湯潯芳

無(wú)論是資本界，還是產(chǎn)業(yè)界，征信的行業(yè)都被快速地推上了熱點(diǎn)。從2013年底開(kāi)始，坊間就不斷有傳聞，國(guó)內(nèi)針對(duì)個(gè)人征信的牌照，將會(huì)發(fā)放，而可能入選的企業(yè)將只有幾家。

持續(xù)的熱點(diǎn)源于，在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下，征信業(yè)的需求快速增大。由于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與征信的結(jié)合，讓更多相關(guān)背景的人看到了屬于自己的機(jī)會(huì)。

從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2013年，整個(gè)美國(guó)前三家征信公司的營(yíng)收規(guī)模達(dá)到500億人民幣。依據(jù)成熟的美國(guó)市場(chǎng)，再對(duì)比中國(guó)的市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，接下來(lái)，中國(guó)的征信業(yè)的規(guī)模將有望達(dá)到1000億人民幣的規(guī)模。根據(jù)《中國(guó)征信業(yè)發(fā)展報(bào)告 2003-2013》的統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)的征信機(jī)構(gòu)達(dá)到150多家，整體規(guī)模在20億元。從這兩個(gè)數(shù)字來(lái)看，征信業(yè)的市場(chǎng)空間非常大。

于是，短時(shí)間內(nèi)，這個(gè)行業(yè)涌入了大量的創(chuàng)業(yè)者。針對(duì)P2P、小貸提供征信服務(wù)的、各個(gè)行業(yè)做大數(shù)據(jù)營(yíng)銷(xiāo)、金融IT背景的、大數(shù)據(jù)挖掘分析的都進(jìn)來(lái)了。毫不夸張地說(shuō)，只要是稍微與大數(shù)據(jù)、信用沾點(diǎn)邊的，都對(duì)征信業(yè)蠢蠢欲動(dòng)。

在整個(gè)征信行業(yè)，上海資信、深圳鵬元等早已起步，但這兩家公司的信息采集往往是區(qū)域性，能夠拿到全國(guó)性的數(shù)據(jù)較少。央行征信中心擁有比較多的是，銀行業(yè)存儲(chǔ)的個(gè)人與企業(yè)信用數(shù)據(jù)。

征信的背后基礎(chǔ)必定是大數(shù)據(jù)，而大數(shù)據(jù)大到何種程度，這是一個(gè)無(wú)窮盡的數(shù)值。在大數(shù)據(jù)面前，誰(shuí)也無(wú)法說(shuō)自己擁有的數(shù)據(jù)是大而全的。在中國(guó)，數(shù)據(jù)分割、數(shù)據(jù)孤島的情況嚴(yán)重，打開(kāi)互助合作的難度非常大。

中國(guó)征信業(yè)的模式，與歐洲的政府主導(dǎo)相近，美國(guó)的市場(chǎng)化力量、日本的會(huì)員制模式在個(gè)人征信這一塊難成主流?，F(xiàn)實(shí)來(lái)說(shuō)，中國(guó)只有通過(guò)行政化的推動(dòng)力量，再加上靈活的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)機(jī)制，才有機(jī)會(huì)將征信這盤(pán)棋下好。但撬動(dòng)這些資源的，小公司往往無(wú)能為力。

個(gè)人與中小企業(yè)征信，能夠玩得起這個(gè)游戲的，需要擁有以?xún)|計(jì)的個(gè)人用戶(hù)的借貸信息，具備這一條件的是阿里、騰訊、百度，以及平安等這些大公司。另外，有可能出線(xiàn)的是那些依靠不斷并購(gòu)驅(qū)動(dòng)的有資本的公司。

當(dāng)然，并不是說(shuō)創(chuàng)業(yè)公司就沒(méi)有機(jī)會(huì)。

從全球最大的征信局益百利（Experian）的成長(zhǎng)過(guò)程來(lái)看，這家公司的成長(zhǎng)史就是一部并購(gòu)史。益百利的前身是消費(fèi)者個(gè)人信用信息服務(wù)中心，后來(lái)連續(xù)收購(gòu)了數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)銷(xiāo)、郵件營(yíng)銷(xiāo)、醫(yī)療業(yè)數(shù)據(jù)營(yíng)銷(xiāo)、檢測(cè)與預(yù)防網(wǎng)絡(luò)欺詐、客戶(hù)比價(jià)、消費(fèi)者行為監(jiān)測(cè)、數(shù)據(jù)處理服務(wù)等幾十家公司，通過(guò)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析處理、數(shù)據(jù)建模等核心服務(wù)能力，最終坐上了美國(guó)征信市場(chǎng)的第一把交椅。

筆者認(rèn)為，中國(guó)的征信業(yè)發(fā)展也將呈現(xiàn)相似的圖景。征信行業(yè)未來(lái)是巨頭的天下，是贏家通吃的結(jié)局。但巨頭形成的過(guò)程，亦是一部并購(gòu)史。

這對(duì)創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，亦是好事。只要你在自己的細(xì)分領(lǐng)域，做到了第一，就有機(jī)會(huì)活下來(lái)，更有機(jī)會(huì)，被溢價(jià)收購(gòu)，或者收購(gòu)別人。這樣的結(jié)局，對(duì)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，也是好事一樁。

再回到創(chuàng)業(yè)者，在大時(shí)代背景下，尋找屬于自己的機(jī)會(huì)，就需要找準(zhǔn)小切口，進(jìn)行細(xì)分定位，才有機(jī)會(huì)贏。

在征信行業(yè)創(chuàng)業(yè)需要至少具備三種能力，才有可能活下來(lái)。一是，擁有較深的細(xì)分行業(yè)背景，比如保險(xiǎn)、信托、快消品、運(yùn)營(yíng)商等等，這樣累積的數(shù)據(jù)，能夠在小范圍內(nèi)形成體系。二是，擁有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)清洗、分析、建模能力。在紛亂混雜的“大數(shù)據(jù)”中，能夠找到反映問(wèn)題的有效數(shù)據(jù)，建模，才有機(jī)會(huì)。三是，將數(shù)據(jù)產(chǎn)品化，賣(mài)出去的能力。不少做大數(shù)據(jù)的公司，有技術(shù)、有模型，但是不知道如何銷(xiāo)售給客戶(hù)，這讓它們?cè)谧儸F(xiàn)能力上有明顯短板。

最后，在盈利模式上，征信公司的營(yíng)收除了來(lái)自信用服務(wù)的收入外，還有來(lái)自營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、決策分析、用戶(hù)服務(wù)等4個(gè)層面。以益百利為例，其50%左右的營(yíng)收來(lái)源于信用服務(wù)，20%多的營(yíng)收來(lái)自大數(shù)據(jù)營(yíng)銷(xiāo)，決策分析營(yíng)收占比10%，消費(fèi)者服務(wù)達(dá)到20%左右。這也給國(guó)內(nèi)的公司提了一個(gè)醒，信用服務(wù)可帶來(lái)的營(yíng)收只是一部分，還需要多條腿走路。