李嘉鵬+黃邁

[提要] 小型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的作用，然而其融資現(xiàn)狀卻不容樂觀，與其對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的重要貢獻(xiàn)不成正比。如何有效地改善我國小型企業(yè)融資困難現(xiàn)狀是當(dāng)前必須重視的問題。本文分析我國小型企業(yè)現(xiàn)狀及融資難的內(nèi)外原因，并提出一些緩解小型企業(yè)融資難的建議。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；融資渠道；擔(dān)保機(jī)制；信用評(píng)級(jí)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年5月14日

一、小型企業(yè)的地位和發(fā)展現(xiàn)狀

一般而言，小型企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)主要從雇員人數(shù)，資產(chǎn)額以及營業(yè)額等三個(gè)方面來界定。根據(jù)《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定：工業(yè)。職工數(shù)300人以下，銷售額3，000萬元以下，資產(chǎn)總額4，000萬元以下。建筑業(yè)。職工數(shù)600人以下，銷售額3，000萬元以下，資產(chǎn)總額4，000萬元以下。批發(fā)和零售業(yè)等。批發(fā)業(yè)職工人數(shù)100人以下，銷售額3，000萬元以下；零售業(yè)職工數(shù)100以下，銷售額1，000萬元以下。我國小型企業(yè)中絕大部分是規(guī)模小，資金投入少的民營企業(yè)。

（一）小型企業(yè)是多種經(jīng)濟(jì)或混合所有制并存的重要內(nèi)容。改革開放前我國以國有制為主體，多種成分并存的經(jīng)濟(jì)制度。隨著改革深入，允許民營經(jīng)濟(jì)或合營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，多種所有制并存，小型企業(yè)就是發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)或合營經(jīng)濟(jì)，小型企業(yè)的充分發(fā)展是所有制改革成功的標(biāo)志。

（二）小型企業(yè)的產(chǎn)值在GDP中占有很大比重。目前大約有幾千萬的小型企業(yè)，它們創(chuàng)造的產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)接近我國國民生產(chǎn)總值的一半，為社會(huì)提供的就業(yè)崗位超過了二分之一，提高了人民群眾的生活質(zhì)量，對(duì)于國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定做出了極大的貢獻(xiàn)。

（三）小微型企業(yè)是美麗農(nóng)村藍(lán)圖上的奇珍異寶。黨的十八大三中全會(huì)明確指出要實(shí)現(xiàn)我國農(nóng)村現(xiàn)代化、城鎮(zhèn)化，在建設(shè)四通八達(dá)的公路，花園式的住房外，還需要繁榮發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來支撐，小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)具有巨大的潛能，它是實(shí)現(xiàn)美麗農(nóng)村的生力軍，是實(shí)現(xiàn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化藍(lán)圖上的一顆明星，是一道亮麗的風(fēng)景線。

小型企業(yè)在機(jī)制上具有靈活容易操作的優(yōu)勢。它組織結(jié)構(gòu)簡單，對(duì)市場反映敏感；小型企業(yè)在創(chuàng)新上具有較大優(yōu)勢，由于它們的業(yè)主往往就是領(lǐng)導(dǎo)，并擁有最終決策權(quán)，面對(duì)著巨大的生存壓力，創(chuàng)新意識(shí)就顯得更加強(qiáng)烈，能根據(jù)市場需求的變化作出迅速的決策；小型企業(yè)能吸引較多人才加盟為其服務(wù)，能提供更加能發(fā)揮作用的崗位，便于實(shí)踐和較快積累經(jīng)驗(yàn)，比大型企業(yè)更能提供更多更快的晉升機(jī)會(huì)。但是，在小型企業(yè)迅速發(fā)展過程中最主要障礙是資金缺口很大，不論是流動(dòng)資金還是長期資金，不能滿足或只能部分滿足者需要。融資成為小型企業(yè)發(fā)展中解決資金來源的主要手段，但在現(xiàn)實(shí)中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀面臨極大挑戰(zhàn)，因此分析導(dǎo)致融資困難的原因很有必要。

二、小型企業(yè)融資困難的原因

（一）融資難的內(nèi)部原因

1、管理水平低，經(jīng)營業(yè)績不佳。小型企業(yè)內(nèi)部管理問題在于沒有一套科學(xué)管理體系，其管理比較混亂，各項(xiàng)規(guī)章制度不健全。內(nèi)部控制制度不完善，導(dǎo)致權(quán)力分配不均，崗位之間的相互牽制缺失。財(cái)務(wù)管理水平低，很難提供可靠的財(cái)務(wù)狀況，透明度也不夠。在這種粗放管理模式下，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)濟(jì)效益不佳。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)在貸款審核的時(shí)候，首先考慮的肯定是業(yè)績。對(duì)于那些業(yè)績差的根本不是銀行放貸的參考對(duì)象。事實(shí)上急需融資的往往是業(yè)績不佳的小型企業(yè)。

2、信用等級(jí)低，違約情況多?！靶庞檬瞧髽I(yè)履行各種經(jīng)濟(jì)承諾的能力及可信度，它是企業(yè)的基礎(chǔ)素質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況、社會(huì)信譽(yù)、發(fā)展?jié)摿Φ雀鞣矫婢C合素質(zhì)的集中體現(xiàn)”。小型企業(yè)大多數(shù)是民營企業(yè)，很多業(yè)主誠信意識(shí)不強(qiáng)、缺乏對(duì)融資信用的足夠重視，常常在貸款發(fā)放之后出現(xiàn)一系列的違約現(xiàn)象如欠息、挪用、惡意拖欠、到期不歸還融資款等。金融機(jī)構(gòu)只能通過提高貸款門檻和審批程序，來保證自己的資金安全，這在很大程度上加大了小型企業(yè)融資的難度。

（二）融資難的外部原因

1、國家政策性金融制度缺乏。“縱觀當(dāng)今世界，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都意識(shí)到了小型企業(yè)對(duì)于社會(huì)的重要性，實(shí)行了一系列方針政策來支持小型企業(yè)的發(fā)展。我國也十分重視小型企業(yè)的融資問題，設(shè)立了三大政策性銀行如開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行以及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行”。然而，這三大銀行的建立并沒有能夠真正的幫到小型企業(yè)解決的融資難的問題，他們?cè)诟髯缘娜谫Y服務(wù)對(duì)象上各有重點(diǎn)，但都不是針對(duì)小型企業(yè)的。對(duì)小型企業(yè)來說，這些政策性的金融制度的融資條件仍然十分苛刻。通常來說，小型企業(yè)無法達(dá)到其貸款標(biāo)準(zhǔn)。

2、資本市場不發(fā)達(dá)，融資渠道單一?！爱?dāng)前我國的資本市場發(fā)展很不完善，缺乏多層次，多形式的資本交易，這在很大程度上制約了小型企業(yè)利用資本市場進(jìn)行直接融資的規(guī)模和效率。近幾年來小型企業(yè)直接融資的比例在擴(kuò)大，但以銀行為中介的間接融資，仍然是資本配置的主要方式。中國人的觀念仍然比較傳統(tǒng)，融資投資的意識(shí)不夠，導(dǎo)致資本市場不發(fā)達(dá)，融資渠道單一”。小型企業(yè)很難通過發(fā)行債券融資，股權(quán)融資又達(dá)不到市場高門檻。其他渠道幾乎沒有。

3、社會(huì)信用評(píng)級(jí)體系不健全。小型企業(yè)信用體系不完善。早在上世紀(jì)，我國就開始關(guān)注企業(yè)信用的問題，小型企業(yè)信用制度發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)小具規(guī)模，但是仍然不能適應(yīng)小型企業(yè)的融資需求，趕不上國家經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的步伐?！澳壳?，還沒有一個(gè)正規(guī)的法律文件來規(guī)范小型企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系。信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)不能有效的對(duì)小型企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行正確的評(píng)估，信息無法共享影響了銀企的關(guān)系，使得銀行對(duì)小型企業(yè)信任度降低”。

4、社會(huì)擔(dān)保機(jī)制不健全。由于社會(huì)擔(dān)保機(jī)制不健全，銀行等金融機(jī)構(gòu)一般情況下對(duì)小型企業(yè)的貸款都采用了固定資產(chǎn)抵押的方式，而企業(yè)質(zhì)押、個(gè)人信譽(yù)、項(xiàng)目擔(dān)保等方式又沒有推廣開來。擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)督和規(guī)范，產(chǎn)生一些唯利是圖的中介機(jī)構(gòu)，讓小型企業(yè)債臺(tái)高筑，甚至破產(chǎn)倒閉。小型企業(yè)不能找到一個(gè)很好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為自己的貸款進(jìn)行擔(dān)保，是向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款過程中遇到的最大難題之一。

三、解決小型企業(yè)融資難的建議

融資問題實(shí)際上是資金需求者、融資機(jī)構(gòu)和融資擔(dān)保人之間的關(guān)系問題，所以融資問題的解決需要在政府的介入，由三個(gè)方面共同努力，考慮應(yīng)對(duì)措施并付諸實(shí)現(xiàn)。

（一）深化自身改革，提升公信力。小型企業(yè)必須建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度，健全各項(xiàng)規(guī)章管理制度。對(duì)于小型企業(yè)中的民營企業(yè)來說，家族式的管理方式必須要逐漸破除，應(yīng)建立部門崗位之間相互制約的內(nèi)部控制制度，來調(diào)動(dòng)廣大員工的工作積極性。同時(shí)，要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理方面的工作，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息透明度，定期公示會(huì)計(jì)報(bào)表。通過一系列規(guī)章制度的健全和完善，銀行等金融機(jī)構(gòu)才會(huì)更加信任和支持小型企業(yè)。

產(chǎn)品是企業(yè)生存發(fā)展的根本。小型企業(yè)大多以生產(chǎn)型為主，產(chǎn)品質(zhì)量是關(guān)鍵，要想讓自己企業(yè)能持續(xù)經(jīng)營下去，得到來自社會(huì)各方面的資金支持。小型企業(yè)還要不斷進(jìn)行市場調(diào)查，不斷獲取信息，不斷改革與時(shí)俱進(jìn)。牢固樹立誠信意識(shí)。誠信是構(gòu)建和諧企業(yè)和社會(huì)的基礎(chǔ)和前提。

（二）完善融資機(jī)構(gòu)改革。目前我國的金融機(jī)制還不完善，要建立并完善包括銀行、證券、投資、融資以及抵押擔(dān)保等的機(jī)構(gòu)。為小型企業(yè)提供靈活和優(yōu)惠的服務(wù)。必須建立有中國特色的小型企業(yè)融資體系和渠道。大銀行可設(shè)置專門融資窗口，面向小型企業(yè)，并對(duì)新創(chuàng)建的小型企業(yè)的融資給予特別優(yōu)惠，支持小型企業(yè)的發(fā)展。利率改革也是一個(gè)重要的問題。利率的高低對(duì)小型企業(yè)有著決定生死的大事，建立實(shí)行針對(duì)小型企業(yè)的浮動(dòng)利率。浮動(dòng)利率應(yīng)隨著生產(chǎn)季節(jié)發(fā)生改變，隨著市場需求發(fā)生改變。在此基礎(chǔ)上要對(duì)創(chuàng)新型小型企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠利率，鼓勵(lì)其發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)、金融全球化的激烈競爭環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)要想很好的盈利，還必須營造一支智慧型、服務(wù)型的創(chuàng)新性人才隊(duì)伍。

（三）建立融資信用評(píng)級(jí)體系?！霸O(shè)立小型企業(yè)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，建立社會(huì)化信用評(píng)級(jí)體系和征信體系。政府可以通過建立覆蓋全國范圍的，有完善的法律保證數(shù)據(jù)真實(shí)可靠的信用數(shù)據(jù)庫。還可借助社會(huì)機(jī)構(gòu)的力量，如小型企業(yè)服務(wù)中心，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，科學(xué)的管理模式，在小型企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)獨(dú)立的信用管理部門”?？茖W(xué)管理地界定小型企業(yè)的信用等級(jí)。政府還要作為小型企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的橋梁，積極促進(jìn)銀企的溝通合作，幫助它們更好的進(jìn)行融資。

（四）構(gòu)建融資信用擔(dān)保機(jī)制。目前我國現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于其貸款的擔(dān)保都在大型企業(yè)開展，針對(duì)小型企業(yè)的銀行貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)幾乎沒有。因此建立小型企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)有必要性。我國早在十年前就進(jìn)行了再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)，但也僅在北京有一些效果，在其他地區(qū)則并不明顯。另外，小型企業(yè)自身也應(yīng)積極參與融資活動(dòng)，建議小型企業(yè)成立本行業(yè)本地區(qū)協(xié)會(huì)，并設(shè)立融資基金管理協(xié)會(huì)，設(shè)融資擔(dān)保基金，按規(guī)定交納擔(dān)保基金，享受被擔(dān)保的權(quán)益。

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