東莞企業(yè)發(fā)展過程中更多扮演的是“錦上添花”的作用，“雪中送炭”相對較少，造成“大項目錢不夠，小項目資金看不上又不解饞”的尷尬局面。因此需要從根本上改變風(fēng)險投資理念，回歸風(fēng)險投資的本質(zhì)。鼓勵民營金融機構(gòu)組建風(fēng)險投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，對私企進(jìn)行投資。

（六）探索成立面向外向型中小微企業(yè)的全民資銀行

東莞中小企業(yè)數(shù)量多，而且很多都屬于外向型中小企業(yè)。外向型中小微企業(yè)普遍存在貿(mào)易融資需求，而近年來以匯富集團為代表的外貿(mào)綜合服務(wù)提供商開始涌現(xiàn)，這些外貿(mào)綜合服務(wù)提供商既可以切入為中小微外向型企業(yè)提供貿(mào)易融資，同時也掌握著大量中小微企業(yè)的經(jīng)營貿(mào)易信息，非常熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和資信狀況，這為設(shè)立面向中小微外貿(mào)企業(yè)客戶的民營銀行提供了良好的契機。另外，從國家最近公布的首批民營銀行試點名單和國家透露出來的政策信息來看，新設(shè)立的民營銀行要突出特色化業(yè)務(wù)、差異化經(jīng)營，重點是服務(wù)小微，服務(wù)社區(qū)功能等等，研究設(shè)立為中小微外貿(mào)企業(yè)服務(wù)對象的民營銀行就很好地滿足了這些要求。

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Research on Establishing Financial Institution by Dongguan Private Capital

ZHA Ri-sheng
（Department of Economics，Dongguan Municipal Party School，Dongguan 523083，China）

Competition，openness and fairness of markets make private capital into the financial sector，which will become a normal state.Abundant folk capital，sufficient capital supply，numerous small and micro enterprises，as well as huge capital demand in Dongguan，will provide fertile soil for the private capital to enter the financial industry.So it is necessary to fully integrate the private capital，and improve the market layout of private financial institutions.The government plays an important role on tackling the difficulties in the development of private financial sector，providing the huge financial services for small and micro enterprises，and developing new financial format.

Dongguan；private capital；financial institutions；enterprise financing

F832.7

A

1009－0312（2015）04－0007－06

2015－03－02

查日升（1969—），男，安徽廬江人，副教授，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟和貿(mào)易經(jīng)濟研究。