李德超

【摘要】隨著我國經(jīng)濟水平迅速發(fā)展，特別是我國加入世貿(mào)組織后，工程建設開始和世界接軌，由國內(nèi)競爭轉(zhuǎn)變?yōu)槭澜缧愿偁帯Ｈ蚧M程的加快，要求我國的施工企業(yè)“走出去”，走向世界，將市場拓展到其他國家?？梢钥吹?，現(xiàn)在我國施工企業(yè)在境外承攬實施超過十億美元以上金額的大型工程項目數(shù)量越來越多，不僅為企業(yè)創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益，也提高了我國施工企業(yè)的國際競爭力。例如阿爾及利亞東西高速公路項目和土耳其安伊高速項目等，這些大型工程項目都取得了優(yōu)異的成績。但是，由于處在國際環(huán)境下，諸如政治、經(jīng)濟等因素的影響，如果大型工程項目的財務管理存在缺陷，將對大型工程項目經(jīng)營成果和經(jīng)濟效益造成巨大的影響。本文將就境外大型工程項目的財務風險防范展開探討，分析財務風險，并提出防范風險的建議。

【關鍵詞】境外大型工程；財務管理；風險防范

改革開放給我國帶來了經(jīng)濟體制的改革和經(jīng)濟的發(fā)展，隨著全球經(jīng)濟一體化和中國經(jīng)濟市場化的不斷推進，我國“走出去”戰(zhàn)略深入實施，越來越多的中國企業(yè)在境外承攬實施大型國際工程承包項目。特別是一些國字號的大型中央企業(yè)在境外承攬實施很多單個項目金額在十億美元以上大型工程項目。

境外大型工程項目因其合同金額巨大，牽一發(fā)而動全身，如果沒有好的風險防范措施，項目經(jīng)濟效益將會受到嚴重影響。我國施工企業(yè)逐漸走出國門，為承攬實施好境外大型項目做出了很多努力，例如中土集團近年來的境外鐵路項目和公路項目等。財務管理是境外大型工程項目管理中非常重要的一部分，但是由于各種因素的影響，我國施工企業(yè)的境外項目財務管理面臨著風險。如何規(guī)避風險，做好財務管控，是境外大型工程項目實施企業(yè)需要研究的重要問題。

一、境外大型工程項目財務管控的意義

財務管控對境外施工企業(yè)承攬實施大型工程項目具有重要意義。對境外施工企業(yè)本身和管理層人員都有很大益處。解決境外大型工程項目的財務管控問題，是境外施工企業(yè)的主要目標。首先，做好財務管控，能夠提高員工積極性。好的財務管控能夠加快企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)和資金流動，改善企業(yè)的經(jīng)濟效益，防止發(fā)生拖欠員工工資的情況，保障員工的切身利益；其次，境外大型工程項目的效益占據(jù)企業(yè)總經(jīng)濟效益很大一部分，做好財務管控，不僅為企業(yè)創(chuàng)造了經(jīng)濟效益，還為企業(yè)創(chuàng)造了社會效益；最后，財務管控在企業(yè)本身和項目經(jīng)理之間架設了橋梁，加強了大型工程項目經(jīng)理和企業(yè)的溝通交流，保證境外大型工程項目的順利進展，也保證了企業(yè)的健康發(fā)展，意義重大。

二、境外大型工程項目存在的財務風險

由于國際政治和經(jīng)濟等因素影響，造成境外大型工程項目存在財務風險，這些風險主要體現(xiàn)在以下方面：

1.投標風險

投標風險主要是由企業(yè)內(nèi)部管理風險、項目部內(nèi)部財務風險以及項目部外部環(huán)境風險組成。下面分別對三種風險展開分析。首先是企業(yè)內(nèi)部管理風險，雖然我國境外施工企業(yè)在積極拓展海外市場，但是很多企業(yè)缺乏境外大型工程項目管理和實施的經(jīng)驗；部分企業(yè)高估了自己的能力，難以履行項目合同，企業(yè)過于追求經(jīng)濟效益，簽訂合同前沒有全面分析企業(yè)能力和實施計劃，簽訂合同后投入了大量的人力、技術、管理和其他資源，但是由于企業(yè)實力無法滿足招標需求，最終被迫退出，大量的消耗沒有得到回報，給企業(yè)帶來無法挽回的經(jīng)濟損失。比如某企業(yè)承攬實施的波蘭高速公路項目。另外我國許多境外施工企業(yè)缺乏可靠的市場信息渠道，缺乏充分的市場調(diào)研，造成投標決策失誤，最終造成經(jīng)濟損失；我國施工企業(yè)大多有自己的投標文件格式，而境外工程項目合同一般都是根據(jù)FIDIC條款編制的，造成投標混亂，而投標人自己測定限額，缺乏市場調(diào)查信息，投標時由于語言不通、翻譯問題或者漏報項目等因素造成投標失誤。第二是項目部內(nèi)部財務風險，如果業(yè)主存在信用風險，例如業(yè)主不能及時落實項目資金、融資能力太差等，都會造成財務風險，主要表現(xiàn)在業(yè)主拖欠工程款，無法及時收回資金，很可能造成壞賬的問題。如果款項滯后，施工企業(yè)就不得不墊付資金，造成財務風險；境外工程項目標準一般是按照國際標準制定的，我國施工企業(yè)缺乏經(jīng)驗，對國際標準不甚了解，中標后才發(fā)現(xiàn)企業(yè)能力無法完成項目建設，這不僅是經(jīng)濟上的損失，更重要的是信譽上的損失；境外大型工程項目風險大，市場競爭激烈。俗話說“知己知彼百戰(zhàn)不殆”，如果施工企業(yè)不了解市場上其他企業(yè)的實力，無法準確制定投標報價，難以獲得經(jīng)濟效益。第三是項目部的外部環(huán)境財務風險，由于國際形勢在不斷變化，造成政治方面的風險，例如施工所在國家的動亂、恐怖組織等，這些都會影響到施工人員以及管理人員的人身安全，影響工程進展，而施工所在國家的進出口政策、匯率、原材料價格變動等，造成經(jīng)濟風險，而且由于國家之間的法律規(guī)范不相同，有些工程項目會受到當?shù)胤煞ㄒ?guī)的影響，施工所在地的地形以及當?shù)貧夂?、人文條件、基礎設施等，都會影響施工進度，造成財務風險。

2.匯率風險

工程項目的收入幣種要兌換為支付施工生產(chǎn)的幣種，而匯率無時無刻不在變動，就有可能造成經(jīng)濟損失，這就是匯率風險。匯率風險主要由施工企業(yè)來承擔。東南亞、南美和非洲等地區(qū)，是我國境外工程項目的集中區(qū)域。這些國家的共同特點是經(jīng)濟較為落后，施工原材料和設備物價較高。為了節(jié)約成本，施工企業(yè)一般在國內(nèi)采購施工設備，調(diào)運到施工所在國家，施工人員也是從國內(nèi)調(diào)遣為主，支付購買設備和施工人員工資的幣種是人民幣，而最后竣工結(jié)算收入的幣種是所在國家貨幣。近年來美元和歐元對人民幣的匯率在快速下降，而匯率變動會造成很大的差額，甚至會抵消掉項目的利潤，防范匯率風險極其重要。

3.金融風險

項目施工所在國家有不同的外匯管理政策和金融政策，當?shù)亟鹑跈C構(gòu)也會對項目的資金流動有一定限制，這些因素會造成項目的金融風險

例如在津巴布韋實施的工程項目，由于津巴布韋通貨膨脹嚴重，國家大量發(fā)行貨幣，造成“錢不值錢”的問題，津巴布韋的經(jīng)濟體系產(chǎn)生嚴重問題，貨幣飛速貶值，如果施工項目存有大量的津元，必然會遭受重大經(jīng)濟損失。

4.資金回收風險

如果業(yè)主拖欠工程款，或者項目施工過程中中斷資金鏈，造成施工企業(yè)資金方面的困難，另外，竣工結(jié)算，業(yè)主要求高比例的質(zhì)保金尾款，并且長時間保留，施工企業(yè)的資金回籠就會發(fā)生問題，特別是對金額巨大的項目，需要承擔很大的應收賬款匯率風險

由于我國很多境外工程項目都在非洲、南美等經(jīng)濟欠發(fā)達國家，國家技術水平低下，沒有較強的融資能力和足夠的信譽，很容易發(fā)生項目資金鏈斷裂的情況，嚴重影響施工進度，給施工企業(yè)造成經(jīng)濟損失；另有一些業(yè)主要求5%以上的質(zhì)保金，并且要求停留兩年以上，過長的質(zhì)保金停留時間給施工企業(yè)帶來極大的財務風險。

5.稅務風險

造成稅務風險的主要原因是施工企業(yè)對施工所在國家的稅收政策不甚了解，由于不熟悉當?shù)胤煞ㄒ?guī)，不易進行事前規(guī)劃，需要承擔很大的成本及稅務風險

境外項目實施所在國家法律政策千差萬別，受到當?shù)仫L俗、經(jīng)濟和世界政治環(huán)境的影響，如果施工企業(yè)不實際了解，施工中觸犯了當?shù)氐姆山麉^(qū)，就會造成極大的經(jīng)濟損失。

三、境外大型工程項目財務風險防范策略

和物理學中的誤差相似，境外大型工程項目實施中的財務風險同樣無法消除，只能盡力減少風險的發(fā)生，將風險控制在可以接受的范圍內(nèi)，下面針對不同方面的財務風險，分析相應的防范策略：

1.防范匯率風險

不同的貨幣匯率波動程度不同，進行項目驗工計價結(jié)算時，應盡量要求以匯率較為穩(wěn)定的幣種結(jié)算，也可以針對匯率波動大的情況，和業(yè)主簽訂索賠合同，盡量減少施工企業(yè)的匯率風險負擔；也可以適當?shù)耐獍こ添椖?，均攤匯率風險，進行外包支付和施工人員工資、設備、材料支付，應盡量選擇業(yè)主驗工計價結(jié)算的幣種來簽訂合同；施工企業(yè)應該了解市場變化，充分掌握匯率變動情況，根據(jù)情況，選擇適當?shù)膸欧N進行結(jié)算和支付，減少匯率風險。例如某企業(yè)在結(jié)算某鐵路項目工程款項時，預測到歐元匯率波動較大的情況，選擇了波動較小的美元來結(jié)算，最大化的減少了經(jīng)濟損失；施工企業(yè)也可以選擇專業(yè)的保險機構(gòu)來將風險轉(zhuǎn)移。

2.防范金融風險

首先應該提前考察項目所在國的實際情況，了解當?shù)氐慕?jīng)濟政策、法律法規(guī)和銀行機構(gòu)的管理規(guī)定等，做好事前籌劃，而不是事后出現(xiàn)問題再解決；第二是如果當?shù)亟?jīng)濟體系存在問題，受到經(jīng)濟和政治等因素的影響，造成貨幣不穩(wěn)定，施工企業(yè)應該選擇別的國家來開設銀行賬戶，減少金融風險；第三是根據(jù)實際的施工情況，恰當?shù)陌才女數(shù)刎泿诺拇娣排c兌換，防止囤積大量當?shù)刎泿哦智》曦泿刨H值，造成巨大經(jīng)濟損失的情況出現(xiàn)，如果需要進行大量的當?shù)刎泿糯娣偶皟稉Q，應經(jīng)上級審批后再進行。

3.防范資金回收風險

要防范資金回收工作中產(chǎn)生的財務風險，需要多個方面的工作。首先做好項目投標前的調(diào)查工作，全面了解業(yè)主信譽、資金狀況以及項目建設所在國家的實際情況，如果項目存在較大的資金回收風險，不應該進行項目投標。第二是做好合同簽訂管理，重點注意合同中有關資金回收的條款，如果合同中的資金回收條款會造成施工企業(yè)的財務風險，可以和業(yè)主進行溝通協(xié)商，修改合同以便資金回收。

4.防范稅務風險

施工企業(yè)應該事先了解施工所在國家的稅收政策，利用好稅收優(yōu)惠政策，提前進行稅務籌劃；了解和學習當?shù)囟悇辗矫娴姆煞ㄒ?guī)，防止施工項目觸犯當?shù)胤稍斐山?jīng)濟損失；保存好繳納各項稅金的票據(jù)，出現(xiàn)問題有據(jù)可查。

四、結(jié)束語

綜上，我國境外大型工程項目的承攬實施仍處在探索發(fā)展階段，不可避免的要面對財務風險。通過統(tǒng)籌規(guī)劃、提前了解當?shù)厍闆r、做好合同管理和加強投標工作等措施，盡可能減少財務風險的發(fā)生，增加企業(yè)經(jīng)濟效益，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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