洪 辰

2014年是“十二五”規(guī)劃實施的第四年，也是新一屆政府力推改革、新政落實的第一年，中國經(jīng)濟發(fā)展的“第2季”將全面開啟。釋放改革紅利，激發(fā)內(nèi)生發(fā)展活力將成為經(jīng)濟發(fā)展的新驅(qū)動，經(jīng)濟增長的質(zhì)量和效益將放在更加重要的位置。圍繞“去杠桿化、結(jié)構(gòu)性改革和避免大規(guī)模刺激計劃”的經(jīng)濟思想，中國經(jīng)濟將在7.5%-8%的中速區(qū)間增長，過去城商行高速增長的宏觀經(jīng)濟紅利不再，取而代之的將是改革紅利，誰能把握住機遇、推動前瞻性轉(zhuǎn)型、化機遇為勝勢將決定未來可持續(xù)發(fā)展前景。面對沖擊銀行業(yè)的“三股洪流”（利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行），國內(nèi)城商行將通過盤活存量、用好增量，積極推進資產(chǎn)負債管理、加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、不斷優(yōu)化管理體制、著力強化資本管理，為未來可持續(xù)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

一、資產(chǎn)證券化盤活存量資金、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

2013年7月1日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，指出“逐步推進信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展，盤活資金支持小微企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整”。信貸資產(chǎn)證券化將成為未來城商行盤活存量資金、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的重要工具。2013年12月3日，北京銀行董事會通過《關(guān)于開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的議案》，同意開展不超過60億元的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。12月23日，南京銀行2013年第一次臨時股東大會通過《關(guān)于南京銀行股份有限公司開展信貸資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)試點業(yè)務(wù)的議案》，擬于2014－2016年間，分次發(fā)行累計不超過200億元的資產(chǎn)支持證券。此外，包括上海銀行、寧波銀行在內(nèi)的多家城商行也正在積極爭取信貸資產(chǎn)證券化額度。而隨著監(jiān)管層確定新一輪3000億元的信貸資產(chǎn)證券化額度，可以預(yù)計，以中小微業(yè)務(wù)為主定位的城商行將獲得更多發(fā)展機會。

二、融資渠道拓寬，資本補充機制進一步完善

隨著徽商銀行、重慶銀行成功赴港上市，赴港IPO將成為2014年眾多排隊上市城商行的重要備選。包括上海銀行、龍江銀行、南昌銀行和東莞銀行在內(nèi)的多家城商行均表示出赴港上市意愿，可以預(yù)計，在城商行A股開闡尚無期限的情況下，資本補充壓力漸增的上述城商行有望于2014年啟動赴港上市計劃。

除資本市場融資這一渠道外，減記型合格二級資本工具將成為2014年城商行資本補充的又一重要工具。2013年1月1日實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》降低了不合格二級資本工具對于資本的補充效力。自2013年起，減記型二級資本工具成為國內(nèi)城商行資本補充的主渠道之一。2013年12月31日，央行批準錦州銀行發(fā)行規(guī)模不超過15億元的合格二級資本工具，使之成為國內(nèi)第一家成功發(fā)行合格二級資本工具的城商行。減記型合格二級資本工具不但可以解決長期資金的來源問題，而且對于城商行下一步的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)擴張具有重要作用，因此，可以預(yù)計，隨著監(jiān)管層面的鼓勵以及錦州銀行的先行經(jīng)驗，或?qū)⒂懈喑巧绦刑剿?、啟動合格二級資本工具的發(fā)行。

三、備戰(zhàn)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷資格

近年來，債券承銷業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國內(nèi)城商行投行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要引擎，包括北京銀行、南京銀行在內(nèi)擁有主承銷商資格的城商行近年來債券承銷業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。以北京銀行為例，近兩年債券承銷規(guī)模增長迅速，已經(jīng)成為帶動投行業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)收入增長的主要力量。越來越多國內(nèi)城商行通過聯(lián)合擁有主承銷商資格的商業(yè)銀行開展債券承銷業(yè)務(wù)，積累了一定的客戶資源及業(yè)務(wù)經(jīng)驗。2013年11月18日，交易商協(xié)會發(fā)布《關(guān)于啟動非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商分層機制試點工作的公告》稱，將充分發(fā)揮不同類型機構(gòu)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，建立非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商分層機制，主承銷商分為A類和B類主承銷商。其中，B類主承銷商可在限定范圍內(nèi)開展非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)。因此，可以預(yù)計，包括江蘇銀行、杭州銀行、寧波銀行和徽商銀行等在內(nèi)的7家擁有承銷商資格但非主承銷商的城商行將有望通過申請升級成為B類主承銷商，從而得以進入限定區(qū)域范圍內(nèi)的債券主承銷市場。

四、消費金融試點推廣，城商行有望加速混業(yè)布局

2013年11月22日，銀監(jiān)會發(fā)布主席令，修訂完善《消費金融公司試點管理辦法》，并經(jīng)國務(wù)院同意，新增沈陽、南京、杭州、合肥、武漢等10個城市參與消費金融公司試點。自2010年北京銀行發(fā)起設(shè)立北銀消費金融公司、成都銀行發(fā)起設(shè)立錦程消費金融公司后，國內(nèi)城商行再度迎來布局消費金融、推進混業(yè)經(jīng)營的機遇。不同于普通銀行，消費金融公司目標群體主要為廣大中低收入群體，他們一般很難從銀行獲得貸款服務(wù)。從北銀消費金融的經(jīng)營情況來看，截至2013年10月末，貸款規(guī)模突破70億，客戶數(shù)量突破12萬戶，2013年上半年凈利潤就已達7018萬元。因此，這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有廣大的客戶群體與發(fā)展空間，城商行布局消費金融既是混業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的重要切入點，也是實現(xiàn)錯位獲取基礎(chǔ)客戶群體、發(fā)揮綜合平臺協(xié)同效應(yīng)的重要部署。

五、規(guī)范推進社區(qū)銀行，城商行社區(qū)戰(zhàn)略或?qū)⒓铀?/h2>

2013年12月6日，銀監(jiān)會印發(fā)《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于中小商業(yè)銀行設(shè)立社區(qū)支行、小微支行有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），在統(tǒng)籌研究此前中小商業(yè)銀行支行發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，對中小商業(yè)銀行社區(qū)支行、小微支行的牌照范圍、業(yè)務(wù)模式、風險管理、退出機制等內(nèi)容進行了進一步明確，為眾多城商行設(shè)立社區(qū)支行、小微支行提供了規(guī)范性文件。與此同時，《通知》還在《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》支行準入程序基礎(chǔ)上進一步簡化社區(qū)支行、小微支行審批流程，提出中小商業(yè)銀行可根據(jù)需求一次提出多家社區(qū)支行、小微支行設(shè)立申請，報相關(guān)銀監(jiān)局審批。此后，福建泉州銀行成為福建省內(nèi)首家獲準批量籌建社區(qū)支行的城商行?？梢灶A(yù)計，隨著利率市場化的加速推進，深扎社區(qū)、穩(wěn)住零售基礎(chǔ)客戶群體將成為國內(nèi)城商行零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向。

六、整合區(qū)域資源，優(yōu)化“總——分——支”三級架構(gòu)

隨著跨區(qū)域經(jīng)營的大力推進，部分城商行屬地分支機構(gòu)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)在全行占比進一步下降，在異地分行不斷增加的情況下，如何平衡好總行屬地業(yè)務(wù)與異地分行業(yè)務(wù)管理成為部分城商行組織架構(gòu)優(yōu)化的重點。2014年1月，南京銀行南京分行、營口銀行營口分行分別正式開業(yè)、獲準開業(yè)成為國內(nèi)城商行成立近二十年來又一具有標志性事件。經(jīng)過近四年的快速跨區(qū)域發(fā)展，國內(nèi)部分城商行異地分行數(shù)量迅速增加，部分城商行異地分行數(shù)量接近甚至超過10家，異地分行業(yè)務(wù)在全行的占比超過30%，甚至達到50%。以南京銀行和哈爾濱銀行為例，前者異地分行數(shù)量達到10家，遍布沿海重點城市，跨區(qū)域經(jīng)營幅度較大，而后者異地分行數(shù)量達到12家，異地分行資產(chǎn)占比達到53.96%，已經(jīng)成為與屬地并駕齊驅(qū)的重要組成部分。未來，隨著區(qū)域化發(fā)展以及機構(gòu)規(guī)模的快速增長，原有的管理模式已不能滿足發(fā)展的需要，部分城商行將逐步啟動總行與屬地經(jīng)營機構(gòu)分立改革，提升總行的戰(zhàn)略決策職能，將總行管理精力和資源從屬地經(jīng)營事務(wù)中釋放出來，不斷增強戰(zhàn)略決策、管理指導(dǎo)能力，努力提升整體發(fā)展水平。