楊偉鴿

積極政策引導下我國小微企業(yè)財務風險問題研究

楊偉鴿

一、小微企業(yè)的特征和發(fā)展的契機

1.小微企業(yè)的特征

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。小微企業(yè)的特征主要表現(xiàn)在四個方面：第一，投資主體多元化，組織形式多樣化。第二，融資渠道單一，融資方式多樣化。第三，科技含量低，運作方式靈活。第四，管理水平落后，財務制度不健全。

2.小微企業(yè)發(fā)展的必要性

改革開放特別是黨的十五大以來，我國的小微企業(yè)發(fā)展迅速，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用日益增強。小微企業(yè)本身經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉、轉移進退便捷等優(yōu)勢更加能夠適應當今瞬息萬變的市場和追求個性化、潮流化的消費者的要求，因而在我國的經(jīng)濟發(fā)展中，小微企業(yè)有著重要的地位，發(fā)揮著不可替代的作用。

3.小微企業(yè)發(fā)展的契機

2011年10月12日，國務院出臺了“國九條”，內(nèi)容主要是支持小微企業(yè)發(fā)展的金融財稅政策。財政部和國家發(fā)改委也發(fā)出通知，決定在未來3年免征小型微型企業(yè)22項行政事業(yè)性收費，以減輕小型微型企業(yè)負擔。這一系列政策舉措為中小企業(yè)的發(fā)展營造了良好的政策環(huán)境，對支持和鼓勵小微企業(yè)的發(fā)展起到了關鍵性作用，同時也為小微企業(yè)的騰飛起到了保駕護航的作用。

二、小微企業(yè)面臨的財務風險問題

1.盲目擴張，收益風險加大

中小企業(yè)的一大優(yōu)勢是其“船小好調(diào)頭”，經(jīng)營方式和發(fā)展思路靈活多變，能夠實現(xiàn)“進退自如”。但同時由于自身規(guī)模小，人、財、物等資源相對有限，既無力經(jīng)營多種產(chǎn)品以分散風險，也無法在某一產(chǎn)品的規(guī)模生產(chǎn)上與大企業(yè)競爭。于是有些小微企業(yè)就在利好的政策下開始進行規(guī)模擴張。規(guī)模擴張會帶來規(guī)模風險，是盲目擴大規(guī)模的負面影響。主要表現(xiàn)在現(xiàn)行的經(jīng)營管理方式無法適應并解決規(guī)模擴大帶來的問題，以及后續(xù)發(fā)展資金缺乏的風險。

2.融資成本高，金融風險突顯

面對利好政策，多數(shù)專家學者從各個方面對小微企業(yè)的融資提出了合理化建議和科學見解。但限于小微企業(yè)本身往往缺乏科學完善的資本規(guī)劃，企業(yè)資本結構不合理，籌集到的資金不能合理利用，同時融資成本又直接加大了企業(yè)的財務壓力，導致積極的政策不能發(fā)揮出積極的效果，反而帶來負面效應。此外，小微企業(yè)除了以高額的成本從銀行直接融資之外，還會采用民間借貸等其他融資方式來緩解資金緊張的問題。民間借貸以及企業(yè)間的相互融資同樣會加重企業(yè)的融資成本，甚至會在企業(yè)受外界影響、利潤下滑時發(fā)生資不抵債的現(xiàn)象。目前政府為了解決小微企業(yè)的融資問題出臺了一系列的優(yōu)惠政策，意在解決小微企業(yè)的融資難問題。但金融機構在落實政策的時候，有可能會因為降低放貸門檻，疏于核實，導致小微企業(yè)過度融資的問題。如果小微企業(yè)為了獲取資金支持，編造數(shù)據(jù)，提供虛假信息，而金融機構有沒能夠及時發(fā)現(xiàn)，沒有進行詳細的成本核算，將會給小微企業(yè)埋下極大的過度融資風險。

3.信用風險

大部分小微企業(yè)長期以來企業(yè)管理不規(guī)范，信用和法律意識淡薄,偷逃稅務現(xiàn)象嚴重,對于拖逃銀行等債權人債務的現(xiàn)象習以為常。許多小微企業(yè)銀行結算和繳納稅費往往采取個體工商戶的名義，資金往來大多數(shù)通過企業(yè)主的個人結算賬戶進行，有些企業(yè)甚至拿不出納稅憑證，僅能提供其他名目的支出來證明其經(jīng)營規(guī)模。小微企業(yè)在政府相關部門和金融機構等缺乏經(jīng)營行為留痕，違約行為的預見性差，加劇了小微企業(yè)信用風險的滋生。長期以來我國企業(yè)的信用評級制度依然不夠完善，特別是小微企業(yè)的資信評價更是缺乏有效的平臺，導致很多小微企業(yè)在融資過程中利用不實數(shù)據(jù)，在發(fā)展過程中受能力所限，資金回流困難后拖賬賴賬，嚴重影響了小微企業(yè)在金融機構眼中的可信度，為自己的發(fā)展后路關上了大門。

4.內(nèi)控風險

后金融危機時代，大多數(shù)企業(yè)逐漸意識到內(nèi)部控制對于企業(yè)的重要性，并竭力構建科學有效的內(nèi)部控制監(jiān)督體系，但多數(shù)小微企業(yè)尚未建立內(nèi)部控制制度來應對財務風險，一方面對內(nèi)部控制制度本身認識不夠，缺乏科學有效的控制體制，另一方面內(nèi)部牽制和管理制度形同虛設，不能有效貫徹落實。

三、預防和規(guī)避小微企業(yè)財務風險的對策

1.以科技帶動發(fā)展、避免盲目夸張

小微企業(yè)是市場經(jīng)濟的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。相對大企業(yè)而言，小微企業(yè)改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快。小微企業(yè)應更注重新技術的研發(fā)和科技產(chǎn)品的推廣，小微企業(yè)的各項改革成果，可以為大企業(yè)的改革實踐提供了有益經(jīng)驗，也可以在多種經(jīng)濟成分中堅定自己的地位。從世界上其他國家類似的成功經(jīng)驗來看，小微企業(yè)應當選擇能夠發(fā)揮企業(yè)自身優(yōu)勢的細分市場來進行專業(yè)化的經(jīng)營，走以小補大、以專勝缺的發(fā)展之路，這條道路能夠保證小微企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得生存和發(fā)展的空間。小微企業(yè)應當將自身有限的人財物等各項力量投向那些容易被大中型企業(yè)忽略或者放棄的細小市場，專注于某一具有特色的細小產(chǎn)品來帶動整個企業(yè)的不斷發(fā)展。做小的同時也要做精，不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，改進產(chǎn)品的質(zhì)量，以便能夠在市場競爭中利于不敗之地，并且獲得更加好的發(fā)展空間。小微企業(yè)從整體上看，量大、點多、且行業(yè)和地域分布面廣，又具有貼近市場、靠近顧客和機制靈活、反應快捷的經(jīng)營優(yōu)勢。因此，利于適應多姿多態(tài)、千變?nèi)f化的消費需求；凡是在零售商業(yè)領域，居民日常零星的、多種多樣的消費需求都可以通過千家萬戶中小企業(yè)靈活的服務方式得到滿足。

2.合理融資、避免盲目追風

以往由于正常的銀行融資渠道不暢，迫使小微企業(yè)尋求民間融資渠道，民間融資渠道進而成為其常規(guī)融資渠道。由于國家政策的調(diào)整與支持，目前小微企業(yè)的融資問題已經(jīng)開始慢慢緩解。各地紛紛設立專門的小企業(yè)融資公司，為小企業(yè)的發(fā)展提供資金扶持。這種融資公司由銀監(jiān)會進行監(jiān)管，在政府的引導下對民間資金的合理引導，同時又解決了小企業(yè)的融資問題，起到了雙重作用。這種融資公司的服務對象僅限小微企業(yè)，專為小微企業(yè)提供融資需求。公司也可為小企業(yè)發(fā)展提供融資租賃。由于聯(lián)保貸款方式一般只提供短期周轉資金貸款，而融資租賃則成為有長期融資需求的企業(yè)進行長期資金融通的有效手段。從政策層面來講，政府應加大對中小銀行支持小微企業(yè)貸款的扶持力度，積極引導中小銀行向小微企業(yè)放貸，降低抵押物要求的同時，加大對小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和未來前景的評估和認定。在貫徹落實國家政策的同時盡量降低成本，規(guī)避風險。如果從銀行的角度能夠給小微企業(yè)的融資加一道保險的話，小微企業(yè)的融資風險可能會相應降低。小微企業(yè)也應該認清現(xiàn)實，不能盲目跟風隨意融資，應立足于自身，努力發(fā)展內(nèi)涵，在獲得合理融資的基礎上放開手腳，力爭在市場經(jīng)濟的大潮中獲得一席發(fā)展之地。

3.構建完善信用擔保機制

按照傳統(tǒng)的信貸模式，銀行放貸需要有房產(chǎn)或者汽車等固定大物的抵押。小微企業(yè)往往不具有抵押物品的要求，這是銀行拒貸的最主要的原因。擔保行業(yè)的發(fā)展和擔保體系的完善將會對小微企業(yè)的融資難問題解決帶來重要的幫助。要不斷總結和評價現(xiàn)行擔保體系的優(yōu)劣勢，對成功經(jīng)驗和存在的問題都要進行深入分析，加強創(chuàng)新，進一步加強運營模式和產(chǎn)品設計的創(chuàng)新，注重發(fā)揮引用擔保機制的信用增進、風險分散、產(chǎn)業(yè)導向和行業(yè)整合功能。當然構建信用擔保評價體系不是任何小微企業(yè)自身或者擔保機構自身能夠解決的問題，需要中央政策的支持及地方政府的有效貫徹執(zhí)行以及小微企業(yè)自身的努力配合。

4.加強內(nèi)部控制制度建設，構建有效預防財務風險的防線

（1）建立科學完善的內(nèi)部控制制度。構建完善的內(nèi)部控制制度應當從內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等五個方面著手。內(nèi)部環(huán)境上小微企業(yè)要像大企業(yè)一樣完善治理結構、明確責權分配、加強內(nèi)部審計、構建企業(yè)文化，為企業(yè)的健康發(fā)展提供規(guī)則和結構。風險評估方面，企業(yè)應當根據(jù)設定的控制目標，全面、系統(tǒng)、持續(xù)的收集相關信息，結合實際情況開展風險評估并確定相應的風險承受度。關于控制活動，企業(yè)應當結合風險評估的結果，通過預防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制相結合的方法，運用崗位分工、授權批準、財產(chǎn)保護、績效考評等控制措施將風險控制在可承受范圍之內(nèi)。企業(yè)還應當建立信息與溝通制度，對收集到的各種內(nèi)外部信息進行合理的篩選和整合，及時傳遞給相關管理決策人員，以保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。最后，內(nèi)部監(jiān)督是評價內(nèi)部控制制度是否有效的重要手段，企業(yè)應當結合內(nèi)部監(jiān)督的情況，定期對內(nèi)部控制的有效性進行自我評價，出具內(nèi)部控制自我評價報告。

（2）有效執(zhí)行內(nèi)部控制制度。制度的有效執(zhí)行是制度能夠發(fā)揮效用的關鍵，因此，小微企業(yè)應重視提升小微企業(yè)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行力。要通過轉變觀念、物質(zhì)獎勵、經(jīng)濟處罰、強化考核等各項措施保證內(nèi)部控制制度落實到位。只有建立并有效執(zhí)行了內(nèi)部控制制度，小微企業(yè)的發(fā)展才能夠無后顧之憂。

對于小微企業(yè)的經(jīng)營者來說，應當時刻關注經(jīng)濟動態(tài)，關注國家相關優(yōu)惠產(chǎn)業(yè)、財稅政策，不斷更新財務和金融相關知識，樹立全新的企業(yè)管理的理念，提高風險意識。小微企業(yè)要重視財務信息的收集和加工，充分利用財務報表的相關資料，對企業(yè)的財務狀況進行監(jiān)測和反饋，把相關籌資風險、經(jīng)營風險和投資風險等消滅在萌芽狀態(tài)，以保證小微企業(yè)能夠在優(yōu)良的市場環(huán)境下健康有序發(fā)展。

（作者單位：安陽師范學院）