孫勇智　孫啟明

摘要：“三農(nóng)”問題始終是關(guān)乎我國經(jīng)濟(jì)能否科學(xué)發(fā)展的關(guān)鍵問題。抑制了農(nóng)業(yè)信貸的供給，農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用明顯。但由于農(nóng)業(yè)天然具有的風(fēng)險(xiǎn)特性，農(nóng)業(yè)信貸資金作為農(nóng)業(yè)資金中最主要的資金來源始終無法滿足解決“三農(nóng)”問題的需要。農(nóng)村金融發(fā)展水平的提升需要金融創(chuàng)新的支持，也需要政府政策的保障。我國應(yīng)建立土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款模式來解決“三農(nóng)”資金需求缺口，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更有力的支撐。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)資金；金融支持；土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款

中圖分類號(hào)：17830.58 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1005—2674（2013）07—072—06

十六大以來，黨中央、國務(wù)院做出了統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的重大戰(zhàn)略部署，這對我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展、社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)等都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。2013年，中央一號(hào)文件更是提出要“加強(qiáng)國家對農(nóng)村金融改革發(fā)展的扶持和引導(dǎo)，切實(shí)加大商業(yè)性金融支農(nóng)力度，充分發(fā)揮政策性金融和合作性金融的作用，確保持續(xù)加大涉農(nóng)信貸投放規(guī)模，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)先滿足農(nóng)戶信貸需求，加大新型生產(chǎn)經(jīng)營主體信貸支持力度”。由此可見，“三農(nóng)”問題始終是國家關(guān)注的“重中之重”。緊貼新時(shí)期“三農(nóng)”金融需求，支持農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營和消費(fèi)升級(jí)，落實(shí)中央強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)的政策措施，具有特殊重要的意義。然而，由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的高風(fēng)險(xiǎn)性抑制了農(nóng)業(yè)信貸供給，涉農(nóng)經(jīng)營主體融資難、融資貴等問題也始終無法得到根本解決。本文研究了我國信貸模式創(chuàng)新、金融支持與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，以期能夠?yàn)槲覈平狻叭r(nóng)”資金問題提供理論支撐。

一、金融支持與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展是以經(jīng)濟(jì)增長為基礎(chǔ)，包括農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的增加、農(nóng)民收入水平的提高、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型優(yōu)化等諸多方面。它是保證我國糧食安全、城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，并最終解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)目標(biāo)的重要保障。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵是現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，即從原有的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式和組織模式。但囿于城鄉(xiāng)二元治理結(jié)構(gòu)和農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展的實(shí)際狀況，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然處于小農(nóng)經(jīng)濟(jì)模式基礎(chǔ)上的全要素生產(chǎn)率提升階段。因而，當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)仍然是促進(jìn)農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)能力和糧食產(chǎn)量的提升，并逐步實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

金融支持對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是金融支持有利于增加農(nóng)業(yè)投資。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，需要?jiǎng)趧?dòng)力大量投入，而產(chǎn)量則受到自然條件的制約。而在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，資本要素在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的作用越來越大。機(jī)械化生產(chǎn)、化肥農(nóng)藥的使用、溫室與節(jié)水灌溉生產(chǎn)技術(shù)的實(shí)施都不斷提高了農(nóng)業(yè)的資本化率。隨著我國農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，農(nóng)業(yè)投資需求規(guī)模日益增加。但僅僅依靠農(nóng)戶資本積累實(shí)現(xiàn)投入無法滿足投資需求，這就需要借助金融支持，提高農(nóng)業(yè)資本品投入；二是金融支持有利于提升農(nóng)村人力資本水平。一方面，金融支持有利于農(nóng)村教育水平的提升，直接促進(jìn)農(nóng)村人力資本存量增加。另一方面，金融支持通過提高農(nóng)業(yè)的資本化率，間接地促進(jìn)了農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力通過“干中學(xué)”實(shí)現(xiàn)人力資本水平的提升；三是金融支持有利于提高農(nóng)業(yè)技術(shù)水平。金融支持通過為涉農(nóng)生產(chǎn)資料企業(yè)提供資金的方式提高了農(nóng)業(yè)技術(shù)水平。更為重要的是金融支持有利于提高農(nóng)業(yè)資本品投入，進(jìn)而間接地實(shí)現(xiàn)了技術(shù)水平的提升；四是金融支持有利于促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式發(fā)展的趨勢是集約型和組織化，即通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的組織化提高要素集約程度，在促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)量提升的同時(shí)，提高經(jīng)濟(jì)效率。金融支持有利于新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體（農(nóng)民專業(yè)合作社、專業(yè)農(nóng)場等）獲取資金；五是金融支持有利于農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移。金融支持有助于發(fā)展農(nóng)村二、三產(chǎn)業(yè)，提高農(nóng)民非農(nóng)就業(yè)及收入，提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的彈性，促進(jìn)農(nóng)村現(xiàn)代化。

眾多實(shí)證研究的結(jié)果表明，金融支持與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切又比較復(fù)雜，但總體上來說金融支持對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極意義。例如，鄧?yán)?、冉光和?005）對重慶農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展間關(guān)系的實(shí)證研究表明，金融規(guī)模對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響。這種影響更多地體現(xiàn)為農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和農(nóng)民收入的促進(jìn)作用，而對農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的支持仍存在不足。李學(xué)春、王家傳（2009）利用山東省的數(shù)據(jù)研究后認(rèn)為，農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的積極作用通過三條途徑得以實(shí)現(xiàn)，即信息披露揭示功能、風(fēng)險(xiǎn)管理功能和治理與調(diào)控功能。從金融發(fā)展與農(nóng)民收入提高的角度來看，楊雯（2007）的研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶人均儲(chǔ)蓄存款與農(nóng)民收入增長具有雙向因果關(guān)系，但該結(jié)果僅反映了農(nóng)村金融發(fā)展并不重要的一面。余新平等（2010）研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村存款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付可以促進(jìn)農(nóng)民收入增長，而農(nóng)村貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)收入對農(nóng)民收入有負(fù)向作用。農(nóng)業(yè)貸款對農(nóng)民收入增加的作用有一定的滯后期。許崇正、高希武（2005）的理論分析認(rèn)為，農(nóng)村信貸能夠促進(jìn)農(nóng)民收入增加，但其實(shí)證研究結(jié)果卻并不支持該結(jié)論。溫濤、王煜宇（2005）使用1978—2002年的數(shù)據(jù)研究結(jié)果也不支持農(nóng)業(yè)貸款促進(jìn)農(nóng)民收入增加的結(jié)論。而劉旦（2007）的研究則認(rèn)為，農(nóng)村金融發(fā)展的效率指標(biāo)對農(nóng)民收入甚至具有顯著的負(fù)向影響。方金兵等（2009）的研究細(xì)分了金融發(fā)展的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率等不同方面的具體影響，結(jié)果表明，規(guī)模和結(jié)構(gòu)對農(nóng)民收入有正向促進(jìn)作用，而效率指標(biāo)則與農(nóng)民收入負(fù)相關(guān)。

基于上述理論與實(shí)證研究的梳理可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持效果比較復(fù)雜。金融發(fā)展雖然對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有理論上的促進(jìn)作用，但由于傳導(dǎo)路徑長、傳導(dǎo)機(jī)制復(fù)雜、影響因素眾多而呈現(xiàn)出了一定的不確定性特征。

二、黑龍江省金融支持與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展

為了進(jìn)一步明確金融支持與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，本文以黑龍江省為例，選取信貸資金的投放額、農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值、農(nóng)村居民人均純收入以及糧食產(chǎn)量等數(shù)據(jù)，進(jìn)行他們之間關(guān)系的實(shí)證研究。

1.黑龍江省農(nóng)村金融發(fā)展基本狀況

黑龍江省是我國農(nóng)業(yè)大省，也是糧食主產(chǎn)區(qū)之一，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在其經(jīng)濟(jì)總額中所占比重較大。該省既有大規(guī)模的現(xiàn)代化農(nóng)場，也有小農(nóng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)。在黑龍江省財(cái)政農(nóng)業(yè)資金投入相對不足的條件下，由于省內(nèi)農(nóng)戶自籌資金難以滿足農(nóng)業(yè)資金的需求速度和需求量，因此，黑龍江省金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)信貸資金就成為了金融支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要形式。2009—2012年間，黑龍江省全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金的投放量逐年增加，其在金融機(jī)構(gòu)全部貸款中的比重也逐年增加。2012年，黑龍江省全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金余額達(dá)到3909億元，較上年增長了18.40%。

黑龍江省全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金主要包括：農(nóng)林牧漁業(yè)貸款、農(nóng)戶貸款、農(nóng)村中小企業(yè)貸款、農(nóng)田基本建設(shè)貸款、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等五類貸款。2009～2012年，黑龍江省五類農(nóng)業(yè)信貸資金的投放額均逐年上升，但在全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款中的占比變動(dòng)情況不一。其中，農(nóng)戶貸款在金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金投放額中的比重逐年下降，農(nóng)戶貸款的增長速度受到一定程度的制約，這是近些年農(nóng)戶貸款難的一種表現(xiàn)；金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村中小企業(yè)、農(nóng)田基本建設(shè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的貸款基本保持逐年上升的趨勢，這說明金融支持正逐漸向收益率較高的領(lǐng)域傾斜。黑龍江省金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金的大力投放，有效地促進(jìn)了黑龍江省農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的增長。隨著黑龍江省加大對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的信貸支持，2002～2012年黑龍江省的農(nóng)業(yè)增加值、農(nóng)村居民人均純收入以及糧食產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)了9連增。

2.黑龍江省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的實(shí)證分析

為了研究黑龍江省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，本文選取黑龍江省農(nóng)業(yè)信貸資金的投放量（NX）作為農(nóng)村金融發(fā)展水平的測度，被解釋變量包括農(nóng)業(yè)增加值（NZ）、農(nóng)民人均純收入（NS）和糧食產(chǎn)量（LC），這三個(gè)指標(biāo)分別反映了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長和農(nóng)民收入提高。本文選取以上指標(biāo)1978—2010年的數(shù)據(jù)，通過協(xié)整分析研究變量之間統(tǒng)計(jì)上的因果關(guān)系。數(shù)據(jù)來源于歷年《黑龍江統(tǒng)計(jì)年鑒》。

協(xié)整分析之前需對序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。本文使用ADF方法對四個(gè)序列分別進(jìn)行了單位根檢驗(yàn)，由于這四個(gè)序列都具有時(shí)間趨勢，本文選取具有漂移項(xiàng)的ADF公式進(jìn)行檢驗(yàn)。具體結(jié)果如下：

單位根檢驗(yàn)的結(jié)果表明，四個(gè)序列的水平值都無法拒絕含有單位根的原假設(shè)，為非平穩(wěn)序列。其一階差分序列都能夠在至少1%的置信水平上拒絕原假設(shè)，因而四個(gè)序列同為一階單整序列，可以進(jìn)一步進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。為檢驗(yàn)同階單整序列間的協(xié)整關(guān)系，本文使用Engal和Granger提出的兩步法進(jìn)行檢驗(yàn)。即用普通最小二乘法估計(jì)同階單整序列之間的平穩(wěn)關(guān)系系數(shù)，然后用ADF單位根檢驗(yàn)來檢驗(yàn)殘差。使用NX作為解釋變量，分別對NZ、NS和LC進(jìn)行回歸，并對每個(gè)回歸殘差進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果如下：

檢驗(yàn)結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模與農(nóng)業(yè)增加值（NZ）、農(nóng)民人均純收入（NS）和糧食產(chǎn)量（LC）之間存在著長期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。協(xié)整關(guān)系表明變量間可能存在統(tǒng)計(jì)上的因果關(guān)系。進(jìn)一步使用變量進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示。檢驗(yàn)結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模在10%的置信水平上是農(nóng)業(yè)增加值（NZ）的格蘭杰原因，但反向因果關(guān)系并不成立。這說明在統(tǒng)計(jì)意義上，農(nóng)業(yè)信貸可以促進(jìn)農(nóng)業(yè)增加值的提高，但農(nóng)業(yè)增加值提高卻無法促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸增加。同樣，農(nóng)業(yè)信貸也在10%的置信水平上構(gòu)成對農(nóng)民收入的格蘭杰原因，但反向因果關(guān)系也不成立。這說明農(nóng)業(yè)信貸可以增加農(nóng)民收入，但農(nóng)民收入的提高無法解釋農(nóng)業(yè)信貸的提高。農(nóng)業(yè)信貸也在5%的置信水平上構(gòu)成對糧食產(chǎn)量的格蘭杰原因，這說明農(nóng)業(yè)信貸對糧食增產(chǎn)的促進(jìn)作用是顯著的，但反向因果關(guān)系仍不成立。

實(shí)證研究結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)信貸與反應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要指標(biāo)農(nóng)業(yè)增加值（NZ）、農(nóng)民人均純收入（NS）和糧食產(chǎn)量（LC）之間具有長期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。同時(shí)，農(nóng)業(yè)信貸分別構(gòu)成對農(nóng)業(yè)增加值、農(nóng)民收入和糧食產(chǎn)量的格蘭杰原因，其對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用明顯。但是，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展并沒有很好地促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸的增長。農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用明顯，但農(nóng)村金融并沒有得到農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)一步支持，因而需要國家加大農(nóng)村金融創(chuàng)新力度和政策支持力度，通過農(nóng)村金融的發(fā)展促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。

三、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸模式創(chuàng)新

實(shí)證分析的結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)信貸作為基本的農(nóng)村金融模式，對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民收入都具有積極的作用。但由于傳統(tǒng)農(nóng)村信貸模式面臨著信息不對稱、供需結(jié)構(gòu)不合理、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系不健全、信用體系建設(shè)滯后等因素所導(dǎo)致的困境，無法充分發(fā)揮支農(nóng)惠農(nóng)的作用。因而，加強(qiáng)農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，需要從信貸模式創(chuàng)新人手，為農(nóng)村提供更加切實(shí)可行的信貸支持。

農(nóng)業(yè)信貸模式創(chuàng)新可以從以下三個(gè)方面著手：一是解決政府在農(nóng)貸對接環(huán)節(jié)中的缺位問題。這需要得到農(nóng)村區(qū)域政府的牽頭管理，由政府牽頭化解農(nóng)民與銀行間的信貸供需矛盾；二是解決農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)信用控制較弱的現(xiàn)狀，找到可以讓銀行接受的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成本；三是必須突破以往的擔(dān)保模式，實(shí)施擔(dān)保創(chuàng)新。近年來，全國部分地區(qū)試點(diǎn)推行的“三權(quán)抵押貸款”、“直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款”、“土地收益保證貸款”等信貸模式比較有效地解決了農(nóng)業(yè)信貸中存在的核心問題。這些模式創(chuàng)新所共同解決的是農(nóng)業(yè)信貸中的抵押擔(dān)保問題，為進(jìn)一步創(chuàng)新農(nóng)業(yè)信貸模式提供了思路和借鑒。

在上述創(chuàng)新基礎(chǔ)上，本文提出“土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款”模式，該模式是在政府牽頭擔(dān)保的情況下，有效對接銀行和涉農(nóng)經(jīng)營主體，形成政府、銀行、涉農(nóng)經(jīng)營主體共贏的良好局面。

1.土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款的運(yùn)作方式

土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款是指銀行向農(nóng)戶（農(nóng)村中小企業(yè)）發(fā)放用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的貸款，由涉農(nóng)區(qū)域政府設(shè)立的農(nóng)業(yè)擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)向銀行提供“貸款保證金”，為申請貸款農(nóng)戶（農(nóng)村中小企業(yè)）提供貸款擔(dān)保，再由農(nóng)戶（農(nóng)村中小企業(yè)）以其承包土地經(jīng)營收益權(quán)向擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)提供反擔(dān)保的貸款模式。其核心是政府出資提供擔(dān)保，并實(shí)現(xiàn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，有效降低自身風(fēng)險(xiǎn)的良性運(yùn)作模式。該模式解決了銀行與農(nóng)戶的擔(dān)保、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶的反擔(dān)保難題。

土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款的具體運(yùn)作方式是由縣一級(jí)的政府成立農(nóng)業(yè)擔(dān)保服務(wù)中心（簡稱擔(dān)保中心），并設(shè)立擔(dān)保公司。農(nóng)民如需要貸款，首先將其土地承包經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給“擔(dān)保中心”，“擔(dān)保中心”評(píng)估其土地的預(yù)期收益，出具最高可貸款金額憑證，農(nóng)民可依此向銀行申請貸款。當(dāng)農(nóng)民正常歸還銀行貸款后，“擔(dān)保中心”與農(nóng)民簽署的土地流轉(zhuǎn)合同自動(dòng)解除。如農(nóng)民沒有按時(shí)償還銀行貸款，“擔(dān)保中心”可將該農(nóng)民的土地承包經(jīng)營權(quán)另行發(fā)包，將發(fā)包獲得的款項(xiàng)歸還銀行，待發(fā)包的承包期限屆滿后，再將該土地承包經(jīng)營權(quán)退還給原土地承包人。同時(shí)，“擔(dān)保中心”應(yīng)具有一定的資本金，并用資金本設(shè)立“農(nóng)戶貸款保證金”，在農(nóng)民出現(xiàn)一定期限的逾期后，優(yōu)先使用保證金償還銀行貸款。

2.土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款模式的實(shí)施保障

推進(jìn)涉農(nóng)貸款創(chuàng)新模式需要地方各級(jí)政府和商業(yè)銀行的密切協(xié)作、充分溝通，要在政策、架構(gòu)、資金、人員和服務(wù)等方面采取有效舉措，共同推進(jìn)。具體的措施如下：

（1）政府在貸款模式創(chuàng)新中的作用

由政府牽頭設(shè)立物權(quán)融資服務(wù)中心。由政府部門牽頭并協(xié)調(diào)有關(guān)單位，在縣一級(jí)政府設(shè)立“農(nóng)業(yè)擔(dān)保服務(wù)中心”，中心應(yīng)注冊為企業(yè)法人單位，具有一定的注冊資本金，不以盈利為目的，主要職能是為農(nóng)民貸款提供擔(dān)保服務(wù)。中心可向要求提供擔(dān)保的農(nóng)民收取少量費(fèi)用，以維持中心日常開銷。中心應(yīng)具有土地承包經(jīng)營權(quán)處置能力和收益評(píng)估定價(jià)機(jī)制。擔(dān)保中心為農(nóng)民提供貸款擔(dān)保，農(nóng)民將其土地承包經(jīng)營權(quán)一定年限的流轉(zhuǎn)收益為中心提供反擔(dān)保，擔(dān)保中心應(yīng)具有對土地經(jīng)營承包權(quán)處置的能力和公信力；同時(shí)，擔(dān)保中心應(yīng)有對土地收益的評(píng)估定價(jià)機(jī)制，科學(xué)合理地確定經(jīng)營權(quán)收益價(jià)格，評(píng)估應(yīng)主要依據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)地流轉(zhuǎn)的市場行情等綜合因素。擔(dān)保中心做為承擔(dān)貸款擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保公司，需要有一定的擔(dān)保實(shí)力，其注冊資本金要符合銀行和監(jiān)管部門的政策與要求。為克服在農(nóng)村設(shè)立一般類擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以為廣大農(nóng)民貸款提供足額擔(dān)保的弊端，物權(quán)中心除資本金外，還需要掌握相當(dāng)數(shù)量的農(nóng)地流轉(zhuǎn)的預(yù)期收益。因此，銀行在測算可發(fā)放的此類擔(dān)保貸款的授信額時(shí)，可以根據(jù)擔(dān)保中心所擁有的資本金、保證金數(shù)額來確定可發(fā)放的由中心擔(dān)保的農(nóng)民貸款總額。擔(dān)保中心責(zé)任人應(yīng)由地方黨政有關(guān)部門審查同意才能任用，有關(guān)部門應(yīng)對中心的營運(yùn)進(jìn)行必要的審計(jì)監(jiān)督和指導(dǎo)，與中心合作的銀行也需經(jīng)常了解中心的經(jīng)營管理情況，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時(shí)解決?？紤]到農(nóng)戶一旦欠款，擔(dān)保公司處置土地需時(shí)間，可能導(dǎo)致銀行出現(xiàn)不良貸款，這就需要擔(dān)保公司留存一定比例保證金，在逾期達(dá)到一定時(shí)間時(shí)，用保證金先行向銀行代償農(nóng)民欠款，待處置土地獲得收益后，再用收益款項(xiàng)補(bǔ)充保證金。

（2）貸款保證金募集的市場化創(chuàng)新

貸款保證金集合信托理財(cái)計(jì)劃是由多個(gè)投資人（委托人）基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司集合管理、運(yùn)用于土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款信托計(jì)劃項(xiàng)目，為投資人獲取投資收益的一種信托投資工具。貸款保證金是該信貸模式創(chuàng)新的基本信用保障，該項(xiàng)資金的募集除了財(cái)政資金的支持外，還可以考慮使用市場化的方式實(shí)現(xiàn)。目前，集合信托業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，說明了此類業(yè)務(wù)作為一種有效的理財(cái)方式，可以作為該模式下貸款保證金的市場化來源。在該信貸模式中，農(nóng)貸擔(dān)保服務(wù)中心設(shè)立“農(nóng)業(yè)擔(dān)保服務(wù)中心建設(shè)結(jié)構(gòu)化集合資金信托計(jì)劃”，在省級(jí)政府的支持下，在市場上尋求具有較高知名度和信譽(yù)度，并具有一定實(shí)力的信托公司為其制定專業(yè)、有效的資金募集及投資方案。以省級(jí)政府為主要投資機(jī)構(gòu)引入項(xiàng)目投資，注入一定規(guī)模財(cái)政資金，同時(shí)面向全國的優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人展開融資，與銀行業(yè)合作簽訂信托資金代理收付協(xié)議，從而募集所需資金。信托計(jì)劃發(fā)行機(jī)構(gòu)——擔(dān)保中心，將募集資金以擔(dān)保金的形式存放于商業(yè)銀行，形成授信額度，進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為農(nóng)業(yè)投資款投放于農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款的效應(yīng)分析

（1）能有效解決農(nóng)貸供需矛盾。近幾年，隨著國家對“三農(nóng)”問題的日益重視，政府對農(nóng)村金融服務(wù)的扶持和引導(dǎo)力度逐漸加大，涉農(nóng)貸款投放量逐年穩(wěn)步增長。金融支持的持續(xù)加大有效支持了農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收和農(nóng)村繁榮。但由于政府在商業(yè)銀行金融支持與涉農(nóng)貸款需求對接環(huán)節(jié)中的缺位，制約商業(yè)銀行金融支持的因素?zé)o法得到有效解決，涉農(nóng)貸款需求缺口依然巨大。通過土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款模式，由政府出資擔(dān)保，成立專門為農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供農(nóng)戶擔(dān)保和土地流轉(zhuǎn)服務(wù)，可以有效地促進(jìn)銀行和農(nóng)戶信貸的對接，能有效解決農(nóng)貸供需矛盾。

（2）有效促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加速城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程。信貸模式創(chuàng)新有利于提高金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，提升農(nóng)業(yè)投資水平，促進(jìn)農(nóng)村發(fā)展和城鎮(zhèn)化進(jìn)程。如黑龍江省土地、能源等自然資源豐富，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全國依然屬于落后的省份。作為農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)是黑龍江省最具優(yōu)勢和潛力的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)發(fā)展在全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)舉足輕重的地位，但黑龍江省農(nóng)業(yè)總體上大而不強(qiáng)，種強(qiáng)銷弱、量大鏈短、質(zhì)優(yōu)價(jià)不優(yōu)，規(guī)?；?jīng)營不足，優(yōu)勢并未充分發(fā)揮。同時(shí)城鎮(zhèn)化率尚不足50%，城鎮(zhèn)化建設(shè)落后于全國平均水平。土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款模式將積極調(diào)動(dòng)金融支持三農(nóng)發(fā)展的積極性，有效補(bǔ)充三農(nóng)發(fā)展中存在的資金缺口，激發(fā)三農(nóng)活力，有效促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加速城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程。

（3）能助推政府更好更快地完成工作目標(biāo)。我國政府工作的一個(gè)重要目標(biāo)就是促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)全面進(jìn)步。土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款模式將為政府積極參與、引導(dǎo)、扶持三農(nóng)發(fā)展提供載體，這是政府解決三農(nóng)問題的重要抓手。擔(dān)保中心模式將有效促進(jìn)三農(nóng)發(fā)展，激發(fā)縣域涉農(nóng)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活力，是政府促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善人民生活的重要措施，也為推進(jìn)城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化打下堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)，助推地方政府更好更快地完成中央下達(dá)的政府工作目標(biāo)。

（4）能促進(jìn)涉農(nóng)經(jīng)營主體增收。金融支持與涉農(nóng)經(jīng)營主體資金需求矛盾是阻礙農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的主要問題，涉農(nóng)經(jīng)營主體融資難、融資貴。融資難具體體現(xiàn)為涉農(nóng)經(jīng)營具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)屬性，而農(nóng)戶、小微企業(yè)等涉農(nóng)經(jīng)營主體沒有有效抵押物及擔(dān)保，造成涉農(nóng)經(jīng)營主體融資難，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)無法快速擴(kuò)大形成規(guī)模化；而銀行融資渠道不暢導(dǎo)致涉農(nóng)經(jīng)營主體只能通過民間借貸等非正規(guī)渠道進(jìn)行融資，進(jìn)而導(dǎo)致融資成本較高，經(jīng)營成本增加，不利于涉農(nóng)經(jīng)營有效擴(kuò)大。土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款模式，能在政府的扶持下實(shí)現(xiàn)金融資本與涉農(nóng)經(jīng)營所需資金的有效對接，能解決農(nóng)戶、涉農(nóng)小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，為涉農(nóng)經(jīng)營主體發(fā)展提供有力的資金支持，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)戶、涉農(nóng)小微企業(yè)快速發(fā)展、持續(xù)增收。

（5）能增強(qiáng)商業(yè)銀行的盈利能力。農(nóng)村地區(qū)金融市場需求旺盛，但由于存在種種制約因素，商業(yè)銀行并未充分介入。土地經(jīng)營收益權(quán)擔(dān)保貸款模式的建立，將為商業(yè)銀行介入縣域農(nóng)村地區(qū)提供有力的支持和保障，將打消商業(yè)銀行顧慮，積極介入金融支持三農(nóng)發(fā)展，提升商業(yè)銀行的盈利能力。首先，商業(yè)銀行直接受益于涉農(nóng)貸款投放。金融機(jī)構(gòu)通過加大對涉農(nóng)貸款的投放量，提升了金融機(jī)構(gòu)貸款資金的利用效率，增加了金融機(jī)構(gòu)的利息收入，為金融機(jī)構(gòu)拓寬了利潤空間。其次，商業(yè)銀行也會(huì)在涉農(nóng)貸款投放中間接受益。金融機(jī)構(gòu)加大涉農(nóng)貸款投放力度，是響應(yīng)國家的號(hào)召需要，是支持經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要，是惠及廣大農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的需要。加大涉農(nóng)貸款支持是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的表現(xiàn)，這將為金融機(jī)構(gòu)帶來良好的社會(huì)影響力和品牌認(rèn)知度，帶來更多的客戶，得到更多的政府支持，這將提升商業(yè)銀行盈利基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]鄧?yán)?，冉光?重慶農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的灰色關(guān)聯(lián)分析[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2005，（8）.

[2]李學(xué)春，王家傳.功能視角下農(nóng)村金融促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長機(jī)制研究[J].財(cái)政研究，2009，（2）.

[3]楊雯.中國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長因果關(guān)系研究[J].經(jīng)濟(jì)天地，2007，（11）.

[4]余新平，熊皛白，熊德平.中國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010，（6）.

[5]許崇正，高希武.農(nóng)業(yè)貸款、財(cái)政支農(nóng)投入對農(nóng)民收入增長有效性研究[J].金融研究，2005，（9）.

[6]溫濤，王煜宇.農(nóng)業(yè)貸款、財(cái)政支農(nóng)投入對農(nóng)民收入增長有效性研究[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2005，（2）.

[7]劉旦.我國農(nóng)村金融發(fā)展效率與農(nóng)民收入增長[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2007，（1）.

[8]方金兵，張兵，曹陽.中國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長關(guān)系研究[J].江西農(nóng)業(yè)學(xué)報(bào)，2009，（1）.

[9]祝國平，劉吉舫.基于現(xiàn)金流支持的農(nóng)戶信貸模式研究——以吉林省農(nóng)戶“直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款”為例[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究，2013，（4）.

責(zé)任編輯：蔡強(qiáng)