孫可娜 徐雯雯

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行的支付、存貸等業(yè)務(wù)領(lǐng)域遭遇了前所未有的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融滿足小微企業(yè)和大眾的金融需求，拓展了金融服務(wù)領(lǐng)域，不僅是現(xiàn)有金融體系的一種有利補(bǔ)充，而且作為平行于間接融資、直接融資的第三種金融模式，是互聯(lián)網(wǎng)時代金融脫媒的具體表現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)該以此為契機(jī)，改變高度依賴?yán)钍杖氲慕?jīng)營模式，提高中間業(yè)務(wù)水平，推進(jìn)與各方戰(zhàn)略伙伴等的深度合作，打造多元協(xié)調(diào)的收入增長模式，培養(yǎng)長期可持續(xù)發(fā)展能力。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融脫媒 商業(yè)銀行經(jīng)營 對策中間業(yè)務(wù)

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起

時下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼，互聯(lián)網(wǎng)金融的話題炙手可熱?；ヂ?lián)網(wǎng)“開放平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)滲透，對現(xiàn)有金融模式產(chǎn)生很大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)不同，不是簡單將業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上，而是在金融領(lǐng)域的帶來的支付方式、投融資方式、理財方式的創(chuàng)新和突破。

一是在支付方面，第三方支付平臺作為買賣雙方在交易過程中的資金“中間平臺”，較好地解決了資金安全和網(wǎng)絡(luò)支付問題，并且第三方支付企業(yè)還進(jìn)行預(yù)付卡企業(yè)、銀行卡收單等業(yè)務(wù)。截至2013年底，獲得第三方支付牌照的公司有250家，2013年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達(dá)53729.8億，同比增長46.8%，整體市場持續(xù)高速增長。

二是在網(wǎng)絡(luò)融資方面，以阿里小貸為例，憑借電子商務(wù)平臺掌握客戶的交易數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確掌握了客戶的信用水平和還款能力，風(fēng)險的控制能力更強(qiáng)。截至2014年3月底，阿里小貸為超過了70萬家電子商務(wù)平臺的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供融資服務(wù)，累計投放貸款超過1900億元。同時國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸網(wǎng)站數(shù)量近兩年迅速增長。據(jù)第一網(wǎng)貸提供的資料顯示，截至2014年2月底，全國P2P網(wǎng)貸平臺共626家。

三是在線理財產(chǎn)品銷售方面，余額寶無縫對接天弘基金的增利寶，從而獲得相對較高的收益，同時客戶能隨時提取余額寶內(nèi)的資金用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等，提高收益的同時兼顧了資金的流動性。截至2014年6月底，余額寶規(guī)模為5741.6億人民幣，余額寶的用戶數(shù)目已突破一億關(guān)口。

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的領(lǐng)域主要包括支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)融資、理財領(lǐng)域等等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)有金融體系的有利補(bǔ)充

在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中，小微企業(yè)和普通民眾都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，市場參與者更為大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造出的巨大效益更加普惠于普通民眾，是一種更為民主化的金融模式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融提高了金融的普惠程度

互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度碰撞、現(xiàn)代信息科技與金融的滲透融合已然成為現(xiàn)代金融業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提高了金融的普惠程度，金融服務(wù)的覆蓋面明顯提高。

1.聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)信息的有效分享，有效控制信貸風(fēng)險。商業(yè)銀行作為金融中介的一個重要原因是因為資金融通時的信息不對稱，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)降低了資金融通的交易成本和信息不對稱。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢是大數(shù)據(jù)，阿里巴巴、京東商城等為代表的電商企業(yè)依托其掌握的交易數(shù)據(jù)和信用信息優(yōu)勢，進(jìn)行內(nèi)部的信用評級問題和風(fēng)險計算。阿里小貸管理層稱，該公司已實現(xiàn)單筆信貸成本2.3元、客戶3分鐘獲貸、不良率低于1%。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融有效解決小微企業(yè)融資難題，服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。近年來，P2P網(wǎng)貸平臺、阿里小額貸款以及電子商務(wù)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融等新興互聯(lián)網(wǎng)金融都不約而同的瞄準(zhǔn)中小企業(yè)市場。電商信貸模式、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式、眾籌模式等互聯(lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)作為一種新型的信貸方式，其擴(kuò)大了信貸對象的范圍，使得許多小型企業(yè)可以獲得融資渠道。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了碎片化理財需要，拓展金融服務(wù)的領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有效的整合了交易、支付和理財?shù)葮I(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財模式是對傳統(tǒng)理財模式的有力補(bǔ)充，有效的提升了理財活動的便捷性。余額寶規(guī)定最低的投資額是1元，大大降低了理財產(chǎn)品的門檻，調(diào)動大眾的理財積極性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)新一輪金融脫媒

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對金融脫媒的影響也越來越大，互聯(lián)網(wǎng)金融高效率開發(fā)貼近用戶需求的金融產(chǎn)品和模式，對商業(yè)銀行的存貸、支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域造成了前所未有的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新再掀金融脫媒浪潮。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式通過搭建高效便捷的信息交易平臺不斷弱化金融中介的作用，是一種金融脫媒的行為。最早的金融脫媒現(xiàn)象發(fā)生在20世紀(jì)60年代的美國，大企業(yè)紛紛擺脫商業(yè)銀行中介，在市場上發(fā)行債券、股票和短期商業(yè)票據(jù)進(jìn)行融資，銀行面臨著存款的轉(zhuǎn)移和貸款需求的減少，這可視為第一輪的金融脫媒過程。而互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，資金供求雙方不再需要銀行或交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，去中介化作用明顯。一些研究者甚至將其上升為平行于間接融資、直接融資的第三種金融模式，即依靠互聯(lián)網(wǎng)擺脫金融中介機(jī)構(gòu)的新模式，它與傳統(tǒng)金融行業(yè)形成了相互博弈，相互促進(jìn)，有益補(bǔ)充了現(xiàn)有的金融體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融形式，是傳統(tǒng)金融體系的一種有力補(bǔ)充，對服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)有積極的促進(jìn)意義。互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)應(yīng)該做到相互滲透融合，共同發(fā)展，從而形成更加充分的競爭，更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于大眾，使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民個人等金融弱勢群體普遍受益。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起搶奪了銀行客戶資源，顛覆了銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利模式，給商業(yè)銀行帶了挑戰(zhàn)。伴隨著大數(shù)據(jù)和云計算等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，資金供求雙方的信息不對稱明顯降低，商業(yè)銀行的中介功能逐漸的弱化。但商業(yè)銀行本身具有無可匹敵的資金實力，擁有基礎(chǔ)設(shè)施完善，物理網(wǎng)點分布廣泛，誠信度高等優(yōu)勢，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身的優(yōu)勢，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行到來的沖擊。

（一）改變傳統(tǒng)理念，提高中間業(yè)務(wù)水平

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)，將給商業(yè)銀行變革的動力，商業(yè)銀行需要審時度勢，趨利避害，創(chuàng)新發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)該強(qiáng)化核心業(yè)務(wù)的領(lǐng)先優(yōu)勢，改變高度依賴?yán)钍杖氲慕?jīng)營模式，加大和擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種繁多，通過中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的多元化，打造多元協(xié)調(diào)的收入增長模式，帶動存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，培育核心競爭能力，改善金融服務(wù)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（二）推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴的深度合作，打造“金融超市”

從余額寶式的基金銷售方式來看，商業(yè)銀行在與基金公司的合作僅僅停留在代銷的基礎(chǔ)上，沒有深度發(fā)掘可贏利點。商業(yè)銀行應(yīng)該推進(jìn)綜合經(jīng)營，通過與證券公司、保險公司、信托公司和基金公司等戰(zhàn)略伙伴的深度合作，積極實踐綜合經(jīng)營，打造“金融超市”。商業(yè)銀行應(yīng)該敏銳的觀察客戶需要，提升客戶體驗，切實給客戶帶來便捷性，拓展商業(yè)銀行生存和發(fā)展空間，提高盈利水平。

（三）加強(qiáng)與電商和小額貸款公司的合作，達(dá)到互利共贏

目前，大企業(yè)信貸市場萎縮，商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)將發(fā)生很大變化。從國際經(jīng)驗看，最后信貸市場將集中在中小企業(yè)和個人零售客戶。中小企業(yè)占一國企業(yè)的絕大多數(shù)，它必然是商業(yè)銀行重要的服務(wù)對象，并且中小企業(yè)客戶和零售客戶有迫切的投融資需求，商業(yè)銀行應(yīng)積極加強(qiáng)與電商和小額貸款公司的合作。將貸款打包出售給小額貸款公司，而由小額貸款公司做零售，達(dá)到互利共贏。商業(yè)銀行通過與電商平臺的合作，借助電商平臺的大數(shù)據(jù)資源，雙方各司其職，開拓小微貸款的發(fā)展之路。

（四）建立以客戶為中心的經(jīng)營理念，提升客戶的體驗

互聯(lián)網(wǎng)金融具有參與度更高、透明度更強(qiáng)、操作更便捷使客戶享受到了全新的體驗，傳統(tǒng)商業(yè)銀行比以往任何時候都應(yīng)重視為客戶提供更快捷、便利的金融服務(wù)，來避免客戶的大量流失。商業(yè)銀行應(yīng)該簡化業(yè)務(wù)操作流程，提高服務(wù)效率，提升客戶的體驗，以客戶為中心，開發(fā)出更多的滿足客戶個性化需求的金融產(chǎn)品。充分整合客戶結(jié)算、融資、理財?shù)榷嘣枨?，為客戶提供一攬子的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

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基金項目：該文系2013年度天津市社科規(guī)劃項目《構(gòu)建濱海新區(qū)新型資本市場體系研究》的階段性研究成果，項目編號：TJYY13-024。

作者簡介：孫可娜（1954-），女，漢，天津，碩士，教授，研究方向：金融管理研究；徐雯雯（1989-），女，漢，山東威海，在校研究生，本科，研究方向：金融管理與金融工程。