迪帕里·龐特·喬希(印度)

編者按：這是2014年3月21日印度儲備銀行執(zhí)行董事迪帕里·龐特·喬希博士在全國邦立合作銀行首席執(zhí)行官會議上的講話稿。作為金磚國家之一的印度，其農(nóng)村信用組織歷史悠久，有許多經(jīng)驗教訓(xùn)值得中國借鑒。本文回顧了印度農(nóng)村信用合作的歷史演變、面臨的主要困難以及正在采取的措施。

信用合作機(jī)構(gòu)的作用

印度的信用合作運動最初作為一項消除農(nóng)村貧困的措施而引入的。1875年德干地區(qū)反抗放貸者的農(nóng)民騷亂使塔卡維貸款法于1892年生效。弗雷德里克·尼科爾森爵士建議按照德國流行的雷發(fā)巽模式建立信用合作社。因此，信用合作社作為民間機(jī)構(gòu)在印度擁有悠久的歷史和深厚的積淀。當(dāng)時的建立者認(rèn)為，信用合作社模式能將私有制的優(yōu)勢與公共利益結(jié)合起來，因此是一種促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效手段。

印度的農(nóng)村信用合作原本被設(shè)想為集中低收入者的剩余資金并為他們提供便宜合算的金融服務(wù)的一種機(jī)制。信用合作的民主特點也使其在開發(fā)退化荒地、提高生產(chǎn)力、保證糧食安全、在農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會以及確保貧困和弱勢群體的社會和經(jīng)濟(jì)公平方面成為一種有效工具。鑒于此，合作社在印度金融體系中占有重要地位。

信用合作社是為印度農(nóng)村提供信貸而構(gòu)想和發(fā)展的首個正式金融機(jī)構(gòu)，也是通過信貸投放使農(nóng)民滿足其生產(chǎn)需要，進(jìn)而使農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)量和生產(chǎn)力提高的一種關(guān)鍵手段。

信用合作在印度的演變

第一階段（1900?1930年），合作化運動的興起源于20世紀(jì)初殖民政府的倡議。建立該形式合作社的想法已經(jīng)在19世紀(jì)末的德國提出并成功運作。這些合作社被視為是將貧苦農(nóng)民從高利貸放貸者手中解放出來的一種方式。1904年，印度政府在通過了《合作社法案》后緊接著在1912年通過了一個更加全面的修正法案。在1915年，麥克拉根委員會（Maclagan Committee）倡議“村村有合作社，合作社覆蓋全村”?；始椅瘑T會調(diào)查后認(rèn)為：“如果合作失敗，就是印度農(nóng)村最大希望的破滅”。

第二階段（1930?1950年），根據(jù)《印度儲備銀行法》的條款規(guī)定，印度儲備銀行被賦予處理與農(nóng)村信用和銀行相關(guān)事務(wù)的職能。根據(jù)該法，印度儲備銀行內(nèi)部建立了農(nóng)業(yè)信用部，并建立了對農(nóng)村信用合作體系的再融資便利。從1942年起，印度儲備銀行通過為邦級合作銀行提供融資便利，服務(wù)季節(jié)性農(nóng)業(yè)交易和谷物銷售。

第三階段（1950?1990年）。印度儲備銀行為履行其職責(zé)而推出了一項重大舉措，即在1951?1952年開展全印農(nóng)村信用調(diào)查。調(diào)查建議為合作信用提供統(tǒng)一的方法，強調(diào)通過擴(kuò)大經(jīng)營領(lǐng)域、鼓勵農(nóng)村儲蓄和多元化經(jīng)營來滿足有活力的信用合作社的需求。委員會還建議政府參股合作社。國家農(nóng)業(yè)委員會在1976年建議建立農(nóng)民服務(wù)合作社并使其與國有銀行積極協(xié)作。商業(yè)銀行的參與則是通過1969年的主要商業(yè)銀行國有化而制度化，并使得商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)大規(guī)模滲透。各邦通過合作社來執(zhí)行其發(fā)展計劃，尤其是對于貧民的補貼計劃，這些機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)大范圍發(fā)展，自然也會經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。

1982年，為了統(tǒng)一印度儲備銀行制定的有關(guān)向農(nóng)村地區(qū)提供信用的各項促進(jìn)措施或監(jiān)管政策，根據(jù)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展信貸制度（CRAFICARD）（希瓦拉曼委員會，1981），建立了國家農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行（NBARD）。農(nóng)業(yè)信用評估委員會（庫思老委員會，1989）強調(diào)了鼓勵合作社社員節(jié)儉和儲蓄的重要性，同時強調(diào)了合作社制定符合當(dāng)?shù)厍闆r的更優(yōu)商業(yè)計劃和實現(xiàn)自我可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的必要性。從這個角度來說，該委員會支持信用社為非社員提供服務(wù)（如果這種服務(wù)有商業(yè)價值的話）。可以注意到，在20世紀(jì)90年代，它更多的是通過政府和非政府組織、公司來探索實現(xiàn)合作社之路的。

第四階段（1990年至今）。這一階段中，合作社中不斷出現(xiàn)侵吞國家資助的事件，政治化傾向增強，隨之而來的就是合作社特別是信用合作社的地位受到嚴(yán)重?fù)p害，最后產(chǎn)生了恢復(fù)和振興合作社運動的呼聲。在此期間，成立了數(shù)個委員會來研究調(diào)查合作社的改革。

短期信用合作體系在農(nóng)業(yè)貸款中的作用

合作社自成立以來，特別使農(nóng)業(yè)部門以可接受的成本獲得正規(guī)機(jī)構(gòu)的貸款變得容易。除其他金融服務(wù)外，短期信用合作體系（Short Term Cooperatives Credit Structure）主要提供短期和中期信貸產(chǎn)品。目前，短期信用合作體系包括92432家初級農(nóng)信社（PACS）、371個地區(qū)中央合作銀行（DCCB）及其13233家分行、32家邦立合作銀行（SCB）及其992家分行。平均下來，每8個村有一家初級農(nóng)信機(jī)構(gòu)。這一信用體系的農(nóng)村社員超過1.2億人，應(yīng)是世界上規(guī)模最大的農(nóng)村金融系統(tǒng)之一。其中60%的人口依然依靠農(nóng)業(yè)收入。

由于政府在農(nóng)業(yè)信貸方面的積極政策，農(nóng)業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域的貸款在過去20年里快速增長。表1表明了短期信用合作體系（STCCS）農(nóng)業(yè)信貸投放的增長。

在20世紀(jì)90年代，信用合作機(jī)構(gòu)貸款的增長速度要遠(yuǎn)高于其他銀行的借貸。此后，其份額自2007?2008年以來持續(xù)下降（見表2）。盡管這方面在降低，根據(jù)貸款者數(shù)量和個人貸款規(guī)模的數(shù)據(jù)，合作社依然是小型和中型農(nóng)戶農(nóng)業(yè)信貸的主要來源。

合作金融機(jī)構(gòu)的問題

盡管機(jī)構(gòu)網(wǎng)點分布很廣，業(yè)務(wù)規(guī)模很大，很多的農(nóng)村信用合作機(jī)構(gòu)的健康狀況顯著惡化。這些機(jī)構(gòu)受到諸如公司治理不到位、管理基礎(chǔ)不善、運營效率低下以及財務(wù)狀況惡化等問題的困擾。借款社員的門檻低、資金實力弱、民主和職業(yè)精神的缺乏、高負(fù)債率和貸款收回的困難等導(dǎo)致了合作機(jī)構(gòu)財務(wù)狀況的惡化?，F(xiàn)亟需尋找出路，以加強信用合作運動，滿足印度農(nóng)村尤其是對實力不濟(jì)的貧苦農(nóng)民的信貸需求。因此，全面復(fù)興和加強合作機(jī)構(gòu)不僅應(yīng)該被認(rèn)為是值得的，而且可以被認(rèn)為是適宜的。應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在四個方面：財務(wù)、經(jīng)營管理、組織架構(gòu)和整體系統(tǒng)。

公司治理不到位。本來，合作機(jī)構(gòu)應(yīng)在邦政府制定的法律框架內(nèi)運作。然而，在實踐中并沒有確保遵守《邦合作社法》的有關(guān)條款。公司治理、關(guān)聯(lián)貸款、貸款發(fā)放的透明性、審計、內(nèi)部稽查和控制、對到期貸款的追討、人才招聘都是束縛信用社有效運作的因素。endprint

作為主要股東，邦政府干預(yù)合作社的管理。選舉產(chǎn)生的董事會的監(jiān)督和指導(dǎo)沒有到位。選舉的拖延、董事會成員的頻繁更替、社員在管理和決策參與過程的缺乏都影響了合作機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營。由于缺乏專業(yè)能力，沒有問責(zé)制度再加上任期的不確定性，董事會無法起到充分的領(lǐng)導(dǎo)作用?；謴?fù)并加強自治、互助和自我管理是合作社的基石。

審慎利率政策的缺乏。合作機(jī)構(gòu)向公眾吸收了大量存款，卻并沒有一個確保這些資金審慎使用的制度。它們并沒有利用所賦予的自主權(quán)來決定存款和貸款的利率。當(dāng)存款利率高得不可持續(xù)時，貸款定價卻常沒有考慮到資金成本。由于利差很低甚至是負(fù)數(shù)，許多合作機(jī)構(gòu)并不能獲得足夠的收益或盈余來維持日常運營和促進(jìn)資本形成。結(jié)果，頻繁的資本重組需求給政府的有限資源添加大量壓力，而這些資源本可以用于使社會大眾受益的生產(chǎn)性投資。

人力資源政策和專業(yè)能力的缺乏。人力資源的質(zhì)量，對于任何組織的成功都是重要的決定因素。然而，合作機(jī)構(gòu)在這方面卻未給予應(yīng)有的重視。合作銀行通常由選舉產(chǎn)生委員會領(lǐng)導(dǎo)，但這些委員卻沒有專業(yè)能力，對銀行方面的知識有限。委員會需要就貸款的批準(zhǔn)、投資、存貸款利率等在內(nèi)的重大事項進(jìn)行決策，這些對職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)知識是有最低要求的。首席執(zhí)行官在這些事項決策的作用常常是微不足道的。

合作機(jī)構(gòu)如在招聘、實習(xí)、培訓(xùn)、職業(yè)規(guī)劃、接任計劃等重要方面，沒有理想而明確的能力建設(shè)和人力資源政策，在員工招聘方面并沒有客觀而系統(tǒng)性的人力資源評估。所有這一切都會導(dǎo)致低效率和低生產(chǎn)率。即使許多合作銀行擁有培訓(xùn)體系，但是并沒有與當(dāng)前和未來的員工需求結(jié)合的需求評估系統(tǒng)。培訓(xùn)計劃應(yīng)當(dāng)達(dá)到提升員工關(guān)于審計與開銷、管理與能力發(fā)展相關(guān)技能的目的。也需要通過定期輪崗、工作提升、工作表現(xiàn)的認(rèn)可，讓員工保持充分的積極性。

貸款收回的困難。政府為了爭取選民支持而頻繁發(fā)布的貸款減免公告削弱了借款群體的信貸紀(jì)律和貸款收回環(huán)境。隨之而來的財務(wù)困難、不斷增加的不良資產(chǎn)和本來就較弱的資金基礎(chǔ)，共同導(dǎo)致了合作機(jī)構(gòu)特別是基層機(jī)構(gòu)業(yè)績的不斷下降。由于這些基層合作機(jī)構(gòu)的流動性依賴更高級的融資機(jī)構(gòu)，如邦或者中央合作銀行，貸款不能按期歸還也就影響了整個合作金融體系的健康狀況。

內(nèi)部控制與稽核的不充分性。合作機(jī)構(gòu)并不重視充分而全面的內(nèi)部控制與稽查的實施情況。賬務(wù)的平衡和分錄的調(diào)整經(jīng)常被拖延過長，結(jié)果是常常發(fā)生有人利用系統(tǒng)漏洞進(jìn)行欺詐的案件。而這些案件常常因曠日持久的法庭訴訟而被束之高閣，罪犯也不會受到懲罰。沒有有效的審計制度，審計的實施和報告的提交存在拖延現(xiàn)象。審計質(zhì)量與其所期望的相去甚遠(yuǎn)，無法解決系統(tǒng)與流程的差距問題，提高運營效率。

社員參與的缺乏。合作機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該是社員主導(dǎo)的。由于合作機(jī)構(gòu)交由少數(shù)幾名社員控制和管理，其他擁有投票權(quán)的社員卻并未積極參與合作社事務(wù)或者對合作社事務(wù)顯示出興趣。此外，將自己的錢存放在合作社的儲戶在銀行管理中也并沒有投票權(quán)，也沒有發(fā)言權(quán)。

沒有因時而變。合作機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能使其跟上金融部門迅速變革的步伐。在新產(chǎn)品和新服務(wù)的開發(fā)方面，以及在后經(jīng)濟(jì)自由化時代已經(jīng)大大改變了金融業(yè)面貌的管理技術(shù)和先進(jìn)管理方法的應(yīng)用方面，合作社已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后了。結(jié)果是，合作機(jī)構(gòu)無法應(yīng)對其他銀行在農(nóng)村金融方面帶來的激烈競爭并維持市場份額。

雙重監(jiān)管。根據(jù)憲法，合作機(jī)構(gòu)是一個邦級事務(wù)，受各自所在邦的《邦合作社法》的約束。登記、注冊、管理、選舉和審計受邦法管理。涉及到銀行業(yè)務(wù)的一些方面則由印度儲備銀行或國家農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行（NABARD）依據(jù)1949年《銀行監(jiān)管法》（適用于合作社的部分）進(jìn)行監(jiān)管。消除重復(fù)監(jiān)管、強化自治和自主經(jīng)營是重振合作機(jī)構(gòu)的迫切要求。信用合作機(jī)構(gòu)的銀行職能應(yīng)完全受到《銀行監(jiān)管法》的監(jiān)管。如果發(fā)生沖突，《銀行監(jiān)管法》的條款應(yīng)優(yōu)先于各邦的法律、細(xì)則和條例中的條款。這將導(dǎo)致合作銀行的經(jīng)營行為規(guī)范更加清楚。

合作金融機(jī)構(gòu)復(fù)興的需求

首先要注意到的是，印度是一個人口超過11億的國家，其中有7億人生活在每天消費水平只略超6個盧比的村莊。與此同時，國內(nèi)擁有9.2萬多家初級農(nóng)信社（PACS），也就是平均每8個村莊有一個農(nóng)信網(wǎng)點。在此背景下，合作金融機(jī)構(gòu)的作用非常重要。建立了多個委員會來研究該部門的改革?；谕叩蟻喖{丹委員會（Vaidyanathan Committee）的建議，印度政府在2006年1月出臺了短期農(nóng)村信用結(jié)構(gòu)復(fù)興的“一攬子計劃”。行動小組也建議就短期農(nóng)村信用合作結(jié)構(gòu)的公司治理和管理進(jìn)行全面改革，包括各邦各自合作社法案的重大修改。這一修改應(yīng)先于中央政府、各邦政府以及短期農(nóng)村合作信貸（STCCS）共同參與的一次性資本重組行動。

二十五個邦政府與印度政府、國家農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行（NABARD）簽署了備忘錄來參與實施一攬子計劃。2012年12月，21個邦修訂了各自的合作社法案。對于17個邦中的53202家合格資質(zhì)的初級農(nóng)貸社進(jìn)行的資本重組，印度政府以9002億盧比通過國家農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行（NABARD）注入的形式參股，同時邦政府以856億盧比參股。如果在規(guī)定的時間內(nèi)各邦不能完成所有必要的基本行動，則資本重組援助大多就不能實施。

農(nóng)村合作銀行的牌照發(fā)放

2006年9月，由印度政府設(shè)立的金融部門評估委員會，在主席拉凱什·莫漢博士領(lǐng)導(dǎo)下，深入評估了包括合作銀行在內(nèi)所有銀行的財務(wù)狀況，并就財務(wù)狀況的改善和系統(tǒng)金融穩(wěn)定性的實現(xiàn)和維持提出建議。委員會所提的一項主要建議就是2012年3月之后禁止未獲得牌照的銀行營業(yè)。

鑒于大量的合作銀行（31個邦合作銀行中有17家，371家地區(qū)中央合作銀行中有296家）處于無照經(jīng)營狀態(tài)，印度儲備銀行只好放松標(biāo)準(zhǔn)，向他們頒布了經(jīng)營許可證。放松的標(biāo)準(zhǔn)是：資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比率不低于4%；上一年的現(xiàn)金準(zhǔn)備率和法定流動性比率（SLR，即黃金與政府債券占存款的比重，譯者注）符合標(biāo)準(zhǔn)（一兩次不達(dá)標(biāo)是被允許的）。endprint

依照上述標(biāo)準(zhǔn)，50家銀行被頒發(fā)許可證，在2012年無執(zhí)照的銀行數(shù)量由2012年2月29日的73家降至2013年3月31日的43家，在2013年6月30日進(jìn)一步降至23家（見表3）。

最近政策動向

核心銀行業(yè)務(wù)解決方案。印度儲備銀行已經(jīng)批準(zhǔn)了邦合作銀行和地區(qū)中央合作銀行加入支付系統(tǒng)，使用實時全額結(jié)算系統(tǒng)（RTGS）、電子清算服務(wù)（ECS）、全國電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)（NEFT）等支付系統(tǒng)，從而為其消費者或社員提供服務(wù)。因為信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施是提供這些服務(wù)的先決條件，核心銀行業(yè)務(wù)解決方案（CBS）正在邦合作銀行和地區(qū)中央合作銀行中實施。數(shù)家銀行已經(jīng)加入了國家農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行（NABARD）扶助計劃并且在實施核心銀行業(yè)務(wù)解決方案（CBS）中取得了顯著進(jìn)展。一些銀行已經(jīng)承擔(dān)了關(guān)于其自身核心銀行業(yè)務(wù)解決方案的實施。預(yù)計全面實施工作可以在2014年3月31日完成（見表4）。

資本充足率的審慎規(guī)定。長期以來，農(nóng)村合作銀行一直被擋在資本充足率監(jiān)管框架之外。因為在社員每獲得一筆貸款時，就會自動增加資本?？紤]到合作銀行的高違約率特征以及在單一行業(yè)貸款集中度風(fēng)險，威迪亞納森工作組建議將合作銀行的所有層級都納入到資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)率框架之下。近期，印度儲備銀行對邦合作銀行和地區(qū)中央合作銀行的資本充足率情況進(jìn)行了評估，并引入了最低監(jiān)管要求。路線圖已經(jīng)確定，合作銀行的資本充足率在2015年3月31日前需要達(dá)到7%，在2017年3月31日前需達(dá)到9%。

由于靠盈利來增加和轉(zhuǎn)換資本的能力有限，合作銀行被允許發(fā)行長期（次級）存款以及創(chuàng)新型長期債務(wù)工具?，F(xiàn)在，經(jīng)與儲備銀行協(xié)商，并得到各自的注冊機(jī)構(gòu)（RCS）同意后，邦/中央合作銀行（StCBs/CCBs）可以發(fā)行長期（次級）存款（LTD）。LTD可以面向社員及非社員發(fā)行，包括不與邦、中央合作銀行打交道的人群?，F(xiàn)有股東認(rèn)購長期存款沒有限制。受相關(guān)規(guī)定約束，通過發(fā)行長期存款籌集的資金被視為二級資本。

州、地區(qū)中央合作銀行也可以發(fā)行創(chuàng)新型長期債務(wù)工具（創(chuàng)新型工具）。這些工具可以通過債券的形式發(fā)行，以便計入一級資本，以滿足資金充足率要求。對于創(chuàng)新型工具，銀行需要事先得到印度儲備銀行的批準(zhǔn)，個別處理。創(chuàng)新型工具在一級資本中所占比重不應(yīng)超過15%，其超過的部分應(yīng)計入二級資本，并受二級資本的上限限制。當(dāng)然，投資者的權(quán)利和義務(wù)保持不變。

成為征信公司成員。2005年出臺的《征信公司（監(jiān)管）法》規(guī)定，所有合作銀行均為信貸機(jī)構(gòu)，并且每家信貸機(jī)構(gòu)必須至少加入一家征信公司（CIC），邦和地區(qū)合作銀行必須如此。在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體中，征信公司的存在使貸款尤其是零售貸款的發(fā)放成為可能。征信公司收集可靠信貸信息并發(fā)布給特定用戶。征信公司的報告包含消費者和商業(yè)機(jī)構(gòu)的支付行為信息，包括他們在交易中是及時履行還是違約的數(shù)據(jù)，它幫助信貸機(jī)構(gòu)對信貸申請者做出全面的衡量。

邦合作銀行的引導(dǎo)作用。在聯(lián)邦短期農(nóng)村合作信貸結(jié)構(gòu)中的最高機(jī)構(gòu)為邦合作銀行。邦合作銀行從附屬/所屬合作機(jī)構(gòu)以及非社員那里接受大量存款，也為下屬信用合作機(jī)構(gòu)提供流動性支持以及融資便利。大量資金通過各種福利、補貼、撥款以及再融資項目，以政府援助的形式經(jīng)由邦合作銀行從上級再融資機(jī)構(gòu)流向下級機(jī)構(gòu)。因此，邦合作銀行有責(zé)任為下屬合作機(jī)構(gòu)提供引導(dǎo)，保證后者所獲得的大量資金不會遭到浪費或投資于風(fēng)險資產(chǎn)。下級機(jī)構(gòu)的問題最終會隨機(jī)構(gòu)鏈條向上遷移，從而導(dǎo)致整個聯(lián)邦信用合作結(jié)構(gòu)陷入崩潰。而如果下級機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性問題不能及時得到處理，就連實力雄厚的邦合作銀行也將面臨威脅。

邦合作銀行在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中將起到更加重要的作用。邦合作銀行應(yīng)擺脫利己思想，服務(wù)于全社會的經(jīng)濟(jì)利益。同時，邦合作銀行應(yīng)加強自身建設(shè)，苦練內(nèi)功，恪守誠信及社會責(zé)任原則行事。

展望未來

信用合作機(jī)構(gòu)作為社員擁有和社員管理的機(jī)構(gòu)擁有許多內(nèi)在的優(yōu)勢。歷屆政府均認(rèn)識到它們在提高生產(chǎn)力，消除農(nóng)村地區(qū)貧窮，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及支持邦促進(jìn)政策方面的作用。然而，合作機(jī)構(gòu)還需要進(jìn)行不懈的努力，消除上述缺陷和不足。

總的來說，合作機(jī)構(gòu)應(yīng)該實行良好的公司管理，承擔(dān)社會責(zé)任。各合作機(jī)構(gòu)要從文字和精神上按照合作精神，堅持“社員驅(qū)動”原則。要向員工引入專業(yè)精神，向員工提供充分的培訓(xùn)機(jī)會，以提升員工的能力。要制定良好和審慎的貸款和投資政策，維護(hù)儲戶和社會公眾的利益。合作機(jī)構(gòu)還應(yīng)克服自身對變革的惰性和抵觸情緒，將合作機(jī)構(gòu)打造成技術(shù)推動和管理優(yōu)良的機(jī)構(gòu)，提高社會公眾的信心，從而確保自身的生存和發(fā)展。

（譯者：歐明剛、林資鈞，譯者單位：外交學(xué)院）endprint