李海濤

（四川大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，四川·成都 610065）

隨著人類社會(huì)的發(fā)展，電力越來(lái)越成為推動(dòng)社會(huì)前進(jìn)的強(qiáng)大動(dòng)力之一，小而言之，人們的衣、食、住、行等許多方面都離不開(kāi)電力資源；大而言之，一個(gè)國(guó)家的發(fā)展更與電力有著非常強(qiáng)的依賴關(guān)系，即國(guó)家的發(fā)展有賴于電力提供持久的動(dòng)力，間接地依靠電力創(chuàng)造一個(gè)又一個(gè)的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。電力資源也與城鎮(zhèn)化之間存在著相互的作用和影響——發(fā)展區(qū)域電力資源是將區(qū)域能源送出，把資金引進(jìn)來(lái)的有效途徑；反之，區(qū)域的發(fā)展?fàn)顩r又對(duì)轄區(qū)內(nèi)電力的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。區(qū)域發(fā)展，則轄區(qū)內(nèi)的電力發(fā)展，反之亦然。在現(xiàn)階段，城鎮(zhèn)化水平是標(biāo)志區(qū)域發(fā)展的指標(biāo)之一。衡量一個(gè)區(qū)域城鎮(zhèn)化發(fā)展水平的主要指標(biāo)有生產(chǎn)力發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和人口規(guī)模等。[1]對(duì)于民族山區(qū)來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)力發(fā)展水平是影響其城鎮(zhèn)化的最主要因素。而在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，電力資源又是影響民族山區(qū)生產(chǎn)力發(fā)展水平的主要因素之一。為此，本文從民族山區(qū)電網(wǎng)的投融資入手，研究電網(wǎng)的投融資對(duì)民族山區(qū)城鎮(zhèn)化發(fā)展的影響及應(yīng)對(duì)策略。

一、民族山區(qū)電網(wǎng)的投融資現(xiàn)狀及問(wèn)題

我國(guó)廣大民族地區(qū)具有得天獨(dú)厚的發(fā)展電力工業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)。改革開(kāi)放以來(lái)，民族地區(qū)的電力工業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，發(fā)展速度也是空前的。但是，國(guó)家因在行業(yè)利益方面存在照顧交通運(yùn)輸部門的利益而向其傾斜資金的問(wèn)題，使得民族地區(qū)與內(nèi)地發(fā)達(dá)地區(qū)的差距出現(xiàn)繼續(xù)拉大的局面，而其中對(duì)于交通運(yùn)輸行業(yè)的資金傾斜已嚴(yán)重影響了民族山區(qū)電網(wǎng)的投資和融資。

首先，民族山區(qū)的金融資源少，很難滿足電網(wǎng)發(fā)展的資金需求。民族山區(qū)的金融來(lái)源稀缺主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，由于大多民族山區(qū)深處內(nèi)陸，發(fā)展經(jīng)濟(jì)的環(huán)境惡劣，資本市場(chǎng)發(fā)展受到限制，加上金融資源稀缺，直接制約了這些區(qū)域的融資渠道。另一方面，國(guó)家的扶持資金存在較為明顯的地域差異，即東部發(fā)達(dá)地區(qū)獲得的隱形扶持相對(duì)較多，相比之下，民族山區(qū)卻很少能夠獲得這種扶持。在資金來(lái)源短缺的條件下，民族山區(qū)的電網(wǎng)投融資嚴(yán)重受阻。

其次，支持電網(wǎng)的政策缺失，電網(wǎng)投融資金缺乏明顯的政策導(dǎo)向。電力工業(yè)是一個(gè)非常需要外在牽引力發(fā)揮作用的產(chǎn)業(yè)，也需要諸如信貸等外在力量的大力支持。而民族山區(qū)支持電力的政策確實(shí)主要與地方的金融體制有關(guān)。許多地方性金融機(jī)構(gòu)的自主創(chuàng)新能力嚴(yán)重不足，很難自主開(kāi)發(fā)出切合區(qū)域或地方實(shí)際的信貸品種，國(guó)有大型銀行又因權(quán)限問(wèn)題而不能自主開(kāi)發(fā)信貸品種，從而極大地限制了民族山區(qū)電網(wǎng)的金融支持力度。另外，地方性或基層的金融機(jī)構(gòu)即使提供信貸品種，但大部分提供的是長(zhǎng)期貸款或短期流動(dòng)性貸款，貸款的對(duì)象多為中小企業(yè)，而對(duì)諸如電力工業(yè)之類的中大型企業(yè)很少提供長(zhǎng)期的投資和專項(xiàng)貸款。這些金融方面的政策、制度限制了民族山區(qū)電網(wǎng)的投融資。

再次，民族山區(qū)的電力發(fā)展受區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響。電網(wǎng)在金融支持過(guò)程中存在較為突出的誠(chéng)信問(wèn)題，因影響金融機(jī)構(gòu)的盈利而出現(xiàn)投融資不足。我國(guó)的中小企業(yè)信用度普遍偏低，這是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。但這一點(diǎn)在民族山區(qū)則表現(xiàn)為轄區(qū)內(nèi)的大部分中小企業(yè)的信用可得性非常微弱。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)容量越來(lái)越大，導(dǎo)致企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)獲取的信息存在不對(duì)稱的情況，部分企業(yè)提供給銀行信息的真實(shí)性和可靠性比較低。如少數(shù)企業(yè)編造虛假的商品交易信息、虛報(bào)財(cái)務(wù)賬目。這些企業(yè)通過(guò)虛假企業(yè)信息來(lái)獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款承兌或套取匯現(xiàn)。一旦這些企業(yè)的虛假信息被發(fā)現(xiàn)，他們的發(fā)展資金就會(huì)大大被縮減甚至被凍結(jié)，嚴(yán)重影響其長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間簽訂的信貸合同每年約有40億份，但真正能夠執(zhí)行到位的幾乎不足2/3，而在經(jīng)濟(jì)環(huán)境差的民族山區(qū)執(zhí)行的比例還不到1/5。[2]由于不斷出現(xiàn)類似這樣的誠(chéng)信問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)對(duì)民族山區(qū)的投資越來(lái)越謹(jǐn)慎，影響了轄區(qū)內(nèi)電網(wǎng)的投融資。

第四，民族山區(qū)的金融組織結(jié)構(gòu)單一，很難滿足電網(wǎng)發(fā)展的多元需求。目前，就整體而言，民族地區(qū)除了極少部分的國(guó)有保險(xiǎn)公司和一些證券公司外，其他類型的金融機(jī)構(gòu)是比較少的。而且原有金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其業(yè)務(wù)發(fā)展也存在區(qū)域性的不對(duì)稱現(xiàn)象。如民族地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)除了一些原有的國(guó)有銀行，如商業(yè)銀行、政策性銀行以及非國(guó)有銀行外，其他全國(guó)或區(qū)域性的股份制銀行，如交通、光大、民生、招商、發(fā)展等銀行在當(dāng)?shù)氐姆种C(jī)構(gòu)數(shù)量及業(yè)務(wù)發(fā)展不對(duì)稱。這種金融組織機(jī)構(gòu)體系不但限制了民族地區(qū)金融市場(chǎng)的作用發(fā)揮，尤其對(duì)民族山區(qū)來(lái)說(shuō)，嚴(yán)重限制了電網(wǎng)的發(fā)展，很難滿足電網(wǎng)發(fā)展的多元需求。

二、民族山區(qū)電網(wǎng)投融資與城鎮(zhèn)化的相互作用和影響

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，有需求就會(huì)有投資，有供應(yīng)就能帶來(lái)融資，這一結(jié)論同樣適用于電網(wǎng)的投融資。目前，全國(guó)范圍內(nèi)的電力供需總體上是基本平衡的，但對(duì)民族地區(qū)尤其是民族山區(qū)而言，存在比較嚴(yán)重的供需不平衡現(xiàn)象。[3]這種不平衡直接導(dǎo)致區(qū)域性電網(wǎng)投資和融資的不足。而民族山區(qū)的電網(wǎng)投融資又與城鎮(zhèn)化是相互作用、相互影響的。

（一）電網(wǎng)投融資的不足影響了城鎮(zhèn)化步伐的加快

直接服務(wù)于“三農(nóng)”，承擔(dān)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的公共事業(yè)、普遍服務(wù)等已經(jīng)是農(nóng)村電網(wǎng)的義務(wù)，這是我國(guó)廣大農(nóng)村地區(qū)電網(wǎng)發(fā)展的實(shí)踐所證明的事實(shí)。尤其是在當(dāng)前，電網(wǎng)建設(shè)更是新型城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)、農(nóng)民得以融入城市的基本前提。所以說(shuō)，加強(qiáng)小城鎮(zhèn)區(qū)域的電網(wǎng)建設(shè)，因地制宜地實(shí)施配網(wǎng)項(xiàng)目，使其為家庭農(nóng)場(chǎng)發(fā)展服務(wù)，有利于推進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化、機(jī)械化和專業(yè)化。根據(jù)當(dāng)前我國(guó)廣大農(nóng)村的發(fā)展現(xiàn)狀，資金和技術(shù)是有效提高農(nóng)網(wǎng)供電能力和質(zhì)量的兩大基本因素，而資金又是農(nóng)村電網(wǎng)技術(shù)不斷得以提高的堅(jiān)強(qiáng)支撐?？梢?jiàn)，電網(wǎng)近距離服務(wù)于城鎮(zhèn)化。近年來(lái)，隨著城鎮(zhèn)化水平的不斷提高，對(duì)電網(wǎng)的要求也越來(lái)越高，已經(jīng)由原來(lái)的無(wú)源網(wǎng)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的有源網(wǎng)，潮流也由原來(lái)的單向變?yōu)楝F(xiàn)在的多向。但是，這些變化均需要大量的資金作為堅(jiān)強(qiáng)的基礎(chǔ)和后盾。受投融資限制而發(fā)展起來(lái)的電網(wǎng)在廣大民族山區(qū)直接影響了區(qū)域的城鎮(zhèn)化發(fā)展水平。因?yàn)殡娋W(wǎng)是促進(jìn)民族山區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的間接基礎(chǔ)，利用電能可以改變民族山區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，而且電網(wǎng)的覆蓋程度直接影響到民族山區(qū)小城鎮(zhèn)人口的規(guī)模，即小城鎮(zhèn)建設(shè)過(guò)程中的許多建設(shè)項(xiàng)目離不開(kāi)電能?，F(xiàn)代化農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)更需要充分利用環(huán)保型的電能作為主要能源，小城鎮(zhèn)電網(wǎng)的發(fā)展程度與小城鎮(zhèn)人口規(guī)模也存在一定的正相關(guān)。

（二）城鎮(zhèn)化對(duì)電網(wǎng)投融資的作用

一方面，民族山區(qū)城鎮(zhèn)的內(nèi)需不足，影響其電網(wǎng)的投融資。我國(guó)的城鎮(zhèn)化發(fā)展的屬于內(nèi)需型發(fā)展類型，即伴隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展，區(qū)域的內(nèi)需水平會(huì)不斷提高。從這個(gè)層面來(lái)看，我國(guó)的城鎮(zhèn)化是一種擴(kuò)大內(nèi)需的重要手段和有效策略之一。城鎮(zhèn)化擴(kuò)大內(nèi)需的具體過(guò)程是這樣的，即大批農(nóng)民會(huì)隨著城鎮(zhèn)化水平的不斷提高而逐漸涌入城市或小城鎮(zhèn)，而且隨著在城市或小城鎮(zhèn)其農(nóng)民身份的轉(zhuǎn)變（由農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)居民）以及就業(yè)方式的轉(zhuǎn)變（由原來(lái)的農(nóng)業(yè)就業(yè)方式轉(zhuǎn)變?yōu)榉寝r(nóng)就業(yè)方式），收入會(huì)不斷提高，需求也會(huì)不斷提高。這樣發(fā)展的結(jié)果就是生活在城市或小城鎮(zhèn)的農(nóng)民所擁有的資金除滿足自己的生活所需外，會(huì)逐漸出現(xiàn)閑置的部分，且他們對(duì)這部分閑置資金具有迫切的增值需求。對(duì)于民族山區(qū)的電網(wǎng)發(fā)展而言，農(nóng)民的這部分閑置資金是其投融資的重要來(lái)源。但是，許多民族山區(qū)的城鎮(zhèn)內(nèi)需嚴(yán)重不足，即其城鎮(zhèn)居民較少擁有閑置資金，影響了區(qū)域內(nèi)電網(wǎng)的投融資。

另一方面，民族山區(qū)城鎮(zhèn)人口的規(guī)模比較小，影響其電網(wǎng)的投融資。如果農(nóng)村人口大量聚集到城鎮(zhèn)，就會(huì)因發(fā)展城鎮(zhèn)的基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、房地產(chǎn)等行業(yè)和產(chǎn)業(yè)而帶來(lái)大量的投資性需求。這樣的投資需求除主要依賴于金融機(jī)構(gòu)的資金支持外，還需要吸納民間剩余資本，從而推動(dòng)民間剩余資本的合理流動(dòng)，進(jìn)一步活躍區(qū)域金融市場(chǎng)，發(fā)展區(qū)域金融業(yè)。[4]但是，倘若某一區(qū)域的城鎮(zhèn)人口規(guī)模過(guò)大，就有可能使區(qū)域內(nèi)的大量可用資金被吸納到其城鎮(zhèn)人口的內(nèi)需方面，而使得其電網(wǎng)的投融資大大縮減。如果某一區(qū)域的城鎮(zhèn)人口規(guī)模過(guò)小，也不利用對(duì)外來(lái)資金的吸納，這其中也包括其電網(wǎng)的投融資金。

三、擴(kuò)大電網(wǎng)的投融資，促進(jìn)民族山區(qū)城鎮(zhèn)化發(fā)展的對(duì)策建議

（一）開(kāi)發(fā)多元化的電網(wǎng)融資渠道，使電網(wǎng)成為民族山區(qū)城鎮(zhèn)化的堅(jiān)強(qiáng)發(fā)展后盾

1.從政策上支持和激活民間資本，營(yíng)造全民投資電網(wǎng)的良好氛圍。一是構(gòu)建全民創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系。民族山區(qū)創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系建構(gòu)的主動(dòng)權(quán)在于各級(jí)地方政府，政府可以通過(guò)規(guī)劃——政策引導(dǎo)——啟發(fā)創(chuàng)業(yè)意識(shí)——打造創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)的思路，構(gòu)建全方位、多層次的創(chuàng)業(yè)支撐服務(wù)體系，激活全民的創(chuàng)業(yè)熱情和能量。二是建立從國(guó)家到地方的多層次的投資引導(dǎo)基金。政府要利用資金的引導(dǎo)形成“政府資金為引導(dǎo)，社會(huì)資本為主體”的民間投資市場(chǎng)化運(yùn)作方式，使民間創(chuàng)業(yè)資本形成循環(huán)機(jī)制。同時(shí)，要發(fā)展各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使其成為商業(yè)性或互助性的資金擔(dān)保機(jī)構(gòu)，共同從根本上解決民族山區(qū)電網(wǎng)融資難的問(wèn)題。三是構(gòu)筑良好的社會(huì)信用環(huán)境。政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)三方聯(lián)合，完善企業(yè)和個(gè)人的信用信息數(shù)據(jù)和檔案，努力為民族山區(qū)電網(wǎng)的投融資打造一體化的良好社會(huì)信用信息平臺(tái)。

2.搭建民族山區(qū)財(cái)政政策支持的電網(wǎng)投融資平臺(tái)。一方面，規(guī)范并加大對(duì)民族山區(qū)的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付力度。各級(jí)財(cái)政要平衡民族地區(qū)和中東部發(fā)達(dá)地區(qū)之間的財(cái)政扶持差距，建立規(guī)范的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度，通過(guò)向民族山區(qū)傾斜資金等的途徑加大對(duì)民族山區(qū)電網(wǎng)的投資力度。另一方面，加大對(duì)民族山區(qū)電力資源開(kāi)發(fā)的支持力度。民族山區(qū)的各級(jí)政府可以采取以下政策措施支持轄區(qū)內(nèi)的電力工業(yè)發(fā)展。一是優(yōu)先鼓勵(lì)發(fā)展電網(wǎng)范圍內(nèi)的電力工業(yè)，并給予一定比例的投資補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠。二是優(yōu)先鼓勵(lì)向電網(wǎng)項(xiàng)目工程貸款，并從財(cái)政上政給予一定的貼息。

3.通過(guò)招商引資途徑為民族山區(qū)的電網(wǎng)建設(shè)引進(jìn)外資。第一，可以學(xué)習(xí)和借鑒英、法等國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，采取“胡蘿卜＋大棒”[5]的辦法，通過(guò)設(shè)置相對(duì)較高的沿海發(fā)達(dá)地區(qū)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，限制其發(fā)展對(duì)資源、能源的消耗。同時(shí)，鼓勵(lì)外資和沿海等發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)向民族山區(qū)的電網(wǎng)投資。第二，通過(guò)多種途徑促進(jìn)民族山區(qū)的投資工作。具體可以通過(guò)以下流程促進(jìn)這些區(qū)域的投資，一是幫助民族山區(qū)編制電網(wǎng)投資促進(jìn)規(guī)劃；二是培訓(xùn)投資促進(jìn)方面的人才；三是完善并加強(qiáng)投資促進(jìn)電力方面的設(shè)施建設(shè)；四是包裝、宣傳并向外推介民族山區(qū)的電網(wǎng)投資項(xiàng)目。第三，充分利用民族山區(qū)的電力優(yōu)勢(shì)，通過(guò)鼓勵(lì)沿海的發(fā)達(dá)企業(yè)和外商投資借助BOT、TOT等項(xiàng)目融資方式加大對(duì)民族山區(qū)電網(wǎng)項(xiàng)目的融資。

4.從金融政策上有差別性對(duì)民族山區(qū)的電網(wǎng)提供政策支持。首先，相對(duì)放寬民族山區(qū)的金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，允許并鼓勵(lì)中東部的各種商業(yè)銀行進(jìn)入民族山區(qū)營(yíng)業(yè)。加快民族山區(qū)郵政儲(chǔ)蓄銀行的發(fā)展，使其成為民族山區(qū)電網(wǎng)投融資的有力支撐。開(kāi)放民間投資渠道，允許民營(yíng)商業(yè)銀行及各類信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)入民族山區(qū)的金融市場(chǎng)，為該區(qū)域的電網(wǎng)提供投融資。其次，在民族山區(qū)實(shí)施利于區(qū)域電網(wǎng)發(fā)展的、有差別的金融政策，并適當(dāng)有差別地給予民族山區(qū)金融調(diào)控權(quán)。要實(shí)現(xiàn)這種有差別的金融政策，需要國(guó)家的開(kāi)發(fā)銀行、政策性銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行優(yōu)先規(guī)定有利于民族山區(qū)電網(wǎng)發(fā)展的貸款政策和貸款比例（包括優(yōu)惠比例），支持和促進(jìn)電網(wǎng)的投融資。最后，在電網(wǎng)的投融資方式要有一定的創(chuàng)新。具體創(chuàng)新途徑有：積極發(fā)展民族山區(qū)電網(wǎng)債券市場(chǎng)，并給予資金上的大力支持；設(shè)立民族山區(qū)電力工業(yè)投資基金，并通過(guò)募集等手段從金融市場(chǎng)為該基金籌措發(fā)展資金；匯集民間資金信托機(jī)制，并從金融政策上給予支持，使之成為民族山區(qū)籌集電網(wǎng)發(fā)展資金的有效工具。

（二）不斷提升城鎮(zhèn)化水平，促進(jìn)電網(wǎng)的投融資

城鎮(zhèn)化是保持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大引擎。[6]從前文可以看出，較低的民族山區(qū)城鎮(zhèn)化水平不利于電網(wǎng)的投融資。從這個(gè)意義上講，民族山區(qū)的城鎮(zhèn)化建設(shè)要注重電力等基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，可以通過(guò)意向性地?cái)U(kuò)大對(duì)基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)的需求來(lái)加快基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前的民族山區(qū)城鎮(zhèn)化被稱為新型城鎮(zhèn)化，是以信息化和工業(yè)化為前提的。而民族山區(qū)的信息化和工業(yè)化離不開(kāi)電力之類的能源工業(yè)作為支撐。民族山區(qū)電網(wǎng)的不斷擴(kuò)大可以滿足其信息化和工業(yè)化發(fā)展的需要，這樣就能夠在民族山區(qū)的各產(chǎn)業(yè)間建立產(chǎn)、能的良性循環(huán)，彼此相互協(xié)調(diào)發(fā)展，有效提升城鎮(zhèn)化水平。但實(shí)際運(yùn)作中總會(huì)有部分產(chǎn)業(yè)的發(fā)展處于相對(duì)的劣勢(shì)地位，前文論述的電網(wǎng)的發(fā)展就是這方面的例證。而要做好各產(chǎn)業(yè)間的相互協(xié)調(diào)發(fā)展也并非易事，會(huì)涉及到工業(yè)和農(nóng)業(yè)的關(guān)系、城市和農(nóng)村的關(guān)系以及人口規(guī)模和區(qū)域性的就業(yè)等一系列的關(guān)系和問(wèn)題，既涉及制度和機(jī)制方面的支持和協(xié)調(diào)問(wèn)題，又涉及到資金和技術(shù)方面的問(wèn)題。另外，前文提及的人口規(guī)模過(guò)低也能夠影響到電網(wǎng)的投融資。

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