趙中華，鞠曉峰

(1.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，黑龍江哈爾濱 150001;2.黑龍江大學(xué)國防教育學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150001)

技術(shù)溢出、政府補(bǔ)貼對軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的影響研究
——基于我國上市軍工企業(yè)的實證分析

趙中華1，2，鞠曉峰1

(1.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，黑龍江哈爾濱 150001;2.黑龍江大學(xué)國防教育學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150001)

技術(shù)溢出與政府補(bǔ)貼是影響軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新兩大重要因素。通過對技術(shù)溢出和政府補(bǔ)貼影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的理論分析，以我國22家上市軍工企業(yè)為樣本，采用2009年-2012年面板數(shù)據(jù)模型，實證檢驗了技術(shù)溢出與政府補(bǔ)貼對于企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，結(jié)果表明:技術(shù)溢出與軍工上市企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出顯著負(fù)相關(guān)，其相關(guān)系數(shù)為0.67，說明技術(shù)溢出嚴(yán)重?fù)p害了軍工企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)動力，政府補(bǔ)貼與軍工企業(yè)技術(shù)研發(fā)產(chǎn)出正相關(guān)，其相關(guān)系數(shù)為0.16，說明政府補(bǔ)貼能夠促進(jìn)軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)，但作用并不十分顯著，這一結(jié)果與軍工企業(yè)的特性和行業(yè)發(fā)展規(guī)律相吻合。因此，軍工企業(yè)應(yīng)該通過技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)激勵機(jī)制等其他方式來減少創(chuàng)新溢出帶來的企業(yè)創(chuàng)新動力的損害。

軍工企業(yè);政府補(bǔ)貼;技術(shù)創(chuàng)新;技術(shù)溢出

一、引言

在經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)快速發(fā)展的背景下，大量理論與實踐已表明創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長的源泉［1］，研發(fā)(簡寫為 R＆D)作為創(chuàng)新的重要手段和載體，其除了在提高生產(chǎn)率方面功不可沒外，還創(chuàng)造了大量的社會財富，其綜合投資回報率可以達(dá)到62%。2010年，我國 R＆D經(jīng)費(fèi)投入總量已達(dá)7062.6億元，比上年增加 1260.5億元，增長21.7%，占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的 1.75%;2011年，我國 R＆D發(fā)展經(jīng)費(fèi)8687億元，比上年增長23%;經(jīng)費(fèi)投入與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比為1.84%，高于上年的1.76%，這些數(shù)字表明，我國的 R＆D投入穩(wěn)步增長。軍工企業(yè)是國家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，軍事工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平是國家經(jīng)濟(jì)、科技水平的綜合體現(xiàn)，是國防現(xiàn)代化的主要標(biāo)志和根本保障。作為國家戰(zhàn)略性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，軍工經(jīng)濟(jì)伴隨我國經(jīng)濟(jì)總量和大國地位的穩(wěn)步提升漸露鋒芒。國家安全的極端重要性、武器裝備追求獨特和領(lǐng)先的屬性及戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)競爭特征，決定了軍工企業(yè)的發(fā)展必然是一個高強(qiáng)度、持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新過程。但是有資料表明我國國防科技基礎(chǔ)研究投入僅是國家民口基礎(chǔ)研究投入的1/26，前沿探索領(lǐng)域約是美國同類計劃投入的1/40［2］。那么，到底是哪些因素影響軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動?其中一條非常重要的影響因素就是技術(shù)創(chuàng)新溢出。大量文獻(xiàn)表明企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新成果通過不可控的技術(shù)溢出，使研發(fā)投入所產(chǎn)生的收益由研究者向模仿者轉(zhuǎn)移而使企業(yè)受益低于社會收益［3］，導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)的“惰性”，減小了企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的動力，因此為了鼓勵企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，應(yīng)該對有技術(shù)溢出的企業(yè)進(jìn)行一定的補(bǔ)償，政府補(bǔ)貼成為各國政府影響企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)行為的主要方式之一。

政府補(bǔ)貼作為影響企業(yè)創(chuàng)新活動的重要因素在研究軍工企業(yè)創(chuàng)新行為時顯得尤為重要。防務(wù)專家Melman認(rèn)為，國防產(chǎn)品合同采用的是盈利性合同，加之缺乏競爭，所以弱化了企業(yè)作為資本主義公司恰當(dāng)行為的能力。它們無需減少成本，而是竭力尋找增加補(bǔ)貼，使成本最大化以提高它們從政府那里取得的資金。2013年我國中央財政國防預(yù)算支出為7201.68億元，比去年增長10.7%，而且會計數(shù)據(jù)表明所有上市軍工企業(yè)都接受國家政府補(bǔ)貼，但是，政府補(bǔ)貼是否真的促進(jìn)了軍工企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)?政府補(bǔ)貼能否彌補(bǔ)技術(shù)溢出帶給創(chuàng)新企業(yè)利益的損害?深入研究這些問題，對于解決技術(shù)溢出造成的企業(yè)創(chuàng)新動力不足的問題大有裨益，同時，對于促進(jìn)軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新同時帶動軍事技術(shù)變革的推進(jìn)有著重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

二、文獻(xiàn)綜述與理論分析

(一)文獻(xiàn)綜述

1.關(guān)于技術(shù)溢出的研究

國外研究技術(shù)溢出的文獻(xiàn)有很多。20世紀(jì)60年代，MacDougall(1960)第一次將技術(shù)溢出效應(yīng)作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行解釋，Terleckyj(1974)、Griliches(1979)以及Scherer(1982)較早地注意到了一個行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)造(technical generation)能夠?qū)ζ渌袠I(yè)的生產(chǎn)率產(chǎn)生影響［4-6］。此后學(xué)者們相繼對該問題進(jìn)行了深入探討，尤其是 Scherer(1982)提出在生產(chǎn)函數(shù)的設(shè)定中需要引入R＆D的投入，并認(rèn)為在引入R＆D的投入時，不僅需要考慮行業(yè)自身的研發(fā)投入，也需要考慮可能通過以產(chǎn)品為載體的產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)溢出效應(yīng)。他通過對美國1970年代數(shù)據(jù)的實證分析發(fā)現(xiàn)，R＆D投入—無論是行業(yè)內(nèi)部的投入，還是通過購買其他行業(yè)產(chǎn)品的間接投入，對生產(chǎn)效率的提高都具有持續(xù)的正向促進(jìn)作用。Henderson、Kuncoro、Turner(1995)對于一些高技術(shù)行業(yè)的研究表明產(chǎn)業(yè)內(nèi)技術(shù)溢出和產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出都較為顯著［7］。Fornii和 Paba［8］(2002)利用普通最小二乘法對產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)溢出進(jìn)行了實證，發(fā)現(xiàn)溢出效應(yīng)通過投入產(chǎn)出關(guān)聯(lián)發(fā)生作用，并且很多產(chǎn)業(yè)技術(shù)溢出通過前向關(guān)聯(lián)發(fā)生，而且技術(shù)溢出效應(yīng)的顯著性與產(chǎn)業(yè)本身是否技術(shù)密集型無關(guān)。Odagiri and Kinukawa(1997)探討了其他產(chǎn)業(yè)對某些特定產(chǎn)業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)［9］;Düring and Schnabl(2000)、Dietzenbacher and Los(2002)則是從更宏觀的角度，探討一國多個產(chǎn)業(yè)間或全行業(yè)間的技術(shù)溢出［10-11］。

國內(nèi)學(xué)者研究技術(shù)溢出的文獻(xiàn)也有很多，如潘文卿，李子奈(2012)以35個工業(yè)部門1997-2008年面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，研究中國產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)溢出效應(yīng)，結(jié)果表明產(chǎn)業(yè)部門間的技術(shù)溢出對工業(yè)各部門勞動生產(chǎn)率有著顯著的正面影響［12］，產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出的生產(chǎn)率彈性值約為0.348，高出各產(chǎn)業(yè)直接R＆D投入的影響。黃蘋(2010)把技術(shù)溢出區(qū)分為物化溢出與知識溢出并采用中國28個制造業(yè)行業(yè)間R＆D溢出對全要素生產(chǎn)率的影響進(jìn)行了實證分析［13］。寧進(jìn)和于渤(2011)針對關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出的特點及系統(tǒng)動力學(xué)模擬該過程的優(yōu)點，將系統(tǒng)動力學(xué)模型引入到技術(shù)溢出過程模擬中，通過實際情況比對，有效模擬分析長三角區(qū)域關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)技術(shù)溢出的發(fā)展過程［14］。鄭緒濤和柳劍平(2011)探討了溢出水平、吸收能力與補(bǔ)貼政策之間的相關(guān)關(guān)系以及它們在激勵 R＆D活動方面的功效［15］，其結(jié)論顯示了:一方面吸收能力的提高不但帶來更低的產(chǎn)出成本，還降低了有效的溢出水平，另一方面補(bǔ)貼力度不僅與R＆D活動的溢出水平正相關(guān)，更與吸收能力正相關(guān)。

2.關(guān)于政府補(bǔ)貼的研究

國內(nèi)外關(guān)于政府補(bǔ)貼對于企業(yè)創(chuàng)新影響的研究不盡相同，國外學(xué)者們對于政府補(bǔ)貼的研究主要分為以下三類:一是政府補(bǔ)貼對企業(yè)R＆D投入具有替代效應(yīng)，即政府研發(fā)資助會減少企業(yè) R＆D投入，代表性研究主要有 Wallsten(2000)［16］;二是政府研發(fā)資助對企業(yè)R＆D投入具有互補(bǔ)效應(yīng)，及政府研發(fā)資助行為會對企業(yè) R＆D投入產(chǎn)生正向影響，代表性研究主要有 Busom(1999)［17］，Lee(2003)［18］等;三是政府研發(fā)資助對企業(yè) R＆D 投入的影響存在行業(yè)上的差異，如 Holger Gorg、Eric Strobl(2007)［19］的研究等。

國內(nèi)學(xué)者張東紅、殷龍、仲健心(2009)利用博弈論研究了政府和企業(yè)兩類支撐主體在研發(fā)投入上的相互作用關(guān)系［20］，認(rèn)為在適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼政策下，政府的投入可以激勵企業(yè)研發(fā)，從而使企業(yè)與政府在研發(fā)投入中實現(xiàn)互補(bǔ)。于長宏，白辰(2012)通過建立基于溢出效應(yīng)的博弈模型［21］，分析結(jié)果表明當(dāng)R＆D溢出效應(yīng)較小時，其對于企業(yè)研發(fā)投入具有正向的促進(jìn)作用，但是在R＆D溢出效應(yīng)達(dá)到一定程度之后，其對于企業(yè)研發(fā)投入的抑制作用會逐漸顯現(xiàn)出來;一定規(guī)模的補(bǔ)貼收入可降低溢出效應(yīng)的邊際作用，從而幫助企業(yè)克服溢出效應(yīng)的負(fù)面影響，促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入。宋之杰、孫其龍(2012)以博弈論為理論基礎(chǔ)，構(gòu)建了研發(fā)補(bǔ)貼與污染排放稅收下的企業(yè)研發(fā)模型，研究了減排目標(biāo)下企業(yè)的最優(yōu)研發(fā)水平、最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼和最優(yōu)污染排放稅收［22］。研究結(jié)果顯示:適當(dāng)?shù)奈廴九欧哦愂沼欣谄髽I(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)量的提高;研發(fā)補(bǔ)貼不會對企業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)生“排擠效應(yīng)”，可以較大程度上提高企業(yè)研發(fā)投入的積極性。

從以上分析來看，第一，目前對于技術(shù)溢出的研究主要以產(chǎn)業(yè)間溢出為主，而對企業(yè)間溢出研究較少，其主要原因在于企業(yè)間技術(shù)溢出很難測度。第二，關(guān)于政府補(bǔ)貼對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的影響的研究，國外學(xué)者由于采用研究方法、變量、樣本大小、研究時間、數(shù)據(jù)來源等不同，實證研究結(jié)論尚未統(tǒng)一。國內(nèi)學(xué)者的研究幾乎建立在博弈模型的基礎(chǔ)之上，博弈論的研究方法是建立在一定的假設(shè)前提下，同時含有很多簡化條件的假設(shè)，這或許會與企業(yè)活動的現(xiàn)實不相符合，結(jié)論的政策指導(dǎo)意義現(xiàn)實性不大。第三，在現(xiàn)有國內(nèi)外文獻(xiàn)中，關(guān)于技術(shù)溢出與政府研發(fā)補(bǔ)貼政策的關(guān)聯(lián)研究較少，特別是利用我國上市軍工企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證研究的更少。因此，本文通過對我國22家上市軍工企業(yè)2009-2012年間面板數(shù)據(jù)的分析，研究企業(yè)間技術(shù)溢出及政府補(bǔ)貼對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的影響，通過對軍工企業(yè)間技術(shù)溢出的度量，分析軍工企業(yè)在存在技術(shù)溢出情況下，政府補(bǔ)貼對于企業(yè)研發(fā)活動的作用。

(二)理論分析

1.技術(shù)溢出對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的影響

技術(shù)溢出是指通過企業(yè)技術(shù)信息的擴(kuò)散，促進(jìn)了其他企業(yè)技術(shù)和生產(chǎn)力水平的提高，是經(jīng)濟(jì)外在性的一種表現(xiàn)，是非自愿的，不可控的［23］。技術(shù)創(chuàng)新投入是為了提高本企業(yè)利潤和企業(yè)競爭力，但不管什么技術(shù)，都有一個外溢的效應(yīng)。先進(jìn)技術(shù)的擁有者，并非有意轉(zhuǎn)讓或傳播他們的技術(shù)，而是在其經(jīng)濟(jì)行為中自然地輸出了技術(shù)［24］。軍工企業(yè)的技術(shù)溢出則指軍工企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新的過程中，技術(shù)(知識)自愿或非自愿地擴(kuò)散到其它企業(yè)，從而促進(jìn)了其他非創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展。這種溢出可以是通過人員交流、技術(shù)合作以及人力資本的流動來進(jìn)行，也可以是通過下游廠商對于上游企業(yè)產(chǎn)品的模仿等途徑。軍工企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)活動的產(chǎn)出就是技術(shù)或知識，這種技術(shù)或知識首先是一種商品，但是這種知識又具有某種特殊的性質(zhì)，即具有流動性。Lichtenberg(1984)采用案例研究的方法，研究了軍事領(lǐng)域會通過知識的流動產(chǎn)生擠占效應(yīng)，這會嚴(yán)重削弱具有高層次軍事研發(fā)計劃國家的競爭地位［25］。而由于技術(shù)溢出效應(yīng)的存在，軍工企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新就進(jìn)入了兩難的境地:一方面是技術(shù)創(chuàng)新可以使企業(yè)降低生產(chǎn)成本，提高社會福利，促進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步，擴(kuò)大差異化，獲得更多競爭力;另一方面由于“搭便車”現(xiàn)象存在，導(dǎo)致了惡性競爭，使創(chuàng)新企業(yè)減少收益，沒有企業(yè)愿意進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)，這就必然導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新停滯不前，即技術(shù)溢出的“負(fù)效應(yīng)”。而在本文中的技術(shù)溢出主要指后一方面，即技術(shù)溢出的“負(fù)效應(yīng)”。由于軍工企業(yè)屬于高科技企業(yè)，一個國家每有一項重大發(fā)明和創(chuàng)造都會首先應(yīng)用于軍事方面，因此，軍工企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新是個經(jīng)常而且持續(xù)不斷的過程。軍工企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新過程投入大，成本高，但由于技術(shù)溢出效應(yīng)的存在，使技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)投入并沒有獲得預(yù)期收益，這大大損害了創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行研發(fā)的動力。

根據(jù)以上分析，本文假設(shè)H1:技術(shù)溢出與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出負(fù)相關(guān)。

2.政府補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的影響

政府補(bǔ)貼是政府出于扶持和鼓勵經(jīng)營的目的直接給予企業(yè)的無償性貨幣資產(chǎn)，包括一般性的發(fā)展資金補(bǔ)貼、補(bǔ)償性收入和針對特殊項目的專項補(bǔ)貼。

政府補(bǔ)貼政策對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動會產(chǎn)生重大影響。Spence等人研究都表明對于技術(shù)創(chuàng)新活動的補(bǔ)貼不僅可以刺激企業(yè)從事更多的 R＆D投資，而且還可以提高整個社會的福利水平，這一結(jié)論表明了對技術(shù)創(chuàng)新投入進(jìn)行補(bǔ)貼確實可以在某種程度上改善 R＆D活動的市場失靈［26］。

20世紀(jì)60年代，日本政府率先采取了許多激勵企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)及企業(yè)之間 R＆D合作的政策措施，主要包括直接出資補(bǔ)貼、間接稅收優(yōu)惠等。其65%的R＆D經(jīng)費(fèi)用于企業(yè)，56%以上的 R＆D人員集中在企業(yè)，且R＆D經(jīng)費(fèi)和人員向企業(yè)的流動呈上升趨勢。20世紀(jì)80年代，英國政府的技術(shù)政策中對企業(yè)研發(fā)活動提供了具體的支持。主要有創(chuàng)新支持項目(SFI)、微電子產(chǎn)業(yè)支持項目(MISP)、光纖和光電子發(fā)展項目(FOS)和軟件產(chǎn)品計劃(SPS)等。其他發(fā)達(dá)國家諸如美國、德國、瑞士、法國等，其政府資助的對象大部分為企業(yè)。就中國來看，政府也通過直接資金支持、稅收優(yōu)惠等政策對企業(yè)的R＆D活動進(jìn)行支持，通過政府補(bǔ)貼影響企業(yè)創(chuàng)新投入，降低企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)成本，鼓勵企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動。我國政府對軍工上市公司也給予了諸多優(yōu)惠政策，主要包括財稅減免政策、財政補(bǔ)助、公益補(bǔ)貼、價格補(bǔ)貼以及出口創(chuàng)匯貼息等。隨著財政收入的不斷增長，政府近年來對軍工的專項補(bǔ)貼力度也逐步加大，力圖為我國軍工企業(yè)發(fā)展塑造良好的政策環(huán)境。

基于以上分析，本文假設(shè)H2:政府補(bǔ)貼與軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出正相關(guān)。

三、回歸分析

(一)模型的設(shè)定

假設(shè)本文分析的軍工企業(yè)生產(chǎn)均符合經(jīng)典的柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù):

其中，Yit表示t時期i部門的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出，Ait表示技術(shù)水平，Lit表示勞動力，Kit表示資本存量，Sit表示政府補(bǔ)貼，RDit表示企業(yè)研發(fā)支出。假設(shè)軍工企業(yè)通過技術(shù)因素影響其他企業(yè)技術(shù)水平，則

其中，IRDit表示i企業(yè)通過企業(yè)間技術(shù)外溢而溢出到其他企業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新投入。

為簡便起見，假設(shè)上述生產(chǎn)函數(shù)f(·)以 C-D函數(shù)的形式出現(xiàn)，則上式可改寫成:

其中，IRDη

it用來刻畫i企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入對于其他企業(yè)的影響，C為其他影響i企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的因素;α、β、γ、λ 分別表示資本、勞動、政府補(bǔ)貼、研發(fā)投入的待估參數(shù)。由于我們選取的是2009-2012年間中國22個軍工上市企業(yè)的年度數(shù)據(jù)，具有典型面板數(shù)據(jù)的特征，因此，我們最終估計的模型是對上式取對數(shù)后得到的面板數(shù)據(jù)計量模型:

在上式中，如果η顯著為正，則表明技術(shù)溢出對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出正相關(guān)，反之亦然。同理，如果系數(shù)γ顯著為正，則表明政府補(bǔ)貼對軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有促進(jìn)效應(yīng)，如果系數(shù)γ顯著為負(fù)，則表明政府補(bǔ)貼對軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新沒有起到促進(jìn)作用。其中，ζit為隨機(jī)誤差項，表示其他與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出有關(guān)的因素。

(二)樣本的選擇與數(shù)據(jù)的獲取

1.樣本的選擇

目前，我國有十大軍工集團(tuán)，這十大軍工集團(tuán)旗下?lián)碛?5家A股上市公司。大多數(shù)公司都同時擁有軍工和民用業(yè)務(wù)。逐一分析它們的業(yè)務(wù)構(gòu)成后發(fā)現(xiàn)，其中，有30家公司真正涉及軍工業(yè)務(wù)，其余公司業(yè)務(wù)均為民用。進(jìn)一步分析上述30家公司的軍工業(yè)務(wù)，結(jié)果表明有6家公司的軍工業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重超過90%。我們也發(fā)現(xiàn)部分公司被市場認(rèn)定為軍工概念股的公司，實際軍工業(yè)務(wù)占比非常小，軍工業(yè)務(wù)占比都要低于10%，對公司整體業(yè)績的貢獻(xiàn)非常有限。由此，如果剔除上述軍工業(yè)務(wù)占比很少的偽軍工概念股，那么，目前A股市場中真正的軍工股只有22只，它們是:中航重機(jī)、中國衛(wèi)星、航空動力、西飛國際、鋼研高納、航天晨光、光電股份、航天電器、航天電子、中國重工、中信海直、中航光電、成發(fā)科技、洪都航空、博云新材、北方導(dǎo)航、軸研科技、哈飛股份、四創(chuàng)電子、西儀股份、航天通信、航天科技。

2.各變量數(shù)據(jù)的獲取

(1)技術(shù)溢出(IRD)的度量。盡管技術(shù)溢出效應(yīng)表現(xiàn)出一種外部性，是一種非常明確的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，但是如何準(zhǔn)確度量它卻存在一定的困難。首先，技術(shù)溢出效應(yīng)的這種外部性因R＆D活動的產(chǎn)出、知識或技術(shù)的特性而異，比如“顯性知識”可以用文字進(jìn)行編碼，可以設(shè)置知識產(chǎn)權(quán)對其進(jìn)行保護(hù)，也可以在產(chǎn)權(quán)交易市場上明確獲知其價值，但是對于“隱性知識”而言，無法對其進(jìn)行準(zhǔn)確度量。其次，技術(shù)溢出效應(yīng)的作用鏈會很長，其范圍也可能非常巨大，以至于“人們很難在浩瀚如沙的數(shù)據(jù)中搜尋溢出效應(yīng)的軌跡”［27］。正是由于技術(shù)溢出效應(yīng)的度量存在很大困難，因而對于技術(shù)溢出效應(yīng)的測度方法，學(xué)術(shù)界至今沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

Griliches(1979)在 Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)基礎(chǔ)上最早提出了一個知識產(chǎn)品生產(chǎn)函數(shù)來描述R＆D活動的溢出過程［28］，之后Jaffe(1988)對其進(jìn)行了進(jìn)一步完善，得到了Gri1iches-Jaffe知識生產(chǎn)函數(shù)模型［29］，這個模型被后來從事R＆D活動研究的學(xué)者們廣為應(yīng)用至今，而且實際上無論知識生產(chǎn)函數(shù)形式作何種變化，或者是更為先進(jìn)的計量經(jīng)濟(jì)學(xué)工具應(yīng)用于其中，我們認(rèn)為都是在基于Gri1iches-Jaffe知識生產(chǎn)函數(shù)模型上的進(jìn)一步研究，可見這個模型在R＆D溢出效應(yīng)測度中的重要性。

Lichtenberg和Ptte1sberghe(1996)基于全要素生產(chǎn)率(TFP)的估計來對R＆D活動進(jìn)行分析［30］，這類研究方法目前并不為學(xué)者們所常用，最主要的原因就在于TFP本身的定義內(nèi)涵就不是很明確，很多研究直接認(rèn)為TFP代表著技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)，但實際上經(jīng)濟(jì)增長中所有不能夠被純物質(zhì)資本投入和純勞動力投入解釋的部分都被歸納在TFP中，包括技術(shù)因素、制度因素和文化因素等，無法直接將技術(shù)因素從TFP中完全剝離出來。

從現(xiàn)有的文獻(xiàn)看，雖然不同的研究者提出了不盡相同的技術(shù)溢出的測度方法，但這些方法幾乎都具有一個共同的特征:一個產(chǎn)業(yè)獲得的技術(shù)溢出是其他產(chǎn)業(yè) R＆D投入的加權(quán)和，Los(1997)稱其為“間接的 R＆D”［31］。產(chǎn)業(yè) j通過技術(shù)溢出獲得的間接R＆D投入為:

其中，RDi表示第 i產(chǎn)業(yè)直接的 R＆D的投入，權(quán)數(shù)wij用來測度第 i產(chǎn)業(yè)的技術(shù)存量(technology stock)有多大的比例溢出到了第 j產(chǎn)業(yè)，因此IRDj可以認(rèn)為是i企業(yè)的技術(shù)溢出。

權(quán)數(shù)wij的確定卻是一個較為棘手的問題。Odagiri(1985)、Goto和 Suzuki(1989)、Wolff(1997)等將權(quán)數(shù)wij就確定為投入產(chǎn)出表中的分配系數(shù)［32-34］。這一做法背后的經(jīng)濟(jì)含義是產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)溢出是通過產(chǎn)品的交易完成的，即符合產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出的市場性溢出機(jī)制，但我們所說的技術(shù)溢出除了包括產(chǎn)品的物化溢出以外，還包括知識等無形產(chǎn)品的溢出，因此，我們使用投入產(chǎn)出表中的直接消耗系數(shù)來代表權(quán)重，它表示某j企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中單位總產(chǎn)出直接消耗的i企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量，即i企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新投入后的技術(shù)溢出量。在22家上市軍工企業(yè)中，通過查看各企業(yè)上市年報，發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)如博云新材、鋼研高納、中國重工、航天晨光等企業(yè)都可歸納為交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，因此，我們采用投入產(chǎn)出表中交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的直接消耗系數(shù)來代表權(quán)重，而中國衛(wèi)星、北方導(dǎo)航、四創(chuàng)電子等企業(yè)屬于信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，我們采用投入產(chǎn)出表中該行業(yè)的直接消耗系數(shù)來代表權(quán)重;中航光電、航天科技等企業(yè)采用通信設(shè)備及其他電子制造設(shè)備行業(yè)的直接消耗系數(shù);西儀股份主要業(yè)務(wù)機(jī)械加工，應(yīng)采用電氣機(jī)械及器材業(yè)的直接消耗系數(shù)。

(2)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出Y。對于產(chǎn)出 Y大部分學(xué)者采用專利數(shù)據(jù)來衡量企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出，但是，采用專利數(shù)據(jù)有一個弊端就是我國大部分企業(yè)對于專利的申請保護(hù)意識并不強(qiáng)，所以導(dǎo)致有的企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出并沒有申請專利，因此，本文采用新產(chǎn)品產(chǎn)值來表示Y，同時對Y按照工業(yè)品出廠價格指數(shù)進(jìn)行了平減。

(3)R＆D投入(RD)采用各企業(yè)上市年報費(fèi)用中的研發(fā)支出來獲得。

(4)資產(chǎn)存量 K。通過永續(xù)存盤法(PIM)計算。即Kt=(1 － δ)Kt－1+rt，rt為企業(yè)研發(fā)投入，δ為企業(yè)折舊率?；诘腞＆D資本存量表示為:

在式(6)中的ri0表示基期R＆D支出，g表示R＆D資本的平均增長率，根據(jù) Goto和 Suzuki(1989)、Trajtenberg(1989)的研究，在確定基期R＆D存量時，均假定R＆D資本存量的增長率等于每年R＆D支出的增長率［35-36］。在本文中我們使用上市軍工企業(yè)在2009-2012年R＆D支出增長的算術(shù)平均值表示g。經(jīng)過計算，得出軍工上市企業(yè)R＆D經(jīng)費(fèi)投入的年平均增長率為20%，高于鄧路、高連水(2009)在研究高技術(shù)產(chǎn)業(yè)溢出效應(yīng)時的取值10%，其原因是近幾年國家投入大量資金于軍工企業(yè)為新式武器裝備的研制和生產(chǎn)，所以各軍工企業(yè)也在逐年加大對R＆D的投入力度。δ為研發(fā)投入折舊系數(shù)，Goto和Suzuki(1989)的研究發(fā)現(xiàn)R＆D投入的折舊系數(shù)取值在15%-25%之間，另外Harhoff(1998)研究發(fā)現(xiàn)折舊系數(shù)的具體取值對研究結(jié)論影響并不大［37］。因此，本文將采取折中的辦法將δ取值15%。

(5)政府補(bǔ)貼(S)。政府對于企業(yè)補(bǔ)貼主要通過兩種方式來進(jìn)行，查閱上市公司年報可以發(fā)現(xiàn)，在軍工企業(yè)中政府補(bǔ)貼主要指增值稅返回、財政補(bǔ)貼、財政綜合與其他補(bǔ)貼收入。手工摘取了非經(jīng)常性損益項目中計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)貼項目金額以及稅收返還金額，二者相加后以該數(shù)值占當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入的比例作為測度政府補(bǔ)貼水平的數(shù)值。

由于需要動態(tài)反映22個軍工企業(yè)創(chuàng)新成果的變動，我們對所有數(shù)據(jù)按照朱平芳(2003)［38］等的方法，以固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)和居民消費(fèi)價格指數(shù)的加權(quán)合成指數(shù)作為 R＆D的價格縮減指數(shù)，固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)和居民消費(fèi)價格指數(shù)的權(quán)分別按45% 與55% 來取。上述各類價格縮減指數(shù)均以2009年為基期計量。

本文所需會計數(shù)據(jù)和其他相關(guān)數(shù)據(jù)來源于滬深兩市交易所軍工上市企業(yè)年報、2007年我國投入產(chǎn)出分配表以及中國股票市場研究數(shù)據(jù)庫。

(三)描述性統(tǒng)計

從表1可以看出，技術(shù)溢出最大值為35240萬元，最小值為332萬元，中值為4822萬元，說明有的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果溢出得比較多，有的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果溢出得相對較少，且二者之間差距較大。政府補(bǔ)貼最小值為49萬元，最大值為17842萬元，說明國家對于各企業(yè)政府補(bǔ)貼差距比較大，這與國家政策性的傾斜有一定關(guān)系。

(四)回歸分析結(jié)果

一般而言，面板數(shù)據(jù)可用固定效應(yīng)(fixed effect)和隨機(jī)效應(yīng)(random effect)估計方法，即如果選擇固定效應(yīng)模型，則利用虛擬變量最小二乘法(LSDV)或者廣義最小二乘法(GLS)進(jìn)行估計;如果選擇隨機(jī)效應(yīng)模型，則利用可行的廣義最小二乘法(FGLS)進(jìn)行估計。本文采用原假設(shè)采用隨機(jī)效應(yīng)模型，Hausman檢驗結(jié)果p值為0.01低于0.05，因此，否定原假設(shè)，本文采用固定效應(yīng)模型中的個體固定效應(yīng)模型，并使用GLS方法進(jìn)行估計，結(jié)果如表2所示。

從回歸結(jié)果來看，本模型R2值為0.9704，說明模型模擬效果較好，F(xiàn)值為46.31，說明各自變量與因變量間的線性關(guān)系比較顯著。

技術(shù)溢出與企業(yè)技術(shù)研發(fā)成果系數(shù)為負(fù)，說明二者呈負(fù)相關(guān)，并且T值為4.565，說明影響較為顯著。表示技術(shù)溢出每增加1%，企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出減少67%。由此可見，技術(shù)溢出對于軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的損害很大，并且一定程度上挫傷了企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的積極性，客觀上不利于整個社會達(dá)到最優(yōu)福利的技術(shù)創(chuàng)新水平，因此必須采取一定的措施減少技術(shù)創(chuàng)新溢出帶給企業(yè)的這種損害。

表1 各變量的描述性統(tǒng)計 單位:萬元、人

表2 模型的回歸結(jié)果

政府補(bǔ)貼與企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出系數(shù)為正。說明二者正相關(guān)，表示政府補(bǔ)貼每增加1%，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出增加16%。T值為1.954，雖高于0.96判斷值，但P檢驗值0.059＞0.05臨界值，證明二者雖有線性關(guān)系，但影響并不十分顯著。這與我們在數(shù)據(jù)分析時得到的結(jié)論是一致的，有的企業(yè)政府補(bǔ)貼數(shù)量雖有減少，但企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出卻有所增加，如中航光電在2011年政府補(bǔ)貼為800萬元，但是2012年政府補(bǔ)貼數(shù)額為603萬，補(bǔ)貼數(shù)額有所減少，但是企業(yè)當(dāng)年創(chuàng)新產(chǎn)出卻由186636萬元增加為220348萬元;有的企業(yè)當(dāng)年政府補(bǔ)貼很多，但企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出卻減少，如中國重工2011年政府補(bǔ)貼數(shù)額為29678萬元，2012年增加為35240萬元，增加了 18.7%，但企業(yè)當(dāng)年產(chǎn)出卻由6480338萬元減少為5850138萬元，減少了9.7%。這說明政府補(bǔ)貼對于軍工企業(yè)運(yùn)營與企業(yè)發(fā)展的作用是有限的，其原因在于軍工企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)投入大，而政府補(bǔ)貼的數(shù)額有限，因此，只靠政府補(bǔ)貼來促進(jìn)企業(yè)研發(fā)作用不明顯，所以軍工企業(yè)的發(fā)展不能單純的依靠國家政府補(bǔ)貼，必須通過企業(yè)自身的努力，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新水平才能獲得發(fā)展。

值得一提的是企業(yè)R＆D投入對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出影響非常顯著，影響系數(shù)超過0.5，說明企業(yè)研發(fā)投入對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出相當(dāng)重要，這也能夠說明各產(chǎn)業(yè)正逐漸加大研發(fā)投入力度的原因。

四、結(jié)論與建議

溢出效應(yīng)理論歷來認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)會傷害企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的積極性，此外，該理論以往的研究表明政府補(bǔ)貼可以抵消溢出效應(yīng)的不利影響，對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)起到激勵作用。但是本文通過對上市22家軍工企業(yè)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，主要結(jié)論如下。

第一，通過對22家上市軍工企業(yè)在2009－2012年間技術(shù)溢出的度量，發(fā)現(xiàn)在資本、勞動力以及企業(yè)研發(fā)投入一定的情況下，軍工企業(yè)技術(shù)溢出與技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出負(fù)相關(guān)，且相關(guān)系數(shù)較大，為0.67，即企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新溢出每增加1%，企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出減少67%，這表明技術(shù)溢出對軍工企業(yè)創(chuàng)新活動影響非常顯著。當(dāng)創(chuàng)新企業(yè)的新技術(shù)或者新產(chǎn)品通過人員的流動、信息的擴(kuò)散等途徑溢出到非技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)，或者被其他企業(yè)無成本的模仿，創(chuàng)新企業(yè)技術(shù)投入不能完全獲得預(yù)期的收益，使其企業(yè)收益低于社會收益，這樣就使技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)利益受到損害。在這種情況下必將導(dǎo)致沒有企業(yè)再愿意首先技術(shù)創(chuàng)新，從而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)新“惰性”，阻礙了整個軍工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

第二，政府補(bǔ)貼使企業(yè)收入和研發(fā)產(chǎn)出有所增加，但影響并不顯著，即證明政府補(bǔ)貼對于促進(jìn)軍工企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的激勵作用有限。原因在于政府補(bǔ)貼是直接或間接向企業(yè)提供的一種無償?shù)霓D(zhuǎn)移，屬于轉(zhuǎn)移支付范疇，因而這樣的補(bǔ)貼是有條件的。事實上，政府出于某些目的，認(rèn)為有必要干預(yù)企業(yè)去追求某些經(jīng)濟(jì)利益的活動時，才會產(chǎn)生補(bǔ)貼行為。而且，從數(shù)據(jù)分析來看，國家對于軍工企業(yè)的政府補(bǔ)貼是根據(jù)國家政策需要而定。如中國衛(wèi)星與航天晨光企業(yè)規(guī)模相差不大，政府對于中國衛(wèi)星補(bǔ)貼的數(shù)額由2011年2.45千萬增加為5.61千萬，而對于航天晨光補(bǔ)貼的數(shù)額卻是2011年的1.21千萬增加到2012年的1.81千萬，雖有增加，但從絕對數(shù)額來看，二者相差很遠(yuǎn)。其主要原因在于國家對衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星遙感、衛(wèi)星運(yùn)營等服務(wù)的支持。僅“北斗”衛(wèi)星及其相關(guān)項目便獲得資金補(bǔ)助1.6億元。

既然政府補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響有限，且獲得補(bǔ)貼還需要一定條件，因此，軍工企業(yè)應(yīng)該采取其他方式來防止企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新溢出帶來的企業(yè)創(chuàng)新動力不足，其中一個可行的途徑是技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)激勵機(jī)制。

技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)權(quán)激勵通過確立技術(shù)創(chuàng)新者與創(chuàng)新成果的所有權(quán)關(guān)系來保證技術(shù)創(chuàng)新者應(yīng)獲取的收益，以克服技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)對技術(shù)創(chuàng)新動力的損害。建立產(chǎn)權(quán)激勵主要是通過法律確認(rèn)技術(shù)創(chuàng)新者對其創(chuàng)新成果擁有產(chǎn)權(quán)，并通過法律保護(hù)使這種產(chǎn)權(quán)具有排他性，創(chuàng)新者可以壟斷使用。在我國很多軍工企業(yè)并不注重對專利產(chǎn)權(quán)知識的保護(hù)，如哈飛集團(tuán)在2012－2013年期間沒有進(jìn)行任何專利申請，導(dǎo)致大量創(chuàng)新成果溢出到其他企業(yè)，使企業(yè)創(chuàng)新收益下降。經(jīng)濟(jì)學(xué)家諾思曾指出:一個社會如果沒有實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長，那就是因為該社會沒有為經(jīng)濟(jì)方面的創(chuàng)新活動提供激勵，也就是說，沒有從制度方面去保證創(chuàng)新活動的行為主體應(yīng)該得到的最低限度的報償或好處。建立產(chǎn)權(quán)激勵機(jī)制，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，這也將激勵企業(yè)不斷地、大量地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新活動，不斷開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，開拓新產(chǎn)業(yè)、新領(lǐng)域，盡可能多地享受專利技術(shù)產(chǎn)權(quán)帶來的壟斷利潤。總之，技術(shù)產(chǎn)權(quán)的確認(rèn)有利于減少技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)對企業(yè)創(chuàng)新動力的不利影響。

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Research on Impact of Technology Spillovers and Government Subsidies upon Military Enterprise Technology Innovation Activities:An Empirical Analysis Based on China＇s Listed Military Enterprises

ZHAO Zhong-hua1，2，JU Xiao-feng1
(1.School of Management，Harbin Institute of Technology，Harbin150001，China;2.Hei Long Jiang University，Harbin150001，China)

Technology spillovers and government subsidies are two key factors affecting military enterprise technology innovation.Based on theoretical analysis of the various influence factors of enterprise technology innovation research and development，with 22 listed military enterprise in our country as samples，this paper used panel data model and empirically test the technology spillovers and governent subsidies influence on enterprise innovation behavior.The results show that technology spillovers are significantly negative correlation with listed military industry enterprises R＆D production，the correlation coefficient is 0.67.This manifest the technology spillovers damage listed military enterprise technology innovation.Government subsidies are positive correlation with listed military enterprise technology innovation production，the correlation coefficient of 0.16.This manifest government subsidies promote enterprise technology innovation research and development，but the effect is not very significant.The results and are consistent with the characteristics of military industry enterprises and law of military industry enterprises development.Military enterprise，therefore，should be through other ways such as technology innovation property right incentive mechanism to reduce spillovers damage to military enterprise innovation power.

military enterprise;technology spillovers;government subsidies;technology innovation

F752

A

1002－9753(2013)10－0124－10

2013-03-20

2013-08-25

國家自然科學(xué)基金重點項目(71031003)

趙中華(1977－)，女，黑龍江省依安人，黑龍江大學(xué)講師，哈爾濱工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士生，研究方向:技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)戰(zhàn)略。

(本文責(zé)編:海 洋)