程平 韓佳佚

【摘 要】 固定資產(chǎn)投資決策是企業(yè)的一項重要決策，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展至關重要。從決策效率、決策質量以及決策成本等方面分析了大數(shù)據(jù)、云會計技術對企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策的影響，建立了大數(shù)據(jù)時代基于云會計的企業(yè)固定資產(chǎn)決策框架，最后從決策的科學性和風險的可控性分析了大數(shù)據(jù)、云會計技術在企業(yè)固定投資決策中的應用價值。

【關鍵詞】 大數(shù)據(jù)； 云會計； 固定資產(chǎn)； 投資決策

中圖分類號：F232；C931 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）04-0128-03

一、引言

云會計以其高效率、低成本、易更新維護、易與外部信息系統(tǒng)協(xié)同、能夠為大數(shù)據(jù)時代下的投資決策提供支撐等方面的優(yōu)勢受到企業(yè)的普遍關注。固定資產(chǎn)投資決策是用科學的方法對固定資產(chǎn)投資方案進行分析、評價、選擇最佳投資方案的過程，它是涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全面性和戰(zhàn)略性問題的決策，需要企業(yè)經(jīng)營管理過程中的各種財務與非財務數(shù)據(jù)提供決策的支持?；谠茣嬈脚_，可以將企業(yè)內(nèi)部的財務數(shù)據(jù)、庫存情況、銷售業(yè)績、生產(chǎn)效率、負債比重、現(xiàn)金流量和企業(yè)外部的市場公允價值、消費者購買能力、產(chǎn)品替代品情況、市場環(huán)境、政府政策等結構化、半結構化和非結構化大數(shù)據(jù)轉化成對企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資決策有價值的信息，有利于企業(yè)作出比較全面、科學的投資決策。

固定資產(chǎn)投資對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動至關重要，學者們試圖從不同的角度、采用不同的方法去研究企業(yè)的固定資產(chǎn)投資決策。劉金全等（2002）采用VAB模型中的Granger影響關系檢驗來判斷固定資產(chǎn)投資和實際產(chǎn)出之間的關系，得出實際產(chǎn)出和固定資產(chǎn)投資之間存在顯著的當期相關性和波動成分之間存在顯著的雙向Granger影響。郗蒙浩（2006）從影響固定資產(chǎn)決策的因素到長期投資決策的經(jīng)濟評價和風險評價到固定資產(chǎn)投資的風險決策幾個方面分析了固定資產(chǎn)投資決策需要考慮的問題。張文娟等（2008）提出基于固定資產(chǎn)投資的特點建立了投入占用產(chǎn)出局部閉消費模型。張俊遠等（2013）分析了地方競爭、土地財政與固定資產(chǎn)投資的關系，地方政府的行為對固定資產(chǎn)投資具有正向促進作用。

綜觀上述研究文獻，很少涉及到云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術對固定資產(chǎn)投資策的相關研究。鑒于此，本文從投資效率、投資質量和投資成本等方面分析了大數(shù)據(jù)和云會計技術企業(yè)對固定資產(chǎn)投資決策的影響。在此基礎上，建立了大數(shù)據(jù)時代基于云會計的企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策框架，最后分析了大數(shù)據(jù)、云會計在企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策中的應用價值。

二、大數(shù)據(jù)、云會計對企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策的影響

決策效率、決策質量以及決策成本是評價投資決策的幾個重要影響因素，這些因素在很大程度上影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策的科學性和合理性?；谠茣嬈脚_進行決策相關大數(shù)據(jù)分析，能夠為企業(yè)的固定資產(chǎn)投資決策提供科學、全面、及時的數(shù)據(jù)支撐。

（一）提高企業(yè)的投資決策效率

在經(jīng)濟全球化、企業(yè)規(guī)模化背景下，固定投資決策越來越頻繁，其對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動影響也越來越大。過去，由于數(shù)據(jù)采集、處理和分析技術的各種限制，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資決策往往需要花費大量的時間進行數(shù)據(jù)的收集、整理和對比，并且需要進行長時間的實地考察、調研，這使得投資決策往往要耗費相當長的時間，決策效率相當?shù)拖?。云計算、大?shù)據(jù)技術的應用，企業(yè)基于云會計平臺可以直接取得與固定資產(chǎn)投資項目相關的財務和非財務數(shù)據(jù)，同時通過使企業(yè)的業(yè)務流程、財務流程以及管理流程相結合，能夠避免部門之間數(shù)據(jù)的孤立以及傳遞過程中的缺失和時間拖延。通過企業(yè)各分子公司的業(yè)務系統(tǒng)以及管理系統(tǒng)與云會計平臺無縫對接，能夠為企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策提供海量的數(shù)據(jù)，這樣大大節(jié)約了投資決策的數(shù)據(jù)獲取時間。同時，采用大數(shù)據(jù)技術進行海量決策相關數(shù)據(jù)的整理、對比和分析，可以顯著提高企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策的效率。

（二）保障企業(yè)的投資決策質量

傳統(tǒng)的投資決策方案一方面會利用有限的數(shù)據(jù)資料，另一方面依靠投資決策者以往的經(jīng)驗來決定，其中主觀因素導致的投資風險比較嚴重，決策質量較低?；谠茣嬈脚_，企業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的連接，收集企業(yè)投資決策所需的財務與非財務數(shù)據(jù)，經(jīng)由后臺的數(shù)據(jù)模型進行數(shù)據(jù)整合、清洗、處理，使企業(yè)的固定資產(chǎn)投資決策有更加科學、準確、全面的數(shù)據(jù)支撐，進而減少主觀判斷依據(jù)，保障企業(yè)的投資決策質量。

固定資產(chǎn)投資由于其投資變現(xiàn)能力相對較差，所以企業(yè)持有的資產(chǎn)風險相對較大。固定資產(chǎn)投資面臨著債務風險、投資總額變動風險、投資期變動風險以及估算風險等諸多風險，由于固定資產(chǎn)回收期長、流動性差等特點，因此在固定資產(chǎn)投資決策中風險可控性對于企業(yè)來說至關重要?；谠茣嬈脚_，企業(yè)不再僅僅是單純地進行財務數(shù)據(jù)的分析，而是對企業(yè)自身的財務狀況、負債比重、現(xiàn)金流量、技術支持、人員配置等要素以及外部環(huán)境的國際貨幣狀況、市場營銷情況、政府政策、投資環(huán)境、市場發(fā)展、消費者偏好等一切與投資決策相關的數(shù)據(jù)進行收集、挖掘，進而對比、分析得到對企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策有價值的信息。云會計和大數(shù)據(jù)技術的應用，不但使投資決策更具有科學性，而且能夠通過數(shù)據(jù)支撐，使風險控制在最小。

（三）減少企業(yè)的投資決策成本

企業(yè)固定資產(chǎn)的新建、擴建與改良一般涉及到銷售部門、庫房存儲部門、財務部門、生產(chǎn)制造部門等，傳統(tǒng)的投資調研主要通過實地考察、紙質資料收集和整理、電子郵件、電話等途徑，需要大量的人力、物力的支持?；谠茣嬈脚_，企業(yè)按需購買軟件服務，通過互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)端口與所有部門以及子公司相連接，減少了硬件和設備的成本，而且企業(yè)無需派大量的調研人員對市場和周圍環(huán)境進行實地考察、評估。通過云會計平臺，企業(yè)產(chǎn)品的市場銷售情況、投資環(huán)境、消費者偏好、相似產(chǎn)品的市場占有量等結構化數(shù)據(jù)和包括產(chǎn)品相關圖片、視頻、音頻、文本、文檔等半結構化、非結構化數(shù)據(jù)都能夠方便地被企業(yè)收集、整理和分析。企業(yè)基于云會計平臺進行固定資產(chǎn)投資決策相關大數(shù)據(jù)分析，不但可以減少企業(yè)投資決策中過多的人力成本，還可以減少相關硬件設備的購買、維護和后續(xù)修理費用。

三、大數(shù)據(jù)時代基于云會計的企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策框架

固定資產(chǎn)投資是企業(yè)日常財務活動中最為重要的組成部分，是企業(yè)進行正常生產(chǎn)經(jīng)營和維持生存發(fā)展的基礎。在經(jīng)濟全球化的背景下，企業(yè)要想不斷地擴大自己的競爭實力，新建、擴建與改良生產(chǎn)設備是許多制造業(yè)企業(yè)采取的主要方式。企業(yè)所處國際市場環(huán)境中的結構化數(shù)據(jù)、半結構化數(shù)據(jù)、非結構化數(shù)據(jù)都已成為影響企業(yè)投資決策過程中不可忽視的重要戰(zhàn)略資產(chǎn)，如何高效地利用這一重要資產(chǎn)已成為企業(yè)發(fā)展所必須重視的問題。大數(shù)據(jù)時代基于云會計的企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策框架如圖1所示。

企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策所依賴的數(shù)據(jù)源，可以通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、社會化網(wǎng)絡等多種媒介，借助云會計平臺，從企業(yè)內(nèi)部、外部市場、銀行等投資決策干系者獲取。同時，借助大數(shù)據(jù)處理技術和方法（Hadoop、HPCC、Storm、Apache、Drill、Rapid Miner等）實現(xiàn)對獲取數(shù)據(jù)的規(guī)范化處理，并通過ODS、DW/DM、OLAP等數(shù)據(jù)分析與數(shù)據(jù)挖掘技術提取企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資決策所需的財務與非財務數(shù)據(jù)，針對性地對企業(yè)新建、擴建與改良生產(chǎn)設備的投資決策每一決策步驟提供有力的數(shù)據(jù)支撐。

四、大數(shù)據(jù)、云會計在企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策中的應用價值

企業(yè)固定資產(chǎn)投資，尤其是新建生產(chǎn)設備，往往由于投資回報時間較長，資金占用量較大，關系到企業(yè)未來的發(fā)展與生死存亡，所以在投資決策前期需進行大量的調研和數(shù)據(jù)分析，確保決策的科學性和合理性。

（一）大數(shù)據(jù)、云會計使投資決策更科學

數(shù)據(jù)對企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資決策起著非常重要的作用。首先，企業(yè)在提出投資項目時需要了解市場情況、消費者的購買力以及同行業(yè)的銷售情況等外部信息，而在投資項目決策階段，需要企業(yè)基于云會計平臺將獲取的內(nèi)外部大數(shù)據(jù)進行科學、宏觀的分析。生產(chǎn)設備的新建、擴建與改良，一方面影響著產(chǎn)品的成本與定價，另一方面決定著企業(yè)的未來發(fā)展方向以及在競爭市場中的戰(zhàn)略地位。

從企業(yè)內(nèi)部來看，基于云會計平臺獲取的固定資產(chǎn)投資決策相關大數(shù)據(jù)，針對生產(chǎn)設備的擴建與改良企業(yè)能夠準確、快速地獲取該項目在以前經(jīng)營過程中的產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量、產(chǎn)品市場占有量、現(xiàn)金流量等財務信息，以及與投資項目有關的部門業(yè)務和人事關系、倉庫儲存量等非財務數(shù)據(jù)。分析比較投資決策的影響范圍以及在后期經(jīng)營中帶來的利益與風險，從企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量考慮投資決策的可行性。而對于生產(chǎn)設備的新建，則需要企業(yè)充分了解市場的發(fā)展趨勢，新建生產(chǎn)設備所需的資金籌備、企業(yè)的負債比重、現(xiàn)金流量、償債能力等財務數(shù)據(jù)，判斷這一投資決策是否符合企業(yè)長久的發(fā)展戰(zhàn)略。基于云會計平臺避免了企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的分散和信息的不對稱性，企業(yè)將無障礙地整合所有子公司和部門的財務和非財務數(shù)據(jù)，這樣更有利于決策的科學性和完整性，進而提高決策的準確率。

從企業(yè)外部來看，企業(yè)基于云會計平臺通過與電子商務系統(tǒng)的接口，獲取市場的公允價值、定價、顧客、數(shù)量等外部數(shù)據(jù)。分析消費者對于相關產(chǎn)品的選購情況，以及商品價位對銷量的影響程度和產(chǎn)品的替代商品數(shù)據(jù)。消費者的偏好將決定產(chǎn)品的市場占有量以及日后的銷售群體，可以通過云會計平臺獲取消費者的購買喜好，暢銷地區(qū)、暢銷時間段等數(shù)據(jù)，為生產(chǎn)設備的新建、擴建與改良提供有用的決策價值。通過對收集到的數(shù)據(jù)進行分析，評價該投資項目的產(chǎn)品在市場中的占有量是否已飽和，產(chǎn)品價格的變動范圍是否存在，產(chǎn)品與可替代商品的價格差異是否有利等，這些企業(yè)外部數(shù)據(jù)對于固定資產(chǎn)投資決策至關重要。了解周圍市場情況、投資項目相關產(chǎn)品的信息以及消費者數(shù)據(jù)、政府的經(jīng)濟政策、環(huán)境的相容度等數(shù)據(jù)，企業(yè)才能作出合理有效的投資決策。

（二）大數(shù)據(jù)、云會計使投資決策風險更可控

投資決策的風險主要由于缺乏信息和決策者不能控制投資項目的未來變化等原因造成，所以任何投資決策都存在著或大或小的決策風險。固定資產(chǎn)的新建、擴建與改良是固定資產(chǎn)投資的主要形式，由于其投資變現(xiàn)能力最差，所以投資風險也相對最大。然而一旦投資風險帶來的損失超過企業(yè)的承受能力，企業(yè)只能停止經(jīng)營，宣告破產(chǎn)?；谠茣嬈脚_，決策者可以通過數(shù)據(jù)分析而得到可靠的信息，對可能存在的風險原因和后果進行細致的分析、估算，利用大數(shù)據(jù)的信息資源不斷調整戰(zhàn)略目標和投資方向，從而將決策風險導致的損失減少到最小。大數(shù)據(jù)時代基于云會計的企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策風險控制流程如圖2所示。

在固定資產(chǎn)投資決策中，由于決策者追求利益最大化等主觀因素以及市場環(huán)境和生產(chǎn)設備技術要求等客觀因素都不可避免地使投資決策面臨諸多風險。從主觀因素來看，企業(yè)投資決策者的目標是單一、絕對的，利益最大化是企業(yè)投資的最終目標。但是，企業(yè)往往由于過分追求利益最大化而忽略了企業(yè)的長遠發(fā)展戰(zhàn)略、地方環(huán)境要求以及企業(yè)自身的財務狀況等因素，投資項目在運行中的資金變化和投資期變動等都將給企業(yè)帶來巨大的投資風險。從客觀因素來看，在經(jīng)濟全球化下，市場需求和消費者偏好始終處于不斷的變化中，貨幣政策和通貨膨脹直接決定著消費者的購買力。采取可行的辦法使企業(yè)的投資風險減少到最小程度是企業(yè)在投資決策中面臨的最大挑戰(zhàn)。

基于云會計平臺，將通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、社會化網(wǎng)絡等多種媒介收集到的數(shù)據(jù)進行處理、分析，對企業(yè)面臨的債務風險、估算風險、市場風險等多種投資風險進行控制。企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量、負債狀況、融資方式以及銀行的貸款利率，稅收部門的征稅情況等數(shù)據(jù)，在企業(yè)進行投資決策時通過云會計平臺進行分析，減小投資決策的估算風險、負債風險等財務風險。在投資決策實施中，通過云會計平臺，企業(yè)將實際的現(xiàn)金流量與收益和預期的現(xiàn)金流量與收益進行對比，找出差異，分析差異存在的原因，作出相應的投資調整。企業(yè)應用云會計平臺實現(xiàn)各個信息系統(tǒng)的無縫銜接后，數(shù)據(jù)能夠及時共享與傳遞，一旦出現(xiàn)工程質量、工程進度或者現(xiàn)金流量不足等問題，可以及時調整投資項目的目標方向和工程的施工時間，調整、中斷或者放棄該投資項目，降低投資總額和投資期變動帶來的風險。

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