聶萼輝

(湖南科技大學(xué) 商學(xué)院，湖南 湘潭 411201)

一、引言

研發(fā)作為新知識和新技術(shù)的源頭，在知識經(jīng)濟時代尤為重要。雖然對跨國公司而言研發(fā)投資在其總投資中占比很小，但它卻是跨國公司競爭優(yōu)勢的重要源泉。關(guān)于跨國研發(fā)投資的研究較FDI 理論要晚得多，隨著跨國公司海外研發(fā)活動日益增多，涌現(xiàn)大量相關(guān)理論與實證研究成果。

表1 關(guān)于跨國公司海外研發(fā)投資區(qū)位部分研究成果

從以上分析可知，學(xué)者們對于跨國公司海外研發(fā)投資的區(qū)位選擇影響因素的具體變量看法不一，但綜合來看可以從東道國的三大方面來考量:經(jīng)濟因素、科技因素與政策因素。

二、指標(biāo)體系構(gòu)建

選擇變量與構(gòu)建評價指標(biāo)體系，應(yīng)盡可能簡練、準(zhǔn)確、全面地刻畫研究對象的基本特征與核心內(nèi)容。本文在已有文獻基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟因素、科技因素、政策與公共環(huán)境因素三大方面探討影響外商在東道國研發(fā)投資的相關(guān)因子。

(一)經(jīng)濟因素

經(jīng)濟因素從FDI 存量、經(jīng)濟發(fā)展水平、市場規(guī)模與市場潛力三項指標(biāo)體現(xiàn)。(1)現(xiàn)有的大量文獻資料表明，F(xiàn)DI 在一國經(jīng)濟中的滲透程度反映了該國投資環(huán)境狀況?？鐕镜难邪l(fā)投資與FDI 密切相關(guān)，F(xiàn)DI 吸引能力強的國家往往對研發(fā)投資有較大的吸引力。因此，F(xiàn)DI存量(X1)是一個具有代表性的指標(biāo)。(2)經(jīng)濟發(fā)展水平體現(xiàn)了一國的總體經(jīng)濟運行情況，只有經(jīng)濟發(fā)展良好才能對外資有足夠的吸引力，本文選取GDP(X2)作為一國經(jīng)濟發(fā)展衡量指標(biāo)。(3)市場規(guī)模與潛力，通常也被認為是吸引跨國公司海外研發(fā)投資的重要因素。東道國的市場規(guī)模和潛力與該國人口數(shù)量、人均收入密切相關(guān)。因此，選擇人均國民收入(X3)、總?cè)丝?X4)、城市人口(X5)三項指標(biāo)來說明。

(二)科技因素

科技因素從信息基礎(chǔ)設(shè)施、科技人力資本及研發(fā)投入與產(chǎn)出三項指標(biāo)反映。(1)關(guān)于信息基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)較多，如個人電腦、互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)等。一國信息技術(shù)發(fā)展水平會對該國經(jīng)濟增長產(chǎn)生顯著影響。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)(X6)對于體現(xiàn)信息水平最具代表性。(2)科技的競爭其實質(zhì)是人才的競爭，研發(fā)的根本動力在于科技人員。本文選取了一國從事研發(fā)人員數(shù)量(X7，每百萬人)來衡量科技人力資本。(3)一國的科技發(fā)展水平，往往被視為吸引跨國公司研發(fā)投資能力的重要因素。而科技發(fā)展水平又往往由投入產(chǎn)出的一系列指標(biāo)來體現(xiàn)。本文選取一國研發(fā)投資比例(X8，研發(fā)占GDP 的百分比)、發(fā)表于科技刊物上的論文(X9)、高技術(shù)產(chǎn)品出口(X10)來反映該因素。

(三)政策與公共環(huán)境因素

盡管關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)對FDI 流量影響的研究存在爭議，但毋庸置疑的是由于研發(fā)活動的直接產(chǎn)品是知識產(chǎn)品，需要有健全的知識產(chǎn)權(quán)法對其予以保護，跨國公司不會將其關(guān)鍵性的研發(fā)放在缺乏知識產(chǎn)權(quán)保護的國家。本文選擇使用專利申請量(X11)來表示一國知識產(chǎn)權(quán)保護水平。此外一國的教育、文化和法律等方面對跨國公司海外研發(fā)投資亦有較大影響，可用人類發(fā)展指數(shù)(X12)來表示。

綜上所述，本文建立了包含12 項具體指標(biāo)的跨國公司海外研發(fā)投資因子的評價指標(biāo)體系?？梢赃\用因子分析方法對世界范圍內(nèi)的主要研發(fā)投資地區(qū)的區(qū)位因子進行綜合評價與分析。

三、數(shù)據(jù)說明與實證分析

(一)數(shù)據(jù)說明

從世界范圍內(nèi)來看，跨國公司的海外研發(fā)活動一方面是為了從東道國獲得技術(shù)溢出和享受其現(xiàn)有技術(shù)設(shè)施。另一方面，則是為了支持東道國子公司的生產(chǎn)活動，爭取更大市場份額。因此，本文采用的數(shù)據(jù)對象是美國、歐盟(不包括盧森堡、馬耳他、塞浦路斯)、日本、澳大利亞、加拿大、新加坡、韓國、中國等31 個發(fā)達國家及新興經(jīng)濟體。主要數(shù)據(jù)來源于世界銀行《2011年世界發(fā)展指標(biāo)》，F(xiàn)DI 存量來源于UNCTAD 數(shù)據(jù)庫，人類發(fā)展指數(shù)指標(biāo)來源于聯(lián)合國數(shù)據(jù)庫。所有指標(biāo)選取2009年數(shù)據(jù)。

(二)實證分析

根據(jù)因子分析原理，建立相關(guān)系數(shù)矩陣并得到其特征根與特征向量。從所得到的相關(guān)系數(shù)矩陣發(fā)現(xiàn)大多數(shù)簡單相關(guān)系數(shù)都大于0.3，因此進行因子分析是可行的。由所生成的表2 可知，前3 個公共因子對樣本方差的累積貢獻和為89.481%。它表明，這3 個公共因子可以解釋原始變量89.814%的信息，于是本文選取3 個因子加以分析。為使得提取的因子更具命名可解釋性，采用方差最大化法(Varimax)進行因子旋轉(zhuǎn)，簡化因子載荷矩陣結(jié)構(gòu)，經(jīng)旋轉(zhuǎn)之后的因子載荷矩陣見表3。

表2 公共因子解釋方差比例

從表3 可發(fā)現(xiàn)，第一公共因子在X3、X6、X8、X9、X12這5 個指標(biāo)上有較大載荷，主要反映人們?nèi)宋纳钏健⒖蒲谢A(chǔ)，可將其命名為“人文科研因子”;第二公共因子在X4、X5、X10這3 個指標(biāo)上有較大的載荷，主要反映市場規(guī)模及潛力、產(chǎn)出水平，命名為“市場因子”;第三公共因子在X1、X2、X7、X11這4 個指標(biāo)上有較大的載荷，主要反映一國經(jīng)濟總量、科研投資及政策環(huán)境，可將其命名為“政策穩(wěn)定因子”。可以看出，因子命名與之前構(gòu)建指標(biāo)體系中的三大類劃分基本吻合，這不僅驗證了構(gòu)建指標(biāo)體系的合理性，也說明了因子分析結(jié)果的可信度。

第一公共因子，代表一國的人文環(huán)境與科研條件。相對而言，發(fā)達國家的人文環(huán)境與科技基礎(chǔ)要優(yōu)于發(fā)展中國家。發(fā)展中國家要想獲得更多研發(fā)投資，在加快自身經(jīng)濟發(fā)展的同時，應(yīng)更加注重人文環(huán)境和基礎(chǔ)科研設(shè)施建設(shè)。

第二公共因子，體現(xiàn)市場信息。當(dāng)一國已具備龐大的市場或較大的市場潛力時，跨國公司為占有市場份額而在該國加大投資及研發(fā)力度。一方面，東道國可獲得更多更好的產(chǎn)品，吸收跨國公司所帶來的先進科學(xué)與管理技術(shù)，從而提高自身競爭力。另一方面，于跨國公司而言，獲得經(jīng)濟利益是最直接的表現(xiàn)，與此同時，也能從東道國獲取自身所不具備的一些科學(xué)技術(shù)與管理知識。

第三公共因子，主要反映的是一國的政策環(huán)境。只有當(dāng)一國的政策規(guī)范且穩(wěn)定時，經(jīng)濟發(fā)展才能穩(wěn)步向前。研發(fā)產(chǎn)品的特殊性決定了其對政策環(huán)境的特殊要求，穩(wěn)定的政策環(huán)境是吸引海外研發(fā)投資所不可或缺的因素。

表3 旋轉(zhuǎn)載荷矩陣

四、結(jié)論與建議

綜合以上分析，可知影響跨國公司海外研發(fā)投資的因素很多，但總的來說包括人文科研環(huán)境、市場環(huán)境、政策穩(wěn)定性三個方面。

(一)人文科研環(huán)境

企業(yè)進行海外研發(fā)可分三類:一是技術(shù)支持性研究與開發(fā)，目的是將跨國公司技術(shù)本地化和提供技術(shù)支持;二是本地化產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)與技術(shù)轉(zhuǎn)移，高素質(zhì)的科研人員、技術(shù)人員及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施是影響該類研發(fā)的重要區(qū)位因素;三是基礎(chǔ)研究，這是跨國公司全球戰(zhàn)略的組成部分，需接近著名大學(xué)與研究機構(gòu)。無論從哪一類來看，研發(fā)對科研技術(shù)人員、人文環(huán)境、信息基礎(chǔ)設(shè)施等都有著強烈的需求。

(二)市場環(huán)境

市場環(huán)境可由市場規(guī)模與市場潛力來體現(xiàn)?，F(xiàn)有市場規(guī)模不僅反映了東道國的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，也在一定程度上體現(xiàn)跨國公司所面臨的市場大小。當(dāng)市場規(guī)模越大時，跨國公司的研發(fā)投資就越多。市場潛力則反映將來的市場規(guī)模，這有利于跨國公司的長遠規(guī)劃。

(三)政策穩(wěn)定

首先，穩(wěn)定的政策是一國經(jīng)濟社會發(fā)展的基礎(chǔ);其次，大多數(shù)的投資者都是風(fēng)險規(guī)避者，更喜歡獲得相對穩(wěn)定的投資收益;第三，穩(wěn)定的社會政策有利于跨國公司進行長遠發(fā)展規(guī)劃。研發(fā)的特殊性決定了其運用在生產(chǎn)上的時間周期較長，穩(wěn)定的政策更有利于保證研發(fā)收益。

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