趙燕妮，郭金龍

（1.中國社會科學(xué)院金融研究所，北京 100028；2.齊魯工業(yè)大學(xué)，山東 濟南 250100）

英國保險業(yè)演化發(fā)展過程及對我國的啟示

趙燕妮1,2，郭金龍1

（1.中國社會科學(xué)院金融研究所，北京 100028；2.齊魯工業(yè)大學(xué)，山東 濟南 250100）

英國是較早建立保險制度的國家，其風(fēng)險經(jīng)營管理思想迄今已有300多年歷史。通過探討英國風(fēng)險經(jīng)營管理的基本原理以及在過去300年間的演化過程，把握英國保險業(yè)發(fā)展特征與動力，總結(jié)其對我國保險業(yè)發(fā)展的借鑒啟示。

英國保險；風(fēng)險經(jīng)營；演化；啟示

自1700年以來，英國現(xiàn)代保險作為風(fēng)險保障的一種方法對社會發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用?，F(xiàn)代保險是在鼓勵私人處理風(fēng)險和國家提供補充性社會保障政策兩類活動共同作用下發(fā)展起來的，技術(shù)組織和市場的發(fā)展變化顯著地改變著商業(yè)活動。英國保險業(yè)至今已有300多年的發(fā)展歷史，了解其發(fā)展過程，把握其發(fā)展動力和特征，有助于促進我國保險業(yè)的發(fā)展。

一、英國保險業(yè)演化發(fā)展過程

（一）現(xiàn)代保險的起源：公司形式的出現(xiàn)

從1700年開始，倫敦新成立的機構(gòu)組織只要繳付必需的保費，在滿足合同規(guī)定條款時就可以獲得賠償。

早期的海上保險主要依靠專業(yè)技能和信息得以流傳下來，保險人和被保險人，尤其是商人和水手相互之間是認識的，至少彼此有所耳聞[1]。

相比之下，新成立的保險公司中，保險人和被保險人對對方了解并不多，彼此只了解關(guān)于風(fēng)險的內(nèi)容，保單所有人不再需要具備完善的個人投保方面的知識。承保方面，以前個人要有專業(yè)知識和判斷才會具有廣闊的視野，而這部分會被系統(tǒng)過程替代，公司形式比任何形式的組織能夠提供更全面的保障。

公司形式在18世紀得到了強化。其中心思想是“最大誠心原則”，即要求保險人和被保險人提前告知與保險合同相關(guān)的所有信息。這減少了保險人和被保險人的欺詐行為，維護了保險市場，這些變化反映了18世紀的英國個人主義在經(jīng)濟發(fā)展中的重要性。

明確的合同取代了社區(qū)互惠的特點，強調(diào)個人主義，以市場為導(dǎo)向，這是工業(yè)化活動的核心。正如亞當?斯密所觀察到的，個人網(wǎng)絡(luò)和公共義務(wù)的自由激發(fā)市場的發(fā)展，這使得18世紀的英國可以利用專業(yè)潛力來提升經(jīng)濟效益，在更大的市場中保險公司可以通過功能的專業(yè)化、系統(tǒng)的標準化、業(yè)務(wù)的精通化降低成本和保費。

公司形式最大的優(yōu)勢是風(fēng)險共擔(dān)，通過增加承保的可靠性和安全性使得保險人和被保險人都可以從中獲益，現(xiàn)代統(tǒng)計理論的發(fā)展提供了新的承保原理。

（二）19世紀保險業(yè)發(fā)展特征

1.多樣化專業(yè)經(jīng)營

多樣化經(jīng)營可以有效擴大市場，在原有市場的經(jīng)驗可以直接成功運用于新開辟的市場中。多樣化經(jīng)營最典型的例子是意外事故保險，它出現(xiàn)于19世紀中期，但是發(fā)展緩慢，1900年左右，亨特設(shè)計擴大保單承保范圍才促使其發(fā)展起來。市場擴大通常由經(jīng)濟和社會的發(fā)展變化引起，這意味著保險很少會遭遇長期的停滯。

倫敦港口交易的發(fā)展也促使勞合社的業(yè)務(wù)不斷增加。專業(yè)化的出現(xiàn)產(chǎn)生了大量的、充滿活力的保險人和經(jīng)紀人機構(gòu)。專業(yè)的、定制承保方式在風(fēng)險多變和船東尋求富有競爭力的利率方面存在優(yōu)勢，傳統(tǒng)承保方法得以傳承。

2.競爭控制

兩個早期的海上保險公司（皇家交易保險公司和倫敦保險公司）提供的業(yè)務(wù)為其他市場注入了活力，然而它們享有的特權(quán)卻阻礙了勞合社等更富有冒險精神的公司之間的競爭，在這方面，很難評估它們獲得了怎樣的成功。

1824年，當市場向所有公司開放時，這些公司的發(fā)展是緩慢的。直到該世紀中葉，一些公司依靠由勞合社和利用其實力承保新的、更大的蒸汽動力船舶形成的倫敦海上保險市場獲得了成功。國際貿(mào)易的激增給商業(yè)帶來了變化，倫敦的中心地位使其成為了國際海上保險市場中心，勞合社是其中最著名的。太陽保險公司、皇家交易保險公司、倫敦保險公司享有特權(quán)，可以學(xué)習(xí)新的火災(zāi)業(yè)務(wù)以降低面臨的競爭壓力。

在18世紀，它們提出了火災(zāi)保險按風(fēng)險適當分級和接受的范圍進行分類的原則。起初，它們利用董事與倫敦的關(guān)系吸引業(yè)務(wù)，市郊的組織機構(gòu)也發(fā)展起來了，并試圖滲透到國際市場上，這些說明對世紀末出現(xiàn)的工業(yè)化帶來的新市場的控制是不成熟的。

競爭控制帶來了巨大反應(yīng)，由來自新企業(yè)的穩(wěn)定競爭變成了來自特定風(fēng)險方面的成本競爭，即便這樣，公司還是渴求能分攤到穩(wěn)定利潤。利物浦公司提出了“強大的皇家和利物浦，走出倫敦，走向全球”的口號。在倫敦，繼著名的托雷街大火之后，稅費增加刺激了商業(yè)聯(lián)盟的出現(xiàn)[2]。

3.海外擴張

生產(chǎn)率的提高使在競爭控制中難以發(fā)展的企業(yè)充滿活力，一些新的公司通過商業(yè)關(guān)系尋求海外商機，這由菲尼克斯在1800年首創(chuàng)。

從1850年開始，國際經(jīng)濟的增長給英國海外擴張?zhí)峁┝藯l件，隨著在帝國、拉丁美洲和美國一些地區(qū)貿(mào)易和投資活動的展開，英國變成了世界最大的保險市場。

1900年，有二分之一到三分之二的英國公司的火災(zāi)保費來自海外，那些沒有抓住機會、發(fā)展緩慢的傳統(tǒng)公司被新興公司超越。在國內(nèi)，在面臨關(guān)稅控制時，同樣產(chǎn)生出了新的市場化的方法。

自該世紀中葉以來，由檢查人員組成的分支機構(gòu)成為了可以直接處理大量投?？蛻舻挠行C構(gòu)。這非常重要，因為關(guān)稅刺激了保險經(jīng)紀人的發(fā)展。

4.立法監(jiān)管

1780年以前，英國壽險保險人還不了解精算原理，短期保單通過集中收取高的保費，長期保單依賴于提供應(yīng)享有的多樣化人身利益的機制來限定他們的責(zé)任。人們對保證保險的需求在人身保險方面主要涉及信用保證保險的安排、財產(chǎn)人身利益或者是生活中流行的投機押注。

1774年，法律規(guī)定沒有可保利益不得投保人身保險，這使人身保險經(jīng)營更規(guī)范。1780年左右，剛成立的公平人壽（1762）聘請一位名叫理查德?普萊斯的杰出數(shù)學(xué)家建立以北安普頓死亡率數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的模型，證明人身保險保費可以降低，這為公平人壽提供了富有競爭力的保單，其他企業(yè)紛紛效仿。

因為投保人是從廣大地區(qū)中篩選出來的，北安普頓生命表為企業(yè)帶來巨大盈余，這刺激了新企業(yè)的進入，帶來了競爭，為保單持有者提供了將來享有的利益。低利率和收益使人身保險成為19世紀中產(chǎn)階級的普遍需求，市場的發(fā)展使新企業(yè)能很容易的得以擴張，但是保險公司在管理龐大的人身保險資金時，卻沒有顧及企業(yè)道德的發(fā)展。

尤其是公司立法自由化之后，企業(yè)欺詐倒閉威脅著市場的聲譽，1820年，受當時環(huán)境的限制，立法者一直著眼于監(jiān)管問題，直到1869年著名的艾伯特倒臺才改變了這種狀況，艾伯特立法要求提供包括精算報告在內(nèi)的公開賬戶。在這種環(huán)境下，人身保險資金可以進行抵押，運行非常安全[3]。

（三）20世紀英國保險業(yè)發(fā)展動力

1.創(chuàng)新

1945年之后，全球經(jīng)濟迎來了前所未有的發(fā)展，火災(zāi)保險市場和海上保險市場也恢復(fù)了往日的活力，創(chuàng)新了保險產(chǎn)品。機動車輛保險隨著低收入階層購買汽車而迅速發(fā)展起來，隨著低收入階層的發(fā)展，工業(yè)人身保險機構(gòu)，現(xiàn)在來講就是復(fù)合型機構(gòu)，成功地為保單持有者提供了相當廣泛的產(chǎn)品。在殖民化時期，一些英國保險公司失去了帝國商業(yè)業(yè)務(wù)，而同時也有很多業(yè)務(wù)通過再保險的方式轉(zhuǎn)向了英國。

然而，發(fā)展帶來的最根本的變化是競爭均衡化。20世紀早期的勞合社多樣化經(jīng)營成為了世界上關(guān)稅公司新的有力競爭對手。

這個變化在國內(nèi)感覺更明顯。在戰(zhàn)爭期間，勞合社發(fā)展迅猛，強大的競爭力使由其通過再保險支持的經(jīng)紀人和獨立的公司，成功地進入了機動車輛保險市場。市場上大概有三分之一是獨立保險人，這為1945年后交叉進入所有市場者提供了快速發(fā)展的平臺。

2.關(guān)稅瓦解，跨國公司合并出現(xiàn)

關(guān)稅公司在處理事務(wù)中的文化和機構(gòu)是特有的，事務(wù)要想達成一致需要付出較高的成本。1968年，因為最大的意外事故關(guān)稅成員失去了很多業(yè)務(wù)，導(dǎo)致意外事故關(guān)稅瓦解。同年，壟斷委員會提及了火災(zāi)保險業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致了房屋保險達成率的結(jié)束并且威脅到了所有的火災(zāi)關(guān)稅的結(jié)束，1985年，取消了商業(yè)風(fēng)險的關(guān)稅。

關(guān)稅控制的收縮改變了商業(yè)經(jīng)營，威脅了不穩(wěn)定的保險費率競爭，而這種情況恰恰是保險人擔(dān)心的，費率的下降使依賴市場的關(guān)稅公司分支機構(gòu)處境危險。1974年，保險公司通過更嚴格的立法監(jiān)管來防止欺詐和不負責(zé)任，但是20世紀最后25年是一個過渡到新政權(quán)的困難時期。保險公司追求兩個策略：尋求降低保險公司的數(shù)量以維持穩(wěn)定的自發(fā)競爭；試圖縮減只接受關(guān)稅稅率控制調(diào)整的大規(guī)模機構(gòu)。

然而，實際并沒有達到可控的管理目標，很多有一定影響力的公司被合并了，大概1960年關(guān)稅體系開始瓦解，直到1980年才徹底結(jié)束，整個過程進展和緩。出于規(guī)模經(jīng)濟的考慮，他們希望總部和分支機構(gòu)更合理化，昂貴的大型計算機取代了部分員工。交易的低進入成本，保險的國際化，包括監(jiān)管的放松，這些都意味著相關(guān)的市場規(guī)模比國內(nèi)發(fā)展得更快，全球競爭需要全球的穩(wěn)定。

1990年，跨國合并以前所未有的速度發(fā)展，這樣的發(fā)展是從19世紀英國保險擴張開始的。英國公司認識到自身的劣勢，相對而言，國外的競爭市場更輕便、簡潔、容易，并購國際競爭對手的吸引力變大，高度監(jiān)管和受保護的市場留存下來。這樣，英國保險人在國外日益增多。

3.技術(shù)

技術(shù)的發(fā)展可以繞開傳統(tǒng)的中介組織，節(jié)約創(chuàng)業(yè)成本，傳統(tǒng)公司如果采取新的技術(shù)方法就要冒著失去代理人、經(jīng)紀人、員工和它們中主要資產(chǎn)的風(fēng)險。很顯然，它們不愿意改變，這為新的保險人成功進入個人保險業(yè)務(wù)創(chuàng)造了機會。最終迫使傳統(tǒng)的保險人不得不改變以避免難以接受的商業(yè)損失。1990年，傳統(tǒng)的保險模式結(jié)束了，新的所有權(quán)和組織模式出現(xiàn)。擁有300多年歷史的分支機構(gòu)和代理網(wǎng)絡(luò)的結(jié)束與其說是有組織的撤退不如說是以失敗而告終，毫無疑問，這是保險業(yè)300年來最顯著的轉(zhuǎn)折點。

二、英國保險業(yè)發(fā)展的三條主線

英國保險的成功建立在發(fā)展承保，提供一系列產(chǎn)品，成功地實行多元化營銷的管理模式方面。事實證明這是非常有效的。局限于某個模式中，公司很難提供更廣泛的、富有彈性的風(fēng)險管理服務(wù)，這樣也會限制公司的業(yè)務(wù)能力。在國際市場上，來自于勞合社的壓力使得英國公司比其他大多數(shù)政權(quán)地區(qū)的公司更富有競爭力和彈性。除了提供保障條款，英國保險還提供了其他福利，海外業(yè)務(wù)給英國帶來了無形的收益，通過盈余和投資收益增加了國際儲備。

在兩次世界大戰(zhàn)中，英國的海外資產(chǎn)提供了至關(guān)重要的戰(zhàn)略支持[4]，國內(nèi)，保險基金是政府支出的資金來源，私人資產(chǎn)的形成提高了市場的流動性、穩(wěn)定性和有效性。專業(yè)技術(shù)可以有效降低風(fēng)險，很多保險產(chǎn)品成為了政府福利的有益補充。有三條主線貫穿英國保險業(yè)發(fā)展歷史，很有可能會繼續(xù)影響其以后的發(fā)展。

（一）競爭和合作之間的關(guān)系

合作為公司和消費者帶來了大量的好處，包括：穩(wěn)定的市場，再保險、承保和費率信息的交換，海上救助服務(wù)和索賠處理，與風(fēng)險相關(guān)的技術(shù)研發(fā)，通過諸如研究所和精算師為員工和技術(shù)發(fā)展提供支持等。

然而，同樣的聯(lián)系也會引起勾結(jié)行為，很有可能產(chǎn)生自滿現(xiàn)象，缺少成本意識，對消費者的利益不敏感，這樣一來對競爭非常不利。即使看起來是最復(fù)雜的合作，通過競爭也能夠重振、產(chǎn)品和服務(wù)。保險人不僅要懂得競爭，也要知道與成功的企業(yè)相互合作。

（二）通過商業(yè)最大化信息流整合保險程序

19世紀的公司通過總部和代理機構(gòu)及分支機構(gòu)之間聯(lián)合承保以降低市場的低效率，在承保人尋求控制和分支經(jīng)理人成長過程中，也存在一些困難。

20世紀保險公司試圖更有效的管理，復(fù)合型公司轉(zhuǎn)向消費者為主的管理思想，但是有些承保人仍然抵制該策略，很少有激勵政策予以整合。

另一個措施是1980年對個人和商業(yè)生產(chǎn)部門采取的，然而，根本性變化之一是1990年對直接市場采取的允許定制化服務(wù)以避開標準保單和費率的激勵措施。

（三）整合和市場之間的關(guān)系

現(xiàn)代保險以大公司創(chuàng)新整合多種活動為主導(dǎo)，這往往意味著經(jīng)濟規(guī)模和機會，在規(guī)模和分布廣泛的比較大的保險公司中特別重要，但是規(guī)模效益也能為市場提供機會。全球的市場吸引全球的保險人，這些保險人同樣產(chǎn)生了他們這個階段的效率和市場能力之間的緊張關(guān)系。

跨國公司雖然會獲得國內(nèi)參與者難以獲得的效率，但是它們也會嘗試建立全球壟斷以替代原來的全國壟斷[5]。市場產(chǎn)生了新的規(guī)則方式，大型的承保人日益重視檢查風(fēng)險管理中的負債情況。

三、對我國的啟示與借鑒

（一）經(jīng)濟發(fā)展是保險業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)

經(jīng)濟良好發(fā)展是保險業(yè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)，保險是非渴求商品，在人們收入較低的情況下，對保險的需求也會受到抑制。在英國保險業(yè)發(fā)展過程中，由于戰(zhàn)爭期間國際經(jīng)濟不景氣使保險投資帶來了壓力，但公司卻通過新業(yè)務(wù)的拓展渡過了難關(guān)。

另外，經(jīng)濟不景氣，人們普遍缺乏安全保障，對人身保險也會產(chǎn)生很大的需求，對保險業(yè)而言，這當然也是發(fā)展機遇。1938年以前，英國經(jīng)濟不景氣，保險公司為中產(chǎn)階級設(shè)計了養(yǎng)老保險作為其投資渠道，該投資可以享受稅收優(yōu)惠，為公司客戶提供養(yǎng)老金計劃。當前，我們國家經(jīng)濟發(fā)展較快，人們對保險需求也日益提高，即使我國經(jīng)濟發(fā)展有所波動，對我國保險業(yè)來講，如果把握良好，當中也存在發(fā)展機遇。

（二）重大事件會促進保險業(yè)的發(fā)展

歷史上會發(fā)生很多重大事件，這些事件的發(fā)生往往給保險業(yè)帶來發(fā)展機遇，如果保險業(yè)能把握住機會，往往會促使保險業(yè)創(chuàng)造新的險種。1666年，英國倫敦發(fā)生歷史上最嚴重的大火，大火燃燒了4天，使倫敦大約六分之一的建筑被燒毀，此次事件過后，牙醫(yī)尼古拉?巴蓬創(chuàng)立了火災(zāi)保險。

（三）政策措施為保險業(yè)的發(fā)展提供保障

英國在1880年，立法強制雇主對其雇員投保意外事故保險，這創(chuàng)造了一個新的隨著法律的頒布而得以發(fā)展的保險市場。1820年，受當時環(huán)境的限制，立法者一直著眼于監(jiān)管問題，直到1869年著名的艾伯特倒臺才改變了這種狀況，艾伯特立法要求提供包括精算報告在內(nèi)的公開賬戶。

在這種環(huán)境下，人身保險資金運行非常安全，可以進行抵押，1870年后收益率下滑的時候保險公司資金轉(zhuǎn)而購買債券。國家頒布立法等政策措施往往給保險業(yè)帶來發(fā)展機遇，我國的法律制度還不完善，在頒布完善新的法律法規(guī)時，往往也會為我國保險業(yè)發(fā)展帶來契機。

（四）技術(shù)發(fā)展為保險業(yè)發(fā)展提供機遇

1980年以后，出于規(guī)模經(jīng)濟的考慮，英國保險公司希望總部和分支機構(gòu)更合理化，大型計算機取代了部分員工，技術(shù)的改變加劇了機構(gòu)收縮，微機取代大型主機，開啟了新的承保和市場模式。

自1985年，直接保險徹底改變了以往模式，復(fù)雜的交互式數(shù)據(jù)支撐了電話聯(lián)系、團體承保和反應(yīng)靈敏的市場。這繞開了傳統(tǒng)的分支機構(gòu)、中介組織，節(jié)約了成本，使保險費率更有競爭力。當前我國正處在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛階段，大數(shù)據(jù)的挖掘和應(yīng)用為保險公司提供了技術(shù)平臺。

[1]Chaplin,Geoff.Life Settlements and Longevity Structures:Pricing and Risk Management[Z].2009,P5.

[2]Brennan M and JFranks.Underpricing,Ownership and Control in Initial Public Offerings of Equity Securities in the UK[J].Journal of Financial Economics 45,1997,391-413.

[3]Theodore M Porter.Regulated Lives:life insuranceand British Society,1800-1914,Jouralof interdisciplinary history,volume 41,Number3,winter 2011, p447-448.

[4]Oliver M Westall.Managing Risk:British Insurance over 300 Years[J].Insurance Trends,April 2001,P17-23.

[5]http://www.abi.org.uk/[EB/OL].

（責(zé)任編輯：張艷峰）

Britain is the earliest country to establish insurance system.The riskmanagement idea has a history of 300 years.This paper discusses the basic principle of risk management of British business and evolution in the past 300 years.Grasp the development characteristics and the force of the British insurance industry,and summarizes itsenlightenments to the developmentofChinese Insurance industry.

British insurance;riskmanagement;evolution;enlightenments

1003-4625（2014）12-0072-04

F840.3

A

2014-10-13

本文得到2014年度中國社會科學(xué)院創(chuàng)新工程重大招標課題“長壽風(fēng)險管理與養(yǎng)老保障體系研究”資助。

趙燕妮（1977-），女，山東青島人，中國社會科學(xué)院金融研究所在站博士后，齊魯工業(yè)大學(xué)，副教授；郭金龍（1965-），男，河南上蔡人，博士生導(dǎo)師，研究員，中國社會科學(xué)院金融研究所保險與社會保障研究室主任，中國社會科學(xué)院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心秘書長。