崔曉芳

摘 要：本文從盈余管理的概念入手，通過闡述盈余管理的各種動因來提出對我國上市公司盈余管理的治理對策。

關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；動因分析；治理對策

一、盈余管理的概念

對盈余管理的定義可以從多角度進行分析，從管理部門上講就是在管理當局通過對編制財務報告的判斷和上市公司實際交易的變化來誤導社會相關(guān)利益者的決策，從上市公司的角度來講就是在法律規(guī)定的范圍內(nèi)利用重組經(jīng)營活動來增加公司的價值。無論從什么角度進行定義分析，盈余管理要在相關(guān)法律法規(guī)的范圍內(nèi)追求最大的經(jīng)濟效益，以經(jīng)濟利益最大化作為盈余管理的動機會產(chǎn)生一定的經(jīng)濟后果，對其他經(jīng)濟利益集團有或好或壞的影響。

二、上市公司進行盈余管理的主要手段

（一）利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理。我國上市公司大部分由原國有企業(yè)改制而來，國有企業(yè)將本身優(yōu)質(zhì)的資源剝離出去后進行包裝上市，將原國有企業(yè)改造成母公司集團，最終導致上市公司與其他集團之間有著復雜的聯(lián)系，從而發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。

（二）利用會計政策的變更進行盈余管理。為了能夠更好地將企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果反映出來，會計政策要求企業(yè)要在規(guī)定的時間、范圍之內(nèi)對會計政策進行重新的選擇和評估，一些上市公司正是利用了會計制度的靈活性與模糊性，通過變更會計政策來實現(xiàn)盈余管理的目的。

（三）利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理。按照會計準則的相關(guān)規(guī)定，對于已經(jīng)進行減值準備的資產(chǎn)要恢復原價，能夠挽回資產(chǎn)減值造成的損失，無形之中又增加了企業(yè)的收益，因此很多上市公司利用資產(chǎn)減值的準備和恢復來進行盈余管理已經(jīng)成為比較常見的一種盈余管理的手段，在出現(xiàn)無法避免年度損失的時候加大對資產(chǎn)減值準備的計提工作，再利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備的計提來改變企業(yè)的會計盈余。

（四）利用收入的確認進行盈余管理。按照會計準則的要求以及會計慣例的規(guī)定，企業(yè)的收入要在賺取的過程結(jié)束后才能夠確認并進行記錄，但是很多上市公司為了增加會計盈余都在賺取過程完成之前就進行了確認和記錄。

三、上市公司盈余管理的動因分析

（一）上市公司的組織結(jié)構(gòu)存在缺陷，是產(chǎn)生盈余管理的根源。上市公司的產(chǎn)權(quán)需要借助公開發(fā)放股票的方式進行分散，導致?lián)碛泄蓹?quán)的投資者按照股權(quán)的份額來享受企業(yè)的經(jīng)濟收益并承擔相應的風險，但是因為人員涉及廣泛、事物冗雜瑣碎，在實際落實的過程中產(chǎn)生了很多的問題。

首先股東大會中多數(shù)由大股東組成，股權(quán)的高度集中導致股東對經(jīng)營約束力度的減弱，而并不是會計信息的主要使用者的股東作為控制上市公司管理事物的權(quán)力者，當會計信息影響大股東的利益調(diào)配的時候，他們會盡可能地減少對自身經(jīng)濟利益的損害而占有其他利益，影響了會計信息的生成和披露。其次上市公司對內(nèi)部人員的管理缺乏有效的監(jiān)控，使經(jīng)理人員在上市公司進行經(jīng)營決策、人員聘任、利潤分配、制定發(fā)展戰(zhàn)略、管理制度的時候有著更大的發(fā)言權(quán)，導致在公布會計信息的時候過分強調(diào)個人的表現(xiàn)行為，缺少信息的公平。最后上市公司的監(jiān)事會對財務報告的真實性的監(jiān)督力度不夠，雖然會聘任會計事務所的專業(yè)人才進行審計管理，但是真正的決策權(quán)還是在上市公司的主要管理者的手上，使會計事務所的人員無法用公正、公平、客觀、獨立的態(tài)度完成上市公司經(jīng)營者和公司經(jīng)濟行為的約束、監(jiān)督的作用。

（二）證券市場的監(jiān)管政策是盈余管理的外部誘因。為了規(guī)范資本市場的正常運轉(zhuǎn)，我國頒布的相關(guān)的法律對市場主體的經(jīng)濟行為進行規(guī)范，例如《證券法》中對上市公司的上市資格的審查以及停牌等做了詳細的規(guī)定。證券市場的監(jiān)管政策的高標準、嚴要求導致企業(yè)為了能夠以一個較高的發(fā)行價格上市便會進行盈余管理，因此證券市場監(jiān)管政策落實力度不足成為上市企業(yè)進行盈余管理的外部誘因。

（三）相關(guān)會計制度與準則不夠完善為盈余管理提供了條

件。隨著我國會計規(guī)范擴大了可處理的范圍，留下很多空白的領域，而會計制度和準則在實際操作的過程中需要會計人員自身專業(yè)素質(zhì)的判斷，導致很多會計人員利用這些空白領域來創(chuàng)新業(yè)務，從而實現(xiàn)自身利益的最大化。

（四）稅法體系不夠完善為盈余管理創(chuàng)造了機會。我國的稅法體系還不夠完善，有許多各種名目的優(yōu)惠政策，上市公司為了能減少稅費支出，便會采取盈余管理來構(gòu)成減免稅費的條件，例如為發(fā)展高新技術(shù)企業(yè)，會對相應的企業(yè)進行所得稅的優(yōu)惠政策。同時在一些地方政府為上市公司進行財政貼補的情況比較常見，有許多事為了提升公司業(yè)績或改變虧損的情況來實現(xiàn)上市的發(fā)展，這些都存在盈余管理的行為。

四、治理上市公司盈余管理的對策

（一）完善上市公司的組織結(jié)構(gòu)。要想加強對上市公司盈余管理的治理，就要完善上市公司的組織結(jié)構(gòu)，改變盈余管理要犧牲企業(yè)的利益來實現(xiàn)某個人的個人利益的情況。首先要改變大股東一覽獨大的情況，拓寬小股東表達自己對公司的管理意見，完善董事機制對經(jīng)營者的監(jiān)督，避免建立具有保護性的董事機制，弱化“內(nèi)部控制”的情況，減少實行盈余管理的動機。其次要加強對上市公司內(nèi)部員工的監(jiān)管力度，建立健全經(jīng)理市場的建設，采用競爭淘汰的機制來督促經(jīng)理人盈余管理的合理、合法性。最后要加強對上市公司財務報告真實性的監(jiān)督力度，充分發(fā)揮債權(quán)人的監(jiān)督作用。

（二）加大證券市場監(jiān)管政策的落實力度。我國上市公司在進行盈余管理的時候，應對證券市場具有特殊性的監(jiān)管政策是主要的動機之一，當證監(jiān)會將股票發(fā)行的份額改為核準制之后，能在一定程度上削弱為了提高新股定價而進行的盈余管理。因此為加強對上市公司盈余管理的治理，要加大證券市場監(jiān)管政策的落實力度，例如通過對各種性質(zhì)不同的行業(yè)確定公司凈資產(chǎn)利潤率的下限的年限，公司的經(jīng)營活動是否存在嚴重的違法違規(guī)的經(jīng)濟行為，注冊會計師出具的相關(guān)意見以及審計報告等，不要將盈利和虧損當做衡量的唯一標準。

（三）完善相關(guān)的會計制度和準則。會計制度作為會計核算的標準不可能將實際生產(chǎn)經(jīng)營中的各項事情都做出明確的規(guī)定，難免會有模糊或空白的地方，因此為了規(guī)范盈余管理，要不斷完善相關(guān)的會計制度和準則，盡量減少因為制度、規(guī)定的模糊性造成的不規(guī)范的盈余管理。首先要提高我國會計從業(yè)人員的素質(zhì)，有意識地減少因個人利益驅(qū)使進行的違規(guī)操作，指導相關(guān)人員能夠正確使用會計政策，能夠有針對性、保密性、謹慎性的進行操作。其次要通過規(guī)范注冊會計審計的獨立性來保證審計的公正、公平性，通過降低配股的門檻來提高審計的質(zhì)量，從而建立一個能夠應對特殊監(jiān)管政策、符合公司組織結(jié)構(gòu)和會計法律法規(guī)的規(guī)定來提高對盈余管理的監(jiān)管力度。

（四）完善稅法體系。稅法是完善稅收體系的主要依據(jù)，為了進一步杜絕不良盈余管理的進行，要從稅法體系上著手進行整改，特別是地方政府要提高稅收意識，不能為了保護上市公司而側(cè)面幫助企業(yè)進行盈余管理的相關(guān)行為。因此需要從法律層次上進行完善，同時需要注意的是，完善稅法只是相關(guān)措施之一，最主要的還是要切實將稅法以及相關(guān)法律法規(guī)落到實處，使上市公司的行為有法可依、有章可循，對違規(guī)操作的行為要加大處罰力度，提高違法的成本，降低企業(yè)利用稅法體系不完善的地方進行盈余管理。

結(jié)語：上市公司的盈余管理已經(jīng)成為阻礙股票市場、證券市場健康發(fā)展的重要影響因素，通過分析盈余管理的動因、主要手段和相關(guān)對策具有重要的現(xiàn)實意義。特別是我國上市公司的盈余管理不同于西方發(fā)達市場的盈余管理，是我國經(jīng)濟體制改革和外部經(jīng)濟市場迅速發(fā)展的結(jié)合產(chǎn)物，在我國當前經(jīng)濟體制下還不能夠在短時間內(nèi)完全根治，但是通過正確的認識和分析，并采用一定的抑制措施能夠產(chǎn)生一定防范和控制的作用。

參考文獻：

[1] 袁晃. 上市公司的公司治理與會計信息的質(zhì)量保證[J]. 事業(yè)財會. 2014（01）endprint