錢蕓

摘要：近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民收入水平也有大幅提升。金融市場的影響正一步步蔓延到社會(huì)的各個(gè)方面，人們持有的財(cái)富不斷增加，不再只滿足于基本的生活需求，開始追求財(cái)富的投資升值，此時(shí)的財(cái)富管理發(fā)揮著重要的作用。然而，對(duì)財(cái)富凈值較高的客戶來說，稅法的相關(guān)政策會(huì)給其投資行為帶來約束，本文主要闡述遺產(chǎn)稅及贈(zèng)與稅對(duì)高端客戶財(cái)富管理方面的影響，并提出商業(yè)銀行在對(duì)這些高端客戶財(cái)富管理的幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：遺產(chǎn)稅；贈(zèng)與稅；高端客戶；財(cái)富管理

一、 引言

改革開放之后，我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人民生活條件不斷改善，個(gè)人收入水平的差距問題卻始終存在。根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，我國富人在全球排行榜的數(shù)量已經(jīng)處在了第二名的位置上，并且富翁的增長速度也是快于其他地區(qū)的。然而，富人越來越多并不完全是一件好事，貧富差距的擴(kuò)大往往不利于社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。目前，我國首代富翁面臨的是將遺產(chǎn)傳給其繼承人的問題，為了減小貧富差距的進(jìn)一步惡化，防止出現(xiàn)兩極分化的社會(huì)狀況，早日實(shí)現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)，我國開征遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅是有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義的。

中國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展帶動(dòng)了富人的增加，其規(guī)模正日益壯大，而且在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演的角色也愈加重要。我國商業(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)大部分是針對(duì)富人階層的高端客戶進(jìn)行的，這些客戶通常年齡、知識(shí)水平、性格特點(diǎn)覺有很大差異，這就需要銀行提供多樣化的理財(cái)產(chǎn)品以及多樣性的理財(cái)服務(wù)?？梢哉f，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)與富人階層的產(chǎn)生和壯大是緊密相連的。所以，商業(yè)銀行需要關(guān)注的是如何在國家對(duì)他們進(jìn)行遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅的征收情況下，維護(hù)其理財(cái)合法性，并且開發(fā)研究適合他們的理財(cái)業(yè)務(wù)。

二、 遺產(chǎn)稅及贈(zèng)與稅的基本概念

（一） 遺產(chǎn)稅。遺產(chǎn)稅的法律定義是當(dāng)財(cái)產(chǎn)的持有人在正常或非正常死亡之后，其財(cái)產(chǎn)遺留下來所要征收的稅種，它包括了被繼承人和繼承人兩個(gè)基本當(dāng)事人。被繼承人遺留的財(cái)產(chǎn)以及繼承人接受遺產(chǎn)時(shí)都要征收遺產(chǎn)稅。從定義里我們可以看出遺產(chǎn)稅的三個(gè)特點(diǎn)：一是該稅種只有在財(cái)產(chǎn)持有人死亡之后才能征收；二是該稅的課征對(duì)象是財(cái)產(chǎn)所有者死亡后遺留的財(cái)產(chǎn)；三是該稅種屬于財(cái)產(chǎn)稅的范疇。

從遺產(chǎn)稅的征收對(duì)象劃分，遺產(chǎn)稅主要有兩大類：一類是在歐美國家比較普遍的征收方式，即當(dāng)財(cái)產(chǎn)持有人死亡之后，對(duì)其在世時(shí)積累的財(cái)富或遺產(chǎn)征收稅款；另一類是則是遺產(chǎn)所得稅繼承稅，它是對(duì)遺產(chǎn)的繼承人在繼承財(cái)產(chǎn)時(shí)征收稅款的方式。

（二） 贈(zèng)與稅。財(cái)產(chǎn)持有人在世時(shí)也許并不打算未來把自己的財(cái)產(chǎn)遺留給后人，而是選擇生前就將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，對(duì)這種轉(zhuǎn)移的財(cái)產(chǎn)征稅就是通常意義上的贈(zèng)與稅，它作為遺產(chǎn)稅的補(bǔ)充形式，也屬于財(cái)產(chǎn)稅的范疇。開征贈(zèng)與稅主要是為了避免遏制納稅人在生前贈(zèng)與其財(cái)產(chǎn)的方式逃避遺產(chǎn)稅的征收。

三、 開征遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅的優(yōu)點(diǎn)和條件

（一）優(yōu)點(diǎn)

（1） 縮小貧富之間的差距。通過開征遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅，可以為窮人提供更好的社會(huì)服務(wù)，緩解人們經(jīng)濟(jì)生活水平過分懸殊的矛盾，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

（2） 建設(shè)文明的道德社會(huì)。對(duì)于財(cái)產(chǎn)持有人的財(cái)產(chǎn)接收方來說繼承遺產(chǎn)、接受贈(zèng)予都可以看做是一個(gè)不勞而獲的過程，而遺產(chǎn)稅可以對(duì)財(cái)富代代相傳的權(quán)利加以限制，而激勵(lì)他們用自己的雙手去實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的升值，培養(yǎng)艱苦奮斗的品質(zhì)。

（3） 構(gòu)建慈善公益的大家庭。我國征收遺產(chǎn)稅時(shí)，對(duì)那些給慈善公益事業(yè)做貢獻(xiàn)的公民，其捐贈(zèng)的個(gè)人財(cái)產(chǎn)是免征遺產(chǎn)稅的。這樣一來可以為我國慈善愛心事業(yè)提供幫助，二來也可以在整個(gè)社會(huì)上建立獻(xiàn)愛心的好風(fēng)氣，鼓勵(lì)個(gè)人尤其是富人將其財(cái)產(chǎn)幫助慈善。

（4） 完善我國稅制體系。

（5） 維護(hù)國家稅收權(quán)益。

（二） 條件

（1） 開征稅源比較充沛。國家征稅是建立在充足的稅源條件下的，我國遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅是針對(duì)公民所持個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的，面對(duì)我國富人階層的壯大，可以保證了這水源的充實(shí)。

（2） 征稅的法律環(huán)境比較完備。隨著稅法宣傳力度的加大和稅收電子信息化的建設(shè)，目前階段，我國的法律條件日趨完善，對(duì)于開征遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅是非常有利的。

（3） 相關(guān)國家經(jīng)驗(yàn)比較豐富。國際上，早在四百多年前就有了遺產(chǎn)稅的法例，并且全球征收遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅的國家和地區(qū)也已經(jīng)有超過一百個(gè)了，雖然我國在這方面起步較晚，但是有豐富的國家經(jīng)驗(yàn)可以參考學(xué)習(xí)，相信我國遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅的開征也是可以順利進(jìn)行的。

四、 遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅的區(qū)別和聯(lián)系

就其本質(zhì)而言，遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅其實(shí)是同一種稅。人與人之間的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移主要有兩種方式，一種在生前交接，另一種是死后交接。贈(zèng)與稅產(chǎn)生于生前，而遺產(chǎn)稅則出現(xiàn)在死后?？v觀全球開征贈(zèng)與稅的國家和地區(qū)，通常都是有贈(zèng)與稅作為輔助稅種，也就是說兩種一般來說同時(shí)存在。并且這樣做的主要目的都是為了防止偷稅漏稅行為。因?yàn)槿绻麤]有贈(zèng)與稅的補(bǔ)充作用，那么財(cái)產(chǎn)的持有人在生前就會(huì)傾向于將其財(cái)產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移贈(zèng)與他人，那么在他死后便不會(huì)再被征收遺產(chǎn)稅了。

五、 開征遺產(chǎn)稅及贈(zèng)與稅對(duì)高端客戶的影響

對(duì)于窮人而言，開征遺產(chǎn)稅無異于是起到“劫富濟(jì)貧”的作用。通常在一國中，富人的比例大大超過窮人，遺產(chǎn)稅的征收對(duì)象明顯是富人而非窮人，所以，窮人并不需要交稅。對(duì)富人征收遺產(chǎn)稅，某種程度上就能夠減少貧富之間的差距。根據(jù)發(fā)達(dá)國家遺產(chǎn)稅的實(shí)際征收狀況，對(duì)其占比1%的富人征稅，實(shí)際效果并不顯著，這是因?yàn)榇髮?duì)數(shù)的富人都會(huì)采取規(guī)避遺產(chǎn)稅的方式來減少支出，所以國家真正受到的稅款并不多。

具體來說，一位富翁去世之后，盡管國家對(duì)其繼承人和都征收了遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅，但相對(duì)其所持有的財(cái)產(chǎn)而言，征收所得的稅款只是很少的一部分，并沒有預(yù)想的那么多。就算是在發(fā)達(dá)國家的美國，也很少會(huì)出現(xiàn)特別巨額的遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅。這是因?yàn)閲业姆刹⒉煌晟?，精明的律師?huì)被那些很富裕的人請(qǐng)去幫忙籌劃，所以他們?nèi)ナ乐氨銜?huì)通過各種不同的手段規(guī)避遺產(chǎn)稅。

遺產(chǎn)稅開征初期，由于財(cái)產(chǎn)凈值大的高端客戶對(duì)投資理財(cái)往往充滿熱情，此時(shí)遺產(chǎn)稅的征收效果十分明顯，而當(dāng)這成為正式的制度政策時(shí)，并不能影響到他們?cè)谕顿Y理財(cái)方面的積極性，也不會(huì)成為他們?cè)黾迂?cái)富的阻力。美國等發(fā)達(dá)國家在征收遺產(chǎn)稅方面具有多年的經(jīng)驗(yàn)，但是富人們對(duì)投資理財(cái)并沒有降低需求，他們還是愿意花大量的時(shí)間和資金去投資創(chuàng)造更多財(cái)富。

六、 對(duì)開征遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅的高端客戶財(cái)富管理對(duì)策

（一） 以專業(yè)理財(cái)為基礎(chǔ)，打造特色理財(cái)規(guī)劃核心競爭力。雖然商業(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式越來越多樣化，但其業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平并沒有達(dá)到世界一流高度。商業(yè)銀行在接受高端客戶財(cái)富管理時(shí)，要堅(jiān)持為客戶創(chuàng)造價(jià)值的原則，努力投研開發(fā)更適合客戶的理財(cái)業(yè)務(wù)。要提高其投研水平，可以通過資金的優(yōu)化配置和動(dòng)態(tài)調(diào)整實(shí)現(xiàn)。由于資產(chǎn)的投資價(jià)值隨著經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)而變化，商業(yè)銀行要給高端客戶創(chuàng)造價(jià)值直接取決于其能否對(duì)大類資產(chǎn)進(jìn)行合理優(yōu)質(zhì)的選擇和配置。

（二） 以優(yōu)質(zhì)服務(wù)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)高端客戶的最大收益。商業(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)中，客戶經(jīng)理秉承的一個(gè)原則就是把自己當(dāng)做高端客戶的“管家”，在為高端客戶服務(wù)的過程中，不僅要為他們提供最優(yōu)質(zhì)的金融方面的咨詢與服務(wù)，還要為他們提供多樣性多元化的理財(cái)方面的咨詢與服務(wù)。為了能夠跟客戶更好地交流接觸，客戶經(jīng)理還需要有很多專業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備，可以在不同的領(lǐng)域里為客戶提供幫助，讓客戶真正感覺到便利。（作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

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