管仁榮, 張文松, 楊朋君

(1.北京交通大學經(jīng)濟管理學院,北京100044;2.山東銀監(jiān)局,山東濟南250001)

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行運行效率影響與對策研究*

管仁榮1, 張文松1, 楊朋君2

(1.北京交通大學經(jīng)濟管理學院,北京100044;2.山東銀監(jiān)局,山東濟南250001)

互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分研究,主要停留在對其模式的界定及對銀行影響的定性分析上,很少有文獻能夠將研究深入到互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行發(fā)展的實質中去。文中從理論分析出發(fā),在利用DEA方法測度出11家上市商業(yè)銀行運行效率的基礎上,實證分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行綜合效率、規(guī)模效率及純技術效率的影響。結果表明,互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行綜合效率、純技術效率有正面影響,且對國有銀行影響大于股份制銀行;對銀行業(yè)整體規(guī)模效率有負面影響,但對國有銀行和股份制銀行有正面影響。在實證基礎上,對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的未來趨勢進行了研判,并提出銀行的應對策略建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融;銀行效率;實證分析;非顛覆競爭;互融共生

一、引言及文獻綜述

2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”,2014年以余額寶理財、第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融延續(xù)了2013年的發(fā)展趨勢,呈幾何態(tài)勢發(fā)展,市場規(guī)模持續(xù)擴大。以第三方支付為例,2013年末中國第三方支付機構各類支付業(yè)務的總體交易規(guī)模達到17.9萬億元,①數(shù)據(jù)來源:中國電子商務研究中心,網(wǎng)址:www.100EC.com。比2008年有著超過15倍的飛躍。與傳統(tǒng)銀行相比,互聯(lián)網(wǎng)金融可以在任何時間、任何地點服務于更大時空、更大范圍的消費者,更好地滿足客戶的金融需求,一定程度上是商業(yè)銀行物理網(wǎng)點網(wǎng)絡的有益補充和延伸。但互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸興起已經(jīng)對銀行產生明顯的沖擊,商業(yè)銀行不得不提高理財產品收益率來應對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及基金推出的類似余額寶產品,避免活期存款被過度分流,進而提高了存款的成本,不得不轉變業(yè)務發(fā)展模式來應對互聯(lián)網(wǎng)金融對支付結算中間業(yè)務和貸款業(yè)務的沖擊,依靠存貸款利差的傳統(tǒng)盈利模式的空間逐漸被擠壓。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行兩者之間的關系,國內外的研究學者一直較為關注,并進行了大量的分析。總的來看,這些研究主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式界定和互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)沖擊及銀行應對的定性分析上,如萬建華(2012)[1]、李博,董亮(2013)[2]對互聯(lián)網(wǎng)金融的具體模式進行了闡述和分析,并提出相關政策建議;宮曉林(2013)[3]、陳海強(2014)[4]、馮娟娟(2013)[5]、郭田勇,孟嬌(2013)[6]等對互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響進行了分析,揭示了商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢與短板,提出了銀行業(yè)的發(fā)展策略;FDC(2009)[7][p.38]指出,互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供金融服務給那些金融空白的人群,減少他們的時間成本。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的實證分析較少,主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響層面,如Grace,Jeremy,Kenny and Christine Zhen-Wei Qiang(2003)[8][p.204]強調互聯(lián)網(wǎng)金融有利于資本的形成,從而促進經(jīng)濟增長;Jorgoisoii(2001)[9],Oliner and Sichel(2004)[10],Jorgenson and Stiroh(2000)[11]等認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于經(jīng)濟增長的積極作用逐漸明顯;王利鋒(2010)著重研究了第三方支付的發(fā)展,實證分析了第三方支付對于宏觀經(jīng)濟的影響。

這些研究從定性分析角度研究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間的關系,普遍認為,在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下,中國的金融效率、交易結構,甚至整體金融架構都正在發(fā)生深刻變革,傳統(tǒng)金融機構需要用自省和發(fā)展的眼光來應對這種迅速的市場變化,在與互聯(lián)網(wǎng)時代共存競爭中實現(xiàn)穩(wěn)健快速發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)金融對于商業(yè)銀行影響到底如何,是積極影響多還是消極影響多,是對銀行的競爭性顛覆還是互融共生,目前仍未從定量分析方面給出明確的答案,從實證角度研究兩者之間的關系,特別是互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行運行效率的影響更是一項空白。本文從理論分析出發(fā),在利用DEA方法測度出11家上市商業(yè)銀行效率的基礎上,實證分析互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行綜合效率、規(guī)模效率及純技術效率的影響,對研究互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行的關系有較大的理論和實際意義。

二、理論分析與假設提出

(一)“二元結構”及資源配置效率

凱恩斯經(jīng)濟學認為,資金的供求關系將決定資金的價格,即利率。在無互聯(lián)網(wǎng)金融的情況下,存款利率是商業(yè)銀行的資金需求和儲蓄者的資金供給決定的,貸款利率是由商業(yè)銀行的資金供給和融資者的資金需求決定的,這時銀行作為金融中介,通過將資金從儲蓄者轉移到融資者手中,將信貸市場人為分割為儲蓄市場和融資市場,并利用兩個市場的利差獲取利潤。在這種具有壟斷性質的格局下,銀行經(jīng)營粗放,管理固化,效率較低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),打破了這一“二元結構”,實現(xiàn)了儲蓄者和融資者的直接交易,信息充分透明,定價完全競爭,提高了資源配置的效率,降低了信息交易成本。[12]在此影響下,銀行業(yè)必將進行改革和創(chuàng)新,進一步優(yōu)化資源的有效配置,提高投入產出能力、市場競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力,否則將會被互聯(lián)網(wǎng)金融徹底替代。

假設1:互聯(lián)網(wǎng)金融的存在,打破了商業(yè)銀行對儲蓄和融資的“二元市場”的壟斷,迫使銀行提高資源配置效率和投入產出水平。

(二)最優(yōu)銀行規(guī)模及規(guī)模經(jīng)濟

制度經(jīng)濟學認為,受交易費用的影響,企業(yè)存在最優(yōu)規(guī)模,一旦生產規(guī)模擴大到一定的邊界,邊際效益就會下降,甚至跌破趨向零,乃至變成負值,引發(fā)規(guī)模不經(jīng)濟現(xiàn)象,企業(yè)應根據(jù)行業(yè)、市場、地域等不同而選擇最佳規(guī)模。商業(yè)銀行作為一種特殊的企業(yè)組織,也應該有適度的規(guī)模。于良春,鞠源(1999)[13]運用經(jīng)營效率指標和成本費用指標對中國商業(yè)銀行進行比較研究后發(fā)現(xiàn),小型商業(yè)銀行成本隨規(guī)模擴大降低明顯,存在顯著的規(guī)模經(jīng)濟,四大國有銀行沒有因為存在規(guī)模優(yōu)勢而使成本費用降低,即存在規(guī)模不經(jīng)濟現(xiàn)象。近年來,我國商業(yè)銀行的規(guī)模急劇擴張,在實現(xiàn)利潤快速增長的同時,增長的質量較差和規(guī)模擴張過快也引起廣泛的質疑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),一方面通過競爭將使商業(yè)銀行減緩規(guī)模擴張速度,提高發(fā)展內涵,提升規(guī)模效益,另一方面,其接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài),也為銀行提供了降低成本的有效途徑,有利于擴大銀行潛在的最優(yōu)規(guī)模。

假設2:互聯(lián)網(wǎng)金融的存在,將阻礙銀行規(guī)模持續(xù)擴張,有利于大型商業(yè)銀行優(yōu)化規(guī)模經(jīng)濟,但對小型銀行擴張不利。

(三)管理整合及生產效率

熊彼特創(chuàng)新理論認為,所謂創(chuàng)新就是要“建立一種新的生產函數(shù)”,即“生產要素的重新組合”,就是要把一種從來沒有的關于生產要素和生產條件的“新組合”引進生產體系中去,以實現(xiàn)對生產要素或生產條件的“新組合”,而這種“新組合”的目的就是最大限度地獲取超額利潤。對于非生產性企業(yè)的商業(yè)銀行來說,創(chuàng)造“新組合”的根本途徑就是轉變經(jīng)營方式,加快業(yè)務創(chuàng)新,這必然要求銀行管理方式和管理水平實現(xiàn)躍升,以實現(xiàn)相關資源的有效整合,使得銀行在單位投入不變的前提下,通過降低資金融通的交易成本和提高專業(yè)的信息處理能力,提高生產的效率Mishkin (1995)。[14]而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),改變金融的現(xiàn)有格局,加速銀行轉型的步伐,加快銀行管理水平提升的進程。

假設3:互聯(lián)網(wǎng)金融的存在,迫使銀行轉變經(jīng)營發(fā)展方式,提高經(jīng)營管理水平,提升技術支撐力度。

以上理論分析可以看出,互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資源配置效率、規(guī)模經(jīng)濟及管理水平提升有深遠的影響,下面本文將構建銀行效率的評價體系,對銀行的效率進行量化,在此基礎上進一步量化分析互聯(lián)網(wǎng)金融的影響,驗證3個假設。其中,綜合效率是對商業(yè)銀行資源配置能力、資源使用效率等多方面能力的綜合衡量與評價;純技術效率取決于銀行內部經(jīng)營的管理水平,包括公司治理、業(yè)務創(chuàng)新、風險控制等;規(guī)模效率主要是指隨著銀行投入的增加,規(guī)模收益是否會同比例增加,影響規(guī)模效率的因素主要包括業(yè)務規(guī)模、人員數(shù)量等。

三、銀行效率評價指標體系的構建

(一)樣本的選取

對于銀行效率的評價,國內外有眾多的研究成果,本文在前人研究的基礎上,結合實際,選取我國國有和股份制共11家商業(yè)銀行為研究樣本。國有銀行主要包括中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行;股份制銀行選取中信銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和招商銀行,這些銀行的經(jīng)營理念、經(jīng)營側重點、經(jīng)營策略和面向的客戶群體具有一定差異性,這體現(xiàn)了樣本多元化和數(shù)據(jù)差異化的特點,有利于數(shù)據(jù)分析結果的可分析性、真實性和可靠性。樣本期為2003——2013年,這期間中國商業(yè)銀行進行股份制改革,經(jīng)濟迅速增長,具有可研究性,樣本數(shù)據(jù)主要來源于《中國金融年鑒》(2001——2013年)和各銀行年報。

(二)指標的選擇

投入、產出指標的選取是否合理,是采用DEA方法測算商業(yè)銀行效率的關鍵。由于中國是實行分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理,因此,較易實現(xiàn)所選投入、產出指標的單位相同的要求。迄今為止,國內外學者對銀行業(yè)投入、產出尚沒有統(tǒng)一的定義。然而,目前主要以生產法、中介法和資產法來進行相關定義。本文從生產性的角度進行研究,主要原因在于銀行業(yè)與其他類型的企業(yè)一樣,也是以盈利為目的,“生產”的結果亦是為了獲得相應收益。因此,本文根據(jù)以往研究的學者所遵循的全面性、關聯(lián)性、相對性、可分性及數(shù)據(jù)的完整性等原則來選擇指標,借鑒國內外的研究成果,并結合中國銀行業(yè)的特點,選取存款、所有者權益、固定資產凈值、員工人數(shù)作為投入數(shù)據(jù)源,貸款、凈利潤、營業(yè)收入作為產出數(shù)據(jù)源。利用DEAP2.1軟件對銀行效率進行計算,可以得到如下結果:

綜合效率是對商業(yè)銀行資源配置能力、資源使用效率等多方面能力的綜合衡量與評價,其數(shù)值越大,說明銀行資源配置能力越強,投入產出的效率越高。表1表明,我國這11家商業(yè)銀行在2003——2013年期間的投入產出效率較差,11年間的平均綜合效率僅為0.54,這意味著在投入中有46%浪費,差不多占了一半,說明在整體經(jīng)營上仍存在一定的粗放。

規(guī)模效率是由于銀行規(guī)模因素影響的生產效率。從表2可以觀察到我國11家商業(yè)銀行在2003——2013年間的規(guī)模效率單位平均值為0.85左右,比較低,這說明商業(yè)銀行的實際規(guī)模與最優(yōu)生產規(guī)模還有一定差距,規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象不是很明顯,有待提升,規(guī)模效率還沒達到理想狀態(tài)。

純技術效率反映更多的是銀行日常的管理水平和技術策略。表3表明,從純技術效率看,2003——2013年間,我國商業(yè)銀行的整體平均純技術效率達到0.66左右,其中大型股份制銀行的純技術效率值為0.7左右,股份制銀行為0.63左右,這說明我國商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展轉型穩(wěn)步進行,銀行管理水平逐步提升,導致銀行的純技術效率也穩(wěn)步提高。

從表1、表2、表3可以看出,我國商業(yè)銀行的綜合效率、規(guī)模效率和純技術效率是逐步提升的,下面,我們分析在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下,我國商業(yè)銀行的運行效率受互聯(lián)網(wǎng)金融的具體影響情況。

四、實證分析及結果

本文利用EVIEWS6.0來實證分析互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行綜合效率、規(guī)模效率及純技術效率的影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)至今沒有統(tǒng)一的規(guī)范和數(shù)據(jù)統(tǒng)計,基于數(shù)據(jù)的可得性,本文用占互聯(lián)網(wǎng)金融比重較大、統(tǒng)計較為規(guī)范的2003——2013年第三方支付限額數(shù)據(jù)①數(shù)據(jù)來源:艾瑞咨詢及易觀國際年度《中國第三方支付行業(yè)市場研究報告》,網(wǎng)址:WWW.100EL.com。進行分析。

(一)VAR模型構建

向量自回歸模型(VAR模型)是研究變量之間關系的常用方法,本文將嘗試建立VAR模型估計互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行運行效率的影響。首先,利用PP單位根檢驗對上述4個變量進行平穩(wěn)性檢驗,檢驗結果顯示,在置信水平5%下,四序列都是非平穩(wěn)序列,且一階差分后平穩(wěn),即同為一階單整序列I(1)。其次,根據(jù)LR準則判定滯后階段,在4個評價指標中,有3個認為應建立VAR(2)模型,本文確定建立VAR(2)模型。最后利用脈沖響應函數(shù)來衡量來自隨機擾動項的一個標準差沖擊對內生變量當前和未來取值的影響。

下面本文重點利用脈沖響應函數(shù)分析來自互聯(lián)網(wǎng)金融的一個沖擊對商業(yè)銀行綜合效率、規(guī)模效率及純技術效率的影響,以及對各個銀行及國有銀行、股份制銀行不同的影響。若銀行相關指標對互聯(lián)網(wǎng)指標沖擊的反映為正數(shù),說明兩者之間存在正面影響,表明兩者之間一個指標變動將對另一個指標產生正向的沖擊,數(shù)值越大,則沖擊越強。

(二)實證分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行綜合效率的影響

考慮互聯(lián)網(wǎng)金融(zf)一個單位大小的正向沖擊對11家商業(yè)銀行整體(yh)、國有銀行(gy)、股份制銀行(gf)的影響,結果見圖1和表4。

從實證結果可以看出,互聯(lián)網(wǎng)金融的正向沖擊對銀行綜合效率有一定的正面影響,這種正向影響開始較為微弱,并隨著時間跨度的增加而逐漸增強,最終達到0.06左右;從機構類別來看,互聯(lián)網(wǎng)金融對國有銀行的正向沖擊為0.1,遠大于股份制銀行的0.02,影響較為顯著。由此可見,長期來看,互聯(lián)網(wǎng)金融將對銀行綜合效率的提升產生明顯的正面影響,將迫使銀行提升資源配置效率,提高投入產出率,最終提高銀行的市場競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力,且周期越長,影響越大。從機構類別看,對國有銀行的影響遠大于股份制銀行。

康平街附近那家公廁，已經(jīng)換了守門人，是一位六十來歲的老太太。老太太是個愛講究的人，正在將核桃臉留下的破棉襖、臟被套清理出來。前一段時間連續(xù)下了幾場雨，核桃臉的被套已經(jīng)長了黑黑的霉菌。老太太扶著門框，用腳把一團臭烘烘的棉襖掀出了屋子。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行規(guī)模效率的影響

分析互聯(lián)網(wǎng)金融一個正向沖擊對銀行規(guī)模效率的影響,結果見圖2和表5。

從圖2和表5可以看出,互聯(lián)網(wǎng)金融正向的沖擊對銀行規(guī)模效率影響不穩(wěn)定,在第2期出現(xiàn)正向沖擊,其余各期為負面沖擊,而且第7期到達局部峰值后有所回落,在第10期最終達到-0.08左右;從機構類別來看,與整體銀行業(yè)不同,互聯(lián)網(wǎng)金融對國有銀行和股份制銀行都是正面影響,分別為0.15和0.11,對國有銀行影響顯著。由此可見,互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)整體規(guī)模效率有明顯的負面影響,這與我國資本總量較大、銀行數(shù)量多、整體規(guī)模小、遠未達到最優(yōu)規(guī)模有較大關系。從機構類別看,對國有銀行和股份制銀行規(guī)模經(jīng)濟有促進影響,且對國有銀行影響更大,這與國有銀行規(guī)模遠大于股份制銀行、但投入效率低于股份制銀行有關,符合我國實際情況。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行純技術效率的影響

分析互聯(lián)網(wǎng)金融的一個正向沖擊對銀行純技術效率的影響,結果見圖3和表6。

從圖3和表6可以看出,互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行純技術效率的正向沖擊遠大于對銀行綜合效率的影響。對銀行純技術的整體沖擊從開始有一個較為微弱的正向沖擊開始,迅速增強,最終達到0.17左右;從機構類別來看,影響逐漸分化,互聯(lián)網(wǎng)金融對國有銀行的正向沖擊為0.6,影響顯著,但對于股份制銀行的沖擊不夠穩(wěn)定,從第2期開始一直是負向的。由此可見,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使銀行經(jīng)營管理水平低下的問題得到進一步暴露,在此影響下,商業(yè)銀行將逐步提升經(jīng)營管理水平以應對競爭,且長遠看,影響逐漸增強。從機構類別看,對國有銀行的正面影響更大,但對股份制銀行的影響有限,可能與近幾年股份制銀行轉變經(jīng)營發(fā)展方式較快、管理水平穩(wěn)步提升,國有銀行改革緩慢、經(jīng)營管理水平提升較慢有關,這也與我國的實際情況相符合。

五、非顛覆競爭與互融共生:銀行應對策略研究

互聯(lián)網(wǎng)金融固然給銀行業(yè)帶來一定程度的沖擊和挑戰(zhàn),但對銀行而言,更是一種發(fā)展機遇,銀行業(yè)應該在對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢及兩者關系有正確認識的基礎上,主動作為,積極應對,加強自身發(fā)展能力建設,增強發(fā)展轉型的內生動力。具體來說,主要有以下幾個方面:

1.非顛覆性與公平競爭。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于野蠻發(fā)展狀態(tài),法律法規(guī)不健全,監(jiān)管措施不到位,缺乏必要的注冊資本要求、沒有存款準備金約束、不受資本充足率限制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融充分利用這一發(fā)展契機,充分發(fā)揮其服務打破時間、空間的有利條件,獲得快速發(fā)展,對銀行產生一定的沖擊。對于銀行來說,與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的競爭明顯處于一種不公平的狀態(tài)。但互聯(lián)網(wǎng)金融不會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產生顛覆影響:一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)模相對較小,短期內不會動搖商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式,不會顛覆商業(yè)銀行的統(tǒng)治地位;另一方面,一些金融業(yè)務需要專業(yè)人士的經(jīng)驗和判斷,信息技術無法完全替代。從這個意義上說,當前的互聯(lián)網(wǎng)金融更像是對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的補充,而且其“鯰魚效應”將逐步提高傳統(tǒng)金融的運行效率。相信隨著互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的持續(xù)擴大,相關法律法規(guī)將逐步健全、監(jiān)管措施將逐步跟進,互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行將逐步處于公平的競爭環(huán)境中。

2.融合共生與共同發(fā)展。從本質來看,互聯(lián)網(wǎng)和銀行物理網(wǎng)點僅僅是現(xiàn)代金融的兩種載體。目前銀行主要依靠物理網(wǎng)點,互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠互聯(lián)網(wǎng)虛擬平臺,可以肯定的是,這兩種載體并不是互聯(lián)網(wǎng)金融或商業(yè)銀行的專用載體。傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)開始借助互聯(lián)網(wǎng)技術,來應對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。相信在可預見的將來,互聯(lián)網(wǎng)金融一旦得到認可,獲得開辦物理網(wǎng)點的資格,互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的區(qū)別就會蕩然無存。而且互聯(lián)網(wǎng)金融本質上就是金融的一種形式,只是其借助了互聯(lián)網(wǎng)這一更為虛擬化的載體。當前隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的日漸規(guī)范,傳統(tǒng)金融機構可以吸收、應用互聯(lián)網(wǎng)金融的技術和組織模式,來實現(xiàn)自身的轉型與調整;互聯(lián)網(wǎng)金融也將可以通過與傳統(tǒng)金融機構的合作,進一步提升自身的服務能力和效率,并由此形成專業(yè)性更強、分工更為細化、層次更為分明的金融服務體系。所以,未來兩者競爭的焦點不是技術或平臺,而是服務的差異化及質量的高低。

(二)積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn),實現(xiàn)自身運行效率的新跨越

1.主動謀變,提升銀行運行效率。第一,要從經(jīng)營理念上謀變,實現(xiàn)由“產品中心主義”向“客戶中心主義”的轉變。實現(xiàn)客戶細分,并提供金融產品在互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)的客戶端定制化部署,實現(xiàn)用戶體驗最大化。第二,要從經(jīng)營方式上謀變,實現(xiàn)傳統(tǒng)物理營銷渠道和互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道的有機結合。充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式,深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術與銀行核心業(yè)務,拓展服務渠道,提升服務層次。第三,要從業(yè)務體系上謀變,實現(xiàn)聚集各類商業(yè)品種的“金融超市”式的服務模式。將現(xiàn)有業(yè)務條線與在線金融中心、移動金融、電子商務、電子支付平臺等新興技術模式加以整合,以最終滿足客戶日益多元化的需求,實現(xiàn)“一站式綜合金融服務”。第四,要從戰(zhàn)略導向上謀變,實現(xiàn)商業(yè)銀行與其他金融機構以有益合作代替惡性競爭的關系。應與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密結合,一方面推進銀行本身的數(shù)據(jù)驅動發(fā)展方式,另一方面加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險把控,從而二者實現(xiàn)互利共存的“競合關系”。

2.管理為本,提升技術效率支撐。第一,轉變管理理念。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭,商業(yè)銀行要摒棄過去“求大、求快”“拼市場、拼規(guī)?！钡膫鹘y(tǒng)經(jīng)營理念,提高管理精細化水平,向改革要紅利、向創(chuàng)新要動力、向管理要效益。第二,發(fā)展普惠金融。銀行業(yè)必須轉變“重國有、輕民營”觀念,從戰(zhàn)略上重視民營經(jīng)濟和中小企業(yè)金融服務,不斷創(chuàng)新服務模式,再造業(yè)務流程和風險管理體系,建立與之相適應的專業(yè)化服務營銷管理體制,提供差異化、全方位的金融服務。第三,加大科技投入。充分運用先進的信息技術,積極推進數(shù)據(jù)整合,建立人性化的客戶管理和市場細分系統(tǒng),在數(shù)據(jù)集中的基礎上實現(xiàn)深層次數(shù)據(jù)挖掘,將數(shù)據(jù)集中帶來的技術優(yōu)勢轉化為商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢。第四,提升服務水平。優(yōu)化網(wǎng)點布局,下沉網(wǎng)點重心,積極發(fā)展社區(qū)銀行等便民服務類網(wǎng)點,推動網(wǎng)點的標準化建設,進一步提高員工的服務意識和服務質量,增強總體服務水平,以優(yōu)質服務吸引客戶。

3.效益為先,提高銀行規(guī)模效率。第一,轉變規(guī)模偏好。要打破一直以來過度重視業(yè)務規(guī)模、注重發(fā)展速度的觀念,注重向發(fā)展要質量、向發(fā)展要效益,在整合現(xiàn)有資源的情況下,實現(xiàn)銀行綜合效益的穩(wěn)步提升,在此基礎上,逐步擴大銀行規(guī)模,實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。第二,尋求最佳規(guī)模。加快經(jīng)營轉型,調整優(yōu)化企業(yè)結構,并在完善全面風險管理體制的基礎上推行精細化管理,大力發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務,打造屬于自己的品牌,努力做到在技術水平提升與規(guī)模擴張之間尋求一個最佳的平衡點。第三,注重內部挖潛。要充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢,內部挖潛,降低交易費用和成本,提高潛在最優(yōu)規(guī)模?？沙浞掷没ヂ?lián)網(wǎng)技術成本低的特點,優(yōu)化人員配置,建立合理的人才激勵機制,并且減少冗余和費用。第四,加快融合發(fā)展。應抓住互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的契機,加快戰(zhàn)略轉型,成功打破地域限制,實現(xiàn)以現(xiàn)有物理網(wǎng)點作為后臺,通過網(wǎng)絡銀行輻射全國,實現(xiàn)銀行業(yè)務的網(wǎng)絡化、移動化,從而擴大資產負債規(guī)模,節(jié)約經(jīng)營成本,提升經(jīng)營利潤和管理水平。

六、結論與展望

本文在利用DEA方法量化銀行效率的基礎上,實證分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行效率的影響,驗證了本文理論分析中提出的3個假設。從結果可以看出,互聯(lián)網(wǎng)金融并不是對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的顛覆和完全替代,在一定程度上是競爭和共存的關系。只要商業(yè)銀行能夠理性對待、積極應對,在與互聯(lián)網(wǎng)的競爭中,反而能夠借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢,提升自己的綜合效率和技術效率,而且互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行規(guī)模效率的限制,在目前銀行發(fā)展轉型的關鍵時期,一定程度上也是有益的。但不可否認的是,我國商業(yè)銀行經(jīng)營整體仍屬于粗放型,對存貸款利差的依賴依然較為嚴重,管理水平低下、技術支撐力度不夠等都是制約我國銀行業(yè)整體效率水平的重要因素,也是未來面對互聯(lián)網(wǎng)金融競爭,銀行改進的方向。[15]本文的研究側重于實證分析,為互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行關系的實證研究做了有益的探索,而且本文對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢的研判以及相關實證結論,對于商業(yè)銀行積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響、實現(xiàn)共同發(fā)展有一定的指導意義。[16]

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A study of the effects of Internet finance on China's banks'operation efficiency and possible solutions to existing problems

GUAN Ren-rong1,ZHANG Wen-song1&YANG Wen-jun2
(1.School of Economics and Management,Beijing Jiaotong University,Beijing 100044,China; 2.Shandong Banking Regulatory Commission,Jinan 250001,China)

Most researches on the Internet finance were about model definitions and qualitative analysis,and few have given an incisive analysis of its substantial influences on banks.Based on theoretical studies and empirical researches on 11 listed banks'operation efficiency with DEA method,the paper discusses the Internet finance's impacts on these banks'integrated efficiency,scale efficiency and pure technical efficiency.The results go as follows:As for banks'integrated efficiency and pure technical efficiency,the Internet finance has positive impacts,more on the state-owned ones than on the jointstock ones.Meanwhile,negative impacts are on their overall scale efficiency,in spite of its positive influence on the state-owned and joint-stock ones.With this,it foretells the development tendency of the Internet finance and proposes some suggestions.

Internet finance;bank's efficiency;development tendency;empirical research;non-subversion competition;mutual benefit

F832.3

A

1000-5110(2014)06-0056-09

[責任編輯: 喬小洺]

2014-09-10

管仁榮(1971—),女,山東日照人,北京交通大學博士后,研究方向為商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理。