劉小旭 宋萍

摘 要：2014年7月，溫州民商銀行獲批籌建，這對(duì)于溫州民營(yíng)中小企業(yè)意義重大。本文主要針對(duì)溫州民營(yíng)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問(wèn)題，簡(jiǎn)析區(qū)域性民營(yíng)銀行對(duì)中小企業(yè)融資的推動(dòng)，力求為存在已久的民營(yíng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題提供一個(gè)可行的解決思路。

關(guān)鍵詞：區(qū)域性民營(yíng)銀行；溫州民營(yíng)中小企業(yè)；融資

溫州是中小企業(yè)的聚集地，數(shù)量龐大，溫州中小企業(yè)的發(fā)展一定程度上代表著中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。2014年7月，溫州民商銀行獲批籌建，這將是浙江省首個(gè)民營(yíng)銀行，也是全國(guó)首批獲批籌建的3家區(qū)域性民營(yíng)銀行之一，這對(duì)廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)福音，或許更是開放區(qū)域性民營(yíng)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的一個(gè)信號(hào)。中國(guó)的區(qū)域性民營(yíng)銀行如何助推中小企業(yè)融資，將是我們需要進(jìn)一步研究的課題。

一、溫州民營(yíng)中小企業(yè)融資狀況

溫州地區(qū)，自有資金實(shí)力雄厚，主要是自然人投資、企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈余積累和股東增資等，是重要的資金來(lái)源。民間借貸扮演重要角色，銀行信貸占比逐漸增加。伴隨中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，一部分中小企業(yè)發(fā)展成為集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的大中型企業(yè)，再生產(chǎn)過(guò)程中資金需求增加。小額貸款公司貸款對(duì)象主要是針對(duì)短期貸款個(gè)人或企業(yè)，考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，需要信用較好的擔(dān)保人擔(dān)?；騼r(jià)值較高的抵押物進(jìn)行抵押。據(jù)有關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，民間融資目前對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)利率高，風(fēng)險(xiǎn)高，不到萬(wàn)不得已大部分企業(yè)是不會(huì)采取這種貸款渠道的，寧可在各大銀行想盡辦法借款。

二、民營(yíng)中小企業(yè)融資制約因素

1、民營(yíng)中小企業(yè)的自身因素

（1）中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。盡管溫州民營(yíng)中小企業(yè)的數(shù)量一直在增加，但能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)達(dá)到三年及以上的中小企業(yè)僅占總數(shù)的一半。而且，多數(shù)企業(yè)非高科技型，產(chǎn)品附加值不高，較難規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不確定，收益難估算，償債能力難衡量。外部資金供給者出資面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，特別是大型銀行不愿意向該地區(qū)中小企業(yè)提供資金。

（2）中小企業(yè)缺乏有力的信用擔(dān)保。金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)多數(shù)要求借款人提供財(cái)產(chǎn)抵押，而溫州大多中小企業(yè)是勞動(dòng)密集型企業(yè)，許多仍在初創(chuàng)期，規(guī)模小、生產(chǎn)設(shè)備落后。抵押能力不足，也沒(méi)有實(shí)力雄厚的擔(dān)保人為企業(yè)擔(dān)保，很難從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

（3）中小企業(yè)管理不規(guī)范。溫州的中小企業(yè)多是民營(yíng)，實(shí)行家族式管理，缺乏現(xiàn)代化的管理體制，信息披露不規(guī)范，大型國(guó)有銀行和股份制銀行難以了解企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)其發(fā)放貸款時(shí)非常謹(jǐn)慎，或者不提供貸款。

2、外部環(huán)境因素

（1）金融機(jī)構(gòu)貸款條件高。金融機(jī)構(gòu)信貸投放缺乏積極性，貸款管理難度大、成本高，辦貸手續(xù)繁雜。

大型商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)授信評(píng)級(jí)有著較為嚴(yán)格的限制條件，發(fā)放每筆貸款的調(diào)查及監(jiān)管費(fèi)大體相同，貸款規(guī)模越大，單位交易成本越小。中小企業(yè)在貸款時(shí)，普遍額度小、次數(shù)多、時(shí)間緊，因此，貸款的單位成本越高。此外，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)缺乏靈活程序，審批復(fù)雜，周期較長(zhǎng)，也使許多中小企業(yè)望而卻步。

（2）當(dāng)前的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制。我國(guó)金融市場(chǎng)服務(wù)基本上為大型國(guó)有銀行和少數(shù)股份制銀行所壟斷。面對(duì)一個(gè)壟斷的資金供應(yīng)方，中小企業(yè)規(guī)模小、市場(chǎng)影響力弱、可提供的保證少，其融資需求很難得到滿足。

（3）缺乏政府的有力扶持。一是法律體系，二是政府政策。我國(guó)缺乏相關(guān)的信用法律制度，也缺乏統(tǒng)一權(quán)威管理部門，導(dǎo)致相關(guān)政策缺乏有效的協(xié)調(diào)。

三、區(qū)域性民營(yíng)銀行助推民營(yíng)中小企業(yè)融資

區(qū)域性民商銀行是一定區(qū)域內(nèi)的自然人和民營(yíng)企業(yè)共同投資參股、向其中的民營(yíng)中小企業(yè)提供資金支持并遵循市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)營(yíng)的銀行。區(qū)域性民營(yíng)銀行的資金主要源自區(qū)域內(nèi)，資金也主要用于區(qū)域內(nèi)，服務(wù)對(duì)象除了居民個(gè)人外，主要是區(qū)域內(nèi)的民營(yíng)中小企業(yè)。區(qū)域性民營(yíng)銀行雖然也可以在其他地區(qū)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，但其主要不是為了做大業(yè)務(wù)范圍，而是作為一種補(bǔ)充，尤其是為區(qū)域內(nèi)的民營(yíng)中小企業(yè)的對(duì)外投資、資金融通等提供有效服務(wù)。

在很多發(fā)展中國(guó)家，區(qū)域性民營(yíng)銀行扮演著一個(gè)大型國(guó)有銀行和股份制銀行不可取代且舉足輕重的角色：為民營(yíng)中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務(wù)。它，是國(guó)有金融的重要補(bǔ)充，其建立必然會(huì)促進(jìn)金融業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而促進(jìn)中國(guó)整體金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

區(qū)域性民營(yíng)銀行是民營(yíng)中小企業(yè)融資的最優(yōu)選擇，一方面在于區(qū)域性民營(yíng)銀行具有大型金融機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的信息優(yōu)勢(shì)。區(qū)域性民營(yíng)銀行專門為區(qū)域中的中小民營(yíng)企業(yè)服務(wù)。通過(guò)長(zhǎng)期密切合作，逐漸加深對(duì)區(qū)域內(nèi)中小民營(yíng)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的了解，有助于緩和雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題。對(duì)于合作性區(qū)域民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，即便它們不能真實(shí)了解區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，為了雙方的協(xié)同利益，組織內(nèi)的中小民營(yíng)企業(yè)之間也會(huì)自我監(jiān)督相互監(jiān)督，這種自發(fā)的監(jiān)督從市場(chǎng)角度更為有效。另一方面在于，現(xiàn)代企業(yè)僅靠?jī)?nèi)部盈余積累難以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，當(dāng)內(nèi)部資金無(wú)法滿足需求時(shí)，企業(yè)必須選擇外部融資，對(duì)非高科技型的民營(yíng)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接融資幾乎不可行。發(fā)展區(qū)域性民營(yíng)銀行就成為了民營(yíng)中小企業(yè)選擇外部融資的最佳選擇。

發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行體系中，也存在著眾多的區(qū)域性民營(yíng)銀行，為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，如美國(guó)、德國(guó)。就區(qū)域性民營(yíng)銀行的發(fā)展趨勢(shì)而言，自20世紀(jì)70年代以來(lái)，無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，在全球范圍內(nèi)，民營(yíng)銀行的比重都在逐漸上升。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地區(qū)差異非常明顯。在一些地區(qū)，民營(yíng)中小企業(yè)星羅棋布，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，如溫州市。而中國(guó)西部市場(chǎng)化程度相對(duì)較低，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不太活躍。因此，在考慮區(qū)域性民營(yíng)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題上，應(yīng)根據(jù)中國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，考慮實(shí)際發(fā)展需要，有市場(chǎng)自主選擇。銀行業(yè)具有極強(qiáng)的區(qū)域集聚效應(yīng)，可以考慮將區(qū)域性民營(yíng)銀行總部置于區(qū)域金融中心，分支機(jī)構(gòu)散布周邊城市。此外，還應(yīng)根據(jù)區(qū)域民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展?fàn)顩r，考慮區(qū)域性民營(yíng)銀行的數(shù)量，防止業(yè)務(wù)壟斷。

在發(fā)展區(qū)域性民營(yíng)銀行的過(guò)程中，政府需要充分發(fā)揮間接指導(dǎo)作用。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，在全國(guó)全面開放區(qū)域性民營(yíng)銀行的條件還不具備，開放區(qū)域性民營(yíng)銀行需要一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，切不可急功近利。在這個(gè)漸進(jìn)過(guò)程中，政府扮演著重要角色，建立金融市場(chǎng)賴以健康發(fā)展的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)和法律環(huán)境，使得區(qū)域性民營(yíng)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行和其他股份制銀行按照市場(chǎng)規(guī)律，遵循法規(guī)，公平競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展。（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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