魏明

[摘要]識(shí)別與管理中小企業(yè)的信用特征和信貸風(fēng)險(xiǎn)，是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的重要課題。本文在分析中小企業(yè)的作用和地方政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的融資政策基礎(chǔ)上，按照《大連市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金管理暫行辦法》的要求，對(duì)中小企業(yè)貸款項(xiàng)目認(rèn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行了實(shí)證研究。本文在研究、反映中小企業(yè)信用特征時(shí)，通過(guò)政府、銀行聯(lián)手管理、分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，將政府風(fēng)險(xiǎn)偏好納入評(píng)價(jià)體系，反映了政府在信用經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用，對(duì)于改善中小企業(yè)融資環(huán)境、改善銀行信貸環(huán)境都有著積極的意義。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；大連市政府；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；信貸項(xiàng)目；評(píng)價(jià)指標(biāo)

[中圖分類號(hào)]F812.7 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）8-0055-03

大連市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金（以下稱專項(xiàng)資金），由大連市人民政府于2010年出資設(shè)立。專項(xiàng)資金旨在鼓勵(lì)大連市行政區(qū)域內(nèi)的銀行、金融機(jī)構(gòu)，加大對(duì)大連市中小企業(yè)的信貸支持，切實(shí)緩解中小企業(yè)的融資困難。專項(xiàng)資金作為財(cái)政資金，與商業(yè)銀行的信貸資金按1∶10比例放大后，形成面向中小企業(yè)的專項(xiàng)貸款。專項(xiàng)貸款用于引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)，為不完全具備商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)諸如資產(chǎn)抵押、貸款擔(dān)保等融資條件的中小企業(yè)提供信貸支持，并對(duì)其信貸損失進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

按照《大連市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金管理暫行辦法》（以下稱《暫行辦法》），中小企業(yè)貸款需要經(jīng)過(guò)項(xiàng)目認(rèn)定和信貸評(píng)審兩個(gè)環(huán)節(jié)。為做好貸款項(xiàng)目認(rèn)定工作，本文結(jié)合《暫行辦法》的要求，對(duì)貸款項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行了研究。

1 專項(xiàng)資金意義與作用

1.1 促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展

中小企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提供就業(yè)崗位、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新、拉動(dòng)民間投資、活躍城鄉(xiāng)市場(chǎng)、增加財(cái)政稅收等方面發(fā)揮著日益重要的作用。相對(duì)于大中型企業(yè)，中小企業(yè)能夠更有效、更經(jīng)常性地利用地方資源，與地方經(jīng)濟(jì)特別是縣市區(qū)經(jīng)濟(jì)關(guān)系更為緊密，在地方各種經(jīng)濟(jì)成分中更具活力。因此，政府設(shè)立專項(xiàng)資金促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要措施。

1.2 緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題

盡管我國(guó)各級(jí)政府在拓展中小企業(yè)融資渠道、擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資渠道等方面做了很多工作，但我國(guó)是一個(gè)高儲(chǔ)蓄率國(guó)家，通過(guò)銀行借款仍是中小企業(yè)融資的主要渠道。因此，疏通各商業(yè)銀行與中小企業(yè)的信貸渠道，仍是今后很長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期內(nèi)我國(guó)緩解中小企業(yè)融資難的主要途徑，地方政府有必要也有條件進(jìn)行創(chuàng)新和探索。

1.3 補(bǔ)償商業(yè)銀行開展中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)因其自身不足和所存缺陷，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，信息不透明，管理不規(guī)范，貸款時(shí)抵押和擔(dān)保條件不足，從而在信貸市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高于大企業(yè)，這是不爭(zhēng)的事實(shí)。地方政府設(shè)立專項(xiàng)資金，與商業(yè)銀行構(gòu)建中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)機(jī)制，可以彌補(bǔ)中小企業(yè)信用的不足，在優(yōu)化商業(yè)銀行的信貸環(huán)境、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸政策向中小企業(yè)傾斜、改善中小企業(yè)的融資環(huán)境等方面，都是有益的探索，從中發(fā)揮地方政府在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面的政策導(dǎo)向作用。

2 評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)原則

評(píng)價(jià)指標(biāo)除了體現(xiàn)與企業(yè)信用狀況以及貸款項(xiàng)目有關(guān)的一些基本原則和要素外，本文結(jié)合專項(xiàng)資金操作的需要和特殊性，突出三個(gè)原則：

2.1 體現(xiàn)政府政策導(dǎo)向的原則

資金支持是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要措施。為扶持中小企業(yè)發(fā)展，提供長(zhǎng)期、規(guī)范的資金來(lái)源，不僅能體現(xiàn)政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持，同時(shí)還能發(fā)揮引導(dǎo)包括信貸資金在內(nèi)的社會(huì)各類資金扶持中小企業(yè)的作用。專項(xiàng)資金體現(xiàn)了政府支持中小企業(yè)發(fā)展的方向和重點(diǎn)，表明政府的政策風(fēng)險(xiǎn)偏好，引導(dǎo)信貸資金的投資方向和重點(diǎn)，對(duì)社會(huì)資金產(chǎn)生導(dǎo)向和放大效應(yīng)。

2.2 結(jié)合中小企業(yè)信用特征的原則

我國(guó)現(xiàn)行的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)是2011年工信部等四部門聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)），《暫行辦法》發(fā)布時(shí)執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)是原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、原國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2003年頒布的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。新標(biāo)準(zhǔn)新增微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有利于明確扶持重點(diǎn)，出臺(tái)更有針對(duì)性、時(shí)效性的優(yōu)惠政策，加大對(duì)小型、微型企業(yè)扶持力度。本文的研究是按照新的劃型標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的。

中小企業(yè)的信用特征主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：信用積累不足；企業(yè)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性動(dòng)力強(qiáng)，對(duì)信用需求高；實(shí)物資產(chǎn)少，以物償債能力差，第二還款來(lái)源不足；企業(yè)違約成本低，商業(yè)銀行制衡信用能力與意愿成本高、困難大。因此，評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)注重企業(yè)成長(zhǎng)性、現(xiàn)金流、資產(chǎn)運(yùn)作能力與負(fù)債能力、管理能力等，避免苛求企業(yè)自身的抵押和擔(dān)保條件，對(duì)企業(yè)的信用特征應(yīng)更為關(guān)注。

2.3 將中小企業(yè)信用狀況和貸款項(xiàng)目相結(jié)合的原則

企業(yè)信用狀況由企業(yè)的償債能力和可信度決定，貸款項(xiàng)目決定企業(yè)償債的第一還款來(lái)源，這兩方面直接關(guān)系到信貸資金的效益性和安全性。因此，評(píng)價(jià)指標(biāo)要既能反映企業(yè)信用狀況的主要特征，也要重點(diǎn)反映貸款項(xiàng)目的質(zhì)量，即是否具備在預(yù)期范圍內(nèi)產(chǎn)生還款源的能力。

3 評(píng)價(jià)方法與評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

3.1 評(píng)價(jià)方法

按照《暫行辦法》的要求，項(xiàng)目認(rèn)定采用專家評(píng)審的方法，因此適宜采用綜合評(píng)價(jià)法。綜合評(píng)價(jià)法，是利用專家團(tuán)隊(duì)人員，將能夠反映借款人信用狀況和貸款項(xiàng)目的定量因素和定性因素綜合起來(lái)進(jìn)行考察后，對(duì)企業(yè)做出全局性、整體性的評(píng)價(jià)。綜合評(píng)估方法以定性分析為主、定量分析為輔。評(píng)估的內(nèi)容主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)狀況、管理層素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)效率、競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量、獲利能力、現(xiàn)金流量、資本結(jié)構(gòu)、償債能力、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和發(fā)展前景等。

3.2 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

由于評(píng)價(jià)因素的綜合性、復(fù)雜性、因果影響的層次性等特點(diǎn)，評(píng)價(jià)指標(biāo)按重要性原則平行遴選，分層設(shè)置；評(píng)價(jià)指標(biāo)定量與定性相結(jié)合，將專家判斷意見以量化形式表達(dá)出來(lái)；各指標(biāo)賦予相應(yīng)權(quán)重，控制判斷風(fēng)險(xiǎn)；專家集體意見建立在個(gè)人意見量化平均基礎(chǔ)上。

在評(píng)價(jià)指標(biāo)中，許多非財(cái)務(wù)性的因素?zé)o法通過(guò)簡(jiǎn)單的量化加以評(píng)價(jià)，所以有必要采用定性評(píng)價(jià)方式。本評(píng)價(jià)體系從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，是主觀評(píng)價(jià)方法與客觀評(píng)價(jià)方法相結(jié)合的評(píng)價(jià)方法。

評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建如下圖所示。

4 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)用

4.1 管理評(píng)價(jià)

主要是對(duì)借款企業(yè)的管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，這直接關(guān)系到中小企業(yè)的信用能力，與企業(yè)家的管理能力、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格、個(gè)人素質(zhì)等有關(guān)。管理狀況評(píng)價(jià)因素包括：

企業(yè)實(shí)際控制人素質(zhì)。評(píng)價(jià)內(nèi)容主要包括：誠(chéng)信度、專業(yè)性、用人觀等。誠(chéng)信度主要考察本人及企業(yè)履行經(jīng)營(yíng)義務(wù)的意愿與能力，包括企業(yè)在合同履約，應(yīng)付賬款債務(wù)的清償上能否恪守企業(yè)的諾言，不失信；企業(yè)是否按時(shí)上繳應(yīng)納稅款，有無(wú)偷稅、漏稅等不良記錄；會(huì)計(jì)核算是否規(guī)范，會(huì)計(jì)報(bào)表是否真實(shí)可信，資產(chǎn)是否真實(shí)，有無(wú)抽離資金或其他弄虛作假行為；企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的暢銷情況、質(zhì)量表現(xiàn)、是否信守售后承諾等；企業(yè)在糾紛處理、危機(jī)公關(guān)的行為表現(xiàn)；創(chuàng)辦企業(yè)既往業(yè)績(jī)等。專業(yè)性包括對(duì)技術(shù)的理解、對(duì)經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)的理解、以往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等。用人觀考察實(shí)際控制人在家族化、職業(yè)化之間做出的選擇，體現(xiàn)在崗位安排與職責(zé)范圍、控制與考核機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、高管流失率、企業(yè)文化等方面。

管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)?？疾旃芾韴F(tuán)隊(duì)專業(yè)水平與構(gòu)成、責(zé)任劃分、業(yè)績(jī)經(jīng)歷、激勵(lì)方式、是否擁有出資權(quán)益等。家族成員充斥管理層、管理團(tuán)隊(duì)職業(yè)化程度低、缺少長(zhǎng)期激勵(lì)設(shè)計(jì)、管理團(tuán)隊(duì)變更與流動(dòng)頻繁、主要經(jīng)營(yíng)人員與技術(shù)人員流失等，應(yīng)謹(jǐn)慎評(píng)價(jià)。

出資結(jié)構(gòu)及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)?？疾炱髽I(yè)出資結(jié)構(gòu)是否有利于建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)；企業(yè)既往是否有良好公司治理實(shí)踐的記錄，實(shí)際控制人對(duì)公司治理的承諾以及有關(guān)公司治理的制度規(guī)定；董事會(huì)成員的構(gòu)成與技能；財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性與可靠性等。

4.2 行業(yè)分析

評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及其貸款項(xiàng)目所處行業(yè)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，如國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與結(jié)構(gòu)調(diào)整政策導(dǎo)向，技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，生態(tài)環(huán)保與資源保護(hù)與利用政策，社會(huì)發(fā)展和文化發(fā)展政策等。

評(píng)價(jià)企業(yè)戰(zhàn)略及其項(xiàng)目所處行業(yè)是否符合地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，以判斷企業(yè)是否可以在當(dāng)?shù)孬@得企業(yè)發(fā)展所必需的地方資源及其發(fā)展環(huán)境。

評(píng)價(jià)行業(yè)特征與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。主要行業(yè)特征包括：行業(yè)生產(chǎn)要素特征，如技術(shù)密集型、勞動(dòng)密集型還是資本密集型；行業(yè)壽命周期分析；行業(yè)贏利能力與風(fēng)險(xiǎn)分析；行業(yè)在上下游中的地位分析及其替代分析；行業(yè)景氣度分析；行業(yè)集中度分析等。

4.3 經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)

行業(yè)地位。企業(yè)所在領(lǐng)域行業(yè)地位的綜合評(píng)價(jià)，反映企業(yè)在所在行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)地位。

企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)。質(zhì)量、品牌、價(jià)格、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)覆蓋率等方面在市場(chǎng)上的地位。

企業(yè)現(xiàn)有技術(shù)、裝備與研發(fā)能力。企業(yè)現(xiàn)有技術(shù)、裝備與研發(fā)等能力和水平，是否具備承擔(dān)貸款項(xiàng)目實(shí)施所具備的能力。

企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、生產(chǎn)、管理人員經(jīng)營(yíng)管理能力。企業(yè)現(xiàn)有人員及管理團(tuán)隊(duì)是否具備貸款項(xiàng)目所需要的經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、生產(chǎn)、管理等人力資源。

市場(chǎng)容量與需求。目標(biāo)市場(chǎng)是否有足夠的空間使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)貸款項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況。企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處地位、優(yōu)劣勢(shì)評(píng)價(jià)及其競(jìng)爭(zhēng)策略分析與評(píng)價(jià)，企業(yè)對(duì)行業(yè)關(guān)鍵成功因素的具備程度。

市場(chǎng)生命周期分析。以此判斷企業(yè)及其產(chǎn)品處于什么發(fā)展階段。

4.4 創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)

創(chuàng)新能力主要包括先進(jìn)性和成熟度分析。

先進(jìn)性反映企業(yè)在技術(shù)水平及其管理方式在國(guó)際、國(guó)內(nèi)等不同地區(qū)范圍內(nèi)所達(dá)到的水平。包括：研發(fā)水平先進(jìn)性和產(chǎn)品先進(jìn)性；生產(chǎn)工藝先進(jìn)性及關(guān)鍵裝備先進(jìn)性；商業(yè)模式創(chuàng)新性和經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新性；管理手段與信息化水平先進(jìn)性等。

成熟度指企業(yè)業(yè)務(wù)從項(xiàng)目研發(fā)、試驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)化等各方面綜合分析項(xiàng)目技術(shù)是否成熟可靠，包括：

研發(fā)設(shè)計(jì)的成熟性。產(chǎn)品達(dá)到批量生產(chǎn)條件；生產(chǎn)技術(shù)、工藝、檢測(cè)、生產(chǎn)管理、配套、人員操作、采購(gòu)管理等基本建立和完善；

產(chǎn)品性能的有效性。產(chǎn)品在市場(chǎng)已成功實(shí)現(xiàn)銷售，客戶與市場(chǎng)開發(fā)已取得預(yù)期的市場(chǎng)份額和覆蓋率，企業(yè)的利益已得到實(shí)現(xiàn)或正在實(shí)現(xiàn)。

4.5 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

贏利能力評(píng)價(jià)。包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率分析等。

償債能力評(píng)價(jià)。包括凈現(xiàn)金流量水平與構(gòu)成分析，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與貸款需求匹配程度分析，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比率分析，流動(dòng)比率分析，資產(chǎn)負(fù)債率分析。

營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析，存貨周轉(zhuǎn)率分析，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。

發(fā)展能力評(píng)價(jià)。包括：主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率分析，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率增長(zhǎng)分析，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率分析。

4.6 可信任度評(píng)價(jià)

主要評(píng)價(jià)因素：

企業(yè)在銀行既往的信用記錄；

企業(yè)在稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅記錄；

企業(yè)實(shí)際控制人對(duì)企業(yè)貸款以個(gè)人資產(chǎn)提供抵押及擔(dān)保的意愿；

企業(yè)是否在市場(chǎng)、社會(huì)上有不良記錄；

企業(yè)貸款資金用途的明確性和籌資方案的可行性。

4.7 社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益分析

主要從貸款企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)貸款項(xiàng)目的綜合效果。除了前面提到過(guò)的有關(guān)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新方面的外部效應(yīng)以外，此處主要考察對(duì)就業(yè)的貢獻(xiàn)和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。以下情形給予積極評(píng)價(jià)：

增加就業(yè)明顯?？梢姷木蜆I(yè)機(jī)會(huì)與舉措，可為地方增加就業(yè)機(jī)會(huì)。

工業(yè)增加值、營(yíng)業(yè)收入與稅收增長(zhǎng)明顯，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有貢獻(xiàn)。

5 結(jié) 論

《大連市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金管理暫行辦法》的出臺(tái)，政府除了與銀行分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)外，實(shí)際上一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，也將政府置身于企業(yè)債權(quán)人的角色。因此政府在支持中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也需要通過(guò)一個(gè)評(píng)價(jià)機(jī)制關(guān)注專項(xiàng)資金信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，這是本文研究的意義所在。本文研究的成果，已經(jīng)成功用于實(shí)證，保證了貸款項(xiàng)目認(rèn)定和專項(xiàng)貸款工作的順利進(jìn)行。

大連市自2010年開展大連市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償項(xiàng)目以來(lái)，受到了眾多中小企業(yè)的歡迎，先后有數(shù)百家中小企業(yè)申請(qǐng)專項(xiàng)資金貸款。截至2013年6月底，先后有53家中小企業(yè)獲得貸款支持。這些企業(yè)在過(guò)去很難通過(guò)信用貸款方式得到銀行貸款，但由于在產(chǎn)業(yè)政策上符合市政府支持的領(lǐng)域，在市場(chǎng)上符合行業(yè)的發(fā)展方向，自身也有著獨(dú)具特色的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專項(xiàng)資金，在信貸融資方面上得到了銀行的支持，成為政府、銀行重點(diǎn)支持發(fā)展的中小企業(yè)。

專項(xiàng)資金的出臺(tái)，建立了政府和銀行開展中小企業(yè)信用貸款的合作機(jī)制。從政府來(lái)說(shuō)，一方面改善了地方中小企業(yè)的融資環(huán)境，另一方面改善了銀行的信貸環(huán)境；從銀行方面來(lái)說(shuō)，在擴(kuò)大中小企業(yè)貸款規(guī)模的同時(shí)，由于建立了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，由于政府力量的介入，企業(yè)違約成本加大，政府制衡信用能力與意愿效率更高，促使中小企業(yè)改善自身的信用狀況，形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制，對(duì)加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)信用意識(shí)、改善信用環(huán)境有著積極的推動(dòng)作用。

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