劉琛

摘 要：公允價(jià)值反映的是一種現(xiàn)值，但并不是所有能夠反映現(xiàn)值的計(jì)量屬性都能稱其為公允價(jià)值，公允價(jià)值的本質(zhì)是一種對(duì)市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的認(rèn)定，跟其他主體毫無關(guān)系。我國原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)要素的計(jì)量以歷史成本為準(zhǔn)，具有相當(dāng)?shù)木窒扌裕?，按照?jǐn)慎性原則，當(dāng)期末資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，必須計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，此時(shí)報(bào)表中的相關(guān)資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)價(jià)；但是，當(dāng)期末資產(chǎn)升值，資產(chǎn)的價(jià)值高于了實(shí)際成本是，卻按實(shí)際成本計(jì)價(jià)。這種計(jì)量方式只能反映貶值卻不能很好的反應(yīng)資產(chǎn)的升值情況，因此不能更好地反應(yīng)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，顯而易見的是其謹(jǐn)慎性和相關(guān)性并沒有很好的共存，而是發(fā)生了矛盾。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的開發(fā)，大大拓展了公允價(jià)值的使用范圍，使其能更好的為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)服務(wù)，使公司的升值情況也能清晰的展現(xiàn)在報(bào)表中，使得報(bào)表能更加客觀清晰的反應(yīng)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，為報(bào)表的審閱者能夠更加準(zhǔn)確的掌握公司相關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；計(jì)量屬性；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；財(cái)務(wù)信息

一、公允價(jià)值的概念

想要更好的運(yùn)用一種新的工具和技術(shù)，首先必須要搞清楚他的概念，即這個(gè)工具或技術(shù)最核心的問題所在，公允價(jià)值（Fair Value）亦稱公允市價(jià)、公允價(jià)格。熟悉市場(chǎng)情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。但是，公允價(jià)值的含義其實(shí)非常的廣泛，它需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)所包括的公平，允當(dāng)?shù)膬r(jià)格，還要兼顧可靠性，相關(guān)性等的信息質(zhì)量特征。

二、公允價(jià)值的特點(diǎn)

公允價(jià)值具有以下的特點(diǎn)：

（一）公允價(jià)值的立足點(diǎn)不是資產(chǎn)在過去的交易或事項(xiàng)中所形成的的價(jià)格，也不是未來創(chuàng)造現(xiàn)金流的現(xiàn)值，而是立足于當(dāng)前的交易。

（二）在運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)要素計(jì)量的時(shí)候，必須保證所計(jì)量的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并且能夠可靠的計(jì)量。

（三）交易的雙方必須在公平公正的環(huán)境中進(jìn)行交易，且必須保證交易的自愿性，必須保證交易雙方對(duì)交易的熟悉性，這三個(gè)條件共同作用的情況下才能保證公允價(jià)值的形成。

三、公允價(jià)值的兩面性

（一）優(yōu)點(diǎn)

首先，公允價(jià)值的相關(guān)性非常之強(qiáng)，能夠非常直接客觀的顯示出上市公司資產(chǎn)的價(jià)值，而且有著能夠隨著市場(chǎng)行情的變化而變化的機(jī)動(dòng)性，從而很好的保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息的有用性。第二，對(duì)我國上市公司的資本保全有很大意義，當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)能力采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，無論何時(shí)何地發(fā)生任何資產(chǎn)的耗費(fèi)或增值，均按現(xiàn)行市價(jià)和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值核算。最后，采用公允價(jià)值可以更好地解決企業(yè)經(jīng)營者的短期經(jīng)濟(jì)行為與企業(yè)長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題。

（二）缺點(diǎn)

第一，由于目前我國資本相關(guān)市場(chǎng)還并不成熟，評(píng)估困難，國內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)公允價(jià)值的使用經(jīng)驗(yàn)比較欠缺，在實(shí)際操作中會(huì)有一定的困難，采用不同的評(píng)估方法則會(huì)出現(xiàn)不同的評(píng)估結(jié)果，從而導(dǎo)致了公允價(jià)值不一定能夠真正的公允。第二，市場(chǎng)價(jià)格變化過快，平衡點(diǎn)難尋。公允價(jià)值總是會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化隨時(shí)的改變。第三，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)過低，無法客觀的進(jìn)行估價(jià)。由于公允價(jià)值在使用時(shí)運(yùn)用主觀因素進(jìn)行估計(jì)的成分較高，我國目前會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊的現(xiàn)狀形成了矛盾。

四、公允價(jià)值的應(yīng)用及影響

（一）應(yīng)用及影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中新加入的內(nèi)容，用來規(guī)范專門用于投資的房產(chǎn)和和規(guī)范土地的處理，其中第十，十一，十二條等條款均涉及到了關(guān)于公允價(jià)值的應(yīng)用，但是準(zhǔn)則要求投資性房地產(chǎn)的所在地必須要有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，并且在房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上能夠取得同類或類似房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息的情況下，才能使用公允價(jià)值計(jì)量，可見在投資性房地產(chǎn)這個(gè)領(lǐng)域政府對(duì)公允價(jià)值的使用還是比較謹(jǐn)慎保守的。

（二）案例分析

白云山A是為數(shù)不多的對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的上市公司之一，從其2007年的年度報(bào)表可以清晰的看到，白云山A2007年全年共產(chǎn)生了高達(dá)2855.76萬元的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，調(diào)增了其2007年的損益。白云山年內(nèi)還將原本應(yīng)該作為固定資產(chǎn)核算的自用房產(chǎn)更改作投資性房地產(chǎn)進(jìn)行核算，轉(zhuǎn)換日相關(guān)房產(chǎn)的公允價(jià)值高于賬面價(jià)值達(dá)2637.15萬元，且我們對(duì)之前白云山的年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，白云山2006年由于投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，調(diào)增的損益也有2130.72萬元，不得不說，由于應(yīng)用了公允價(jià)值計(jì)量，使得白云山A的利潤的到了增長。

上述案例充分說明了公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用于投資性房地產(chǎn)的兩面性，雖然我國上市公司公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國上市公司的投資性房地產(chǎn)領(lǐng)域應(yīng)用尚較少，但是不難看出其蘊(yùn)含的能量是巨大的，用公允價(jià)值對(duì)上市公司的投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量對(duì)于真實(shí)的反應(yīng)我國上市公司資產(chǎn)價(jià)值起著至關(guān)重要的作用，尤其是目前我國的房地產(chǎn)行業(yè)迅猛發(fā)展，公允價(jià)值在這一領(lǐng)域的優(yōu)越性更加凸顯，但是由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有限，因此也不排除會(huì)出現(xiàn)依靠公允價(jià)值來進(jìn)行人為操縱利潤的可能，因此在投資性房地產(chǎn)領(lǐng)域全面應(yīng)用公允價(jià)值尚需時(shí)日。

五、如何規(guī)避公允價(jià)值在我國上市公司應(yīng)用的兩面性

由上述例子不難看出，公允價(jià)值的應(yīng)用在我國上市公司應(yīng)用中的兩面性是顯而易見的，所以對(duì)于公允價(jià)值的使用既不能全盤肯定也不能全盤否定，既然我們不可能徹底的消除負(fù)面影響，只能盡最大的努力來趨利避害，從而正確的使用公允價(jià)值為上市公司服務(wù)，以下是幾點(diǎn)建議。

（一）從跟本入手，改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境

加強(qiáng)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度：根據(jù)我國自身的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況，為了使公允價(jià)值這一先進(jìn)計(jì)量屬性能更好的在我國發(fā)揮其應(yīng)有的作用，首先應(yīng)該從根本入手，改善公允價(jià)值所能應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，加強(qiáng)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度，進(jìn)一步完善監(jiān)事會(huì)制度，盡快的解決監(jiān)事會(huì)虛置問題，使得監(jiān)事會(huì)能夠更好的行使實(shí)際權(quán)力，保障一個(gè)良好的資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造先決條件。

（二）以價(jià)值為中心，盡量減少主觀管判斷

公允價(jià)值具有價(jià)值和實(shí)用價(jià)值，價(jià)值是凝結(jié)在公允價(jià)值中的一般人類勞動(dòng)，價(jià)值是交換價(jià)值的基礎(chǔ)，交換價(jià)值是價(jià)值的表現(xiàn)形式，交換價(jià)值是有價(jià)值來決定的，因此，在公允價(jià)值估價(jià)的過程中，應(yīng)該盡可能的多運(yùn)用來源不受報(bào)告企業(yè)所影響的市場(chǎng)數(shù)據(jù)作為計(jì)量信息，不僅如此，還應(yīng)該盡量減少主觀判斷，以便于會(huì)計(jì)人員進(jìn)行實(shí)務(wù)操作。

（三）提高我國上市公司的質(zhì)量和信息披露程度

既然是對(duì)上市公司公允價(jià)值運(yùn)用情況的研究，想要更好地應(yīng)用公允價(jià)值這一較為先進(jìn)的計(jì)量屬性，則也要從上市公司自身著手，我國的證券市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間雖然不長，但發(fā)展速度很快。為此，應(yīng)改變現(xiàn)行公司上市的做法，制定明確的公司上市標(biāo)準(zhǔn)，做到按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，從而能夠凈化公允價(jià)值的應(yīng)用環(huán)境，為公允價(jià)值在我國的應(yīng)用鋪路。（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）