叢子成

【摘 要】聚乙烯行業(yè)概況，供給、需求狀況，技術(shù)、成本分析及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)前瞻。

【關(guān)鍵詞】聚乙烯；供給與需求；技術(shù)與成本

一、聚乙烯行業(yè)概況

聚乙烯是通用合成樹(shù)脂中應(yīng)用最廣泛的品種之一，主要用來(lái)制造薄膜、容器、管道、單絲、電纜、日用品等。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，聚乙烯需求量、供給量不斷增長(zhǎng)。

聚乙烯生產(chǎn)技術(shù)目前主要采用石腦油裂解制烯烴再聚合，該項(xiàng)技術(shù)成熟，工藝清潔，成本隨著原油價(jià)格波動(dòng)而變化。煤制烯烴在我國(guó)正在興起，煤制烯烴是指以煤為原料合成甲醇后再通過(guò)甲醇制烯烴的技術(shù)，該項(xiàng)項(xiàng)目是技術(shù)密集、資金密集的大型產(chǎn)業(yè)，裝置必須建在原料產(chǎn)地且對(duì)水資源用量極大，對(duì)環(huán)境影響較大，生產(chǎn)成本隨著煤價(jià)格波動(dòng)而變化。近年來(lái)，“頁(yè)巖氣”技術(shù)的發(fā)展，將使聚乙烯生產(chǎn)成本大幅下降，對(duì)傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝產(chǎn)生沖擊，但其生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用仍處于探索階段。

中國(guó)正成為世界上最大的聚乙烯薄膜和包裝袋出口國(guó)，大量供應(yīng)北美、西歐和日本。國(guó)內(nèi)對(duì)薄膜、編織袋、管材、電纜料、中空容器、周轉(zhuǎn)箱等制品需求旺盛

二、聚乙烯市場(chǎng)狀況分析

1.宏觀環(huán)境分析

全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定復(fù)蘇。美國(guó)方面，經(jīng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大面積走強(qiáng)，就業(yè)狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)。歐洲方面，“歐債危機(jī)”最危急時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去，制造業(yè)數(shù)據(jù)不斷走強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)已步出衰退，實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇；國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體平穩(wěn)，仍能保持7.5%的實(shí)際增速，新型城鎮(zhèn)化工作逐步展開(kāi)，將進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)需求，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型值得期待。

2.聚乙烯供需狀況分析

（1）國(guó)產(chǎn)聚乙烯產(chǎn)能分析

中國(guó)聚乙烯行業(yè)經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展，目前有24家生產(chǎn)商，年產(chǎn)能達(dá)1311.5萬(wàn)噸，中石油占38%，中石化占35%，合資企業(yè)占21%，地方企業(yè)占4%，還有2%來(lái)自于煤化工領(lǐng)域。

2014年，國(guó)內(nèi)聚乙烯將新增產(chǎn)能225萬(wàn)噸，其中石油化工新增產(chǎn)能60萬(wàn)噸，煤化工新增產(chǎn)能165萬(wàn)噸。

（2）進(jìn)口聚乙烯數(shù)量分析

從2013年數(shù)據(jù)分析，國(guó)內(nèi)聚乙烯表觀需求量2103萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)聚乙烯仍存在791.5萬(wàn)噸的缺口。進(jìn)口產(chǎn)品憑借其相對(duì)較好的性能和較低成本優(yōu)勢(shì)占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年進(jìn)口聚乙烯744.38噸；2012年進(jìn)口聚乙烯788.75噸；2013年進(jìn)口聚乙烯883.53噸。

（3）聚乙烯需求分析

聚乙烯需求狀況受宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展制約。塑料薄膜需求的增長(zhǎng)與國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展關(guān)系較大，基本維持著略高于國(guó)內(nèi)GDP的增長(zhǎng)，其增長(zhǎng)勢(shì)頭穩(wěn)定，存在需求剛性。從軟包裝薄膜產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)來(lái)看，自2006年起平均以13%的速率遞增，也印證了塑料薄膜的穩(wěn)速增長(zhǎng)。聚乙烯的另一個(gè)重要的消費(fèi)領(lǐng)域是塑料管材，它的產(chǎn)量也隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化步伐加快、市政管道建設(shè)項(xiàng)目增加的實(shí)施不斷增加。

聚乙烯需求狀況受下游塑料制品廠發(fā)展?fàn)顩r制約。塑料制品行業(yè)，中小企業(yè)偏多，裝備水平較低、生產(chǎn)工藝落后、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、科技投入不足、創(chuàng)新能力不強(qiáng)、產(chǎn)品集約化程度低、行業(yè)區(qū)域發(fā)展不平衡、市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱等。

三、成本、技術(shù)分析

1.原油價(jià)格分析

目前，聚乙烯主要采用的石油制烯烴路線。因此，國(guó)際原油價(jià)格仍然是聚乙烯成本的主導(dǎo)因素。

根據(jù)國(guó)際能源機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2014年國(guó)際石油需求將每天120萬(wàn)桶，石油生產(chǎn)和消費(fèi)增長(zhǎng)動(dòng)力主要為美國(guó)。中國(guó)、美國(guó)、印度、巴西、印度尼西亞和韓國(guó)將是重要國(guó)際能源消費(fèi)國(guó)。中東局勢(shì)的緩和，伊朗核談判取得積極進(jìn)展，石油出口量有望增加，全球石油供應(yīng)增速大于需求增速，供需平衡的狀況油價(jià)將保持平穩(wěn)。

全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景看好，由于原油供應(yīng)增速大于需求增速，美國(guó)逐步退出QE，國(guó)際原油價(jià)格將承壓。預(yù)計(jì)WTI、布倫特油價(jià)仍有望保持在高位運(yùn)行，價(jià)格重心將下移。影響油價(jià)走勢(shì)的主要因素將是需求淡旺季、中東局勢(shì)以及全球即時(shí)發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和資金的炒作。WTI全年價(jià)格波動(dòng)區(qū)間大部分時(shí)間在90-110美元，布倫特在100-115美元。

2.生產(chǎn)技術(shù)分析

聚乙烯行業(yè)在穩(wěn)步的發(fā)展過(guò)程中，其行業(yè)本身也存在問(wèn)題。首先，我國(guó)是“少油缺氣富煤”的國(guó)家，石腦油制烯烴是我國(guó)烯烴產(chǎn)品傳統(tǒng)的主要生產(chǎn)方法，國(guó)產(chǎn)聚乙烯成本較高，在油價(jià)高企的情況下，裂解裝置開(kāi)工受到限制；其次，我國(guó)石化企業(yè)的研發(fā)能力有限，產(chǎn)品主要是通用料級(jí)別，缺乏高端專用料，高端市場(chǎng)不得不依賴進(jìn)口。

由于石油裂解法制烯烴成本較高，“十二五”期間我國(guó)大力發(fā)展煤制烯烴，烯烴的巨大需求量、煤炭的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和石油資源的緊缺，使煤制烯烴項(xiàng)目極具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是實(shí)現(xiàn)我國(guó)煤代油能源戰(zhàn)略，保證國(guó)家能源安全的重要途徑之一。

煤制烯烴技術(shù)成本在國(guó)際油價(jià)達(dá)到80美元時(shí)是臨界點(diǎn)，當(dāng)油價(jià)低于80美元時(shí)，煤制烯烴技術(shù)毫無(wú)優(yōu)勢(shì)可言。煤制烯烴能否對(duì)聚乙烯行業(yè)發(fā)展帶來(lái)沖擊和替代，均需要進(jìn)一步觀察。

“頁(yè)巖氣”技術(shù)的發(fā)展是聚乙烯行業(yè)重要里程碑。目前，美國(guó)利用天然氣生產(chǎn)乙烯的成本略大于400美元/噸，而歐洲和亞洲利用石腦油生產(chǎn)乙烯的成本則接近1300美元/噸。“頁(yè)巖氣”技術(shù)已經(jīng)成為美國(guó)石化產(chǎn)業(yè)振興的最大動(dòng)力，帶動(dòng)了就業(yè)機(jī)會(huì)的增長(zhǎng)，為世界能源市場(chǎng)和世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的最具有深遠(yuǎn)意義的影響，我國(guó)“頁(yè)巖氣”技術(shù)正在探索之中。

綜合以上分析，聚乙烯產(chǎn)能將會(huì)迎來(lái)快速增長(zhǎng)期，但是聚乙烯需求量增速會(huì)有所回落，供需處于寬平衡狀態(tài)，必須警惕價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著新技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)烯烴行業(yè)正在經(jīng)歷著來(lái)自新興能源和工藝的巨大挑戰(zhàn)，天然氣、頁(yè)巖氣及煤制烯烴項(xiàng)目正逐漸成為烯烴行業(yè)異軍突起的新興力量。其巨大的成本優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的擴(kuò)能高峰必將在未來(lái)改變?nèi)蛳N市場(chǎng)供需格局并逐步拉低聚乙烯的生產(chǎn)成本，從而對(duì)市場(chǎng)價(jià)格形成巨大沖擊，其中又以頁(yè)巖氣的沖擊最為嚴(yán)重。

參考文獻(xiàn)：

[1] 聚乙烯行業(yè)分析及發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告

[2] 聚乙烯生產(chǎn)技術(shù)及市場(chǎng)行情研究報(bào)告