仇曉光，張常會

摘 ? ? ?要：目前，由于缺乏外在的立法和內(nèi)在的運(yùn)行規(guī)則調(diào)整，民間借貸市場作為一種非正規(guī)性的金融市場在發(fā)展中存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)和問題，這極大地阻礙了我國金融體系的發(fā)展和完善，亟需強(qiáng)有力的管控。為此，應(yīng)加強(qiáng)對民間借貸機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)形式、機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、機(jī)構(gòu)流動、業(yè)務(wù)經(jīng)營以及隱性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，以促進(jìn)民間借貸行業(yè)陽光化、規(guī)范化的發(fā)展。

關(guān) ?鍵 ?詞：民間借貸行業(yè);監(jiān)管;框架設(shè)計(jì);機(jī)制建設(shè)

中圖分類號：D922.282 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ? ? ? ?文章編號：1007-8207（2014）12-0094-05

收稿日期：2014-10-20

作者簡介：仇曉光（1981—）男，吉林長春人，中國人民大學(xué)與國家檢察官學(xué)院聯(lián)合培養(yǎng)博士后，吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授，研究方向?yàn)楣痉ā⒔鹑诜?張常會（1990—），男，山西朔州人，吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院研究生，研究方向?yàn)槊裆谭ā?/p>

基金項(xiàng)目：本文系2012年度教育部青年基金項(xiàng)目“深化金融體制改革中民間借貸規(guī)范化研究——以債權(quán)人利益保護(hù)為視角”的階段性研究成果，項(xiàng)目編號：12YJC820014。

一、民間借貸機(jī)構(gòu)形式與業(yè)務(wù)模式的法定化

（一）民間借貸機(jī)構(gòu)的存在形式及其風(fēng)險(xiǎn)

社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為社會資本的流動特別是增值創(chuàng)造了廣闊的投資空間和多樣的運(yùn)行路徑，借以輔助和實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)行的組織機(jī)構(gòu)也隨之不斷涌現(xiàn)，充斥了整個(gè)金融市場。近年來，在民間借貸風(fēng)暴的席卷下，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)被“合法化、規(guī)范化”，民間借貸市場中出現(xiàn)了小額貸款公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、典當(dāng)行等相對正式的組織形態(tài)，這些新型的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)成為金融行業(yè)一道異樣的風(fēng)景線。

民間借貸機(jī)構(gòu)作為非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的主要表現(xiàn)形式，從源起上看，其所呈現(xiàn)的是一種“自發(fā)和內(nèi)生式的金融”，加上民間借貸存在環(huán)境的多樣性，使得民間借貸機(jī)構(gòu)主體以多種姿態(tài)存在于金融市場之中，如小額貸款公司、基金公司、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等。民間借貸機(jī)構(gòu)在對資金需求者資信的評估和對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方面的優(yōu)勢是顯而易見的。但應(yīng)看到，民間借貸機(jī)構(gòu)存在樣態(tài)的多樣性潛存著諸多未知的、不確定的風(fēng)險(xiǎn)因素。一方面，民間借貸機(jī)構(gòu)是應(yīng)社會資本需求與供給協(xié)調(diào)的客觀需要而出現(xiàn)的，它的直接動因則是借貸利益關(guān)系人的利益訴求的解決。這種相對單方面的利益實(shí)現(xiàn)方式?jīng)]有充分分析和兼顧民間借貸機(jī)構(gòu)作為市場主體之一可能會受到自身內(nèi)在因素的影響和制約，如個(gè)人信用的硬性保障機(jī)制缺失、投資期限、收益比率等;從民間借貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式來看，由于缺乏既定的經(jīng)營模式的創(chuàng)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，并且當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)所采用的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式缺乏必要的期限性的績效和風(fēng)險(xiǎn)測量，使得借貸機(jī)構(gòu)對未來發(fā)展的預(yù)見是極其模糊的，甚至其追求利益的即時(shí)性從根本上就忽略了對風(fēng)險(xiǎn)的考量。另一方面，民間借貸機(jī)構(gòu)的存在及經(jīng)營還受到來自外在因素的干擾。在國家的有效管控下，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存在方式的法定性和經(jīng)營模式的標(biāo)準(zhǔn)化使其在發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)較小。而民間借貸機(jī)構(gòu)無論是從存在樣態(tài)上還是經(jīng)營模式上都遜色于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。此外，國家基于對整個(gè)金融市場秩序調(diào)控的需要，直接或間接地會抑制民間借貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展，這對于民間借貸機(jī)構(gòu)的“立命”與“修身”也是一大制約因素。

（二）民間借貸機(jī)構(gòu)形式的法定化

金融權(quán)益的認(rèn)知和重視對于金融壟斷改革下的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展、民間借貸的規(guī)范化、金融風(fēng)險(xiǎn)的控制有著極為重要的影響。[1]當(dāng)前，在金融權(quán)益保護(hù)的要求和金融資本逐利的需求下，發(fā)起人會選擇最大獲利的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式，如：小額貸款共公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、典當(dāng)行、私募投資基金等。但這些經(jīng)營模式均缺乏成為獨(dú)立市場主體的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。為了推進(jìn)金融市場的正常有序發(fā)展，對民間借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策傾斜和法律規(guī)制是極其必要的。一是應(yīng)在政策上予以傾斜，適度放低民間借貸機(jī)構(gòu)的金融業(yè)準(zhǔn)入門檻，為其進(jìn)入金融市場提供一個(gè)平等的準(zhǔn)入機(jī)會和競爭平臺。二是應(yīng)批準(zhǔn)設(shè)立負(fù)責(zé)管理民間借貸機(jī)構(gòu)登記成立的機(jī)關(guān)，并且設(shè)立相對精簡的、準(zhǔn)予登記的條件。三是應(yīng)建立與完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制與信息搜集和披露制度的法律規(guī)范。

（三）民間借貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式的法定化

在實(shí)踐中，民間借貸機(jī)構(gòu)組織樣態(tài)的多元化使其在業(yè)務(wù)模式上存在著一定的差異性。但是，民間借貸機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)交易方面基本都會涉及到借貸主體、借貸利率、借貸合同，而這三個(gè)方面都迫切需要實(shí)現(xiàn)規(guī)范化。為此，首先應(yīng)明確民間借貸的主體。當(dāng)前，我國有關(guān)民間借貸主體的規(guī)范僅見于一些禁止性的法律規(guī)定，如1996年頒布的《貸款通則》第61條規(guī)定：“企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或變相借貸融資業(yè)務(wù)?！睘榱擞行б?guī)范民間借貸主體，我國需要制定專門的民間借貸法律規(guī)范，如《民間借貸法》。其次應(yīng)圍繞民間借貸所具有的資金流入流出的本質(zhì)，確定合理的民間借貸利率水平，以保證借貸業(yè)務(wù)的順利開展。民間借貸利率是民間借貸的核心問題。目前，我國法律規(guī)定民間借貸的利率不得超過銀行同期貸款利率的四倍。在實(shí)際操作中，由于民間借貸中存在著資金狀況、貸款期限、抵押品、信用度、風(fēng)險(xiǎn)情況等諸多不確定因素，單純地以人民銀行基準(zhǔn)利率為標(biāo)準(zhǔn)的四倍計(jì)算法具有一定的局限性。對此，筆者認(rèn)為，應(yīng)創(chuàng)立兼顧諸多不確定因素的浮動式貸款利率，以更好地實(shí)現(xiàn)交易主體的利益。第三應(yīng)規(guī)范民間借貸合同的形式。我國民間借貸是建立在信用基礎(chǔ)之上的，這種信用的保障離不開一定的規(guī)范形式。當(dāng)前，由于沒有書面合同或者書面合同不規(guī)范而導(dǎo)致的民間借貸糾紛案件時(shí)有發(fā)生，這不僅損害了當(dāng)事人的合法權(quán)利，而且加大了國家對民間借貸管控的難度。對此，筆者認(rèn)為，應(yīng)制定相應(yīng)的法律規(guī)范，明確民間借貸是否采用書面合同，采用何種合同形式，合同的訂立需要具備借貸雙方當(dāng)事人、借款數(shù)額、借款期限和借款利率等內(nèi)容，以確保民間借貸信用的形式保障得以實(shí)現(xiàn)。

二、借貸業(yè)務(wù)與人員的規(guī)范化監(jiān)管

民間借貸行業(yè)的發(fā)展離不開借貸機(jī)構(gòu)的陳設(shè)和借貸業(yè)務(wù)的辦理與人員的參與。實(shí)現(xiàn)對民間借貸業(yè)務(wù)與人員的規(guī)范化監(jiān)管，對于整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展和金融市場的穩(wěn)定至關(guān)重要。

（一）借貸業(yè)務(wù)的非規(guī)范性與對參與主體監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)匱乏

民間借貸機(jī)構(gòu)與正規(guī)性的金融機(jī)構(gòu)一樣有著彰顯各自特色的剛性的機(jī)構(gòu)存在樣態(tài)和柔性的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式、人員管制制度。民間借貸機(jī)構(gòu)采取何種存在樣態(tài)以及何種經(jīng)營模式取決于債權(quán)人與債務(wù)人利益訴求得以滿足的方式。然而，由于民間借貸機(jī)構(gòu)是圍繞個(gè)人信用而存在和建立的，信用本身的主觀性和缺乏硬性保障的不可靠性，使得民間借貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)因主體差異而采取不同的模式，業(yè)務(wù)模式的多樣性使得業(yè)務(wù)經(jīng)營中對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測存在諸多的阻滯。另外，借貸業(yè)務(wù)因資本自身特點(diǎn)而在借貸主體利益權(quán)衡上、借貸利率、借貸期限等業(yè)務(wù)內(nèi)容上呈現(xiàn)出不同的規(guī)定，如資本來源的個(gè)體性和機(jī)構(gòu)性、資本的規(guī)模大小都會影響到借貸利率、借貸期限等借貸業(yè)務(wù)內(nèi)容。這種缺乏相對統(tǒng)一的借貸業(yè)務(wù)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)不同程度地增加了民間借貸行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)性。

民間借貸機(jī)構(gòu)所關(guān)涉的主體主要包括債權(quán)人與債務(wù)人、借貸機(jī)構(gòu)的中介業(yè)務(wù)人員。這兩類人員在借貸行業(yè)中扮演著不同的角色，發(fā)揮著不同的作用，并追求著不同的利益。債權(quán)人與債務(wù)人是圍繞資本流轉(zhuǎn)而產(chǎn)生的債的關(guān)系人，雖然他們在借貸行業(yè)中并不直接從事借貸業(yè)務(wù)，但是純獲利益的目的性使得他們的融資行為會干涉到正常的金融業(yè)運(yùn)行。對于借貸業(yè)務(wù)的從業(yè)人員，他們憑借著自身的專業(yè)知識和專業(yè)技能服務(wù)于債權(quán)人與債務(wù)人。但是，由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制及正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn)，加之職業(yè)操守較低，使得他們在協(xié)調(diào)債權(quán)人與債務(wù)人利益關(guān)系上和借貸機(jī)構(gòu)能力提升上不能發(fā)揮有效作用。

（二）對民間借貸業(yè)務(wù)的規(guī)范化監(jiān)管

基于業(yè)務(wù)本身具有的客觀性和確定性標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)踐中，政府一方面可以通過對民間借貸行業(yè)的立法來加以適當(dāng)?shù)囊?guī)制，另一方面可以引入民間借貸與正規(guī)借貸的競爭機(jī)制。通過競爭，民間借貸可以在發(fā)揮自身優(yōu)勢（靈活性、便捷性、高效性）的前提下，借鑒正規(guī)借貸的業(yè)務(wù)規(guī)范性，通過自我調(diào)控來提升自己的業(yè)務(wù)水平。

（三）對民間借貸參與者的規(guī)范化監(jiān)管

⒈對投資者的規(guī)范化監(jiān)管。其一，基于民間借貸所采取的機(jī)構(gòu)形式的多元化和借貸關(guān)系的契約性，對債權(quán)人的監(jiān)管可以借助相關(guān)法律法規(guī)，如《公司法》、《合同法》等。其二，投資者應(yīng)該樹立個(gè)人與社會相統(tǒng)一的價(jià)值理念，培養(yǎng)和提高個(gè)人的社會責(zé)任意識，將自己的投資收益行為與整個(gè)金融行業(yè)乃至整個(gè)社會相聯(lián)系，嚴(yán)于律己。其三，公權(quán)力介入，通過司法途徑對投資者的違法犯罪行為予以懲戒。

⒉對中介人員的規(guī)范化監(jiān)管。在民間借貸規(guī)范化的過程中，涉及諸多亟需梳理和調(diào)控的環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)結(jié)將有益于民間借貸行業(yè)的發(fā)展。其中，民間借貸中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范化是民間借貸發(fā)展中不可或缺的重要支撐。[2]為此，加強(qiáng)對借貸中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范化監(jiān)管尤其是中介人員的監(jiān)管是至關(guān)重要的。其一，國家應(yīng)制定專門的行業(yè)法律法規(guī)予以規(guī)制，如《民間借貸法》。其二，民間借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身組織形態(tài)的特殊性制定相應(yīng)的機(jī)構(gòu)章程來規(guī)范中介機(jī)構(gòu)人員的行為，如硬性的可為和不得為規(guī)定、獎(jiǎng)懲機(jī)制、責(zé)任追懲制等。其三，民間借貸機(jī)構(gòu)可以定期開展商業(yè)倫理道德教育，以提升中介人員的道德水平。

三、借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)作的規(guī)范化

民間借貸機(jī)構(gòu)通過準(zhǔn)入、運(yùn)行、退出的路徑為民間借貸市場的持續(xù)發(fā)展不斷注入新鮮血液。民間借貸行業(yè)的規(guī)范化不僅需要對獨(dú)立的靜態(tài)意義的民間借貸機(jī)構(gòu)本身的相關(guān)事項(xiàng)予以規(guī)范和管控，而且需要對民間借貸機(jī)構(gòu)作為借貸市場主體的動態(tài)運(yùn)行予以規(guī)范。

（一）民間借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)行的現(xiàn)狀

民間借貸機(jī)構(gòu)以主體資格躋身于整個(gè)金融市場，嘗試通過自身的發(fā)展來推動整個(gè)金融行業(yè)的興盛蓬勃。然而，由于缺乏民間借貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入市場的主體資格審查的專門性環(huán)節(jié)，導(dǎo)致民間借貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)作（程式管控、退出市場的審查和后權(quán)利義務(wù)行使履行的認(rèn)定）存在著諸多的問題。其一，不同于法人和非法人組織，民間借貸機(jī)構(gòu)的成立缺乏統(tǒng)一的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，這使得民間借貸機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出各種各樣的組織樣態(tài)，如小額貸款公司、典當(dāng)行、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等。其二，當(dāng)民間借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融市場開始運(yùn)行時(shí)，由于缺乏國家必要的管控和政策性引導(dǎo)，民間借貸機(jī)構(gòu)在發(fā)展上缺乏方向性，加上債權(quán)人與債務(wù)人的獲利動機(jī)，民間借貸行業(yè)很可能沾染上惡性借貸的習(xí)氣，最終將迎來衰敗的命運(yùn)。其三，民間借貸機(jī)構(gòu)退出市場也存在著諸多的現(xiàn)實(shí)與后續(xù)問題。相較公司法人普遍適用的破產(chǎn)退出機(jī)制，民間借貸機(jī)構(gòu)缺乏法定的退出機(jī)制，而且在現(xiàn)實(shí)中，基于借貸機(jī)構(gòu)成立的非正式性，那么其在退出市場也自然無程序性可言。民間借貸機(jī)構(gòu)是基于個(gè)人信用而建立起來的，而信用的不可量化性使得民間借貸機(jī)構(gòu)在退出市場后仍會遺留諸多的問題，如債務(wù)不履行、債權(quán)提前實(shí)現(xiàn)等問題。

（二）民間借貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的規(guī)范化

當(dāng)前，民間借貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入只具備政策上的引導(dǎo)，而缺乏具體的相應(yīng)法律法規(guī)的依據(jù)。對此，筆者認(rèn)為：其一，從整個(gè)金融市場的宏觀利益出發(fā)，政府應(yīng)對民間借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場的資格制定相應(yīng)的規(guī)則和法律規(guī)范，劃定統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，將不符合準(zhǔn)入條件的申請主體拒之市場門外。其二，基于民間借貸的本土特色以及投資者身份的差異性，政府應(yīng)在制定統(tǒng)一的民間借貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的前提下，綜合考慮借貸機(jī)構(gòu)自身的獨(dú)特性，給予民間借貸機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入相對自主的空間，這就要求政府要結(jié)合地方的特殊性，將立法權(quán)予以適度下放，以激發(fā)民間借貸市場的活力。

（三）民間借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)行的規(guī)范化

筆者認(rèn)為，對民間借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)行的規(guī)范需要從兩個(gè)主要的關(guān)系著手：第一，民間借貸機(jī)構(gòu)本身所關(guān)涉的借貸雙方的利益關(guān)系。借貸雙方利益的實(shí)現(xiàn)主要是通過民間借貸中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)展來實(shí)現(xiàn)的。對中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范，一方面，可以通過國家立法和行業(yè)自律來實(shí)現(xiàn);另一方面，借貸雙方可以對中介機(jī)構(gòu)予以監(jiān)督，具體表現(xiàn)在終結(jié)備案制度的完善和借貸信息披露的強(qiáng)化上。第二，民間借貸機(jī)構(gòu)與正規(guī)借貸機(jī)構(gòu)的關(guān)系。實(shí)踐中，民間借貸機(jī)構(gòu)借助并購重組方式進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)成為開放民間資本以來重大的政策及法律性舉措。但是，基于民間資本具有的非規(guī)范性、短期逐利性、投資盲目性、產(chǎn)品低端性、資金分散性等特點(diǎn)，其在并購中衍生出很多風(fēng)險(xiǎn)。并購形勢具有客觀性，其巨大的風(fēng)險(xiǎn)性需要得到政策和法律的監(jiān)管。對此，政府可以劃定一個(gè)宏觀的民間借貸機(jī)構(gòu)并入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資格標(biāo)準(zhǔn)，對民間借貸機(jī)構(gòu)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中的獨(dú)立性予以明確，并且對民間借貸機(jī)構(gòu)的退出作出具體的程序性規(guī)定，以減少民間借貸機(jī)構(gòu)對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、以及整個(gè)金融市場正常運(yùn)營的震蕩性影響。

（四）民間借貸機(jī)構(gòu)退出的規(guī)范化

從長遠(yuǎn)的金融利益考慮，為了維護(hù)金融市場的穩(wěn)定和金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，對于民間借貸機(jī)構(gòu)退出金融市場，公力介入是及其必要的，政府有必要制定相應(yīng)的法律規(guī)范對民間借貸機(jī)構(gòu)的退出予以調(diào)控和規(guī)范。實(shí)踐中，可以制定《個(gè)人破產(chǎn)法》，以此來調(diào)節(jié)和規(guī)范資本權(quán)益人、債權(quán)人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。對于其中惡意逃債的行為，可以結(jié)合民事責(zé)任、刑事責(zé)任以及行政責(zé)任予以懲戒。對于聯(lián)結(jié)借貸雙方的中介機(jī)構(gòu)的退出而言，可以通過《刑法》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的規(guī)定》、《破產(chǎn)法》、《合伙企業(yè)法》、《合同法》、《關(guān)于如何處理公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》等予以規(guī)范和處理。

四、隱性風(fēng)險(xiǎn)的法律防控

民間借貸機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)有其相應(yīng)的主客觀依據(jù)。就客觀性依據(jù)來說，民間借貸機(jī)構(gòu)林立是社會歷史變化發(fā)展的必然產(chǎn)物。而相較借貸機(jī)構(gòu)的靜態(tài)陳設(shè)與動態(tài)運(yùn)作來說，對其實(shí)施監(jiān)管特別是進(jìn)行法律規(guī)制離不開意志和理論的指導(dǎo)。但是，實(shí)踐中，由于意志和理論滯后于客觀實(shí)在的變化發(fā)展，導(dǎo)致從中發(fā)現(xiàn)問題并建構(gòu)相應(yīng)的理論以指導(dǎo)并加強(qiáng)對民間借貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管更加滯后。這種發(fā)現(xiàn)問題——分析問題——解決問題的問題處理機(jī)制因時(shí)間間隔較長使問題不能及時(shí)得到解決，間接地為民間借貸行業(yè)問題的滋生創(chuàng)造了足夠的時(shí)間和空間。就主觀性依據(jù)來說，民間借貸機(jī)構(gòu)的建立是圍繞個(gè)人信用而實(shí)現(xiàn)的，民間借貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)作是圍繞處理債權(quán)人與債務(wù)人利益關(guān)系而展開的。個(gè)人信用與人的趨利性本身就是一種矛盾。而將個(gè)人信用與利益訴求付諸民間借貸行業(yè)的發(fā)展中時(shí)，則會呈現(xiàn)出諸多的具體問題。如：民間借貸中介人員的商業(yè)道德淪喪問題、民間借貸機(jī)構(gòu)退出后的后續(xù)權(quán)利義務(wù)實(shí)現(xiàn)問題、協(xié)調(diào)債權(quán)人與債務(wù)人利益關(guān)系的借貸利率的方式（固定式或者浮動式）問題、惡性借貸問題以及因此而引起的社會糾紛問題。

民間借貸行業(yè)的新生和發(fā)展從總體上說是民間借貸的靈活性、創(chuàng)造性與泛風(fēng)險(xiǎn)性不斷博弈的進(jìn)程?；诿耖g借貸本身具有的靈活性、便捷性和高效性等特點(diǎn)，民間借貸機(jī)構(gòu)內(nèi)在的經(jīng)營和外在金融市場的流動存在著諸多潛在的風(fēng)險(xiǎn)：

（一）惡性高利貸現(xiàn)象

高利貸是民間借貸內(nèi)的一種形式，利弊皆存，但已達(dá)成共識的是，高利貸這種民間借貸形式的弊端過大、危害過多，常常引發(fā)極難控制的連鎖型區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下，高利貸的規(guī)模不斷膨脹，我國農(nóng)村民間高利貸已高達(dá)8000億元至1.4萬億元，僅浙江東南地區(qū)就有3000多億元。[3]高利貸規(guī)模龐大衍生出諸多的現(xiàn)實(shí)危害，尤其是對經(jīng)濟(jì)狀況困難的小微型商事企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)困難的普通農(nóng)民家庭，危害極大。宏觀上，惡性高利貸對金融秩序，乃至市場經(jīng)濟(jì)秩序也造成一定的危害，最終影響整個(gè)社會的穩(wěn)定。為此，嚴(yán)厲打擊惡性借貸行為極其必要。政府一方面可以通過政策和法律法規(guī)予以導(dǎo)引和規(guī)范，另一方面可以通過不斷創(chuàng)新和拓展民間資本的投資模式和道路來疏導(dǎo)高利貸資本的渠道。

（二）民間資本參與金融機(jī)構(gòu)并購的風(fēng)險(xiǎn)

民間資本進(jìn)入金融市場的路徑之一就是依賴于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。但不容忽視的是，短期逐利性并未因此而改變，且在這種“依賴”正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境下有可能得到強(qiáng)化，則并購重組中的道德風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、惡意收購、貸款注資、抽逃資本行為等風(fēng)險(xiǎn)都有擴(kuò)大的趨勢。①為此，對于民間資本參與金融機(jī)構(gòu)并購的情況，政府應(yīng)出臺相關(guān)的政策法規(guī)對民間資本并入與抽離于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)作出相關(guān)的引導(dǎo)和規(guī)范，將民間資本的并購納入法治的軌道，以促進(jìn)金融市場的健康有序發(fā)展。

（三）惡性借貸引發(fā)的暴力討債現(xiàn)象

社會上，以高利轉(zhuǎn)借資本的情況很多，對于資本的利息計(jì)算，民間流傳著“利滾利”的說法，這種利息計(jì)算方法將原本非法的高利貸推向惡性借貸的極致，非法利息的攀升幅度明顯超過資本可以增加借款者利益的收益幅度，最終造成借款者與貸款者之間顯失公平、矛盾重重的局面，引發(fā)了諸多的暴力討債事件，嚴(yán)重妨礙了社會的和諧穩(wěn)定。為此，政府可以設(shè)立關(guān)于民間惡性借貸的舉報(bào)機(jī)制，盡力遏制惡性借貸的發(fā)生。此外，對于發(fā)生的暴力討債現(xiàn)象要加大懲罰力度，嚴(yán)厲打擊影響社會安定的不穩(wěn)定因素。

加強(qiáng)對民間借貸行業(yè)的監(jiān)管將是一項(xiàng)長期而艱巨的任務(wù)。提升對民間借貸行業(yè)的監(jiān)管力度是極其必要的，一方面，就外在的監(jiān)管來說，政府要加強(qiáng)金融行業(yè)的立法，特別是對民間借貸行業(yè)的規(guī)范;另一方面，要加強(qiáng)社會的誠信體制建設(shè)，提升民間借貸機(jī)構(gòu)所關(guān)涉的利益主體的信用度和道德水準(zhǔn)，將民間借貸行業(yè)納入良性的發(fā)展軌道。

【參考文獻(xiàn)】

[1]Jan A.Kregel：Is this the Minsky Moment for Reform of Financial Regulation？，Levy Economics Institute Working Paper No. 586.

[2]Greg Nini：The Value of Financial Intermediaries：Empirical Evidence from Syndicated Loans to Emerging Market Borrowers，F(xiàn)RB International Finance Discussion Paper No. 820.

[3]廖天虎.論我國農(nóng)村高利貸的法律規(guī)制路徑：兼及我國農(nóng)村金融體制的完善[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2011，（08）.

（責(zé)任編輯：劉亞峰）