吉林大學(xué) 黃博文

互聯(lián)網(wǎng)金融破解小微企業(yè)“融資難”困境研究

吉林大學(xué) 黃博文

摘要：隨著新型城鎮(zhèn)化的不斷推進(jìn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，數(shù)量龐大的小微企業(yè)在城鄉(xiāng)各地不斷涌現(xiàn)，它們?yōu)樯鐣?huì)創(chuàng)造了大量的就業(yè)崗位，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著舉足輕重的地位。然而，小微企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)也普遍面臨著“融資難”的困境，本文將在分析小微企業(yè)“融資難”困境成因的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的融資優(yōu)勢(shì)，為破解小微企業(yè)“融資難”困境提出一些措施。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資難 互聯(lián)網(wǎng)金融

1　前言

1.1 背景

2015年6月24日，國(guó)務(wù)院第96次常務(wù)會(huì)會(huì)議認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)將助力小微企業(yè)的發(fā)展。截至2013年10月底，全國(guó)實(shí)有企業(yè)1483.74萬戶中私營(yíng)企業(yè)達(dá)到了1209.52萬戶，而個(gè)體工商戶也有4351.03萬戶(中小企業(yè)2013年度報(bào)告)，絕大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶都屬于小微企業(yè)的范疇。

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其在促進(jìn)就業(yè)和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面具有舉足輕重的地位。截至2013年，中小微企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.7%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占50%，提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位超過80%(中小企業(yè)2013年度報(bào)告)。小微企業(yè)同時(shí)是技術(shù)創(chuàng)新的主力，截至2013年，中小企業(yè)占據(jù)我國(guó)發(fā)明專利的65%、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的75%以上以及新產(chǎn)品開發(fā)的80%以上(中小企業(yè)2013年度報(bào)告)。然而，小微企業(yè)目前普遍存在“融資難”的問題，在全國(guó)范圍內(nèi)，小微企業(yè)的銀行信貸可得性僅為46.2%(2013年的CHFS數(shù)據(jù))。

與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)發(fā)展迅速。截至2014年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.49億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為47.9%，其中手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.57億，而使用網(wǎng)絡(luò)支付的用戶也達(dá)到3.04億，使用互聯(lián)網(wǎng)辦公的小微企業(yè)比例則為66.4%(CNNIC 《第35次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》)。隨著網(wǎng)絡(luò)普及率的提高，網(wǎng)絡(luò)支付也隨之流行，這讓小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)融資成為了可能。

1.2 目的和意義

本文的研究目的與意義主要在于：在國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+”宏觀政策的指導(dǎo)下，汲取傳統(tǒng)金融之“長(zhǎng)”以補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融之“短”，利用互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)發(fā)展提供融資便利，改善小微企業(yè)“融資難”的現(xiàn)狀，發(fā)揮出小微企業(yè)帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的作用。

2　小微企業(yè)“融資難”困境及成因

2.1 小微企業(yè)“融資難”的表現(xiàn)

2.1.1 融資渠道少

小微企業(yè)的資金主要來源于企業(yè)的利潤(rùn)以及民間借款[1]。全國(guó)31.9%的小微企業(yè)有負(fù)債，其中有62.9%的小微企業(yè)僅從民間借款，民間借款金額占企業(yè)負(fù)債總額的45.7%(2013年的CHFS數(shù)據(jù))。民間小額貸款活躍，截至2014年末，全國(guó)共有小額貸款公司8791家，貸款余額9420億元，2014年新增人民幣貸款1228億元(中國(guó)人民銀行2014年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告)。

2.1.2 融資成本高

小微企業(yè)普遍存在貸款規(guī)模小、貸款時(shí)間短、企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明等問題，傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，常常不愿放貸或貸款利率普遍較高。小微企業(yè)向銀行融資的成本率年化為12.75%，其中利息成本占63%，各種其他融資費(fèi)用占37%(遼寧省銀監(jiān)局測(cè)算數(shù)據(jù))。而向小額貸款公司貸款利率更高，按照央行現(xiàn)行規(guī)定，小額貸款公司貸款利率上限為基準(zhǔn)利率的4倍。

2.1.3 缺乏有效擔(dān)保

由于小微企業(yè)規(guī)模小、抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，難以有愿為其提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)或個(gè)人[2]。全國(guó)有4.8%的小微企業(yè)資產(chǎn)小于負(fù)債，有潛在風(fēng)險(xiǎn)的債務(wù)中54.5%來自銀行貸款，45.5%來自民間借款(2013年的CHFS數(shù)據(jù))。

2.2 小微企業(yè)“融資難”的原因

2.2.1 小微企業(yè)的原因

由于其資產(chǎn)規(guī)模小，信譽(yù)等級(jí)低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，還往往缺乏有效擔(dān)保物作為貸款抵押，并且存在著較高的倒閉率，從而難以獲得商業(yè)銀行的信貸支持。由于小微企業(yè)自身都存在管理混亂、財(cái)務(wù)信息不透明等問題，并且缺乏科學(xué)的管理制度，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融體系無法提供給小微企業(yè)有效的金融支持。

2.2.2 金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的原因

當(dāng)前我國(guó)的金融體系還不完善，以小微企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中小型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量還不夠多。截至2012年底，3747家的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中絕大多數(shù)仍舊是大型商業(yè)銀行。同時(shí)，由于金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)繁多、貸款時(shí)間冗長(zhǎng)、貸款費(fèi)用高昂，迫使大多數(shù)有貸款需求的小微企業(yè)望而卻步。

2.2.3 政府的原因

小微企業(yè)“融資難”的問題存在多年仍舊沒有得到解決，中央政府也提供了諸多的傾斜性政策支持，但地方政府往往難以落實(shí)到實(shí)處，使得“融資難”問題一難再難。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融破解小微企業(yè)“融資難”的優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)普遍存在融資難的問題，而融資模式有傳統(tǒng)融資模式和互聯(lián)網(wǎng)融資模式之分，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上是相同的，都是為客戶提供投資、融資等金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融往往會(huì)產(chǎn)生行業(yè)壟斷，而且缺乏創(chuàng)新，貸款手續(xù)繁瑣[3]。但由于歷史原因，傳統(tǒng)金融在我國(guó)金融領(lǐng)域仍處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)背景下的新發(fā)展[4]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是低成本、高效率、大覆蓋、高風(fēng)險(xiǎn)[5]。下面將通過比較兩種不同的融資模式，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上再提出一些改善小微企業(yè)“融資難”現(xiàn)狀的有效措施。

2.3.1 從服務(wù)對(duì)象來看

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)主要是以其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為基礎(chǔ)而展開，在一定范圍內(nèi)，客戶群體大致以營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為中心呈發(fā)散分布，并且以大型企業(yè)為主要客戶對(duì)象，客戶資信狀況大多較好，不良貸款率較低，貸款規(guī)模普遍較大[6]；而互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)間和地域的限制，面向所有互聯(lián)網(wǎng)用戶提供了便捷的金融服務(wù)，為小微企業(yè)的融資提供了極大的便利。

2.3.2 從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管來看

傳統(tǒng)金融對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和監(jiān)管能力強(qiáng)，目前已經(jīng)形成了有效的行業(yè)規(guī)范，政府也有諸多相應(yīng)的監(jiān)管措施，可以有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，提高金融安全；而互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)仍處于起步階段，政府監(jiān)管和法律規(guī)范都還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融可以借鑒傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方式和監(jiān)管方式，以便為小微企業(yè)提供更好的服務(wù)。

2.3.3 從運(yùn)營(yíng)成本來看

傳統(tǒng)金融需要數(shù)量眾多的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的支持，這大大增加了其運(yùn)營(yíng)成本，最終增加客戶的融資成本；而互聯(lián)網(wǎng)金融則充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，無需現(xiàn)實(shí)世界的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)就可以提供給客戶服務(wù)，節(jié)省下大量的中介成本、交易成本和門面費(fèi)用[7]，這可以在很大程度上降低小微企業(yè)的融資成本。

2.3.4 從金融服務(wù)來看

傳統(tǒng)金融的許多業(yè)務(wù)都需要客戶親自去營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)才可以辦理，并且手續(xù)繁雜，需排隊(duì)等候，極不方便；而互聯(lián)網(wǎng)金融則依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和云計(jì)算服務(wù)，將所有業(yè)務(wù)都放在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，并通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞和云計(jì)算處理，使得所有業(yè)務(wù)可以同時(shí)、隨時(shí)地處理，客戶無需排隊(duì)等候，隨需隨辦，為小微企業(yè)的融資提供了便利。

2.3.5 從促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)來看

傳統(tǒng)金融的行業(yè)準(zhǔn)入門檻很高，由于缺乏有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，極易造成行業(yè)壟斷的產(chǎn)生，使得小微企業(yè)處于更加不利的地位，難以取得融資；而互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，數(shù)量龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)活躍了金融服務(wù)市場(chǎng)，促進(jìn)了公平競(jìng)爭(zhēng)，使得小微企業(yè)有了更多的選擇余地，間接地降低了小微企業(yè)的融資成本。

3　破解小微企業(yè)“融資難”的具體措施

破解小微企業(yè)“融資難”的關(guān)鍵就是要在政府的引導(dǎo)下，在借鑒傳統(tǒng)金融的長(zhǎng)處的同時(shí)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。針對(duì)“融資難”的三個(gè)表現(xiàn)，具體可以從幾個(gè)不同主體的角度分別闡述改善措施。

3.1 拓寬融資渠道

2014年11月召開的中共十八屆三中全會(huì)就明確提出了允許具備條件的民間資本成立中小型銀行，政府要推動(dòng)中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，首先要盡快完善有關(guān)法律法規(guī)，使得民間金融機(jī)構(gòu)合法化和規(guī)范化，以促進(jìn)民營(yíng)小微銀行繁榮發(fā)展；其次要加快完善有關(guān)的金融服務(wù)體系，提供一個(gè)良好的信用環(huán)境，促進(jìn)小微企業(yè)信用評(píng)估體系的建設(shè)；再者要鼓勵(lì)小微企業(yè)創(chuàng)新融資方式和支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要努力形成有效的行業(yè)規(guī)范，共享資源，提高整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)可以利用自身的優(yōu)勢(shì)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)的合作，諸如第三方支付等，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的范圍，為小微企業(yè)提供更好服務(wù)。

小微企業(yè)自身要自覺創(chuàng)新融資方式，努力尋找適合自身的融資形式。

3.2 降低融資成本

政府要加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的投入，加快網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用與發(fā)展，提高互聯(lián)網(wǎng)的普及率，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供前提條件，并且促進(jìn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融合作，減少小微企業(yè)的融資成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，降低運(yùn)營(yíng)成本，最終減少小微企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。

小微企業(yè)自身要提高管理能力與科研能力，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，增加產(chǎn)品附加值，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利，提高企業(yè)的還貸能力，可以有更多的融資方式選擇，間接地降低了融資成本。

3.3 提供有效擔(dān)保

政府要加快建立起全國(guó)范圍的小微企業(yè)信用體系，為金融企業(yè)的放貸提供有效的依據(jù)。同時(shí)也要重視對(duì)小微企業(yè)的扶持，對(duì)一些信用和發(fā)展前景都較為良好的小微企業(yè)可以提供政府擔(dān)保，幫助其獲得融資。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過大數(shù)據(jù)和移動(dòng)通信，解決了借貸雙方的信息不對(duì)稱問題，云計(jì)算龐大的數(shù)據(jù)處理能力和大數(shù)據(jù)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)管理能力，可以綜合眾多小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和管理信息，為小微企業(yè)的信用評(píng)估提供最基本的保障。

小微企業(yè)自身要加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，財(cái)務(wù)賬目做到客觀實(shí)際，還款要按時(shí)按量，為以后的融資奠定良好的信用基礎(chǔ)。

4　結(jié)語

綜上所述，破解小微企業(yè)融資困境的關(guān)鍵仍在于政府要發(fā)揮引導(dǎo)作用，提供給互聯(lián)網(wǎng)金融以良好的發(fā)展環(huán)境；而互聯(lián)網(wǎng)金融也要加強(qiáng)自身建設(shè)，為小微企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)；同時(shí)小微企業(yè)也要注重信用，主動(dòng)創(chuàng)新融資方式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的融資優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)企業(yè)的健康快速發(fā)展。

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中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)07(c)-094-03

作者簡(jiǎn)介：黃博文(1995-)，男，江西省新余市人，吉林大學(xué)南嶺校區(qū)，本科在讀，主要從事經(jīng)濟(jì)管理方面的研究。