牛成喆 樊萌

【摘 要】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施引入了公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南對(duì)持有至到期投資、貸款及應(yīng)收款項(xiàng)的確認(rèn)有較明確的規(guī)定，但對(duì)于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的劃分并未提供客觀的標(biāo)準(zhǔn)，于是產(chǎn)生了上市公司利用兩類金融資產(chǎn)的分類進(jìn)行盈余管理的行為。本文以金融資產(chǎn)的劃分差異為基礎(chǔ)，分析影響金融資產(chǎn)盈余管理的原因，并給出了一定的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】金融資產(chǎn)分類；盈余管理

一、引言

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融工具中的持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有較明確的規(guī)定，但對(duì)于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的劃分并未提供明確的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)且到期日不固定的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以根據(jù)自己的需要，劃分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)，因此企業(yè)對(duì)這兩者的劃分有較大的自主選擇權(quán)。雖然二者均采用公允價(jià)值計(jì)量，但對(duì)利潤(rùn)的影響存在著很大的差異。因此金融資產(chǎn)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量的引入為企業(yè)的盈余管理提供了一定的便利條件。

二、兩類金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理中的差異比較

1.持有目的

上市公司持有交易性金融資產(chǎn)主要是為了短期內(nèi)出售賺取差額收益，而企業(yè)持有可供出售金融資產(chǎn)的目的并不明確，一般情況下，當(dāng)企業(yè)并不想短期出售賺取差價(jià)，也沒(méi)有明確的意圖和能力持有至到期時(shí)，就會(huì)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。

2.初始確認(rèn)及計(jì)量

二者雖然都是公允價(jià)值計(jì)量，但是交易性金融資產(chǎn)屬于流動(dòng)資產(chǎn)，交易費(fèi)用計(jì)入“投資收益”；而可供出售金融資產(chǎn)屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，交易費(fèi)用計(jì)入其取得成本中。

3.后續(xù)計(jì)量

在后續(xù)計(jì)量中，兩類公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生了不同的影響。對(duì)于交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的漲跌，計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，此項(xiàng)損益直接影響利潤(rùn)表，因此不論金融資產(chǎn)處置與否，期末公允價(jià)值如何變動(dòng)，未實(shí)現(xiàn)損益都會(huì)影響到利潤(rùn)；而對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，持有期間公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得損失需計(jì)入“資本公積—其他資本公積”，僅影響到企業(yè)的凈資產(chǎn)而非利潤(rùn)，只有將其處置時(shí)，才將計(jì)入權(quán)益的利得損失轉(zhuǎn)入“投資收益”，從而影響利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)。

4.減值準(zhǔn)備的計(jì)提

交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備；而可供出售金融資產(chǎn)要視不同情況而定：若是暫時(shí)性下跌且下降幅度較小，不計(jì)提減值準(zhǔn)備，跌幅計(jì)入“資本公積—其他資本公積”；若是非暫時(shí)性下跌且跌幅較大就應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，同時(shí)將原計(jì)入“資本公積—其他資本公積”的金額轉(zhuǎn)出；如果公允價(jià)值回升，減值情況消失，就要轉(zhuǎn)回已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，債務(wù)性工具通過(guò)損益轉(zhuǎn)回，權(quán)益性工具發(fā)生的減值損失通過(guò)權(quán)益轉(zhuǎn)回，而不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回。

5.處置時(shí)的計(jì)量

交易性金融資產(chǎn)處置時(shí)，要將持有期間形成的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”結(jié)轉(zhuǎn)至“投資收益”?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)處置時(shí)，將持有期間原計(jì)入“資本公積—其他資本公積”的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額結(jié)轉(zhuǎn)至“投資收益”。

6.重分類

交易性金融資產(chǎn)不能與其他三類金融資產(chǎn)重分類；但在滿足一定條件下，可以將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)。

三、現(xiàn)行金融資產(chǎn)準(zhǔn)則下存在的盈余管理原因

1.管理層的利益驅(qū)動(dòng)

這是上市公司得以利用金融資產(chǎn)的劃分進(jìn)行盈余管理的主觀原因。企業(yè)管理層如果不考慮金融資產(chǎn)的持有意圖和能力，而是盲目地劃分為可供出售金融資產(chǎn)，這種行為既可以掩飾股票市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，又為后期平滑收益和盈余管理提供了“蓄水池”，根據(jù)考核需要從公允價(jià)值變動(dòng)中蓄水調(diào)節(jié)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，從而可以粉飾報(bào)表，美化經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

2.現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)分類的“搖擺”界定

這是上市公司得以利用金融資產(chǎn)的劃分進(jìn)行盈余管理的客觀原因。現(xiàn)行準(zhǔn)則理應(yīng)劃分為交易性金融資產(chǎn)的，但是企業(yè)將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)也會(huì)尋找一定的依據(jù)。即管理層在初始確認(rèn)時(shí)的確沒(méi)有短期出售的意圖，之所以短期出售只是根據(jù)市場(chǎng)的變化，在高價(jià)時(shí)理應(yīng)賣出以達(dá)到企業(yè)利益最大化，而且會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也沒(méi)有明確規(guī)定可供出售金融資產(chǎn)不能短期出售。正是這種模棱兩可的規(guī)定賦予了企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)劃分的自由選擇權(quán)，進(jìn)而為盈余管理提供了可乘之機(jī)。

四、政策建議

1.強(qiáng)化綜合收益觀

在利潤(rùn)表中列報(bào)其他綜合收益體現(xiàn)了綜合收益觀，但綜合收益的引入并未有效地抑制我國(guó)上市公司利用金融資產(chǎn)分類進(jìn)行盈余管理的行為，說(shuō)明綜合收益的理念并未被熟悉和接受。本文建議讓利潤(rùn)表中的綜合收益信息具有與凈利潤(rùn)同等的披露方式，引起報(bào)表使用者的關(guān)注，從而達(dá)到強(qiáng)化綜合收益的目的。綜合收益能將被隱藏的未實(shí)現(xiàn)損益全面的呈現(xiàn)出來(lái)，幫助投資者判斷公司的盈余質(zhì)量，進(jìn)而避免公司利用權(quán)益儲(chǔ)蓄利潤(rùn)的行為。

2.加強(qiáng)外部監(jiān)督

為了抑制我國(guó)上市公司盈余管理的行為，不僅要從企業(yè)自身出發(fā)，還需借助外部的監(jiān)管力量。

第一，要充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)的積極作用。首先，證監(jiān)會(huì)可以從整體上明確規(guī)定公司完善會(huì)計(jì)信息的披露過(guò)程，以提高會(huì)計(jì)信息透明度和真實(shí)性；其次可以加大對(duì)信息披露的審查力度，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露不合規(guī)的企業(yè)更要嚴(yán)格審查。

第二，要提高審計(jì)質(zhì)量，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性。若注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德欠缺，缺乏必要的審計(jì)獨(dú)立性，就無(wú)法保證企業(yè)提供信息的可靠性。為了抑制企業(yè)的盈余管理行為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)需要充分識(shí)別和考慮被審計(jì)企業(yè)可能出現(xiàn)的盈余管理方式，這就對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)和保持審計(jì)的獨(dú)立性提出了更高的要求。