羅瑜

摘 要：近年來(lái)，廣東省積極探索金融、科技、產(chǎn)業(yè)三者融合創(chuàng)新，創(chuàng)造出了精彩紛呈、亮點(diǎn)頻出的好成績(jī)。但由于三者在管理體制、制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行模式上仍然存在障礙，在一定程度上制約了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前，廣東省正處在轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，加快推動(dòng)金融科技產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，并探索一套行之有效的解決辦法，將有效提升廣東省經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

關(guān)鍵詞：廣東省；金融科技產(chǎn)業(yè)；創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）05-0039-03

金融科技產(chǎn)業(yè)的融合創(chuàng)新是適應(yīng)全球新一輪轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措。金融、科技、產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合，將成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核動(dòng)力，為轉(zhuǎn)型升級(jí)插上騰飛的翅膀。當(dāng)前，廣東省正處在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，大力推動(dòng)金融科技產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，是提升廣東省經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑。

一、金融科技有效支持廣東省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

近年來(lái)，作為我國(guó)改革開(kāi)放先行地和試驗(yàn)田的廣東省，積極探索建立金融科技產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新的工作機(jī)制和政策機(jī)制，搭建融合發(fā)展的協(xié)作平臺(tái)，著力提升自主創(chuàng)新能力，加快建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。創(chuàng)造出了精彩紛、呈亮點(diǎn)頻出的好成績(jī)。

（一）金融資本引導(dǎo)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

近年來(lái)，廣東省充分發(fā)揮省高新區(qū)發(fā)展引導(dǎo)專項(xiàng)資金作用，引導(dǎo)高新區(qū)“二次創(chuàng)業(yè)”和創(chuàng)新體系建設(shè)，加大力度實(shí)施“雙提升”戰(zhàn)略，推進(jìn)高新區(qū)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，支撐引領(lǐng)全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使高新區(qū)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。一方面是高新區(qū)呈現(xiàn)質(zhì)升量增的變化。高新區(qū)以占全省0.2%的土地面積，創(chuàng)造了全省約1/6的工業(yè)總產(chǎn)值、1/6的出口額、1/3的高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)值，成為了廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“金字招牌”。其中，深圳市以316億元/平方公里的高產(chǎn)值超過(guò)臺(tái)灣新竹科技園，位居全國(guó)高新區(qū)首位。另一方面是高新區(qū)的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群加快發(fā)展。廣東省以創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)為抓手，推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在高新區(qū)集聚發(fā)展，初步形成了深圳市具有世界先進(jìn)水平的新一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群、廣州市具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群、惠州市規(guī)模超千億的智能終端及云計(jì)算應(yīng)用產(chǎn)業(yè)集群以及稀貴金屬集成電路設(shè)計(jì)等12個(gè)省級(jí)以上創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群試點(diǎn)。

2012年，廣東省高新技術(shù)成為優(yōu)化提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“主力軍”。全省有高新技術(shù)企業(yè)6 699家；高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)值4萬(wàn)億元，增長(zhǎng)12.4%。2012年，全省21個(gè)省級(jí)以上高新區(qū)營(yíng)業(yè)總收入達(dá)2.05萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.0%。其中，9個(gè)國(guó)家級(jí)高新區(qū)營(yíng)業(yè)總收入17 935.76億元，增長(zhǎng)18.9%；12個(gè)省級(jí)高新區(qū)營(yíng)業(yè)總收入2 569.46億元，增長(zhǎng)19.6%。

（二）科技攻關(guān)帶動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

科學(xué)技術(shù)攻關(guān)加快對(duì)廣東省搶占新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和把握發(fā)展主動(dòng)權(quán)尤為重要。2012年，在廣東省委省政府優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策引領(lǐng)下，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，加快推進(jìn)了廣東先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的培育發(fā)展。2012年，八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到2 651.41億元，增長(zhǎng)12%，增幅比全省規(guī)模以上工業(yè)高3.6個(gè)百分點(diǎn)，占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重達(dá)12.1%。從行業(yè)領(lǐng)域看，廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以高端新型電子信息和高端裝備制造為主，液晶電視模組產(chǎn)能占全球的1/4強(qiáng)，LED規(guī)模約占全國(guó)的一半，新能源汽車產(chǎn)能超萬(wàn)輛。

在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)攻關(guān)重大專項(xiàng)的帶動(dòng)下，廣東省有望在MOCVD超材料等60多個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)尖端領(lǐng)域，形成一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)和裝備，形成一批拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，LED產(chǎn)品不斷成熟，成本持續(xù)下降，成功進(jìn)入市場(chǎng)巨大的室內(nèi)照明領(lǐng)域，拉動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)；新一代通信云計(jì)算核電風(fēng)電光伏等技術(shù)日臻成熟，也進(jìn)入大規(guī)模應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化階段?？梢哉f(shuō)，科技攻關(guān)突破使廣東戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)迎來(lái)新一輪大發(fā)展。

值得提及的是，近年來(lái)，廣東省探索建立多種創(chuàng)新要素間緊密聯(lián)系協(xié)調(diào)互動(dòng)合作的協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，使LED產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)攻關(guān)和市場(chǎng)應(yīng)用示范實(shí)現(xiàn)“兩頭突破”。 一是采取產(chǎn)學(xué)研合作方式研發(fā)出MOCVD國(guó)產(chǎn)化樣機(jī)，成功突破了LED外延片制造的核心技術(shù)和裝備。國(guó)產(chǎn)MOCVD樣機(jī)等一批戰(zhàn)略性產(chǎn)品成功研發(fā)，LED芯片制備技術(shù)領(lǐng)域的專利申請(qǐng)量近1 700件，約占相關(guān)專利總量的20%，連續(xù)3年保持30%以上的增長(zhǎng)率，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)逐漸向高端環(huán)節(jié)延伸。二是加快LED照明產(chǎn)品應(yīng)用示范及推廣，全面推進(jìn)“綠色照明示范城市”建設(shè)工程。全省已新安裝的LED路燈近60萬(wàn)盞，超過(guò)歷年總和；新增應(yīng)用路段超過(guò)1萬(wàn)公里，規(guī)模繼續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年，廣東省LED產(chǎn)業(yè)保持持續(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值2 170.36億元，同比增長(zhǎng)44.7%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)位居全國(guó)首位。

（三）科技服務(wù)大力推動(dòng)專業(yè)鎮(zhèn)轉(zhuǎn)型升級(jí)

近年來(lái)，廣東省在技術(shù)和服務(wù)上大力推動(dòng)專業(yè)鎮(zhèn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)專業(yè)鎮(zhèn)從產(chǎn)業(yè)集群向創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型。一是推動(dòng)專業(yè)鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)型。按照“一鎮(zhèn)一策”思路，利用產(chǎn)業(yè)生態(tài)方法指導(dǎo)專業(yè)鎮(zhèn)科學(xué)發(fā)展，全年完成50多個(gè)專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展調(diào)研，確立了從技術(shù)服務(wù)層面開(kāi)展專業(yè)鎮(zhèn)的提升建設(shè)。二是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)攻關(guān)。以專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)學(xué)研合作和聯(lián)合實(shí)施技術(shù)路線圖計(jì)劃為抓手，加快推動(dòng)產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)攻關(guān)。圍繞產(chǎn)業(yè)升級(jí)的共性技術(shù)需求，先后制定30多個(gè)專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線圖，為陶瓷、紡織、服裝、五金、家電等區(qū)域支柱產(chǎn)業(yè)的升級(jí)規(guī)劃技術(shù)發(fā)展路徑，指導(dǎo)企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新。

目前，以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的專業(yè)鎮(zhèn)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率日益提高，數(shù)量逐年遞增，截至2012年底，全省省級(jí)專業(yè)鎮(zhèn)數(shù)量增至342個(gè)，創(chuàng)造的GDP約1.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.5%，占全省GDP比重的31.6%，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的平均貢獻(xiàn)率達(dá)到39.3%。可以毫不夸張地說(shuō)，縱觀廣東省的經(jīng)濟(jì)版圖，專業(yè)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)雄踞1/3強(qiáng)，已成為廣東省區(qū)縣和鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，也是廣東省科技支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長(zhǎng)極。endprint

在公共創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)的帶動(dòng)下，專業(yè)鎮(zhèn)通過(guò)突破重大關(guān)鍵共性技術(shù)，打造銷售品牌，提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈，使金屬制品、紡織服裝、玩具禮品等一大批傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)重新煥發(fā)生機(jī)。與此同時(shí)，專業(yè)鎮(zhèn)搶抓機(jī)遇，積極培育LED等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展先進(jìn)裝備制造業(yè)，發(fā)展會(huì)展和物流等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，成功地實(shí)現(xiàn)了專業(yè)鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

二、金融科技產(chǎn)業(yè)融合深層次問(wèn)題初探

廣東省科技金融工作雖然取得了一定成效，但仍不能滿足科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化的融資需要。由于在管理體制、制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行模式上仍然存在障礙，企業(yè)資金、政府投入、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行貸款、股票融資、債券資金等不同性質(zhì)的資金缺乏協(xié)調(diào)互動(dòng)，存在著功能缺失和政策失調(diào)等問(wèn)題。具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

（一）傳統(tǒng)信貸模式難以提供融資服務(wù)

銀行是我國(guó)金融資源配置的主渠道，其人員配備和風(fēng)險(xiǎn)控制主要是針對(duì)現(xiàn)金流充足或抵押品豐富的大中型企業(yè)而設(shè)置的。科技型企業(yè)缺乏抵質(zhì)押物、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大、成長(zhǎng)性難以把握、放貸成本高、收益相對(duì)較低，因此難以成為銀行的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。要解決這個(gè)問(wèn)題，不僅需要銀行等金融機(jī)構(gòu)在更新服務(wù)理念、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式等方面繼續(xù)做出探索和努力，也需要發(fā)揮產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、稅收等政策合力，為金融資源更好的介入科技型中小企業(yè)營(yíng)造良好的環(huán)境。

（二）多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)尚不完善

近年來(lái)，我國(guó)盡管加快市場(chǎng)建設(shè)步伐，但多層次資本市場(chǎng)體系仍不夠完善。一方面，創(chuàng)業(yè)板股票高溢價(jià)發(fā)行的“造富”運(yùn)動(dòng)，吸引了大量短期資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資“賺快錢”，熱衷于投資Pre-IPO（即將上市的企業(yè)）項(xiàng)目，缺少對(duì)早中期項(xiàng)目的資金支持；另一方面，由于中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)際進(jìn)入門檻仍然較高、發(fā)行審核效率偏低，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)自主創(chuàng)新企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支持不足，大量需要資金支持的科技型中小微企業(yè)被排除在外。多層次資本市場(chǎng)體系不成熟已嚴(yán)重制約了科技型企業(yè)利用資本市場(chǎng)獲取資金。我國(guó)債券市場(chǎng)仍不發(fā)達(dá)，雖然市場(chǎng)規(guī)模近些年有較大擴(kuò)展，但市場(chǎng)上針對(duì)中小企業(yè)的集合債券、集合票據(jù)等債券仍處于起步階段。

（三）創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展規(guī)模有限，專業(yè)投資能力不強(qiáng)

創(chuàng)業(yè)投資大多投資于成熟期的、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)，僅有約1/3的資金支持了種子期和初創(chuàng)期的科技型企業(yè)。一是對(duì)地方的引導(dǎo)和激勵(lì)缺乏有效手段，國(guó)家層面針對(duì)科技保險(xiǎn)的資金支持還沒(méi)做任何安排；二是科技企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)亟待提高；三是部分政策落實(shí)不到位，如實(shí)施細(xì)則不夠明確、相關(guān)稅收政策沒(méi)落實(shí)等；四是相關(guān)合作機(jī)制不完善，科技保險(xiǎn)涉及的部門間缺乏順暢的溝通和協(xié)作機(jī)制。

（四）科技金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合缺乏整體頂層設(shè)計(jì)

從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)看，由國(guó)家出面對(duì)創(chuàng)新型中小企業(yè)進(jìn)行金融支持是慣例，如美國(guó)設(shè)立了中小企業(yè)服務(wù)局（SBA），主要通過(guò)“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”（SBIC）擔(dān)保債券和參與證券等方式為中小企業(yè)提供資金支持；英國(guó)也設(shè)立了小企業(yè)服務(wù)局（SBA），通過(guò)小企業(yè)貸款擔(dān)保方案提供信用擔(dān)保；德國(guó)政府也出資建立相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等，但我國(guó)科技與金融結(jié)合從整體設(shè)計(jì)上還沒(méi)有上升到國(guó)家戰(zhàn)略的層面，這就使得科技金融的融合仍顯力不從心。另外，科技與金融的結(jié)合，除了提供資金要素之外，很重要的一點(diǎn)還要發(fā)揮金融市場(chǎng)的作用，推進(jìn)科技企業(yè)的充分競(jìng)爭(zhēng)、兼并重組、優(yōu)勝劣汰、做強(qiáng)做大，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源的合理配置、有效流動(dòng)和更有效率的使用。目前，這種深層次的結(jié)合還處于不太成熟的階段。

因此，盡管廣東省科技金融創(chuàng)新已經(jīng)取得了一些成效，但由于缺少國(guó)家層面的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)，以及市場(chǎng)體系不健全等原因，還遠(yuǎn)沒(méi)有探索出一套行之有效的解決辦法，政策的普適性和普惠性沒(méi)有預(yù)期得好，更沒(méi)有出現(xiàn)科技型中小企業(yè)普遍受益的局面。

三、加強(qiáng)科技金融創(chuàng)新 促進(jìn)廣東省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

科技是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心推動(dòng)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要主體，科技與金融的有機(jī)融合是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)裂變的核動(dòng)力，是促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措。如果科技與金融對(duì)接好，就可以促進(jìn)提高科技成果產(chǎn)品化的效率。審視現(xiàn)實(shí)，科技與金融如何有效結(jié)合，是關(guān)乎創(chuàng)新型廣東建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重大戰(zhàn)略性課題。

（一）重視政策制度的頂層設(shè)計(jì)

廣東省已進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，對(duì)科技引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求更加迫切，這必然要求加強(qiáng)對(duì)科技金融創(chuàng)新的整體頂層設(shè)計(jì)。

1.制定中長(zhǎng)期融資戰(zhàn)略規(guī)劃

研究制定支持廣東省科技創(chuàng)新發(fā)展的中長(zhǎng)期投融資政策框架，明確支持科技創(chuàng)新的基本融資體制、政府職責(zé)和導(dǎo)向措施，形成合理有效的促進(jìn)科技創(chuàng)新的融資體系。

2.健全融資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制

建議通過(guò)設(shè)立廣東省科技發(fā)展扶持型基金，對(duì)重大科技項(xiàng)目的貸款融資進(jìn)行財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，進(jìn)一步完善專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)職能，完善金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在科技融資上的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，發(fā)揮政策性資金的職能，把社會(huì)資金吸引到科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)上來(lái)。

3.加大確保優(yōu)先安排科技創(chuàng)新資金

在較為寬松的貨幣政策環(huán)境下，綜合運(yùn)用財(cái)政、稅收、外匯、政府采購(gòu)等政策手段，通過(guò)稅收優(yōu)惠和呆壞賬撥備及核銷等措施，加大對(duì)社會(huì)資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的引導(dǎo)力度。而在國(guó)家實(shí)施相對(duì)緊縮的貨幣政策時(shí)期，則要為科技創(chuàng)新留出足夠的融資額度。

（二）完善科技風(fēng)險(xiǎn)投資體制

風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)扶持高新技術(shù)中小企業(yè)發(fā)展具有重要作用。不過(guò)，目前的風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)廣東科技生產(chǎn)力的促進(jìn)作用還十分有限。其主要原因有二，一是風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模較小，難以滿足高科技項(xiàng)目融資的需求，偏小的風(fēng)險(xiǎn)資本既加大了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，又無(wú)法發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)資本“助推器”的作用；二是缺乏有效的資金撤出渠道，難以形成投入產(chǎn)出的良性循環(huán)機(jī)制。

為了完善風(fēng)險(xiǎn)投資體制，拓寬科技融資空間，需要做好以下幾方面的工作。一是建立多元化的融資渠道。以政府投入為先導(dǎo)，在利率、稅收上給予適當(dāng)優(yōu)惠，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)、上市公司和大型企業(yè)集團(tuán)通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)基金的方式吸引社會(huì)閑散資金，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模。二是針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的股本權(quán)益、債券、商業(yè)票據(jù)等，建立和完善各種類型的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，在吸引社會(huì)資金為科技企業(yè)提供資金來(lái)源的同時(shí)，向風(fēng)險(xiǎn)投資提供更多的退出渠道。三是設(shè)立并完善多層次股權(quán)市場(chǎng)，即主板和中小板、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)等，形成一個(gè)金字塔狀。同時(shí)，要培育更多的市場(chǎng)機(jī)制，擴(kuò)大私募債發(fā)行與場(chǎng)外交易，增加資產(chǎn)證券等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，共同拓寬科技融資空間。endprint

健全和完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制不僅能夠拓寬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的融資渠道，同時(shí)還將激發(fā)科技企業(yè)自主創(chuàng)新的熱情，有利于推動(dòng)創(chuàng)新型廣東省的建設(shè)。

（三）發(fā)揮商業(yè)銀行的重要作用

我國(guó)商業(yè)銀行的間接融資占融資總量的70%以上。因此，在完善支持科技創(chuàng)新發(fā)展的金融支持體系中，商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮重要作用，需要在以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)突破。

1.創(chuàng)新信貸制度

商業(yè)銀行需要?jiǎng)?chuàng)新信貸制度，建立適合科技企業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)流程，同時(shí)也要調(diào)整對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和信用增級(jí)方式，以更為科學(xué)的方式評(píng)估創(chuàng)新企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流，采取靈活擔(dān)保方式，增加擔(dān)保物品種，探索在專有技術(shù)、專利等動(dòng)產(chǎn)上設(shè)置抵押或質(zhì)押，開(kāi)展稅款返還擔(dān)保、股票股權(quán)抵押、保單抵押、債券抵押、應(yīng)收貨款抵押及其他權(quán)益抵押等多種貸款形式。

2.探索利用金融創(chuàng)新工具

針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的狀況，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，探索科技融資的利率市場(chǎng)化問(wèn)題，加大對(duì)高新技術(shù)企業(yè)貸款的浮動(dòng)力度。同時(shí)，商業(yè)銀行可積極探索資產(chǎn)證券化、可轉(zhuǎn)換債券、供應(yīng)鏈融資等在科技創(chuàng)新企業(yè)融資過(guò)程中的運(yùn)用方式，解決“收益與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱”問(wèn)題，降低交易成本。

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理

商業(yè)銀行需要結(jié)合科技產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，建立科技金融的監(jiān)測(cè)框架，消除監(jiān)測(cè)盲點(diǎn)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，尤其是要密切關(guān)注和監(jiān)測(cè)潛在的行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，合理配置科技創(chuàng)新企業(yè)中的信貸規(guī)模比重。商業(yè)銀行還應(yīng)加強(qiáng)與產(chǎn)權(quán)交易、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、第三方權(quán)威評(píng)估公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，共同探討科技企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)鑒定工作。

（四）培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

不斷加強(qiáng)促進(jìn)科技與金融融合，有利于為科技型企業(yè)提供持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新動(dòng)力。目前，90%的歐美跨國(guó)公司將創(chuàng)新融入了企業(yè)戰(zhàn)略，80%以上的企業(yè)有研發(fā)中心，企業(yè)10%以上的利潤(rùn)投入研發(fā)，蘋果、微軟、三星和思科等企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度（研發(fā)投入占銷售額之比）都在10%以上，高的甚至達(dá)到20%以上。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就是創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)。近年來(lái)，柯達(dá)公司破產(chǎn)，諾基亞、索尼等大企業(yè)業(yè)績(jī)下滑都是在創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)上出了問(wèn)題。在我國(guó)，許多企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)還停留在成本和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的層次，技術(shù)上“湊合”+營(yíng)銷上“忽悠”成為一部分企業(yè)的市場(chǎng)常態(tài)，特別是制造業(yè)大而不強(qiáng)，研發(fā)投入依然偏低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，即使是2009年全國(guó)制造業(yè)創(chuàng)新投入最多的100家企業(yè)，其平均研發(fā)投入強(qiáng)度也不足5%，與美歐日等國(guó)家相去甚遠(yuǎn)。因此，從長(zhǎng)期看，科技與金融結(jié)合就是完善對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的發(fā)現(xiàn)、評(píng)價(jià)、決策和激勵(lì)機(jī)制，幫助企業(yè)提高創(chuàng)新能力，培育以產(chǎn)品創(chuàng)新為主的核心競(jìng)爭(zhēng)力，解決企業(yè)發(fā)展后勁不足的問(wèn)題。這也是廣東省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的根本要義和制度保障所在。當(dāng)前，特別要?jiǎng)?chuàng)新信貸管理制度，加大配套金融的服務(wù)和支持力度，推動(dòng)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)集成，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，加強(qiáng)金融科技和產(chǎn)業(yè)對(duì)接，撬動(dòng)廣東省新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

[責(zé)任編輯 高惠琦]endprint