王芳　付景濤

摘 要：論文在回顧了學(xué)術(shù)界關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的理論基礎(chǔ)和影響因素后，利用社會(huì)學(xué)中的嵌入理論構(gòu)建了企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的分析框架。

關(guān)鍵詞：企業(yè)社會(huì)責(zé)任；信息披露；嵌入理論

1.引言

隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，環(huán)境污染、產(chǎn)品質(zhì)量缺陷等一系列的問(wèn)題逐步顯現(xiàn)出來(lái)，政府和社會(huì)公眾由以前重視企業(yè)的盈利變?yōu)殛P(guān)注企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息的發(fā)布。依據(jù)企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論，企業(yè)是社會(huì)公民，就應(yīng)該要擔(dān)負(fù)起社會(huì)所賦予的責(zé)任，在發(fā)布和披露其社會(huì)責(zé)任信息方面發(fā)揮積極的作用。雖然已有很多的學(xué)者關(guān)注企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的影響因素，但考慮到企業(yè)具有社會(huì)屬性，嵌入理論能否更好的解釋企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露？是否還有其他的因素也會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響？

2.文獻(xiàn)述評(píng)

2.1社會(huì)責(zé)任信息披露理論視角綜述

代理理論指出，企業(yè)發(fā)布和披露社會(huì)責(zé)任的相關(guān)信息能夠降低其代理成本；實(shí)證會(huì)計(jì)理論認(rèn)為，企業(yè)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告會(huì)增強(qiáng)其信息透明度，因而會(huì)有助于提高企業(yè)價(jià)值。企業(yè)資源理論的主要關(guān)點(diǎn)是，披露和發(fā)布有用的社會(huì)責(zé)任信息會(huì)能夠使企業(yè)在未來(lái)的發(fā)展中獲得長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。合法性理論認(rèn)為公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任、披露社會(huì)責(zé)任信息的用意是證明其行為的合法性，在社會(huì)上營(yíng)造一個(gè)優(yōu)良的企業(yè)形象。利益相關(guān)理論指出，企業(yè)應(yīng)該要切實(shí)、充分的向利益相關(guān)者履行責(zé)任，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)自身的目標(biāo)。

這五種理論在一定程度上采用了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的“零嵌入性”假設(shè)，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)是嵌入在特定行業(yè)和區(qū)域社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的。本文認(rèn)為社會(huì)學(xué)中的嵌入理論可能是解釋企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露更為恰當(dāng)?shù)睦碚?。嵌入理論的作用邏輯可以表述為：企業(yè)處于一個(gè)蘊(yùn)含著其可利用的豐富的社會(huì)資源的特定網(wǎng)絡(luò)中，當(dāng)企業(yè)為了某種活動(dòng)而動(dòng)用了這些資源時(shí)，嵌入性就開(kāi)始產(chǎn)生作用。正是企業(yè)所嵌入特定網(wǎng)絡(luò)中的社會(huì)關(guān)系人所關(guān)注的利益要求促使了企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。所以，嵌入理論能夠?yàn)閷W(xué)者們來(lái)探討社會(huì)責(zé)任信息披露提夠了一個(gè)良好的視角。

2.2企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露影響因素綜述

崔秀梅（2009）利用實(shí)證分析得出了上市公司的資產(chǎn)規(guī)模對(duì)社會(huì)責(zé)任信息的披露有積極的影響。Simon（2001）指出審計(jì)委員會(huì)能夠在一定程度上提高企業(yè)披露信息的自覺(jué)性。產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、大股東持股比例、董事會(huì)規(guī)模、獨(dú)立董事人數(shù)、高管薪酬與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行顯著正相關(guān)。張穎越（2010）認(rèn)為，企業(yè)的盈利能力與環(huán)境績(jī)效信息披露之間存在正相關(guān)關(guān)系。Mitchell （1997） 以澳大利亞勘探、石油業(yè)的上市公司為樣本，得出了企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿與自愿性社會(huì)責(zé)任信息的披露水平之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系的結(jié)論。吳丹紅、羅幼喜（2010）認(rèn)為，企業(yè)的償債能力對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露有正向的影響。

本文將在上述文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從嵌入理論的視角來(lái)探討企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)的任期、董事會(huì)年度會(huì)議次數(shù)、監(jiān)事會(huì)的規(guī)模和事務(wù)所監(jiān)督與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的關(guān)系。

3.社會(huì)責(zé)任信息披露影響因素分析

3.1高管團(tuán)隊(duì)的任期與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露

高管團(tuán)隊(duì)任期的長(zhǎng)短會(huì)影響企業(yè)發(fā)布和披露社會(huì)責(zé)任信息主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面任期較長(zhǎng)的高層管理者會(huì)對(duì)企業(yè)所嵌入的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)及其社會(huì)關(guān)系人的利益訴求有充分的認(rèn)識(shí)和科學(xué)的判斷，能夠在實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定目標(biāo)的前提下，盡可能的均衡各方社會(huì)關(guān)系人利益。另一方面是任期較短的高層管理者會(huì)因?yàn)閷?duì)企業(yè)及其企業(yè)所嵌入的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)認(rèn)識(shí)還不夠全面客觀，容易忽視相關(guān)的社會(huì)關(guān)系人，因此導(dǎo)致某些不道德事件的出現(xiàn)，降低社會(huì)責(zé)任信息披露的水平。

3.2董事會(huì)會(huì)議的頻率與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露

因?yàn)楣緦?duì)異質(zhì)性資源的需求性就使得企業(yè)要不斷的維護(hù)這些社會(huì)關(guān)系人的利益，來(lái)取得其支持和幫助。而有關(guān)的社會(huì)責(zé)任信息的發(fā)布和披露卻是受高層管理者控制的，也就是董事會(huì)來(lái)履行的。常常會(huì)面的董事能更好地履行其職責(zé)，因此董事會(huì)會(huì)議的頻率能夠向市場(chǎng)和各方行動(dòng)者傳遞出履行社會(huì)責(zé)任的相關(guān)信息，有利于營(yíng)造一個(gè)優(yōu)良的社會(huì)形象，從而提高社會(huì)責(zé)任信息的披露的水平和質(zhì)量。

3.3監(jiān)事會(huì)的規(guī)模與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露

監(jiān)事會(huì)是存在于企業(yè)所處的特定網(wǎng)絡(luò)中的，作為保護(hù)企業(yè)與其內(nèi)外部行動(dòng)者利益的監(jiān)督機(jī)制，其規(guī)模會(huì)對(duì)企業(yè)的信息披露有重要影響。在企業(yè)中，監(jiān)事會(huì)的規(guī)模越大，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)的監(jiān)督和管控就會(huì)更有成效，而且監(jiān)事會(huì)的成員來(lái)自企業(yè)所處的特定社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的不同的成員，這樣的組成結(jié)構(gòu)能對(duì)公司治理產(chǎn)生有效的監(jiān)督作用，防止董事會(huì)、高層管理人員濫用職權(quán)，損害其他行動(dòng)者的利益，而且能夠在制衡董事會(huì)、高層管理人員與其他社會(huì)關(guān)系人之間的利益。

3.4事務(wù)所的監(jiān)督與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露

由于企業(yè)內(nèi)部管理者與外部的社會(huì)關(guān)系人之間存在著信息的不對(duì)稱(chēng)性，外部社會(huì)關(guān)系人一般都是通過(guò)由第三方審計(jì)的年報(bào)來(lái)了解和知曉公司的基本情況及其相關(guān)的信息。因此，事務(wù)所對(duì)上市公司發(fā)表的審計(jì)報(bào)告的類(lèi)型會(huì)傳遞出公司的經(jīng)營(yíng)管理情況。當(dāng)事務(wù)所對(duì)上市公司出具了非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告時(shí)，就可能造成企業(yè)的社會(huì)關(guān)系人對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理行為持懷疑的態(tài)度，導(dǎo)致他們對(duì)企業(yè)的信任和支持。為了獲取企業(yè)所處的特定網(wǎng)絡(luò)中的這些稀缺資源，企業(yè)必須要向市場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)中的行動(dòng)者提供更多的信號(hào)，塑造一個(gè)良好的社會(huì)形象。

4.結(jié)論

本文從嵌入理論的視角來(lái)探討企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的影響因素，并提出了一個(gè)初步的理論分析框架。根據(jù)嵌入理論，嵌入可以視為企業(yè)與各種網(wǎng)絡(luò)建立的關(guān)系及其對(duì)各種網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)，企業(yè)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)嵌入獲得稀缺資源。正是由于企業(yè)的這種對(duì)異質(zhì)性資源的需求性，就使得企業(yè)要不斷的維護(hù)網(wǎng)絡(luò)行動(dòng)者的利益，從而增強(qiáng)其履行社會(huì)責(zé)任，發(fā)布和披露社會(huì)責(zé)任信息的積極性。另外，高管團(tuán)隊(duì)的任期、董事會(huì)年度會(huì)議次數(shù)、監(jiān)事會(huì)的規(guī)模和事務(wù)所監(jiān)督都會(huì)影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露，這些內(nèi)外部的因素發(fā)揮作用的前提都是基于企業(yè)是存在于某個(gè)特定的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的，而網(wǎng)絡(luò)中的行動(dòng)者會(huì)在維護(hù)自身利益的基礎(chǔ)上形成對(duì)企業(yè)的壓力，企業(yè)為了減小這些壓力，就會(huì)主動(dòng)或被動(dòng)的履行社會(huì)責(zé)任，披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息。（作者單位：長(zhǎng)沙理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] Davis， Keith .Five propositions for Social Responsibility [J].Business Horizons，1975，18：19-24

[2] 沈洪濤.公司特征與公司社會(huì)責(zé)任信息披露——來(lái)自我國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究，2007（3）：9-16

[3] 高敬忠，周曉蘇.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、終極控制人性質(zhì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行度[J].財(cái)經(jīng)論叢，2008（6）：63-69

[4] 張穎越.關(guān)于上市公司環(huán)境績(jī)效信息披露及其影響因素的實(shí)證研究[J].消費(fèi)導(dǎo)刊，2009（1）：70-71

[5] 吳丹紅，羅幼喜.上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告影響因素研究[J].財(cái)會(huì)通訊綜合，2010（8）：18-20

[6] Lipton M， Lorsch J. A Modest Proposal for Improved Corporate Governance [J].Business Lawyer， 1992，48（1）：59-77