尹海英

（長(zhǎng)春金融高等?？茖W(xué)校 金融系，吉林 長(zhǎng)春 130028）

一、評(píng)價(jià)工具的選擇及介紹

創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)是將多項(xiàng)以創(chuàng)業(yè)投資外部環(huán)境要素指標(biāo)作為主要依據(jù)，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的環(huán)境狀況和建設(shè)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映創(chuàng)業(yè)投資在發(fā)展過(guò)程中環(huán)境對(duì)其的阻滯和推動(dòng)作用，為改進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境工作和優(yōu)化決策提供重要的信息和參考。創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)的最終目的在于全方位了解創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展?fàn)顩r，并對(duì)創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境的優(yōu)劣作出系統(tǒng)的、綜合的評(píng)價(jià)，為推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展提供理論支撐。在這個(gè)評(píng)價(jià)的過(guò)程中，涉及到大量的復(fù)雜狀況和多種因素的相互作用，而且，評(píng)價(jià)中存在大量的模糊現(xiàn)象和模糊概念。因此，模糊綜合評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)法是目前用于創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)的一種比較理想的方法。

模糊綜合評(píng)價(jià)法和主成分分析法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法一起被稱為現(xiàn)代綜合評(píng)價(jià)的三種主要方法，它是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評(píng)價(jià)方法。該綜合評(píng)價(jià)法根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論把一般只能用模糊語(yǔ)言描述①例如，評(píng)價(jià)者從考慮問(wèn)題的諸因素出發(fā)，參照有關(guān)數(shù)據(jù)和情況，根據(jù)他們的判斷對(duì)復(fù)雜問(wèn)題分別作出“大、中、小”，“高、中、低”，“優(yōu)、良、劣”，“好、較好、一般、差”等程度的模糊評(píng)價(jià)。的定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，即用模糊數(shù)學(xué)對(duì)受到多種因素制約的事物或?qū)ο笞龀鲆粋€(gè)總體的評(píng)價(jià)。它具有結(jié)果清晰、系統(tǒng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，能較好地解決模糊的、難以量化的問(wèn)題。這種模糊的方法更符合中國(guó)人的思維習(xí)慣和描述方法，更適應(yīng)于對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及工程技術(shù)等各種非確定性的問(wèn)題進(jìn)行全面、正確而又定量的評(píng)價(jià)，它不僅可對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象按綜合分值的大小進(jìn)行評(píng)價(jià)和排序，而且還可根據(jù)模糊評(píng)價(jià)集上的值按最大隸屬度原則去評(píng)定對(duì)象的等級(jí)。

模糊綜合評(píng)價(jià)法的運(yùn)用包括以下幾個(gè)步驟：

1.建立有關(guān)模糊集合，包括被評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集、評(píng)語(yǔ)等級(jí)集、模糊關(guān)系的判斷矩陣。

2.隸屬度及權(quán)重的確定。

3.構(gòu)建模糊綜合評(píng)價(jià)模型，最后將合成的模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果向量轉(zhuǎn)化模糊綜合評(píng)價(jià)值。

二、創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)

依據(jù)全面整體性、重點(diǎn)突出性、相對(duì)獨(dú)立性、科學(xué)可測(cè)和區(qū)域特性等原則，從對(duì)創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境的相關(guān)研究中，選取對(duì)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展發(fā)揮不可替代作用的環(huán)境要素作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。本研究以創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境概念與結(jié)構(gòu)為指導(dǎo)理論，從吉林省實(shí)際出發(fā)，同時(shí)考慮其功能的重要程度，設(shè)計(jì)了吉林省創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

這一體系由6個(gè)評(píng)價(jià)層指標(biāo)、13個(gè)分析層指標(biāo)構(gòu)成，即金融環(huán)境，包括資金籌集、投資退出；政策環(huán)境，包括稅收激勵(lì)、政府的優(yōu)惠政策和科技政策；中介機(jī)構(gòu)，包括專門(mén)中介機(jī)構(gòu)和一般中介機(jī)構(gòu)；科技環(huán)境，包括科研體系和技術(shù)市場(chǎng)；人才環(huán)境，包括專業(yè)水平和能力素質(zhì)；人文環(huán)境，包括創(chuàng)業(yè)精神和冒險(xiǎn)精神。

創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)的分析層指標(biāo)是通過(guò)創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)的操作層指標(biāo)來(lái)顯示。因此，評(píng)價(jià)操作層指標(biāo)實(shí)際上是綜合評(píng)價(jià)創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境的基礎(chǔ)和依據(jù)。選取評(píng)價(jià)操作指標(biāo)，要對(duì)體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境要素的每一項(xiàng)具體指標(biāo)進(jìn)行分析，以確定該指標(biāo)與創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)的相關(guān)程度，篩掉某些信息較少的指標(biāo)及不重要的指標(biāo)，選取與創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)關(guān)聯(lián)度大的指標(biāo)作為評(píng)價(jià)指標(biāo)，按指標(biāo)的重要性進(jìn)行排序，在13個(gè)分析層指標(biāo)中，共選取25項(xiàng)定性的操作指標(biāo)。這25項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成了創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的具體內(nèi)容，如表1所示。

表1 創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及其最終權(quán)重分配表

三、創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境模糊綜合評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建

由于創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系具有因素多方面性、結(jié)構(gòu)多層次性的特點(diǎn)，而且在評(píng)價(jià)指標(biāo)間的重要性程度有差別的情況下，采用模糊綜合評(píng)價(jià)的方法是十分適用的。多級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)的方法有兩種：一步法(一次性綜合評(píng)價(jià))和多步法(即逐層進(jìn)行模糊評(píng)價(jià))。本文采用多步法，以期得到良好的效果的同時(shí)，使其更有合理性，更符合客觀實(shí)際。

1.建立評(píng)價(jià)因素集

創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境的指標(biāo)體系是一個(gè)多層次的指標(biāo)體系，因此其評(píng)價(jià)因素也是一個(gè)多層次的因素集。

第一層次的因素集為U={U1,U12,U3,U4,U5,U6}

第二層次的因素集為U1={u1,u2},U2={u1,u2,u3},U3={u1,u2},U4={u1,u2},U5={u1,u2},U6={u1,u2}

第三層次的因素集為U11={u1,u2},U12={u1,u2},U21={u1,u2}, U22={u1,u2,u3}, U23={u1}, U31={u1,u2},U32={u1,u2},U41={u1,u2},U42={u1},U51={u1,u2},U52={u1,u2},U61={u1,u2},U62={u1,u2},

2.確定評(píng)價(jià)等級(jí)集

對(duì)每一個(gè)評(píng)價(jià)因素做出與其相對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，并賦予每個(gè)等級(jí)一個(gè)分值。具體見(jiàn)表2。

表2 評(píng)價(jià)定量分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

3.確定各指標(biāo)的權(quán)重

權(quán)重是對(duì)于評(píng)價(jià)目的而言的評(píng)價(jià)指標(biāo)的相對(duì)重要性，其確定的合理與否，決定著綜合評(píng)價(jià)結(jié)果的可信程度。指標(biāo)權(quán)重確定的方法很多，具體有層次分析法、排隊(duì)打分法、專家評(píng)價(jià)法、連環(huán)比率法、兩兩比較法等。考慮到本研究的對(duì)象——?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資環(huán)境的特殊性，主要采用層次分析法確定權(quán)重，其步驟如下。

（1）構(gòu)建兩兩比較判斷矩陣。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立后，上下層次指標(biāo)間的關(guān)系就被確定了，對(duì)同一層次指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較，其比較結(jié)果以標(biāo)度法表示。各級(jí)標(biāo)度的含義見(jiàn)表3。

表3 判斷矩陣標(biāo)度的含義

第二，計(jì)算各行的n次方根值，并將得到的結(jié)果向量進(jìn)行歸一化，確定各指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)Wi。

第三，計(jì)算判斷矩陣A的最大特征值λmax

對(duì)于同一層次的n個(gè)指標(biāo)，可得到兩兩比較判斷矩陣A={aij}，其中：

aij＞0，aij=1/aji，aii=1

（2）計(jì)算權(quán)重

第一，計(jì)算判斷矩陣A的每一行元素的積Mi

（3）一致性檢驗(yàn)。首先，計(jì)算一致性指標(biāo)；然后，查表選取平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI（見(jiàn)表4），計(jì)算隨機(jī)一致性比率。當(dāng)隨機(jī)一致性比率時(shí)，認(rèn)為層次分析排序的結(jié)果有滿意的一致性，即權(quán)重系數(shù)的分配是合理的；否則，要調(diào)整判斷矩陣的元素取值，重新分配權(quán)重系數(shù)的值。

4.確定隸屬度

本研究中的創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)全部為定性指標(biāo)，主要采用專家評(píng)分法來(lái)確定隸屬度。依據(jù)此方法，統(tǒng)計(jì)專家的評(píng)級(jí)，得到同一因素評(píng)為各個(gè)不同等級(jí)的概率，也就是因素i被評(píng)為等級(jí)j的可能性，即是它的隸屬度。

逐一作出各因素被評(píng)價(jià)為每種等級(jí)的可能性之后，就可以得到該因素隸屬度的行向量：

表4 平均隨機(jī)一致性指標(biāo)

5.綜合模糊評(píng)價(jià)模型

根據(jù)前面的計(jì)算，最終可得出創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境的評(píng)價(jià)模型：

最后，將B轉(zhuǎn)化為一個(gè)具體數(shù)值P，對(duì)各個(gè)層次的因素進(jìn)行比較。

四、實(shí)證分析

本研究針對(duì)吉林省創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境的狀況，將創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)領(lǐng)域的專家、學(xué)者、政府相關(guān)部門(mén)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的工作人員、企業(yè)管理人員作為調(diào)查對(duì)象，采用自填式問(wèn)卷法收集數(shù)據(jù)。

（一）權(quán)重集

將表1中的各層次各項(xiàng)指標(biāo)編號(hào)，設(shè)計(jì)成“創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境指標(biāo)權(quán)重評(píng)判表”，由專家對(duì)指標(biāo)間的相對(duì)重要程度進(jìn)行評(píng)判，再對(duì)專家的評(píng)判結(jié)果進(jìn)行整理，得出創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境各層次指標(biāo)間的權(quán)重。然后將所得填入表5中。

同理，可計(jì)算分析層、操作層指標(biāo)權(quán)重，并計(jì)算各層次最終權(quán)重，總排序結(jié)果如表1所示。

（二）模糊判斷矩陣

將創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)成“吉林省創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境調(diào)查問(wèn)卷”，然后采用分層抽樣方法，將問(wèn)卷隨機(jī)發(fā)放給被調(diào)查人，讓其獨(dú)立完成調(diào)查問(wèn)卷，并對(duì)每份問(wèn)卷進(jìn)行有效性審查。共發(fā)出問(wèn)卷100份，回收94份，回收率94%，有效問(wèn)卷86份，有效率為91.49%。

表5 判斷矩陣A-B指標(biāo)權(quán)重表（A被定義為：創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境）

調(diào)查問(wèn)卷設(shè)計(jì)成李克特5級(jí)量表的格式，并且為了便于計(jì)算，將主觀評(píng)價(jià)的五級(jí)語(yǔ)義學(xué)標(biāo)度進(jìn)行量化，并依次賦于數(shù)值為1、3、5、7和9。

經(jīng)過(guò)整理計(jì)算得出了吉林省創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境指標(biāo)體系在第三層上的判斷矩陣，如下所示：

（三）模糊綜合評(píng)價(jià)

1.總體環(huán)境評(píng)分值

計(jì)算 B=A·R，評(píng)價(jià)語(yǔ)集合取值（9，7，5，3，1），將B轉(zhuǎn)化為一個(gè)具體最終評(píng)價(jià)數(shù)值P：

P=6.1503

根據(jù)評(píng)價(jià)等級(jí)可知吉林省創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境評(píng)價(jià)值6＜P＜8，雖屬于“較好”的等級(jí)，但剛剛超過(guò)6，環(huán)境對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展存在嚴(yán)重的制約。

2.分析層、操作層環(huán)境指標(biāo)的評(píng)分值

為了找到制約因素，的評(píng)價(jià)值，并進(jìn)行排序和比較，找到制約吉林省創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的重要因素，見(jiàn)表6。

通過(guò)表6的結(jié)果可以看到，政策環(huán)境是創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境中的短板，而其中政府的激勵(lì)和優(yōu)惠政策最差；其次，投資的資金數(shù)額和退出都成為了制約創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的嚴(yán)重的環(huán)境因素；人文環(huán)境和人才環(huán)境表現(xiàn)最好，這可能和吉林省區(qū)域內(nèi)高等學(xué)校較多、人才層次較高有關(guān)。

五、結(jié)論

創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展處于由金融、政策、科技、人文等多種因素構(gòu)成的生態(tài)環(huán)境中，在創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境綜合評(píng)價(jià)與排序研究中應(yīng)用基于層次分析法的模糊綜合評(píng)價(jià)法，具有較好的實(shí)用性和合理性。

該模型建立符合實(shí)際情形，有利于認(rèn)清創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境的整體情況，發(fā)現(xiàn)其中存在的主要制約因素，從而促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境整體水平的發(fā)展和提升；模型求解簡(jiǎn)便，能夠較好的應(yīng)用并值得推廣價(jià)值。

表6 創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境指標(biāo)層評(píng)價(jià)值

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［1］李祚泳.環(huán)境質(zhì)量評(píng)價(jià)原理與方法［M］.北京：化學(xué)工業(yè)出版社，2004：69－133.

［2］楊綸標(biāo).模糊數(shù)學(xué)原理及應(yīng)用［M］.廣州：華南理工大學(xué)出版社，2000：67－80.