李天闕+孫曉亞

內(nèi)容摘要：實體經(jīng)濟是一個國家的命脈，資金則是命脈中的血液。信貸市場是我國企業(yè)資金來源的主要渠道，信貸結(jié)構(gòu)對一個國家或者地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展有著重要的影響，也是經(jīng)濟發(fā)展是否健康的重要指標。本文利用灰色關(guān)聯(lián)度模型，建立評價指標，以河南省為例，用數(shù)據(jù)直觀地分析了信貸結(jié)構(gòu)對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響，并提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：信貸結(jié)構(gòu) 區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟 灰色關(guān)聯(lián)度分析

2002年十六大報告首次明確提出了“正確處理實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的關(guān)系”，周小川在2011年底中央經(jīng)濟工作會議后表示“實體經(jīng)濟的概念需要進一步精確化，其不僅應(yīng)包括物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)，也應(yīng)包括服務(wù)業(yè)等相關(guān)的第三產(chǎn)業(yè)。要發(fā)展實體經(jīng)濟作為國民經(jīng)濟的堅實基礎(chǔ)，需要對其加以區(qū)分”。2013年，李克強總理提出了“激活貨幣存量，支持實體經(jīng)濟發(fā)展”的發(fā)展思路。但是，如何評價一個國家或地區(qū)的實體經(jīng)濟發(fā)展是否健康，銀行的信貸結(jié)構(gòu)是否合理，只有解決這一問題，才能更好的為發(fā)展實體經(jīng)濟提供政策支持。

研究綜述

Beck and Levine（2002）認為金融系統(tǒng)能夠影響那些對實體經(jīng)濟增長具有重要作用的產(chǎn)業(yè)部門，從而對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生實質(zhì)性影響；ThomasHellmann（2002）提出金融系統(tǒng)能夠促進新興產(chǎn)業(yè)的成長，也能夠加速夕陽產(chǎn)業(yè)的衰退，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中具有明顯的催化劑作用。我國實體經(jīng)濟的發(fā)展目前處在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的轉(zhuǎn)折點。因此，近年來國內(nèi)學(xué)者更多地從產(chǎn)業(yè)機構(gòu)方面來探討金融系統(tǒng)對實體經(jīng)濟的支撐。楊國輝、孫霞（2009）利用我國30個省份數(shù)據(jù)分析了銀行信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，發(fā)現(xiàn)銀行信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級都具有顯著的影響。毛定祥（2006）運用相關(guān)指標分析了金融系統(tǒng)對第二、三產(chǎn)業(yè)的影響，得出了金融結(jié)構(gòu)變化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化存在長期均衡關(guān)系的結(jié)論。從區(qū)域經(jīng)濟來看，影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的因素有很多，其中信貸結(jié)構(gòu)對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響發(fā)揮著毋庸置疑的作用。但是信貸結(jié)構(gòu)的變動對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動相對滯后，往往不能迅速的在實體經(jīng)濟上得到反映。本文通過2000-2011年河南省信貸總額和GDP分析，試圖評價信貸結(jié)構(gòu)對各個產(chǎn)業(yè)支持力度的變化，以及各個產(chǎn)業(yè)在這一時期的發(fā)展速度。

灰色關(guān)聯(lián)度模型的基本原理

灰色關(guān)聯(lián)度模型是根據(jù)分析對象時間序列曲線的相似程度來判斷各因素之間關(guān)聯(lián)程度，就是以“小樣本、貧信息”的灰色部分為研究對象，通過充分利用已知信息去分析未知部分存在的問題。通過對動態(tài)過程發(fā)展態(tài)勢的量化分析，完成對系統(tǒng)內(nèi)時間序列有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)關(guān)系的比較，求出參考序列與各比較序列之間的灰色關(guān)聯(lián)度?；疑P(guān)聯(lián)度分析方法和過程如下：

第一步：對參考序列、比較序列進行無量綱化處理。一般把各序列的均值當(dāng)作無量綱化的基數(shù)：

第二步：計算絕對差的值：

D（Xi）=│Y`-X`i│

同時，求出MAX（D），MIN（D）。

第三步：求灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)：

其中ρ為分辨系數(shù)，ρ∈[0，1]。本文令ρ=0.5。

第四步：計算關(guān)聯(lián)度：

第五步：排出關(guān)聯(lián)次序，建立關(guān)聯(lián)表。

為衡量比較序列對參考序列的影響程度，需要比較ri之間的大小。ri代表比較序列與參考序列的優(yōu)劣關(guān)系；對其按從小到大順序排列，以科學(xué)分析各比較序列對于同一參考序列的不同影響程度。

運用灰色關(guān)聯(lián)度模型評價分析

首先，通過各行業(yè)的GDP把信貸和GDP總量聯(lián)系起來，設(shè)立了兩大評價指標：GDP總量與各行業(yè)GDP的關(guān)聯(lián)；信貸與各行業(yè)GDP的關(guān)聯(lián)。其中第一項指標是用來評價產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否合理，處于哪一個發(fā)展階段。第二項指標是用來評估銀行信貸結(jié)構(gòu)是否與實體經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，是否能夠推動實體經(jīng)濟向好的方向發(fā)展。其次，對這兩項指標進行灰色關(guān)聯(lián)度分析。把行業(yè)劃分為農(nóng)業(yè)、工業(yè)和建筑業(yè)、交通運輸倉儲及郵電通信業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)、金融與房地產(chǎn)業(yè)、其他服務(wù)業(yè)。其中其他服務(wù)業(yè)包括商業(yè)服務(wù)及租賃、公共設(shè)施管理、娛樂、文化、教育、體育、科研等。河南省歷年GDP總量與各行業(yè)GDP數(shù)據(jù)如表1所示。

數(shù)據(jù)分析過程如下：首先，對河南省2000-2011年歷年GDP總量與信貸總額進行對比分析（見圖1）。由圖1可以看出，2000-2011年河南省歷年GDP和信貸總額有著比較好的線性擬合關(guān)系，隨著GDP的增長信貸總額隨之增長。這說明，可以用灰色關(guān)聯(lián)度對信貸結(jié)構(gòu)與實體經(jīng)濟發(fā)展進行分析。其次，應(yīng)用灰色關(guān)聯(lián)度原理計算關(guān)聯(lián)度系數(shù)如表2所示。由表2可以很直觀地看出，總GDP與各行業(yè)GDP的關(guān)聯(lián)程度從大到小依次是：其他服務(wù)業(yè)>批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)>工業(yè)和建筑業(yè)>金融和房地產(chǎn)業(yè)>農(nóng)業(yè)>交通運輸倉儲及郵電通信業(yè)；信貸總額與各行業(yè)GDP的關(guān)聯(lián)程度從大到小依次是：農(nóng)業(yè)>其他服務(wù)業(yè)>批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)>工業(yè)>金融和房地產(chǎn)業(yè)>交通運輸倉儲及郵電通信業(yè)。

指標評價及分析

（一）GDP總量與各行業(yè)GDP的指標分析

所有行業(yè)中，其他服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)與GDP的關(guān)聯(lián)系數(shù)值最高。這就說明2000-2011年，河南省的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，特別是以商業(yè)服務(wù)及租賃、公共設(shè)施管理、娛樂、文化、教育、批發(fā)零售貿(mào)易、住宿餐飲業(yè)等行業(yè)的GDP增長速度比較突出。而被劃歸為虛擬經(jīng)濟的金融和房地產(chǎn)業(yè)反而對GDP的貢獻并不明顯。第二產(chǎn)業(yè)排在第三位，農(nóng)業(yè)排在第五位，交通運輸和郵電通信居于末位。這一分析結(jié)果說明河南省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化。雖然從近些年直接GDP數(shù)據(jù)看，依然是第一、二產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)，但是第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度非常迅速，尤其是與人民生活息息相關(guān)的基礎(chǔ)服務(wù)業(yè)發(fā)展速度尤其突出，這就表明河南省已經(jīng)開始逐漸擺脫工業(yè)、農(nóng)業(yè)為主導(dǎo)的傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式，同時以第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟發(fā)展模式慢慢建立起來，并處于高速發(fā)展階段。

（二）信貸與各行業(yè)GDP的指標分析endprint

從信貸與各行業(yè)產(chǎn)值的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)看，2000-2011年河南省農(nóng)業(yè)信貸增長速度非?？?，其次就是以其他服務(wù)業(yè)和批發(fā)零售為主導(dǎo)第三產(chǎn)業(yè)的信貸額度增長也非常迅速。

從第一產(chǎn)業(yè)看，農(nóng)業(yè)的信貸增速比較快，說明前一時期河南省信貸農(nóng)業(yè)導(dǎo)向性十分明顯。根據(jù)這一時期的政府工作報告，信貸對于農(nóng)田水利設(shè)施建設(shè)和中低產(chǎn)田改造方面的投入增長尤其迅速。對于第二產(chǎn)業(yè)，其信貸增速位于第四位，從GDP總量來看第二產(chǎn)業(yè)依然是河南省的支柱產(chǎn)業(yè)。但是其重要性正在慢慢下降，傳統(tǒng)的高能耗、高污染行業(yè)已經(jīng)逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。這一分析結(jié)果也說明了傳統(tǒng)第二產(chǎn)業(yè)的衰落。從第三產(chǎn)業(yè)看，其他服務(wù)業(yè)信貸增速位居第二，批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)位居第三。按照中國統(tǒng)計年鑒的部門分類，其他服務(wù)業(yè)主要包括社會服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、娛樂、文化。說明其他服務(wù)業(yè)的發(fā)展有賴于大量信貸資金的支持。尤其值得注意的是批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)信貸增長迅速，這說明這一行業(yè)正處于飛速發(fā)展時期，建立了一大批中小服務(wù)企業(yè)。

結(jié)論及政策建議

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，按照配第·克拉克定理，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人均收入水平的提高，勞動力呈現(xiàn)從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)、進而從第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)的一次流轉(zhuǎn)。從分析數(shù)據(jù)可以看出，河南省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級正處于第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)的過渡階段，從而信貸支持實體經(jīng)濟關(guān)鍵是要助力第三產(chǎn)業(yè)，特別是對于其他服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)的信貸支持，也就是對這兩個行業(yè)的中小企業(yè)進行支持。

從國外的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，中小企業(yè)的發(fā)展有著非常重要的地位。這對于我國有著十分重要的借鑒意義。國外銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的模式大體上分為三種：第一種是政府擔(dān)保貸款，例如日本、美國、中國香港。主要特點是當(dāng)一些中小企業(yè)難以從銀行取得貸款時，政府經(jīng)過審核之后為企業(yè)貸款的一部分做擔(dān)保。第二種是銀行直接貸款，銀行直接對貸款企業(yè)的財務(wù)狀況、管理素質(zhì)和業(yè)務(wù)前景進行評估，并給予一定額度貸款。第三種是風(fēng)險基金，這種模式的代表是美國。這一籌資模式主要集中于投資高風(fēng)險高收入的新興技術(shù)行業(yè)，例如IT、生物工程等。這三種模式都有一個共同點，這就是銀行、政府和企業(yè)這三方要保持良好的協(xié)作關(guān)系。

基于以上分析，提出以下建議：

第一，加強引導(dǎo)，為企業(yè)與銀行的良好關(guān)系創(chuàng)造外部環(huán)境。作為政府機構(gòu)，要出臺相關(guān)措施積極引導(dǎo)銀行完善信貸體系，同時要指導(dǎo)中小企業(yè)培植自己的企業(yè)信用。對于銀行，要經(jīng)常性地開展企業(yè)信用的評定工作，施行“先評定-再授信-再用信”的模式，為良性信貸資產(chǎn)的行程奠定基礎(chǔ)。作為輿論引導(dǎo)，網(wǎng)絡(luò)、報刊、雜志等應(yīng)該為企業(yè)和銀行提供實時的信息咨詢，公開透明地了解雙方的信息，為銀企雙方的經(jīng)營提供參考。

第二，建立服務(wù)機制，保障銀行與企業(yè)的良好互動。建立政府擔(dān)保機制，通過對中小企業(yè)的審核，對于沒有貸款抵押物或抵押物不足，但是符合擔(dān)保條件的企業(yè)，政府可以對貸款的一部分進行擔(dān)保，擔(dān)保的份額視企業(yè)本身的還款能力而定。這對于運用閑置的財政資金撬動銀行貸款支持實體經(jīng)濟有著十分重要的意義?？梢赃m當(dāng)降低大量為中小企業(yè)貸款的銀行準備金率，這也能從一定程度上扶植中小企業(yè)的發(fā)展。

第三，為企業(yè)和銀行的合作建立平臺。建立中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，為銀行了解企業(yè)信息，支持企業(yè)發(fā)展提供決策依據(jù)。銀行要特別了解其他服務(wù)業(yè)中的新興行業(yè)，特別是高科技企業(yè)，要著力支持這一類高附加值的高技術(shù)產(chǎn)品。

第四，要加強金融創(chuàng)新，努力發(fā)掘信貸產(chǎn)品。比如要充分利用企業(yè)的“應(yīng)收賬款”科目。部分想要貸款的企業(yè)，假如沒有抵押物，可以公示其會計科目的“應(yīng)收賬款”項，依次為抵押取得貸款，同時公示其“應(yīng)收賬款”額度也能避免企業(yè)利用漏洞重復(fù)貸款。

第五，在加強支持第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前提下，也要支持農(nóng)業(yè)。對于農(nóng)業(yè)的信貸支持，要著重關(guān)注能夠切實為農(nóng)民增收、提高生活水平的項目。首先，重點支持一批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，這是龍頭企業(yè)+農(nóng)村專業(yè)合作組織+農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式的核心。其次，對于城市近郊農(nóng)業(yè)，要支持有觀光、休閑、旅游、生態(tài)、科技等多功能的城郊服務(wù)型農(nóng)業(yè)。

參考文獻：

1.鄧聚龍著.灰理論基礎(chǔ)[M].華中科技大學(xué)出版社，2002

2.張蕾蕾，薛洪言.信貸結(jié)構(gòu)變動對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的作用機制分析[J].上海金融，2009（12）

3.楊子強.優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)促經(jīng)濟轉(zhuǎn)型[J].中國金融，2012（24）

4.殷興山.發(fā)揮金融在經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展中的作用[J].中國金融，2013（3）endprint

從信貸與各行業(yè)產(chǎn)值的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)看，2000-2011年河南省農(nóng)業(yè)信貸增長速度非?？?，其次就是以其他服務(wù)業(yè)和批發(fā)零售為主導(dǎo)第三產(chǎn)業(yè)的信貸額度增長也非常迅速。

從第一產(chǎn)業(yè)看，農(nóng)業(yè)的信貸增速比較快，說明前一時期河南省信貸農(nóng)業(yè)導(dǎo)向性十分明顯。根據(jù)這一時期的政府工作報告，信貸對于農(nóng)田水利設(shè)施建設(shè)和中低產(chǎn)田改造方面的投入增長尤其迅速。對于第二產(chǎn)業(yè)，其信貸增速位于第四位，從GDP總量來看第二產(chǎn)業(yè)依然是河南省的支柱產(chǎn)業(yè)。但是其重要性正在慢慢下降，傳統(tǒng)的高能耗、高污染行業(yè)已經(jīng)逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。這一分析結(jié)果也說明了傳統(tǒng)第二產(chǎn)業(yè)的衰落。從第三產(chǎn)業(yè)看，其他服務(wù)業(yè)信貸增速位居第二，批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)位居第三。按照中國統(tǒng)計年鑒的部門分類，其他服務(wù)業(yè)主要包括社會服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、娛樂、文化。說明其他服務(wù)業(yè)的發(fā)展有賴于大量信貸資金的支持。尤其值得注意的是批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)信貸增長迅速，這說明這一行業(yè)正處于飛速發(fā)展時期，建立了一大批中小服務(wù)企業(yè)。

結(jié)論及政策建議

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，按照配第·克拉克定理，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人均收入水平的提高，勞動力呈現(xiàn)從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)、進而從第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)的一次流轉(zhuǎn)。從分析數(shù)據(jù)可以看出，河南省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級正處于第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)的過渡階段，從而信貸支持實體經(jīng)濟關(guān)鍵是要助力第三產(chǎn)業(yè)，特別是對于其他服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)的信貸支持，也就是對這兩個行業(yè)的中小企業(yè)進行支持。

從國外的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，中小企業(yè)的發(fā)展有著非常重要的地位。這對于我國有著十分重要的借鑒意義。國外銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的模式大體上分為三種：第一種是政府擔(dān)保貸款，例如日本、美國、中國香港。主要特點是當(dāng)一些中小企業(yè)難以從銀行取得貸款時，政府經(jīng)過審核之后為企業(yè)貸款的一部分做擔(dān)保。第二種是銀行直接貸款，銀行直接對貸款企業(yè)的財務(wù)狀況、管理素質(zhì)和業(yè)務(wù)前景進行評估，并給予一定額度貸款。第三種是風(fēng)險基金，這種模式的代表是美國。這一籌資模式主要集中于投資高風(fēng)險高收入的新興技術(shù)行業(yè)，例如IT、生物工程等。這三種模式都有一個共同點，這就是銀行、政府和企業(yè)這三方要保持良好的協(xié)作關(guān)系。

基于以上分析，提出以下建議：

第一，加強引導(dǎo)，為企業(yè)與銀行的良好關(guān)系創(chuàng)造外部環(huán)境。作為政府機構(gòu)，要出臺相關(guān)措施積極引導(dǎo)銀行完善信貸體系，同時要指導(dǎo)中小企業(yè)培植自己的企業(yè)信用。對于銀行，要經(jīng)常性地開展企業(yè)信用的評定工作，施行“先評定-再授信-再用信”的模式，為良性信貸資產(chǎn)的行程奠定基礎(chǔ)。作為輿論引導(dǎo)，網(wǎng)絡(luò)、報刊、雜志等應(yīng)該為企業(yè)和銀行提供實時的信息咨詢，公開透明地了解雙方的信息，為銀企雙方的經(jīng)營提供參考。

第二，建立服務(wù)機制，保障銀行與企業(yè)的良好互動。建立政府擔(dān)保機制，通過對中小企業(yè)的審核，對于沒有貸款抵押物或抵押物不足，但是符合擔(dān)保條件的企業(yè)，政府可以對貸款的一部分進行擔(dān)保，擔(dān)保的份額視企業(yè)本身的還款能力而定。這對于運用閑置的財政資金撬動銀行貸款支持實體經(jīng)濟有著十分重要的意義。可以適當(dāng)降低大量為中小企業(yè)貸款的銀行準備金率，這也能從一定程度上扶植中小企業(yè)的發(fā)展。

第三，為企業(yè)和銀行的合作建立平臺。建立中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，為銀行了解企業(yè)信息，支持企業(yè)發(fā)展提供決策依據(jù)。銀行要特別了解其他服務(wù)業(yè)中的新興行業(yè)，特別是高科技企業(yè)，要著力支持這一類高附加值的高技術(shù)產(chǎn)品。

第四，要加強金融創(chuàng)新，努力發(fā)掘信貸產(chǎn)品。比如要充分利用企業(yè)的“應(yīng)收賬款”科目。部分想要貸款的企業(yè)，假如沒有抵押物，可以公示其會計科目的“應(yīng)收賬款”項，依次為抵押取得貸款，同時公示其“應(yīng)收賬款”額度也能避免企業(yè)利用漏洞重復(fù)貸款。

第五，在加強支持第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前提下，也要支持農(nóng)業(yè)。對于農(nóng)業(yè)的信貸支持，要著重關(guān)注能夠切實為農(nóng)民增收、提高生活水平的項目。首先，重點支持一批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，這是龍頭企業(yè)+農(nóng)村專業(yè)合作組織+農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式的核心。其次，對于城市近郊農(nóng)業(yè)，要支持有觀光、休閑、旅游、生態(tài)、科技等多功能的城郊服務(wù)型農(nóng)業(yè)。

參考文獻：

1.鄧聚龍著.灰理論基礎(chǔ)[M].華中科技大學(xué)出版社，2002

2.張蕾蕾，薛洪言.信貸結(jié)構(gòu)變動對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的作用機制分析[J].上海金融，2009（12）

3.楊子強.優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)促經(jīng)濟轉(zhuǎn)型[J].中國金融，2012（24）

4.殷興山.發(fā)揮金融在經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展中的作用[J].中國金融，2013（3）endprint

從信貸與各行業(yè)產(chǎn)值的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)看，2000-2011年河南省農(nóng)業(yè)信貸增長速度非?？欤浯尉褪且云渌?wù)業(yè)和批發(fā)零售為主導(dǎo)第三產(chǎn)業(yè)的信貸額度增長也非常迅速。

從第一產(chǎn)業(yè)看，農(nóng)業(yè)的信貸增速比較快，說明前一時期河南省信貸農(nóng)業(yè)導(dǎo)向性十分明顯。根據(jù)這一時期的政府工作報告，信貸對于農(nóng)田水利設(shè)施建設(shè)和中低產(chǎn)田改造方面的投入增長尤其迅速。對于第二產(chǎn)業(yè)，其信貸增速位于第四位，從GDP總量來看第二產(chǎn)業(yè)依然是河南省的支柱產(chǎn)業(yè)。但是其重要性正在慢慢下降，傳統(tǒng)的高能耗、高污染行業(yè)已經(jīng)逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。這一分析結(jié)果也說明了傳統(tǒng)第二產(chǎn)業(yè)的衰落。從第三產(chǎn)業(yè)看，其他服務(wù)業(yè)信貸增速位居第二，批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)位居第三。按照中國統(tǒng)計年鑒的部門分類，其他服務(wù)業(yè)主要包括社會服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、娛樂、文化。說明其他服務(wù)業(yè)的發(fā)展有賴于大量信貸資金的支持。尤其值得注意的是批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)信貸增長迅速，這說明這一行業(yè)正處于飛速發(fā)展時期，建立了一大批中小服務(wù)企業(yè)。

結(jié)論及政策建議

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，按照配第·克拉克定理，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人均收入水平的提高，勞動力呈現(xiàn)從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)、進而從第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)的一次流轉(zhuǎn)。從分析數(shù)據(jù)可以看出，河南省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級正處于第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)的過渡階段，從而信貸支持實體經(jīng)濟關(guān)鍵是要助力第三產(chǎn)業(yè)，特別是對于其他服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易及住宿餐飲業(yè)的信貸支持，也就是對這兩個行業(yè)的中小企業(yè)進行支持。

從國外的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，中小企業(yè)的發(fā)展有著非常重要的地位。這對于我國有著十分重要的借鑒意義。國外銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的模式大體上分為三種：第一種是政府擔(dān)保貸款，例如日本、美國、中國香港。主要特點是當(dāng)一些中小企業(yè)難以從銀行取得貸款時，政府經(jīng)過審核之后為企業(yè)貸款的一部分做擔(dān)保。第二種是銀行直接貸款，銀行直接對貸款企業(yè)的財務(wù)狀況、管理素質(zhì)和業(yè)務(wù)前景進行評估，并給予一定額度貸款。第三種是風(fēng)險基金，這種模式的代表是美國。這一籌資模式主要集中于投資高風(fēng)險高收入的新興技術(shù)行業(yè)，例如IT、生物工程等。這三種模式都有一個共同點，這就是銀行、政府和企業(yè)這三方要保持良好的協(xié)作關(guān)系。

基于以上分析，提出以下建議：

第一，加強引導(dǎo)，為企業(yè)與銀行的良好關(guān)系創(chuàng)造外部環(huán)境。作為政府機構(gòu)，要出臺相關(guān)措施積極引導(dǎo)銀行完善信貸體系，同時要指導(dǎo)中小企業(yè)培植自己的企業(yè)信用。對于銀行，要經(jīng)常性地開展企業(yè)信用的評定工作，施行“先評定-再授信-再用信”的模式，為良性信貸資產(chǎn)的行程奠定基礎(chǔ)。作為輿論引導(dǎo)，網(wǎng)絡(luò)、報刊、雜志等應(yīng)該為企業(yè)和銀行提供實時的信息咨詢，公開透明地了解雙方的信息，為銀企雙方的經(jīng)營提供參考。

第二，建立服務(wù)機制，保障銀行與企業(yè)的良好互動。建立政府擔(dān)保機制，通過對中小企業(yè)的審核，對于沒有貸款抵押物或抵押物不足，但是符合擔(dān)保條件的企業(yè)，政府可以對貸款的一部分進行擔(dān)保，擔(dān)保的份額視企業(yè)本身的還款能力而定。這對于運用閑置的財政資金撬動銀行貸款支持實體經(jīng)濟有著十分重要的意義?？梢赃m當(dāng)降低大量為中小企業(yè)貸款的銀行準備金率，這也能從一定程度上扶植中小企業(yè)的發(fā)展。

第三，為企業(yè)和銀行的合作建立平臺。建立中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，為銀行了解企業(yè)信息，支持企業(yè)發(fā)展提供決策依據(jù)。銀行要特別了解其他服務(wù)業(yè)中的新興行業(yè)，特別是高科技企業(yè)，要著力支持這一類高附加值的高技術(shù)產(chǎn)品。

第四，要加強金融創(chuàng)新，努力發(fā)掘信貸產(chǎn)品。比如要充分利用企業(yè)的“應(yīng)收賬款”科目。部分想要貸款的企業(yè)，假如沒有抵押物，可以公示其會計科目的“應(yīng)收賬款”項，依次為抵押取得貸款，同時公示其“應(yīng)收賬款”額度也能避免企業(yè)利用漏洞重復(fù)貸款。

第五，在加強支持第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前提下，也要支持農(nóng)業(yè)。對于農(nóng)業(yè)的信貸支持，要著重關(guān)注能夠切實為農(nóng)民增收、提高生活水平的項目。首先，重點支持一批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，這是龍頭企業(yè)+農(nóng)村專業(yè)合作組織+農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式的核心。其次，對于城市近郊農(nóng)業(yè)，要支持有觀光、休閑、旅游、生態(tài)、科技等多功能的城郊服務(wù)型農(nóng)業(yè)。

參考文獻：

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