李海波

（黑龍江財經(jīng)學(xué)院，哈爾濱 150025）

利率市場化條件下商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的研究

李海波

（黑龍江財經(jīng)學(xué)院，哈爾濱 150025）

我國商業(yè)銀行起步較晚，但是發(fā)展進程非常迅速，這會形成商業(yè)銀行風(fēng)險的積累，特別是在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行如何進行風(fēng)險控制，如何實現(xiàn)對利率風(fēng)險的全面控制與管理成為核心的問題。通過分析利率市場化給商業(yè)銀行帶來利率方面的沖擊和影響，提出了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、負債結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融衍生品創(chuàng)新、完善內(nèi)控機制、加強人員專業(yè)培訓(xùn)、培育風(fēng)險管理文化等建設(shè)商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理新機制的措施與方法，以期加強商業(yè)銀行科學(xué)管理、風(fēng)險防范等工作。

商業(yè)銀行；利率風(fēng)險；市場化

利率市場化是市場經(jīng)濟國家金融重要的政策，也是發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展的重要前提，還是新興國家融入國際金融和貿(mào)易大市場的保證，從金融建設(shè)、經(jīng)濟發(fā)展和國家振興等諸多角度出發(fā)，都應(yīng)該重視市場經(jīng)濟環(huán)境中利率市場化出現(xiàn)的新問題和新要點。我國商業(yè)銀行的市場化運作經(jīng)驗不足，沒有應(yīng)對利率市場化帶來風(fēng)險的實際經(jīng)歷，這會造成商業(yè)銀行利率風(fēng)險的識別、管理和化解工作出現(xiàn)巨大的障礙和隱患，容易因利率風(fēng)險產(chǎn)生對商業(yè)銀行正常運營的嚴重威脅。新時期要進一步全面認識利率市場化帶來的雙方面作用和功能，要建立商業(yè)銀行利率風(fēng)險的管控體系，預(yù)防利率市場化帶給商業(yè)銀行利率的風(fēng)險，做到對商業(yè)銀行科學(xué)管理、風(fēng)險防范等具體工作的有效加強，為商業(yè)銀行更為穩(wěn)定的發(fā)展提供管理、組織和結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。

1　利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響和沖擊

1.1商業(yè)銀行利潤率降低

受計劃經(jīng)濟銀行傳統(tǒng)運營理念的影響，大部分商業(yè)銀行的主要利潤來源于存貸款之間高額的利息差收入，這一模式會造成商業(yè)銀行沿著盲目擴張、粗放管理的道路持續(xù)發(fā)展下去，這會影響到商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟體系中功能的發(fā)揮和運營的穩(wěn)定。在利率市場化的今天，存貸款之間利率的差異正在逐步縮小，商業(yè)銀行為了自身運營和發(fā)展，勢必會順應(yīng)市場要求進一步收窄存貸款利息差，造成商業(yè)銀行主要利潤的喪失，影響商業(yè)銀行正常的運行和發(fā)展。

1.2商業(yè)銀行存款分流

在利率市場化的今天，商業(yè)銀行金融市場的主體壟斷地位被迅速打破，以余額寶、理財通等新興金融產(chǎn)品的出現(xiàn)大大分流了商業(yè)銀行的存款份額，特別在“互聯(lián)網(wǎng)金融”的理念下，社會投資手段正在豐富，企業(yè)融資途徑正在增加，金融衍生產(chǎn)品正在完善，使得商業(yè)銀行存款產(chǎn)生巨大的流失，這會影響到商業(yè)銀行的正常運營，給商業(yè)銀行帶來資金風(fēng)險與安全隱患。

1.3商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量問題

利率市場化以后，整個金融領(lǐng)域的利率實際水平將會大幅度提升，這會導(dǎo)致企業(yè)選用更多的渠道和手段，選擇更多優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品作為融資渠道，進而產(chǎn)生逆向的選擇策略，將高風(fēng)險的資產(chǎn)和不良資產(chǎn)抵押給商業(yè)銀行，在經(jīng)濟波動加劇的今天，高風(fēng)險和不良貸款會給商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來嚴重影響，增加了商業(yè)銀行運行的風(fēng)險，降低了商業(yè)銀行抵御市場化風(fēng)險的能力。

2　建設(shè)商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理新機制的措施與方法

2.1調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

首先，商業(yè)銀行應(yīng)該積極對負債結(jié)構(gòu)加以調(diào)整，根據(jù)利率變動客觀規(guī)律和合理預(yù)期，及時調(diào)整負債的規(guī)模，利用商業(yè)化手段調(diào)整資產(chǎn)的缺口，通過對利率敏感度的調(diào)整策略，做好商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的調(diào)整，從貸款業(yè)務(wù)和同行業(yè)業(yè)務(wù)的重構(gòu)方面入手，做到對商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的科學(xué)處理，滿足商業(yè)銀行控制風(fēng)險的具體需要。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該積極對資產(chǎn)期限進行調(diào)整，要根據(jù)對國家經(jīng)濟和發(fā)展形勢的科學(xué)判斷做好資產(chǎn)期限的預(yù)測，以利率的變化為前提，積極調(diào)整資產(chǎn)期限的分布和結(jié)構(gòu)，做到對短期貸款和長期貸款占比的動態(tài)調(diào)整，采用波段操作和跨周期調(diào)整的途徑，規(guī)避利率市場化波動帶來的風(fēng)險。

2.2調(diào)整商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)

負債既是商業(yè)銀行的“資本”，也是商業(yè)銀行的“負擔(dān)”，要合理調(diào)整商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)，不單單將商業(yè)銀行負債看作是銀行的重要資源，更要將商業(yè)銀行負債看作是銀行的重要風(fēng)險，通過對負債結(jié)構(gòu)的科學(xué)控制和有效控制，實現(xiàn)對商業(yè)銀行利率市場化風(fēng)險的有效調(diào)控。例如：當(dāng)社會利率處于上升階段時，商業(yè)銀行應(yīng)該以促進長期負債增長為主，降低和控制短期負債的比例。同理，當(dāng)社會利率處于下降階段時，應(yīng)該主動減少長期負債的占比，積極增加短期負債數(shù)量。

2.3創(chuàng)新商業(yè)銀行金融衍生品

隨著我國金融衍生產(chǎn)品的不斷成熟與發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用各種利率衍生工具，如遠期利率協(xié)議、利率期權(quán)、利率期貨、利率互換或上述產(chǎn)品的組合等方法，分散自身因利率波動而產(chǎn)生的風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)對未來利率變動的預(yù)期及自身風(fēng)險偏好，對利率風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移或控制，滿足盈利要求。

2.4完善商業(yè)銀行內(nèi)控機制

內(nèi)控是商業(yè)銀行降低金融各類風(fēng)險的有效手段，各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身特點及戰(zhàn)略發(fā)展要求，建立對利率市場化風(fēng)險的內(nèi)控機制，通過內(nèi)控工作體系建設(shè)和具體工作落實，完善商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強化商業(yè)銀行內(nèi)部控制機制，制定出科學(xué)合理的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理制度，建立起適用于市場化和利率定價的內(nèi)控體系，做到對商業(yè)銀行內(nèi)、外部市場變化的適應(yīng)，督促商業(yè)銀行進行及時調(diào)整和有效轉(zhuǎn)變，達到對利率市場化風(fēng)險的有效防范。

2.5加強風(fēng)險管理專業(yè)人員培訓(xùn)

利率風(fēng)險管理是一項專業(yè)性極強的工作，我國利率市場化時間不長、市場化程度不高，商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理專業(yè)人員缺乏。應(yīng)制定系統(tǒng)的培訓(xùn)計劃，通過外部邀請專家、內(nèi)部自行培訓(xùn)等各種方式對管理人員進行培訓(xùn)，提高風(fēng)險管理水平。

［1］計雷，紀建悅，王元月.基于資金流網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)銀行利率風(fēng)險分析方法探討［J］.中國管理科學(xué)，2002，（06）：18-19.

［2］任晴，趙昕，殷克東.我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的衡量模型［J］.山東經(jīng)濟，2003，（04）：78-79.

［3］謝云山.商業(yè)銀行利率風(fēng)險及其管理——兼論我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的制度因素［J］.經(jīng)濟問題探索，2005，（05）：43-45.

Study on the Interest Rate Risk Management of Commercial Banks in the Interest Rate Market

LI Hai-bo

（Heilongjiang Institute of Finance and economics，Harbin 150025，China）

Our country commercial bank started late，but the development process is very rapid，which will form the accumulation of commercial bank risk，especially under the condition of interest rate marketization，the commercial bank how to control the risk，how to realize of the interest rate risk of comprehensive control and management has become the core of the problem.Through the analysis of the interest rate marketization brings the impact and influence of the interest rate to commercial banks，and puts forward the adjustment of asset structure，debt restructuring，financial derivatives innovation，perfect internal control mechanism，strengthen professional training，cultivation measures and methods of risk management culture construction of commercial bank interest rate risk management mechanism，in order to strengthen the scientific management for commercial banks，risk prevention and other work.

Commercial banks；Interest rate risk；Marketization

F832.33

A

1674-8646（2015）07-0181-02