【摘要】隨著我國小微企業(yè)的快速發(fā)展，它們?cè)谖覈?jīng)濟(jì)中逐漸占有了重要的地位，已經(jīng)成為各個(gè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的重要對(duì)象。但由于小微企業(yè)存在財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏有效的抵押物等問題，加之中國金融體系和信用擔(dān)保體系的不完善，致使小微企業(yè)在發(fā)展中受到“融資難”問題的嚴(yán)重制約。針對(duì)這一問題，本文就小微企業(yè)目前的融資方式進(jìn)行了分析，并對(duì)“如何更好地服務(wù)小微企業(yè)融資”提出了建議。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 銀行 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

小微企業(yè)是小型企業(yè)，微型企業(yè)，家庭作坊式企業(yè)，個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱.最終根據(jù)國家有關(guān)部委《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，結(jié)合統(tǒng)計(jì)工作的實(shí)際情況，國家統(tǒng)計(jì)局制定了《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法》，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行了劃分。

隨著經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，小微企業(yè)已經(jīng)在我國經(jīng)濟(jì)中占有了重要地位，它們的發(fā)展對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)產(chǎn)生了重要作用。至2012年底，我國小微企業(yè)生產(chǎn)總量已占國民經(jīng)濟(jì)總量的1/3以上，約占主營業(yè)務(wù)收入的2/3；小微企業(yè)的數(shù)量更是占到了工業(yè)企業(yè)數(shù)量的98%以上，占工業(yè)就業(yè)人數(shù)的2/3以上，占工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量的1/3以上，占工業(yè)利潤總額的1/3以上，占工業(yè)科技創(chuàng)新的1/5以上{1}。隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，其融資問題也日益突出。

《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告2013》的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)從初創(chuàng)期依靠民間借貸解決小額的融資需求時(shí)，到進(jìn)入穩(wěn)定期主要通過金融機(jī)構(gòu)滿足融資需求時(shí)，其融資滿意度有所下降。在所有小微企業(yè)中約四成企業(yè)有借款，三分之一的企業(yè)希望得到長期資金支持，四成企業(yè)融資成本超過10%，兩成企業(yè)存在一定還款壓力。大多數(shù)小微企業(yè)反應(yīng)在融資過程中融資成本高、資金到位時(shí)間長、相關(guān)金融服務(wù)不能很好滿足自身貸款要求。小微企業(yè)融資有“融資數(shù)額小、融資需求急、融資活動(dòng)頻繁”的特點(diǎn)，融資方式直接影響小微企業(yè)融資成本和企業(yè)效益，甚至決定其發(fā)展速度與方向?，F(xiàn)階段我國金融機(jī)構(gòu)不斷嘗試改變金融服務(wù)模式以適應(yīng)小微企業(yè)融資的基本要求，國家也出臺(tái)相關(guān)政策提高小微企業(yè)融資過程中的競爭力，但小微企業(yè)在融資時(shí)仍面臨很多問題。下文就小微企業(yè)融資的相關(guān)問題進(jìn)行相關(guān)論述。

二、我國小微企業(yè)的融資方式

（一）債權(quán)融資

債權(quán)融資是指通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款或發(fā)行債券等方式融入資金，債權(quán)融資需支付本金和利息，能夠帶來杠桿收益，但是提高企業(yè)的負(fù)債率。對(duì)于債務(wù)比例為達(dá)到臨界值的小微企業(yè)來說債權(quán)融資是普遍的選擇。

下面對(duì)小微企業(yè)常用債權(quán)融資渠道進(jìn)行介紹。

1.銀行貸款。銀行貸款是指個(gè)人或企業(yè)向銀行根據(jù)該銀行所在國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需求的個(gè)人或企業(yè)，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟(jì)行為。

一般小微企業(yè)可以選擇的銀行貸款類型有：創(chuàng)業(yè)貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款。這些貸款的最高貸款額度較低，對(duì)抵押物或是第三方擔(dān)保的要求條件較高。

2.民間借貸。民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。

民間借款相對(duì)于銀行貸款具有靈活、簡便、快速、收益率高等優(yōu)勢。企業(yè)進(jìn)行民間借貸是不需要像銀行借貸是提供各種資料并等待審核，雙方認(rèn)可、符合相關(guān)法律規(guī)定即可。同時(shí)民間借貸可以快速將貸款發(fā)放給企業(yè)，提高了資金的使用效率和企業(yè)的收益。

3.融資租賃。融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。

4.小額貸款。小額信貸是指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度較小、無擔(dān)保、無抵押、服務(wù)于貧困人口。小額信貸可由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及專門的小額信貸機(jī)構(gòu)或組織提供。其貸款金額一般為1000元以上，1000萬元以下。

小額信貸組織按照業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)，分兩類：商業(yè)性和福利性。前者更強(qiáng)調(diào)小額信貸管理和目標(biāo)設(shè)計(jì)中的機(jī)構(gòu)可持續(xù)性；后者則更注重項(xiàng)目對(duì)改善貧困人口經(jīng)濟(jì)和社會(huì)福利的作用。

5.典當(dāng)行借款。典當(dāng)行是專門發(fā)放質(zhì)押貸款的非正規(guī)邊緣性金融機(jī)構(gòu)，是以貨幣借貸為主和商品銷售為輔的市場中介組織。典當(dāng)行業(yè)未來的發(fā)展將呈現(xiàn)三個(gè)趨勢：一是典當(dāng)布局從大中城市向縣、區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等農(nóng)村地區(qū)發(fā)展；二是典當(dāng)經(jīng)營策略從多元化向?qū)I(yè)化發(fā)展；最后典當(dāng)類型將從消費(fèi)性典當(dāng)為主向經(jīng)營性典當(dāng)為主轉(zhuǎn)化。與銀行相比，典當(dāng)行與銀行的差別有：一是典當(dāng)行放貸不看當(dāng)戶的信用，只注重當(dāng)戶所持典當(dāng)標(biāo)的的合法性及價(jià)值如何，而銀行放貸對(duì)于客戶的信用程度；二是典當(dāng)行既接受動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押也接受權(quán)利質(zhì)押，而銀行通常只接受權(quán)利質(zhì)押；三是典當(dāng)行發(fā)放貸款不限制用途，而銀行發(fā)放貸款往往限制用途；四是典當(dāng)行發(fā)放貸款程序簡單、方便快捷，最適用應(yīng)急型或救急性的融資要求，而銀行發(fā)放貸款程序復(fù)雜，不適用應(yīng)急型或救急性的融資需求；五是當(dāng)戶憑有效證件在典當(dāng)行可以異地融資，而銀行發(fā)放貸款有較強(qiáng)的地域性限制，客戶異地融資障礙較多。

（二）股權(quán)融資

股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長。股權(quán)融資適合債權(quán)比例高、企業(yè)信用高的小微企業(yè)，尤其適用于資質(zhì)較好的高新技術(shù)小微企業(yè)。

小微企業(yè)在股權(quán)融資方面有很多方式，目前我國小微企業(yè)最為常見的是通過“新三板”進(jìn)行上市融資，例如科若思、中海陽等公司。但成功上市的小微企業(yè)多為高新技術(shù)企業(yè)，其發(fā)展?jié)摿^大。這種融資的方式的優(yōu)點(diǎn)有：一是所籌資金具有永久性，無到期日，沒有還本壓力；二是一次籌資金額大；三是用款限制相對(duì)較松；四是提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好聲譽(yù)；五是有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。特別對(duì)于潛力巨大，但風(fēng)險(xiǎn)也很大的科技型企業(yè)，通過在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票融資，是加快企業(yè)發(fā)展的一條有效途徑。

三、我國小微企業(yè)不同融資方式存在的優(yōu)缺點(diǎn)

（一）債權(quán)融資

1.銀行貸款。隨著小微企業(yè)的發(fā)展和國家政策的出臺(tái)，各個(gè)銀行針對(duì)小微企業(yè)成立了專門服務(wù)小微企業(yè)的部門，并針對(duì)小微企業(yè)開發(fā)出多種融資產(chǎn)品。其中，銀行貸款是小微企業(yè)獲得資金的一種重要方式。央行數(shù)據(jù)顯示，2013年12月末，主要金融機(jī)構(gòu){2}及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu){3}、外資銀行人民幣小微企業(yè)貸款余額13.21萬億元，同比增長14.2%，增速比上季末高0.6個(gè)百分點(diǎn)，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高3.9個(gè)和4個(gè)百分點(diǎn)，比同期全部企業(yè)貸款增速高2.8個(gè)百分點(diǎn)；小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的29.4%，比9月末占比高0.3個(gè)百分點(diǎn)；全年小微企業(yè)新增貸款占同期全部企業(yè)新增貸款的43.5%?？梢钥闯觯∥⑵髽I(yè)的銀行貸款有很大的發(fā)展空間。

從小微企業(yè)的角度來說，銀行貸款也是小微企業(yè)在融資時(shí)首先考慮到的融資方式。與其他融資渠道相比，銀行短期貸款的優(yōu)勢有：有效資金比率高，銀行貸款還貸的過程中是最后支付本金，貸款初期小微企業(yè)可以得到更多的有效資金；資金成本低，銀行貸款利息可以稅前支付，應(yīng)交的所得稅有所減少，并且銀行借款利率較低；借款彈性好，企業(yè)可通過與銀行直接商議來確定借款時(shí)間、數(shù)量和利息，在借款期間，企業(yè)可因經(jīng)營狀況發(fā)生變化與銀行協(xié)商修改借款的數(shù)量和條件?？梢哉f這些優(yōu)點(diǎn)都成為小微企業(yè)融資時(shí)首先考慮銀行貸款的原因。

但是銀行貸款對(duì)于小微企業(yè)來說也存在著一些不適合的情況：

首先，銀行貸款所需的條件苛刻。小微企業(yè)由于缺乏健全的財(cái)務(wù)制度、有效的抵押物等原因，往往不具備銀行貸款的資格。加之小微企業(yè)整體信用體系不完善和“企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展不穩(wěn)定”的特點(diǎn)在貸款時(shí)銀行較難對(duì)其做出一個(gè)準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，使得部分資質(zhì)較高的小微企業(yè)也會(huì)被銀行所拒絕。

其次，銀行貸款所需時(shí)間較長。銀行為了降低自身風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的審核，整個(gè)貸款流程一般為10天左右。但對(duì)于小微企業(yè)來說，資金的實(shí)效性很強(qiáng)，超過5天資金的有效性就會(huì)大大降低。并且銀行在借貸過程中會(huì)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況、資金用途、風(fēng)險(xiǎn)大小對(duì)企業(yè)申請(qǐng)貸款款額進(jìn)行調(diào)整。小微企業(yè)與大型企業(yè)相比在銀行借貸金額上會(huì)受更多限制。

再者，銀行貸款的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。銀行貸款有固定的還本付息期限，到期時(shí)企業(yè)必須足額支付相關(guān)費(fèi)用，小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳時(shí)，無力歸還借款，滯納金和利息往往使企業(yè)負(fù)擔(dān)不起。拖欠銀行利息本金的行為會(huì)讓小微企業(yè)進(jìn)入銀行的黑名單，其貸款成本將會(huì)增加。有的小微企業(yè)為了還款會(huì)向其他銀行貸款以支付上一家銀行的利息及本金。但這樣會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，很可能出現(xiàn)“滾雪球效應(yīng)”，最終將企業(yè)拖垮。

2.民間借貸。很多小微企業(yè)在最初成立時(shí)都是通過民間借貸來進(jìn)行融資相對(duì)于銀行貸款而言，民間借款具有靈活、簡便、快速等幾點(diǎn)優(yōu)勢：只要借貸雙方認(rèn)可，符合法律相關(guān)規(guī)定，進(jìn)行抵押、公證和擔(dān)保以后就可以。整個(gè)借貸流程簡便、所需材料精簡，并且融資具有快速性，能很好滿足小微企業(yè)短期融資的需求。

但是小微企業(yè)和民間借貸之間也存在以下的問題：

首先，小微企業(yè)與大中型企業(yè)相比規(guī)模小、穩(wěn)定性差，在生產(chǎn)過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)受到制約，很難與大中型企業(yè)抗衡。在沒有相關(guān)法律政策的扶持下，小微企業(yè)很容易因?yàn)橘Y金的“馬太效應(yīng)”而破產(chǎn)。小微企業(yè)在民間借貸時(shí)會(huì)受阻。

其次，因缺少健全的財(cái)務(wù)制度借貸受阻。財(cái)務(wù)制度不完善會(huì)導(dǎo)致民間放貸人很難了解小微企業(yè)融資后的資金去向，這樣加大了民間借貸融資風(fēng)險(xiǎn)。加之小微企業(yè)整體信用不高，放貸人不愿意放貸。整個(gè)小微企業(yè)的外部評(píng)價(jià)低也是造成單個(gè)小微企業(yè)融資困難的原因。

另外，民間借貸中若是借貸一方違約產(chǎn)生損失，損失一般情況下是由民間放貸個(gè)人或者民間借貸機(jī)構(gòu)自己承擔(dān)。而借貸雙方存在信息不對(duì)稱，缺乏有效抵押物會(huì)使放貸一方的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大增高，而小微企業(yè)往往缺乏有效抵押物，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)民間借貸人有時(shí)會(huì)拒絕放貸。

再者，民間借貸利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款利率，小微企業(yè)在獲得民間借貸之后會(huì)面對(duì)支付利息的資金壓力。有的企業(yè)會(huì)因資金問題出現(xiàn)多次借貸、以貸還息的情況。高額的利息同樣會(huì)成為小微企業(yè)最終破產(chǎn)的原因。也有部分民間放貸人是將利息提前扣除，然后將剩余資金借給借貸人，到還款期借貸人再支付本金給放貸人。這樣小微企業(yè)不能得到足夠有效資金進(jìn)，同樣面臨著發(fā)展問題。

3.融資租賃。融資租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。融資租賃解決了小微企業(yè)資金短缺而又急需相關(guān)物資設(shè)備的難題。小微企業(yè)可以在沒有足夠資金的條件下獲得所需的物資設(shè)備而投產(chǎn)經(jīng)營，再利用所得收入支付租金。這樣，小微企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)初期有更新設(shè)備的能力，使有效的資金得到充分的利用。結(jié)合小微企業(yè)自身特點(diǎn)，融資租賃與其他融資方式相比對(duì)小微企業(yè)的吸引力體現(xiàn)在：首付較少，企業(yè)資金壓力較??；融資租賃門檻較低，對(duì)于有融資租賃企業(yè)的審核比銀行等渠道要寬松的多；融資租賃一般需要3～5年的時(shí)間，期限較長，企業(yè)相當(dāng)于得到了一筆長期貸款，有助于改善企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)；可享受加速折舊優(yōu)惠等政策。

但是融資租賃也有自己的不足：

首先，適用范圍較小，僅適合圍繞設(shè)備相關(guān)融資。融資租賃僅僅適用于那些因資金不足無法購買設(shè)備的小微企業(yè)，而如果小微企業(yè)需要融資用于其他用途，則需要再通過其他組合進(jìn)行運(yùn)作，這樣融資過程相對(duì)麻煩，所以融資租賃的適用范圍一般較小。

其次，資金成本相對(duì)銀行貸款較高。采用融資租賃方式進(jìn)行的活動(dòng)一般比從銀行貸款購買設(shè)備的資金成本要高，每一期租金較高。

再者，固定租賃支付期間長，有一定壓力。若是采取按月還款的方式，因?yàn)槿谫Y租賃的時(shí)間較長，對(duì)于企業(yè)而言將長期背負(fù)著還款壓力。

4.小額貸款。近幾年，小額貸款公司在全國很多城市涌現(xiàn)，已經(jīng)成為不少小微企業(yè)融資的一種新的渠道。小額貸款公司不但經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)，而且還兼具代客理財(cái)功能。

小額貸款公司對(duì)于小微企業(yè)來說最大的優(yōu)點(diǎn)是：手續(xù)靈活、程序簡潔。一般，小額貸款公司放款金額為資產(chǎn)評(píng)估金額的50%，最快2個(gè)工作日就可以放款，對(duì)于小微企業(yè)融資特點(diǎn)來說，它可以極好滿足小微企業(yè)融資“急”的特點(diǎn)。但是小額貸款公司在辦理客戶貸款申請(qǐng)時(shí)，也需要企業(yè)提供不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，這對(duì)于有些小微企業(yè)而言也不容易從小額貸款公司得到貸款。同時(shí)小額貸款公司對(duì)于利率的說法也不統(tǒng)一，每個(gè)客戶之間都可能存在著利率不相同的情況，這也是小微企業(yè)不選擇小額貸款公司進(jìn)行融資的原因之一。

5.典當(dāng)行借款。隨著小微企業(yè)及個(gè)體工商戶對(duì)資金的大量需求，典當(dāng)行以其手續(xù)靈活的特點(diǎn)也成為了小微企業(yè)融資的一種方式。典當(dāng)行借款與小額貸款公司類似，同樣需要實(shí)物質(zhì)押，一般放款金額不超過資產(chǎn)評(píng)估金額的50%，利息通常按月計(jì)算。與其他方式相比典當(dāng)行借款具有較高的靈活性、放款快、限制條件少，適用于急需用錢的小微企業(yè)。但是相對(duì)而言典當(dāng)行借款的金額有限，加之月息較高，不適于中長期融資。

（二）股權(quán)融資

現(xiàn)在很多小微企業(yè)委托券商在“新三板”上市進(jìn)行股票融資，并且很多券商會(huì)根據(jù)上市企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況為企業(yè)制定進(jìn)一步的融資計(jì)劃，幫助企業(yè)進(jìn)一步融資。可以說上市融資為企業(yè)帶了持續(xù)發(fā)展的資本、提高了企業(yè)整體形象、享受到國家的更多優(yōu)惠政策，可以更好地滿足小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的要求。但上市融資的成本和費(fèi)用比較高，上市之后企業(yè)面臨嚴(yán)格的審查、高級(jí)管理人員將承擔(dān)更多的責(zé)任。并且隨著股權(quán)的出讓，小微企業(yè)往往面臨著管理問題，企業(yè)的發(fā)展會(huì)受到影響。

四、改善我國小微企業(yè)融資問題的途徑

通過上面的分析，我們可以看出就小微企業(yè)自身的不穩(wěn)定性和制度的不完善，導(dǎo)致其在融資過程中會(huì)因放貸方要求條件較高而無法得到貸款。同時(shí)，我國的金融體系不夠發(fā)達(dá)、信貸體制不夠完善，現(xiàn)有金融模式不能很好滿足小微企業(yè)融資需求，所以小微企業(yè)在與大型企業(yè)往往融資困難。因此，為解決小微企業(yè)融資問題可從以下幾方面突破：

（一）小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)

小微企業(yè)因自身限制導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)較低，因而在向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的時(shí)候容易被拒絕。所以應(yīng)該建立適合小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。銀行因?yàn)檎莆沼行∥⑵髽I(yè)的賬戶情況、還款情況及小微企業(yè)主的個(gè)人信用等情況，可以幫助小微企業(yè)建立信用評(píng)級(jí)。銀行可以利用聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)根據(jù)小微企業(yè)在銀行的賬戶情況、小微企業(yè)還款情況等為小微企業(yè)逐漸建立其信用賬戶，做到按其信用等級(jí)設(shè)定借貸額度，以促進(jìn)小微企業(yè)完善其自身不足，實(shí)現(xiàn)我國小微企業(yè)融資方式的良性循環(huán)。這種方法建立的信用評(píng)級(jí)會(huì)減小小微企業(yè)自身不足帶來的負(fù)面影響。

（二）產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)

產(chǎn)業(yè)鏈融資是針對(duì)于金融機(jī)構(gòu)難以投資管理小微企業(yè)提出的，將產(chǎn)業(yè)鏈作為金融服務(wù)對(duì)象有利于金融機(jī)構(gòu)的投資管理及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，也有利于小微企業(yè)自身發(fā)展。

在一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，銀行可以采取核心企業(yè)與小微企業(yè)搭配的方式對(duì)其整體開展貸款業(yè)務(wù)。核心企業(yè)往往資產(chǎn)規(guī)模大、管理能力強(qiáng)、擁有較高的信用評(píng)級(jí)，通過將其與小微企業(yè)進(jìn)行捆綁，實(shí)現(xiàn)1+N、2+N的這種配比可以確保銀行通過產(chǎn)業(yè)信息流對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)企業(yè)的信息進(jìn)行準(zhǔn)確、及時(shí)的收集，同時(shí)這種方法可以幫助小微企業(yè)建立自己的信用評(píng)級(jí)。一方面對(duì)于銀行來說這種辦法降低了對(duì)于單個(gè)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的不準(zhǔn)確性，同時(shí)減少了多次為相關(guān)單個(gè)小微企業(yè)貸款中的經(jīng)營成本；另外一方面，小微企業(yè)在這種模式的貸款形式中既能滿足其對(duì)資金的需求，同時(shí)加強(qiáng)其在產(chǎn)業(yè)鏈中的重要性，有利于小微企業(yè)自身的發(fā)展。

（三）抵押物規(guī)定的完善

創(chuàng)新形式的抵押品認(rèn)知度和使用率雙低的一個(gè)重要原因是：對(duì)于銀行來說，其不具備優(yōu)良抵押品的特征，不會(huì)有效的幫助銀行規(guī)避借貸過程中的風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新形式的抵押品由于牽扯到權(quán)屬關(guān)系，一旦權(quán)屬關(guān)系不明確銀行在受到損失時(shí)很難將自己的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，所以銀行大多對(duì)創(chuàng)新形式的抵押品采取回避的態(tài)度，這就大大增加了小微企業(yè)的融資困難。

對(duì)于這個(gè)問題，銀行可以聯(lián)手政府建立健全創(chuàng)新形式的抵押品的相關(guān)規(guī)定、明確抵押品權(quán)屬關(guān)系。同時(shí)，銀行應(yīng)該適當(dāng)允許小微企業(yè)出現(xiàn)的提高對(duì)中小企業(yè)貸款不良率的容忍度。

（四）改變金融服務(wù)模式

商業(yè)銀行的借貸方式可以劃分為兩種類型：一種是“交易型貸款”，一種是“關(guān)系型貸款”?！敖灰仔唾J款”所依企業(yè)的據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押品的質(zhì)量和數(shù)量、信用得分等，這種類型的貸款決策鏈條長、授信決策權(quán)集中、授信決策慢。而“關(guān)系型貸款”所依據(jù)的信息有財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況、企業(yè)行為、信譽(yù)和業(yè)主個(gè)人品行等通過長期和多種渠道的廣泛接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息，這種類型的貸款決策相對(duì)來說決策鏈條短、授信決策權(quán)分散、授信決策快。小微企業(yè)融資特點(diǎn)決定“關(guān)系型貸款模式”更適用于其融資活動(dòng)。

一般而言，大型銀行分支機(jī)構(gòu)多、資產(chǎn)規(guī)模大、業(yè)務(wù)種類全，多采用“市場交易型貸款模式”。大型銀行在市場化程度較高、社會(huì)信用體系發(fā)達(dá)的條件下采用“市場交易型貸款+快速審批”服務(wù)模式可成為服務(wù)于小微企業(yè)的一種有效模式。當(dāng)前我國市場狀況是：一方面，社會(huì)信用體系不健全，小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善、財(cái)務(wù)報(bào)表缺失等因素使“市場交易型貸款”這種服務(wù)模式在小微企業(yè)貸款活動(dòng)中不能很好滿足小微企業(yè)融資需求；另一方面，中國金融市場市場化程度較低，且大型銀行在小微企業(yè)貸款規(guī)模上仍處于絕對(duì)優(yōu)勢地位，故大型銀行對(duì)于小微企業(yè)貸款及轉(zhuǎn)變服務(wù)模式為小企業(yè)貸款的積極性不高。

小型銀行分支機(jī)構(gòu)少、資產(chǎn)規(guī)模小、業(yè)務(wù)種類少，更多采用“關(guān)系型貸款模式”。對(duì)于現(xiàn)有小型銀行來說，更好適應(yīng)小微企業(yè)融資需求，與其立足市場競爭、發(fā)展壯大自身的目的是一致的。其有效途徑是：一是可適度增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大覆蓋面；二是調(diào)整小額貸款規(guī)模以更好適應(yīng)微型企業(yè)貸款需求；三是積極發(fā)展線上貸款業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持，方便小微企業(yè)貸款。

總之，既要發(fā)揮大型銀行在小微企業(yè)融資過程中的支柱作用，還要通過支持現(xiàn)有小型銀行發(fā)展和增設(shè)新的小型銀行，充分發(fā)揮小型銀行在小微企業(yè)融資方面的優(yōu)勢。

當(dāng)然，解決這一問題也不單是靠小微企業(yè)自身和銀行的力量，更需要制定這一市場規(guī)則的政府支持。

總之，政府應(yīng)該積極參與到小微企業(yè)融資問題中，積極解決小微企業(yè)在融資過程中遇到的政策、制度等問題，不斷完善我國金融體系、信用體系和出臺(tái)優(yōu)惠小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，為小微企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)積極改變金融服務(wù)模式，針對(duì)小微企業(yè)特點(diǎn)開發(fā)更適合于小微企業(yè)融資要求的金融服務(wù)模式，并可開發(fā)小微企業(yè)融資的延伸服務(wù)。就小微企業(yè)自身來說，應(yīng)該完善財(cái)務(wù)制度，提高自身和小微企業(yè)整體的信用水平，制定適合企業(yè)發(fā)展的發(fā)展計(jì)劃，快速完成創(chuàng)業(yè)初期到企業(yè)上市融資的資本積累等。

注釋

{1}來自《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告2013》。

{2}主要金融機(jī)構(gòu)指中資銀行（不含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行）。

{3}小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社。

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作者簡介：程逍哲（1992-），女，漢族，安徽歙縣人，畢業(yè)于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：管理學(xué)。