陳鵬飛

中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及其競(jìng)爭(zhēng)力

陳鵬飛

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅猛，以其多樣化產(chǎn)品贏得了廣泛市場(chǎng)。中小企業(yè)“貸款難”現(xiàn)象愈加凸顯，能夠獲得的金融服務(wù)已無(wú)法滿足生存發(fā)展的需求。探究中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，及時(shí)解決問(wèn)題，提高金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行和中小企業(yè)的雙贏局面。

中小企業(yè)；金融服務(wù)；商業(yè)銀行

一、中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)股權(quán)融資

在企業(yè)設(shè)立初期，內(nèi)源自有資金融資一般是企業(yè)選擇的融資方式。但是隨著中小企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，內(nèi)源融資不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。由于中小企業(yè)自身局限性，并不是所有的外源融資方式都適合中小企業(yè)。中小企業(yè)想要通過(guò)股權(quán)融資可能性很小。主板市場(chǎng)的進(jìn)入需要非常高的門(mén)檻，中小企業(yè)自身規(guī)模有限，企業(yè)資金受到限制，發(fā)行股票并不現(xiàn)實(shí)。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，股權(quán)融資在一定程度有所改變，但是能夠發(fā)行股票的中小企業(yè)有成熟的技術(shù)和產(chǎn)品，生產(chǎn)規(guī)模大，經(jīng)濟(jì)效益非常好，主要集中在基礎(chǔ)類產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

（二）中小企業(yè)分散股權(quán)融資

中小企業(yè)也嘗試讓企業(yè)入股的方式和外部自然人的方式進(jìn)行融資。雖然這種方式能夠擴(kuò)充企業(yè)的資金，但是會(huì)使得企業(yè)的股權(quán)分散。大股東對(duì)公司治理會(huì)產(chǎn)生利益趨同效應(yīng)和利益侵占效應(yīng)，具有足夠的激勵(lì)去收集信息并有效監(jiān)督管理層,從而避免股權(quán)高度分散情況，為了自身利益得到保障，中小企業(yè)的管理者不愿意分散股權(quán)，稀釋股東權(quán)益。因此這種融資方式也難以發(fā)展。

（三）中小企業(yè)發(fā)行債券融資

發(fā)行債券是一種有效的融資方式，資金成本較低，風(fēng)險(xiǎn)可控，具有財(cái)務(wù)杠桿作用，有效配置社會(huì)資源。但是一般發(fā)行債券的公司均為大型國(guó)有公司，他們生產(chǎn)規(guī)模較大，具有名牌產(chǎn)品和強(qiáng)烈的政治色彩。由于限制條件嚴(yán)格，籌資風(fēng)險(xiǎn)高，發(fā)行債券需要大量的資金和前期繁瑣漫長(zhǎng)的審批手續(xù)，中小企業(yè)很難通過(guò)自身努力達(dá)到要求，因此發(fā)行債券融資也變得不現(xiàn)實(shí)。

（四）中小企業(yè)民間借貸融資

民間借貸有悠久的歷史，尤其在沿海地區(qū)更加明顯。沿海發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)常使用民間借貸的方式，向個(gè)人或者團(tuán)體組織信貸資金。民間借貸雖然很方便，但是成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，若是不能按期還款，將要面臨嚴(yán)峻的局面。民間借貸不具備理性，承擔(dān)損失的能力更低，融資方式的單一不規(guī)范，隨意性、主觀性強(qiáng)，對(duì)資金的借入方缺乏有效的監(jiān)管手段，中小企業(yè)向民間借貸穩(wěn)定性差，也難以獲得大額資金，因此不是最佳選擇。

（五）中小企業(yè)商業(yè)銀行信貸

中小企業(yè)商業(yè)貸款過(guò)程中遇到的最大問(wèn)題是銀行和企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱，從金融政策上來(lái)看，國(guó)家雖然頒布了一些新的政策，諸如要求各家國(guó)有商業(yè)銀行總行成立了中小企業(yè)信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的籌資和貸款仍然受到了束縛和影響。從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)行的金融體系基本上是與以大企業(yè)為主的國(guó)有經(jīng)濟(jì)相匹配，缺乏專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理情況來(lái)看，其穩(wěn)健性原則與中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)存在矛盾，銀行出于高回報(bào)率目的，一般僅向信譽(yù)良好、發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的中小企業(yè)發(fā)放貸款。針對(duì)中小企業(yè)資金需求量小、借期短、具有很強(qiáng)的時(shí)效性，借貸行為頻繁等特征，銀行單一的貸款方式顯然不能滿足中小型企業(yè)的需求。

二、中小企業(yè)金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力

（一）重新定位中小企業(yè)

我國(guó)商業(yè)銀行貸款對(duì)象主要是力量強(qiáng)勢(shì)的大集團(tuán)公司，對(duì)中小企業(yè)關(guān)注度不夠。在國(guó)家政府不斷的扶持下，中小企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位逐漸上升，已經(jīng)成為不可撼動(dòng)的力量。中小企業(yè)有著自身不可忽視的優(yōu)點(diǎn)。首先，對(duì)市場(chǎng)把握靈敏準(zhǔn)確。中小企業(yè)更加貼近市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)的需求有著強(qiáng)烈的觸覺(jué)，能夠在第一時(shí)間改變自己的生產(chǎn)模式，趨利避害，迎合市場(chǎng)的發(fā)展。因此，中小企業(yè)生存能力強(qiáng)大，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。其次，中小企業(yè)管理者管理意識(shí)強(qiáng)，能夠最大程度的節(jié)省生產(chǎn)成本，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)價(jià)格優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)細(xì)微的動(dòng)態(tài)都會(huì)及時(shí)做出反應(yīng)，優(yōu)化生產(chǎn)過(guò)程，最大限度的避免不必要的損失。大型企業(yè)往往存在嚴(yán)重的浪費(fèi)現(xiàn)象，生產(chǎn)成本高，中小型企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

（二）建立健全信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系

商業(yè)銀行現(xiàn)有的信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系往往是針對(duì)大型企業(yè)的，更加注重大企業(yè)的凈資產(chǎn)、生產(chǎn)規(guī)模、還債能力、現(xiàn)金流、盈利水平等指標(biāo)。而中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模受限，銷售利潤(rùn)小，很難獲取較高信用等級(jí)。商業(yè)銀行針對(duì)這一現(xiàn)狀，結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)信用等級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)，制定了符合中小企業(yè)的信用等級(jí)體系，更加注重中小企業(yè)的銷售額和納稅情況，對(duì)于信譽(yù)良好，經(jīng)營(yíng)健康的中小企業(yè)給予較高等級(jí)的信用評(píng)價(jià)，方便中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款。

（三）增加產(chǎn)品營(yíng)銷組合種類和形式

1.對(duì)信譽(yù)良好的中小企業(yè)實(shí)行貸款限額、備用貸款承諾、循環(huán)貸款等融資方式。很大程度上減少了貸款程序和高昂費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

2.票據(jù)貼現(xiàn)方式可以避免企業(yè)擔(dān)保環(huán)節(jié)，采用信用證、承兌匯票進(jìn)行付款，適用于時(shí)間短、金額小、要求緊急的情況。

3.銀行現(xiàn)在允許中小企業(yè)以自然人名義貸款。中小企業(yè)大股東可以以個(gè)人名義，抵押名下的房產(chǎn)等，向銀行申請(qǐng)貸款。中小企業(yè)的大股東往往代表著企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)銷售能力，銀行根據(jù)股東的信用、學(xué)歷、聲望、負(fù)債能力等給予自然人貸款。

（四）提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力

商業(yè)銀行對(duì)取得貸款的中小企業(yè)加大監(jiān)管力度，明確資金用途，跟蹤資金使用項(xiàng)目，實(shí)時(shí)掌控經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之前，及時(shí)預(yù)警，建立預(yù)警機(jī)制，幫助中小企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還要嚴(yán)格掌控中小企業(yè)資金動(dòng)態(tài)，防止中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)或逃款現(xiàn)象發(fā)生，以免造成巨大損失。

三、總結(jié)

中小企業(yè)在金融服務(wù)中所占的比重逐漸增大，其地位不可忽略。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)一定要重視中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，及時(shí)制定策略，幫助中小企業(yè)健康有序快速發(fā)展。商業(yè)銀行要提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力，和中小企業(yè)建立良好合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀行與中小企業(yè)的雙贏局面。

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（作者單位：新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第十三師紅星金融服務(wù)有限公司)