■ 趙 爍 臧雪華 陳龍鑫（中央民族大學經(jīng)濟學院 北京 100081）

研究背景及方法

現(xiàn)有涉農(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長關系的研究多是站在全國或者省級的角度，而基于縣域視角的研究比較少，尤其是鮮有對欠發(fā)達地區(qū)這方面的研究。內(nèi)蒙古喀喇沁旗（以下簡稱“喀旗”）為國家級貧困縣，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展滯后，選擇其作為樣本有一定的代表性。本文通過涉農(nóng)貸款對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長貢獻度，預測喀旗實現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長目標對涉農(nóng)貸款的需求量，找出存在的問題，探討解決問題的辦法。這對于民族貧困地區(qū)政府和金融部門貫徹落實2012年中央一號文件關于“加大農(nóng)村金融政策支持力度，持續(xù)增加農(nóng)村信貸投入”精神，制定涉農(nóng)貸款投入的相關政策，提高涉農(nóng)貸款對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的貢獻有一定的借鑒意義。

本文采用了實地考察、問卷調(diào)查、訪談和文獻資料等方法，在理論梳理和資料整理的基礎上，采用Eviews6.0軟件，實行定性與定量相結(jié)合的分析方法。本文資料來源于對喀旗統(tǒng)計局、金融辦、財政局、銀行和信用社、涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社與農(nóng)戶的調(diào)查，涉及單位65個（含農(nóng)村組織）、人員208人。

喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長與涉農(nóng)貸款發(fā)展現(xiàn)狀

從圖1中可以看出，喀旗的農(nóng)業(yè)增加值基本上呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，農(nóng)業(yè)增加值從1992年的1.15億元到2011年為9.6億元，增幅達到734.78%；其中 “十一五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展顯著?？ζ焐孓r(nóng)貸款的投入量逐年增加，2009年之后涉農(nóng)貸款的投入量呈現(xiàn)直線上升的態(tài)勢。根據(jù)調(diào)查可知：喀旗金融營業(yè)網(wǎng)點由1995年的86個減少至2009年末的53個，存在金融機構體系缺位的可能。另外基層金融機構的審批權力上收，旗內(nèi)的金融分支機構的放貸能力有限，大量的存款資源流出旗域，導致存貸差不斷拉大，形成“資金漏斗”，這在很大程度上影響到了對農(nóng)業(yè)的信貸支持。

喀旗涉農(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長關系的實證分析

（一）變量選擇

本文采用Eviews6.0軟件進行實證分析。選取喀旗1992-2011年涉農(nóng)貸款的投入數(shù)量（X）、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增加值（Y），采用的時間序列數(shù)據(jù)取對數(shù)，以lnX和lnY為解釋變量和被解釋變量（見表1）。

（二）單位根（ADF）檢驗

通過檢驗可知各個變量在一階差分之前是不平穩(wěn)的時間序列，在一階差分之后在1%、5%和10%的臨界值下都是平穩(wěn)的時間序列（見表2）。

（三）協(xié)整檢驗

本文采用E-G兩步法對時間序列進行協(xié)整檢驗，以便確定各個變量之間是否存在穩(wěn)定的均衡關系。第一步得到OLS回歸方程估計的回歸模型有：lnY=5.3928+0.5237lnX，估計方程的R2=0.89 ，方程的擬合度比較高，而且F統(tǒng)計量（147.7121）和T統(tǒng)計量（13.0699和12.1536）都很大，都能夠通過檢驗，因此喀旗涉農(nóng)貸款的投入情況能夠很好地闡釋農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的增長狀況。喀旗的涉農(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)增加值呈現(xiàn)正相關的關系，即涉農(nóng)貸款投入每增加1個百分點，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增加值將增加0.5237個百分點。

第二步對回歸方程的殘差進行AEG檢驗，得出殘差的T統(tǒng)計量為-3.4271，其絕對值大于1%、5%和10%的顯著性水平下的臨界值（-2.6998、-1.9614和-1.6066），通過了T檢驗，得出殘差序列很平穩(wěn)，方程并非偽回歸，而是協(xié)整的，即喀旗涉農(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長之間存在長期的均衡關系。

表1 實證分析所用數(shù)據(jù)表

表2 各變量平穩(wěn)性檢驗結(jié)果

表3 格蘭杰因果關系結(jié)果

表4 喀喇沁旗“十二五”期間所需涉農(nóng)貸款數(shù)量預測

（四）格蘭杰因果關系檢驗

在5%的顯著性水平下檢驗結(jié)果如下：喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長不是涉農(nóng)貸款的格蘭杰原因。這可能與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展與農(nóng)村金融機構沒有形成風險共擔，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長增加了農(nóng)民收入，但并沒有形成對涉農(nóng)貸款的需求。喀旗涉農(nóng)貸款投入的增加是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的格蘭杰原因，可見喀旗涉農(nóng)貸款投入的增加對于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的增長具有重要的作用（見表3）。

喀旗實現(xiàn)“十二五”農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長目標對涉農(nóng)貸款需求量預測

喀旗國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要提出農(nóng)業(yè)經(jīng)濟年均增長8%的目標，但“十一五”期間年均實際增長為11.9%，且2011年實際增長為12%，也就是說，“十二五”期間的基本目標為8%，實際要保12%，這在喀旗發(fā)改和財政部門的調(diào)研已經(jīng)證實。

根據(jù)實證分析的結(jié)果，喀旗涉農(nóng)貸款對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的貢獻度為0.5273%（涉農(nóng)貸款增長1個百分點，則農(nóng)業(yè)增加值增長0.5273個百分點，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長8%、12%時，需要涉農(nóng)貸款的增速=8%/0.5273%=15.17%、12%/0.5273%=22.76%），而要實現(xiàn)8%和12%的目標，“十二五”期間喀旗涉農(nóng)貸款要保證每年15.17%和22.76%的速度增長。以喀旗2011年實際涉農(nóng)貸款數(shù)量13.08億元為基數(shù)，測算“十二五”期間各年涉農(nóng)貸款需求數(shù)量（見表4）。

從表4中的分析可知：喀旗要實現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)增長8%，涉農(nóng)貸款增長數(shù)額在2-3億元左右；農(nóng)業(yè)增長要達到12%，涉農(nóng)貸款增長數(shù)額在3-5億元左右。然而，縱觀喀旗涉農(nóng)貸款歷年增量基本在1億元以下。這就要求喀旗“十二五”期間要創(chuàng)新機制，增加涉農(nóng)貸款的投入。

結(jié)論及對策建議

（一）結(jié)論

喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增加值和涉農(nóng)貸款的數(shù)量基本上呈現(xiàn)逐年增長的勢頭，但存貸差不斷拉大，“資金漏斗”仍然存在；喀旗農(nóng)業(yè)增加值與涉農(nóng)貸款存在長期均衡關系，涉農(nóng)貸款對于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長具有正向的支持作用；喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長不是涉農(nóng)貸款增加的格蘭杰原因，然而涉農(nóng)貸款的擴張是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的格蘭杰原因。即涉農(nóng)貸款能夠促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長，但涉農(nóng)貸款的貢獻度比較低；喀旗實現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長目標需要的涉農(nóng)貸款數(shù)量較大，只有采取措施大幅度增加涉農(nóng)貸款的投入，才能滿足農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的需要。

（二）對策建議

從調(diào)研中可以了解到，喀旗金融支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展存在一些問題，這也是導致涉農(nóng)貸款貢獻度低的原因。主要包括以下幾個方面：

一是金融服務業(yè)的發(fā)展滯后于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展?！跋зJ”、“資金漏斗”、涉農(nóng)貸款流向非農(nóng)業(yè)等現(xiàn)象比較明顯，涉農(nóng)貸款的供求矛盾不斷加大。二是農(nóng)村金融機構服務水平和運作效率有待提高?？ζ焐孓r(nóng)貸款對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的貢獻度（0.5273%）遠低于全國平均水平（0.833%），金融服務農(nóng)業(yè)的產(chǎn)品和形式單一，難于滿足農(nóng)業(yè)多元化多樣化的需求。喀旗綜合金融資產(chǎn)回報率年均為0.6%，喀旗資產(chǎn)費用率年平均為2.2%，發(fā)達地區(qū)金融的資產(chǎn)回報率一般在2%-3%之間，資產(chǎn)費用率一般在2%以下。相比之下，低資產(chǎn)回報率與高資產(chǎn)費用率導致金融機構的效率低下。三是農(nóng)村信用環(huán)境有待改善。這與農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展比較緩慢（農(nóng)業(yè)承保率為20%）、擔保機制滯后、農(nóng)戶誠信體系建設不完善等因素有關，直接影響到金融機構放貸的積極性。四是涉農(nóng)貸款投入的外部環(huán)境有待改善。涉農(nóng)貸款貼息等利益補償激勵機制缺乏，涉農(nóng)投資風險持續(xù)存在。

為進一步落實2012年中央一號文件關于“提升農(nóng)村金融服務水平” 、“銀行業(yè)金融機構涉農(nóng)貸款增速高于全部貸款平均增速”的精神，喀旗要更好地實現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展目標，必須采取切實可行的措施促進涉農(nóng)貸款的投入：

圖1 喀旗1992-2011年貸款總額、涉農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)增加值的變化情況（萬元）

一是優(yōu)化農(nóng)村金融的信用環(huán)境。 “大力推進農(nóng)村信用體系建設，完善農(nóng)戶信用評價機制”，如發(fā)展農(nóng)業(yè)保險來分散農(nóng)業(yè)信貸風險；“有序發(fā)展和引導農(nóng)民專業(yè)合作社規(guī)范開展信用合作”，探索信用聯(lián)保和擔?；鹬贫纫酝晟茡C制；設定科學合理的農(nóng)戶信用等級評定標準；將信用的差異反映在涉農(nóng)貸款利率方面以充分體現(xiàn)信用的價值。二是加快農(nóng)村金融機構改革步伐。要“發(fā)展多元化農(nóng)村金融機構，鼓勵民間資本進入農(nóng)村金融服務領域”，如開放農(nóng)村金融市場，實行“彈性存貸比政策”，降低農(nóng)村金融的準入門檻，鼓勵更多商業(yè)銀行和非金融機構開展涉農(nóng)貸款業(yè)務，放寬民間資本進入農(nóng)村市場，支持小額信貸機構的建立，加大對種養(yǎng)大戶、農(nóng)民專業(yè)合作社、縣域小型微型企業(yè)的信貸投放力度，允許有條件的縣域農(nóng)村成立村鎮(zhèn)銀行，確定非正規(guī)金融機構的地位，引導其“陽光化”發(fā)展。三是提高涉農(nóng)貸款投入的積極性。政府要加大對涉農(nóng)貸款投入的支持力度，以稅收激勵、財政貼息等政策，保護農(nóng)業(yè)信貸的利潤空間，調(diào)動涉農(nóng)金融機構對農(nóng)業(yè)信貸的積極性，增強涉農(nóng)金融機構的競爭力。同時要加快農(nóng)村公共財政的建設，改善農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)狀況和農(nóng)村信用環(huán)境，從而增強農(nóng)業(yè)的吸引力，提高涉農(nóng)貸款對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的貢獻度，促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的持續(xù)增長。

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