凱恩斯

對于堅守成長股的機構(gòu)和投資人，今年的冬天分外難過。但是，我們?nèi)韵嘈?，資金大潮退去之后，真正代表未來趨勢的新興產(chǎn)業(yè)和成長性股票才值得長期持有。所以2015年，風也許仍無定向，但是只要你找到有價值的黑馬，風總會來。

2015年最好的成長股投資機會在哪里呢？我們認為最大的機會就是2014年行業(yè)漲幅最小的板塊——消費板塊。

如果說2014年需要搶著買進藍籌股，那么2015年消費板塊不需要搶，只要等風來就可以。

商務(wù)部門最近提出2015年要把消費作為經(jīng)濟增長的重點。最值得關(guān)注的消費企業(yè)有三類：第一，食品飲料行業(yè);第二，保健食品板塊;第三，日用消費類企業(yè)。

伊利股份自己設(shè)定的目標是全球乳業(yè)5強。讓伊利如此有信心的是伊利液態(tài)奶事業(yè)部2015年客戶訂單量同比增長近3倍，而其進軍植物蛋白飲料市場等一系列新產(chǎn)品也收獲開門紅。

目前植物蛋白飲料行業(yè)尚屬于藍海市場，而核桃乳不僅占據(jù)了植物蛋白飲料市場的半壁江山，其銷售增速更是高達71%，未來發(fā)展空間可謂巨大。目前植物蛋白飲料市場主要被承德露露和養(yǎng)元所占領(lǐng)，在植物蛋白飲料增長快速和市場廣闊的情況下，完全可以存在3家企業(yè)。

保健食品板塊——朝陽產(chǎn)業(yè)的龍頭

目前保健食品仍然屬于高增長行業(yè)，我們以湯臣倍健為例，作為我國膳食營養(yǎng)補充劑行業(yè)龍頭，雖然2014年股價表現(xiàn)不佳，但是隨著“珠海生產(chǎn)基地四期建設(shè)項目”等的五個項目建設(shè)。湯臣備健有望重拾成長動力，并且預計2015年有望利用自身的優(yōu)勢，整合資源加速外延式并購發(fā)展。同樣做保健品的健康元屬于類似公司，理所當然也需要投資者留意。

2014年對國際消費品行業(yè)來說不是歡欣的一年。聯(lián)合利華、寶潔等跨國日化巨頭在華業(yè)績下滑嚴重，聯(lián)合利華最新季度中國銷售額甚至下降了20%。

相比而言，中國本土日化品牌在營銷方面發(fā)力很猛，包括立白、百雀羚、幸美股份等企業(yè)都在以花重金打廣告的方式提高曝光率和打造民族品牌。

上海家化在多事纏身的情況下，其收入增長仍然達到16%，實屬不易。公司的五年戰(zhàn)略目標是：到2018年，上海家化要實現(xiàn)銷售收入突破120億元，躋身中國市場份額前五位，其中20億來自于并購。所以未來的上海家化值得期待。國際家化巨頭寶潔的市值超過1000億美元，上海家化的市值才200億人民幣，市場空間還很大。

對于持有新興產(chǎn)業(yè)和成長股的投資人來說，2015年需要的就是耐心。偉大的投資都是忍耐出來的。投資高手都是寂寞的，因為我們在市場里面最大的對手就是自己內(nèi)心的吶喊。