齊興胤

淺析《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)
——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定（2014年修訂）》

齊興胤

為進(jìn)一步規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露，保護(hù)投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2014年12月25日發(fā)布實(shí)施《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定（2014年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》），本文介紹了《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》的修訂背景，并對(duì)《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》的主要修訂內(nèi)容進(jìn)行分析研究，進(jìn)一步提出做好新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》使用的意見(jiàn)建議。

上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告；信息披露；編報(bào)規(guī)則

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展與壯大，其在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程比較短，出現(xiàn)了很多問(wèn)題，其中一個(gè)很重要的問(wèn)題就是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露問(wèn)題。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露在對(duì)各上市公司的監(jiān)督與管理方面發(fā)揮著不可替代的作用，是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的有利保證。為進(jìn)一步規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露，保護(hù)投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2014年12月25日發(fā)布實(shí)施了《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》。

一、《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》修訂背景

中國(guó)證監(jiān)會(huì)此次修訂發(fā)布《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》主要基于以下幾點(diǎn)考慮：

第一，研究探索建立以投資者需求為導(dǎo)向的信息披露規(guī)則體系。由于證券產(chǎn)品的復(fù)雜性、虛擬性和交易方式的特殊性，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題特別突出，決定了信息披露在整個(gè)資本市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中處于中心和基礎(chǔ)地位。上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的基礎(chǔ)，而充分、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露更是投資者決策的依據(jù)。第二，進(jìn)一步規(guī)范、引導(dǎo)市場(chǎng)主體的財(cái)務(wù)信息披露，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)資源的有效配置。資本市場(chǎng)是一個(gè)信息市場(chǎng)，市場(chǎng)的運(yùn)作過(guò)程就是信息處理的過(guò)程，社會(huì)資金在各種信息引導(dǎo)下流向各實(shí)體部門(mén)，只有通過(guò)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息，市場(chǎng)參與者才能通過(guò)供求博弈形成價(jià)格，并通過(guò)市場(chǎng)的評(píng)價(jià)、選擇和監(jiān)督機(jī)制使資源有效流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的資源配置功能。第三，為適應(yīng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最新要求，將企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最新相關(guān)內(nèi)容補(bǔ)充、更新到《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》中。

二、《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》主要修訂內(nèi)容

本次修訂主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）強(qiáng)調(diào)重要性原則，引導(dǎo)上市公司減少冗余信息披露

在上市公司執(zhí)行舊《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》過(guò)程中，上市公司信息披露主要以合規(guī)為目的，對(duì)真正重要的信息僅以滿(mǎn)足編報(bào)規(guī)則規(guī)定的最低披露要求，所披露的信息有用性不足。新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》在總則中重申了公司在編制和披露財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)應(yīng)遵循重要性原則，并要求從性質(zhì)和金額兩方面來(lái)判斷重要性。同時(shí)，在總則中也強(qiáng)調(diào)凡對(duì)投資者進(jìn)行投資決策有重要影響的財(cái)務(wù)信息，不論《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》是否有明確規(guī)定，公司均應(yīng)充分披露。

（二）強(qiáng)調(diào)個(gè)性化披露，為投資者決策提供更為相關(guān)的信息

以往上市公司財(cái)務(wù)信息披露的突出問(wèn)題之一是與公司自身特點(diǎn)結(jié)合不緊密，缺乏個(gè)性化披露，為鼓勵(lì)上市公司根據(jù)自身情況披露個(gè)性化、具體化的信息，提高信息的決策有用性，此次修訂要求公司應(yīng)制定與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相適應(yīng)的具體會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，并提示投資者關(guān)注這些具體的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。

（三）統(tǒng)籌協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的披露要求，提高信息披露的一體化程度

此次修訂一是統(tǒng)一了會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定口徑，與中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他披露規(guī)則保持口徑一致。二是取消了監(jiān)管規(guī)定、審計(jì)規(guī)定等與財(cái)務(wù)報(bào)告信息無(wú)關(guān)的內(nèi)容。三是要求在具體執(zhí)行時(shí)關(guān)注與定期報(bào)告、招股說(shuō)明書(shū)等信息披露規(guī)則保持內(nèi)在邏輯的一致性，避免同質(zhì)信息的重復(fù)披露。四是增加了中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定中界定的關(guān)聯(lián)方，以及對(duì)關(guān)聯(lián)方承諾的披露要求，同時(shí)刪除了對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)方式及決策程序的披露要求。

（四）充分考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最新變化，調(diào)整有關(guān)信息披露要求，妥善處理資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)系

一是將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的確認(rèn)和計(jì)量要求作為財(cái)務(wù)信息披露的基礎(chǔ)，吸納了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求和變化的核心信息。二是“點(diǎn)面結(jié)合”，既涵蓋會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的主要信息，又契合資本市場(chǎng)投資者的決策需要，同時(shí)兼顧資本市場(chǎng)主體的管理現(xiàn)實(shí)和信息披露成本。

（五）根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求和變化，信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》新增的主要內(nèi)容

新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》新增了以下主要內(nèi)容：

一是職工薪酬設(shè)定收益計(jì)劃內(nèi)容及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的金額及變動(dòng)、對(duì)公司未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間和不確定性的影響、收益計(jì)劃義務(wù)現(xiàn)值所依賴(lài)的重要精算假設(shè)和有關(guān)敏感性分析的結(jié)果。二是對(duì)優(yōu)先股和永續(xù)債等其他金融工具按照要求劃分為金融負(fù)債和權(quán)益工具分類(lèi)披露、在會(huì)計(jì)政策中披露相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法、分項(xiàng)披露其基本情況、期初期末余額及本期增減變動(dòng)情況、劃分至金融負(fù)債或是其他權(quán)益工具的依據(jù)。三是其他綜合收益的披露要求，要在資產(chǎn)負(fù)債表科目分類(lèi)列示期初、期末余額和本期變動(dòng)，在利潤(rùn)表科目按以后不能重分類(lèi)進(jìn)損益的和以后將重分類(lèi)進(jìn)損益的其他綜合收益，分類(lèi)列示本期稅前金額、所得稅金額及稅后金額，以及前期計(jì)入其他綜合收益當(dāng)期轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益的金額。四是增加終止經(jīng)營(yíng)的相關(guān)披露，要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露終止經(jīng)營(yíng)的收入、費(fèi)用、利潤(rùn)總額、所得稅費(fèi)用和凈利潤(rùn)，以及歸屬于母公司所有者的終止經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

（六）根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求和變化，信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》新設(shè)的主要章節(jié)和內(nèi)容

新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》新設(shè)了以下章節(jié)和內(nèi)容：

一是新設(shè)合并范圍的變動(dòng)，針對(duì)非同一控制下企業(yè)合并，要求增加披露：合并成本的構(gòu)成、公允價(jià)值及其確定方法、購(gòu)買(mǎi)日或有對(duì)價(jià)的金額及其確定方法、購(gòu)買(mǎi)日后或有對(duì)價(jià)的變動(dòng)及對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試的影響、形成大額商譽(yù)的主要原因、購(gòu)買(mǎi)日被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值及公允價(jià)值；針對(duì)同一控制下的企業(yè)合并，要求增加披露：合并成本的構(gòu)成及其賬面價(jià)值、合并日或有對(duì)價(jià)的金額及其確定方法、合并日后或有對(duì)價(jià)的變動(dòng)及其原因、被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債在比較期間期末及合并日的賬面價(jià)值。二是在其他主體中的權(quán)益要求披露，在子公司、共同經(jīng)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中的權(quán)益；重要非全資子公司的主要財(cái)務(wù)信息；合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)的主要財(cái)務(wù)信息；在子公司的股權(quán)比例發(fā)生變化但不影響控制權(quán)的交易相關(guān)信息、未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體的相關(guān)信息。三是與金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)披露要求，風(fēng)險(xiǎn)敞口及形成原因、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、政策和程序、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法、期末風(fēng)險(xiǎn)敞口的量化信息以及上述信息在本期發(fā)生的變化。四是公允價(jià)值價(jià)值的披露要求，以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目需區(qū)分持續(xù)和非持續(xù)公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目，披露期末公允價(jià)值金額和公允減值計(jì)量的層次；持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量各層次之間發(fā)生轉(zhuǎn)換的，披露轉(zhuǎn)換的金額、原因及確定轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的政策；估值技術(shù)的變更及變更原因等。未以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目需分類(lèi)披露相關(guān)項(xiàng)目賬面價(jià)值和公允價(jià)值的期初和期末金額、公允價(jià)值所屬的層次，估值技術(shù)的變更及變更原因。

（七）根據(jù)市場(chǎng)出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的突出問(wèn)題，增加對(duì)投資者決策影響較大或風(fēng)險(xiǎn)較高項(xiàng)目的披露

中國(guó)證監(jiān)會(huì)針對(duì)多年來(lái)監(jiān)管實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)執(zhí)行不到位、存在問(wèn)題較多的項(xiàng)目，在此次修訂時(shí)，強(qiáng)化了有關(guān)披露要求。例如：披露商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程、參數(shù)及商譽(yù)減值損失的確認(rèn)方法等。為有助于投資者理解財(cái)務(wù)信息，本次修訂也增加了要求公司披露對(duì)重要事項(xiàng)進(jìn)行處理的依據(jù)和判斷的過(guò)程。例如：確定存貨可變現(xiàn)凈值的具體依據(jù)等。

三、做好新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》使用的意見(jiàn)建議

為保證新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》的順利實(shí)施，切實(shí)提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的質(zhì)量，充分滿(mǎn)足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需求，針對(duì)做好新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》的使用提出如下意見(jiàn)建議。一是建議各上市公司高度重視，認(rèn)真學(xué)習(xí)，全力以赴做好信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》使用前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，采取有效方式組織董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及其他業(yè)務(wù)人員對(duì)《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》進(jìn)行學(xué)習(xí)，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際，調(diào)整相關(guān)會(huì)計(jì)核算、內(nèi)部控制等制度。二是建議各上市公司提前與年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，提前做好信息披露準(zhǔn)備工作，確保執(zhí)行新《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》后的財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露質(zhì)量。三是建議監(jiān)管部門(mén)不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)與指導(dǎo)，并盡早研究《信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)》在執(zhí)行中可能出現(xiàn)的問(wèn)題，盡早做出明確規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的指導(dǎo)與規(guī)范。

（作者單位：中國(guó)證監(jiān)會(huì)青海監(jiān)管局）