成誠 廖俊

【摘 要】近年來，我國不斷提出促進(jìn)強(qiáng)化文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，但由于無形資產(chǎn)價(jià)值的評估難問題，使得文化企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值不能得到充分的評估，這成為制約文化企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文從文化企業(yè)無形資產(chǎn)的特點(diǎn)入手，分析了文化企業(yè)無形資產(chǎn)的四種評估方法及其局限性，以期給文化企業(yè)的價(jià)值評估提供思路。

【關(guān)鍵詞】文化企業(yè)；無形資產(chǎn)評估；評估方法

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶給經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的作用日益凸顯出來。文化產(chǎn)業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)重要的組成部分，它對于優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有不可低估的作用。但是由于無形資產(chǎn)本身的特點(diǎn)以及我國無形資產(chǎn)評估面臨的起步晚、發(fā)展慢、重視不夠等難題，使得文化企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值評估面臨一系列難點(diǎn)。因此，探析文化企業(yè)無形資產(chǎn)評估問題具有重大的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。

一、文化企業(yè)的概念及其無形資產(chǎn)的特點(diǎn)

1.文化企業(yè)的概念

1998 年，英國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)工作組最早開始了對創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的概念進(jìn)行研究，認(rèn)為創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是源于個(gè)人創(chuàng)意、科技和智力成果，主要以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為載體，并確定工藝品、設(shè)計(jì)等的 13 個(gè)行業(yè)為產(chǎn)業(yè)部門。而后，美國等多國也相繼提出了類似的概念和分類，但主要內(nèi)涵相差并不大。

上世紀(jì)80年代，我國首次引入文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)這個(gè)概念，經(jīng)過多番演變，1992 年國務(wù)院首次在政府文件中使用“文化產(chǎn)業(yè)”的概念。

2.文化企業(yè)無形資產(chǎn)的特點(diǎn)

（1）文化企業(yè)的核心資產(chǎn)是無形資產(chǎn)。與其他產(chǎn)業(yè)不同，文化企業(yè)的核心資產(chǎn)非機(jī)器、產(chǎn)房等固定資產(chǎn)，而是商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、版權(quán)、特許使用權(quán)等無形資產(chǎn)。文化企業(yè)的核心競爭力亦來源于無形資產(chǎn)的不斷創(chuàng)新導(dǎo)致的不可模仿性和唯一性。

（2）文化企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值具有不確定性。文化企業(yè)無形資產(chǎn)往往具有獨(dú)創(chuàng)性和唯一性，使得評估時(shí)很難找到其相似品作為價(jià)格參照，因此難以確定其市場價(jià)值。同時(shí)，文化企業(yè)無形資產(chǎn)的市場價(jià)值受宏觀政策、新技術(shù)的發(fā)展、替代品的出現(xiàn)、市場接受程度等各個(gè)方面的影響而表現(xiàn)出較大程度的波動(dòng)，從而造成了無形資產(chǎn)價(jià)值的不確定性。

二、文化企業(yè)無形資產(chǎn)的評估方法及其局限性

1.成本法

成本法包括了歷史成本法和重置成本法。歷史成本法是將研究和開發(fā)某項(xiàng)無形資產(chǎn)所發(fā)生的所有相關(guān)成本予以資本化，將其作為無形資產(chǎn)成本的方法。重置成本法是通過測算現(xiàn)實(shí)條件下建造或購置全新狀態(tài)下的無形資產(chǎn)所需的成本，再減去評估對象的功能性陳舊貶值、實(shí)體性陳舊貶值和經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值后的差額，以其作為評估對象現(xiàn)實(shí)價(jià)值的一種評估方法。

以成本法評估文化企業(yè)無形資產(chǎn)的做法雖然可行，但卻有以下缺點(diǎn)：第一，某些無形資產(chǎn)真正價(jià)值無法揭示。如前文所述，無形資產(chǎn)的獨(dú)創(chuàng)性和唯一性決定了其在市場不具替代品，這導(dǎo)致如果按歷史成本法評估，那么最終提供的信息將缺乏決策相關(guān)性。第二，以成本法計(jì)量無形資產(chǎn)價(jià)值的做法不能體現(xiàn)資產(chǎn)的本質(zhì)。資產(chǎn)是預(yù)期能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源，無形資產(chǎn)的開發(fā)與其給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的多少并不相關(guān)。

2.現(xiàn)行市價(jià)法

又稱市場法。其做法是，當(dāng)對某項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)值進(jìn)行評估時(shí)，可以選擇市場上現(xiàn)有的相同或類似的資產(chǎn)標(biāo)價(jià)來作為標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。由于文化企業(yè)無形資產(chǎn)的獨(dú)創(chuàng)性和獨(dú)占性，這種方法并不廣泛適用。常見的產(chǎn)品如音像制品、攝影作品等可用此方法，但類似于非物質(zhì)文化遺產(chǎn)等的價(jià)值評估就顯然不適用于此方法了。

3.收益現(xiàn)值法

收益現(xiàn)值法的思路是：計(jì)算無形資產(chǎn)在未來期間可能有的收益，再選定折現(xiàn)率，通過計(jì)算將收益折成現(xiàn)值，最后將現(xiàn)值加總。該方法有效避免了使用成本法造成的計(jì)量不準(zhǔn)確，更加接近資產(chǎn)的本質(zhì)。但是，未來的現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的選擇依賴的是人的主觀能動(dòng)性，故會(huì)對評估結(jié)果產(chǎn)生較大的影響。而且，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對貼現(xiàn)率的變化非常敏感，貼現(xiàn)率的微小變化將導(dǎo)致貼現(xiàn)值的很大的出入。因此，此方法也難以保證無形資產(chǎn)的信息所應(yīng)具有的可靠性。

4.實(shí)物期權(quán)法

期權(quán)是表示擁有在未來某個(gè)時(shí)間按約定價(jià)格買入或賣出某種標(biāo)的物的權(quán)利的協(xié)議。這個(gè)約定價(jià)格被稱作執(zhí)行價(jià)格。文化企業(yè)中的無形資產(chǎn)也大都具有某些實(shí)物期權(quán)的特點(diǎn)。文化企業(yè)無形資產(chǎn)可以借鑒實(shí)物期權(quán)定價(jià)方法的原因是：無形資產(chǎn)與衍生金融工具都沒有公開交易的市場確定其價(jià)值，且其價(jià)值要根據(jù)未來事項(xiàng)的發(fā)生與否來確定，其價(jià)值具有極大的不確定性。實(shí)物期權(quán)法的基本思路為：首先，將無形資產(chǎn)看做是一種期權(quán)；其次，識(shí)別出標(biāo)的資產(chǎn)及其當(dāng)前價(jià)格以及期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，可運(yùn)用成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和收益法等傳統(tǒng)的無形資產(chǎn)評估方法計(jì)算出來；然后，分析無形資產(chǎn)的收益變動(dòng)情況和標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)情況；最后，采用適當(dāng)?shù)膶?shí)物期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算出實(shí)物期權(quán)價(jià)值。無形資產(chǎn)的價(jià)值就是常規(guī)價(jià)值與實(shí)物期權(quán)價(jià)值的和。

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作者簡介

成誠（1989—），女，漢族，江西贛州，碩士，單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：審計(jì)理論與實(shí)務(wù)；廖俊（1990—），女，漢族，湖南益陽，單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。