文|李超 陳瑩瑩
金融機(jī)構(gòu)為海工裝備制造產(chǎn)業(yè)提供相應(yīng)的支持,進(jìn)而化解船舶產(chǎn)能過剩給上下游產(chǎn)業(yè)鏈帶來的困擾。
目前產(chǎn)能過剩帶來的制造業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)多方面顯現(xiàn)。隨著中國金融租賃行業(yè)的全球化發(fā)展加速,金融租賃公司也在通過自己的渠道,助力國內(nèi)過剩產(chǎn)能“走出去”,通過提高海工裝備、船舶等設(shè)備的周轉(zhuǎn)率使其走出運(yùn)營困境。不過,專家和業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,由于海工、機(jī)械、公共事業(yè)等不同板塊的租賃業(yè)務(wù)各有特點(diǎn),目前金融租賃可作為的空間有所不同。
在經(jīng)濟(jì)增速下行和內(nèi)外需收縮的壓力下,產(chǎn)能過剩行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)正逐步顯現(xiàn),而商業(yè)銀行從產(chǎn)能過剩行業(yè)退出的意愿也因此加強(qiáng)。部分銀行在對產(chǎn)能過剩行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的行業(yè)限額管理的同時(shí),通過推動并購重組、創(chuàng)新信貸方式,推動行業(yè)和企業(yè)在健康發(fā)展過程中更加重視風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解。
數(shù)據(jù)顯示,截至2013年年底,鋼鐵、水泥、平板玻璃、常用有色金屬冶煉、船舶五大產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)的貸款余額為1.65萬億元,較年初減少555.43億元,降幅達(dá)3.26%。進(jìn)入2014年,產(chǎn)能過剩的危機(jī)依然延續(xù)。
而船舶行業(yè)產(chǎn)能過剩危機(jī)的解決,正因?yàn)橄嚓P(guān)企業(yè)尋求通過金融手段進(jìn)行化解成為可能。據(jù)了解,已有數(shù)家金融機(jī)構(gòu)與中遠(yuǎn)船務(wù)進(jìn)行接觸或合作,為海工裝備制造產(chǎn)業(yè)提供相應(yīng)的支持,進(jìn)而化解船舶產(chǎn)能過剩給上下游產(chǎn)業(yè)鏈帶來的困擾。
6月26日,工銀租賃通過其東疆保稅區(qū)項(xiàng)目公司向中海油田服務(wù)股份有限公司交付鉆井平臺“凱旋一號”,成為金融機(jī)構(gòu)介入海工裝備的最新一例。工銀租賃副總裁紀(jì)福星表示,盡管目前船舶制造屬于產(chǎn)能過剩領(lǐng)域,但并不是完全沒有好的投向。海工裝備產(chǎn)業(yè)是當(dāng)前國家重點(diǎn)培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),金融租賃公司不僅為海工企業(yè)提供融資服務(wù),還可滿足后者盤活存量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等需求。通過租賃“融資融物結(jié)合”的手段,可以有效支持和帶動中國企業(yè)海工建造能力提升。
南通中遠(yuǎn)船務(wù)總經(jīng)理倪濤表示,近年來傳統(tǒng)航運(yùn)業(yè)、造船業(yè)遇到了困難,在著手向高端制造業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中與租賃等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作,對行業(yè)有明顯推動作用。
2013年,工銀租賃與中國進(jìn)出口銀行合作,啟動法國波邦集團(tuán)15億美元51艘海工輔助船租賃項(xiàng)目。紀(jì)福星表示,此類項(xiàng)目可以支持國內(nèi)造船企業(yè),對于推動其“走出去”釋放過剩產(chǎn)能有重要作用。
中遠(yuǎn)船務(wù)人士表示,公司正在通過與金融機(jī)構(gòu)合作的方式,將鉆井平臺等海工裝備推向國際市場,一方面可以有效地化解國內(nèi)過剩產(chǎn)能;另一方面,通過金融創(chuàng)新,能夠使企業(yè)的經(jīng)營狀況得到明顯改善。目前,中遠(yuǎn)海工與巴西、新加坡等企業(yè)都有這方面的合作或合作意向。
數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,從訂單數(shù)量和金額來看,中國占海工市場的份額已經(jīng)躍居全球第一位,占比分別為44%和43%。而相應(yīng)的裝備租賃業(yè)務(wù),也因此獲得了發(fā)展的空間。在航運(yùn)產(chǎn)業(yè)尋求與金融機(jī)構(gòu)合作的同時(shí),一系列政策支持也陸續(xù)推出,為進(jìn)一步融合創(chuàng)造制度環(huán)境。
2013年7月,國務(wù)院出臺《船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級實(shí)施方案(2013—2015年)》,提出加快淘汰落后產(chǎn)能、支持企業(yè)轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn),其中,高技術(shù)船舶、海洋工程成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。
2014年3月,新修訂的《金融租賃公司管理辦法》正式實(shí)施,五類機(jī)構(gòu)可以作為金融租賃公司的發(fā)起人。同時(shí),銀監(jiān)會規(guī)定,發(fā)起人中應(yīng)該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司,且其出資率不低于30%。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,這一政策不僅推動了銀行類金融機(jī)構(gòu),還鼓勵制造企業(yè)進(jìn)入金融租賃行業(yè)發(fā)展,市場參與的深度和廣度明顯拓展。特別是大型制造業(yè)企業(yè)的參與將有助于構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合的金融平臺,實(shí)現(xiàn)金融租賃的專業(yè)化。
4月,發(fā)改委聯(lián)合有關(guān)部委發(fā)布了《海洋工程裝備工程實(shí)施方案》,明確了未來中國海洋工程裝備制造業(yè)發(fā)展的總體思路、工程目標(biāo)、主要任務(wù)、組織方式和保障措施,并提出到2016年和2020年行業(yè)發(fā)展的階段性目標(biāo)。
此外,《船舶工業(yè)“十二五”規(guī)劃》、《海洋工程裝備制造業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》、《海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略(2011-2020)》等政策,也都為船舶、海工裝備與金融機(jī)構(gòu)的合作提供了新的空間。
相繼出臺的多項(xiàng)政策,在對未來一段時(shí)間船舶、海工裝備的發(fā)展目標(biāo)作出明確的同時(shí),也就可能繼續(xù)影響行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)能過剩問題做出了預(yù)警。在《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》出臺的背景下,船舶行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題,也成為金融租賃行業(yè)在拓展業(yè)務(wù)時(shí)必須面對的挑戰(zhàn)。
2013年11月,監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人在公開場合表示,化解過剩產(chǎn)能是銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要機(jī)遇和挑戰(zhàn)。堅(jiān)持化解過剩產(chǎn)能的基本原則,一是堅(jiān)持推進(jìn)化解過剩產(chǎn)能與防范化解自身風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合,二是堅(jiān)持嚴(yán)控信貸增量與優(yōu)化信貸存量相結(jié)合,三是堅(jiān)持市場手段與政策引導(dǎo)相結(jié)合。
監(jiān)管層對金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)的大方向作出了明確,包括銀行業(yè)要支持?jǐn)U大有效需求,助推消化一批產(chǎn)能,運(yùn)用信貸杠桿助推挖掘市場潛力、改善需求結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)需求升級,運(yùn)用金融租賃、消費(fèi)金融等多種手段,促進(jìn)相對過剩產(chǎn)能與潛在有效需求合理對接;支持企業(yè)“走出去”,助推轉(zhuǎn)移一批產(chǎn)能,通過積極發(fā)展內(nèi)保外貸、外匯及人民幣貸款、貿(mào)易融資、國際保理等綜合金融服務(wù),支持符合條件的企業(yè)對外承包工程,擴(kuò)大對外投資合作,帶動國內(nèi)技術(shù)、裝備、產(chǎn)品、標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)等出口,有序向境外轉(zhuǎn)移一批產(chǎn)能等。
在海工裝備租賃業(yè)務(wù)的擴(kuò)展過程中,租賃公司的所作所為正在印證上述原則指出的方向。紀(jì)福星表示,與商業(yè)銀行不同之處在于,租賃首要考慮的是企業(yè)所擁有的資產(chǎn)質(zhì)量因素?!翱赡苄袠I(yè)產(chǎn)能是過剩的,但某一個企業(yè)的某一個產(chǎn)品不過剩。那么就會選擇行業(yè)里的優(yōu)質(zhì)企業(yè),因?yàn)楹笳哂邢冗M(jìn)技術(shù)和較強(qiáng)的創(chuàng)新能力?!倍赓U公司在其中的作用是縮短企業(yè)的應(yīng)收賬款賬期,加快資金回籠,幫助企業(yè)盡快投入到下一輪生產(chǎn)當(dāng)中,以幫助化解過剩產(chǎn)能。
倪濤也認(rèn)為,目前所說的船舶產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩,是指船廠的生產(chǎn)能力過剩,“但是對于特定的產(chǎn)品不過剩。部分類型船舶現(xiàn)在需求量很大,但是船廠沒有資金和能力墊資造船,這時(shí)就引入金融機(jī)構(gòu)來作支持?!?/p>
多位業(yè)內(nèi)人士對中國證券報(bào)記者表示,考慮到租賃行業(yè)對接實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和目前的發(fā)展勢頭,未來不僅可成為解決企業(yè)資金流通的工具,同時(shí)對于轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、占領(lǐng)新興市場都會有明顯推動作用。目前,租賃行業(yè)對于內(nèi)保外貸、保理等業(yè)務(wù)都在積極探索。但是,并非所有產(chǎn)能過剩領(lǐng)域都如海工裝備一樣可以適用租賃業(yè)務(wù)。以工程機(jī)械為例,全國的生產(chǎn)商都在面臨著產(chǎn)能過剩的困擾。有從業(yè)者認(rèn)為,寄希望于融資租賃等方式化解產(chǎn)能過剩很難實(shí)現(xiàn)。
全國設(shè)備租賃及二手設(shè)備專業(yè)委員會秘書長余小梅表示,工程機(jī)械租賃面臨的問題是國內(nèi)的設(shè)備生產(chǎn)量遠(yuǎn)超市場實(shí)際需要,消化產(chǎn)能的形勢非常嚴(yán)峻。一些拓展海外業(yè)務(wù)的企業(yè)可以通過設(shè)備出口緩解部分壓力,但多數(shù)企業(yè)和租賃公司還受限于國內(nèi)市場,工作較難開展。
專家認(rèn)為,考慮到不同業(yè)務(wù)板塊的分化,租賃業(yè)在其中可作為的空間大小不同。一些行業(yè)在化解產(chǎn)能上,還需有更多的金融機(jī)構(gòu)來支持,這方面仍然任重道遠(yuǎn)。