吳敬 丁寧

摘要：融資租賃具有以“融物”方式達(dá)到“融資”目的的特點(diǎn)。融資租賃對中小企業(yè)的發(fā)展具有很大的優(yōu)勢，為中小企業(yè)開辟了一條重要的融資渠道。本文從現(xiàn)實(shí)情況分析出發(fā)，研究了中小企業(yè)采取融資租賃方式融資的好處，并對融資租賃更好的發(fā)展以符合中小企業(yè)需求，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃；中小企業(yè)

在金融危機(jī)逐漸淡出人們視野的今天，中小企業(yè)儼然又成為了人們眼中經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的一大動力。目前，國內(nèi)中小企業(yè)在危機(jī)后謀求著重新發(fā)展，但是卻面臨著如何進(jìn)一步做強(qiáng)做大的問題。融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一。

一直以來，商業(yè)銀行把貸款的對象限制在大企業(yè)身上，中小企業(yè)很難從商業(yè)銀行獲得發(fā)展所需的資金。目前國內(nèi)銀行對企業(yè)所屬行業(yè)、企業(yè)資產(chǎn)、銷售額及抵押物品種等方面仍有諸多限制。銀行追求低風(fēng)險(xiǎn)和高收益，因此銀行采取措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)在所難免。而中小企業(yè)想要從銀行獲得長期、穩(wěn)定、優(yōu)惠的貸款難度就會很大。中小企業(yè)要徹底解決融資難的問題就必須另尋他方，因此，我們認(rèn)為融資租賃是最佳的方式之一。

中小企業(yè)利用融資租賃的方式進(jìn)行融資，將從以下幾方面獲得好處。

一、降低成本費(fèi)用

采用融資租賃方式，企業(yè)可根據(jù)自己的資金狀況來靈活的商定付款額及付款方式，如逐期支付或延期支付、遞增或遞減支付等，這樣企業(yè)就可以以最小的先期投資而獲得生產(chǎn)必須的資金設(shè)備。雖然融資租賃的賬面利息有可能會比銀行的同期利息高，但實(shí)際利息往往比銀行的同期利息低。從會計(jì)角度來看，由于承租方在承租期內(nèi)可以對融資租賃資產(chǎn)計(jì)提折舊，而折舊具有抵稅作用，對于企業(yè)就相當(dāng)于現(xiàn)金流量的變相流入。如此一來，便可以緩解企業(yè)成長初期的籌資壓力，投資經(jīng)濟(jì)效益好的項(xiàng)目，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。此外，如果出現(xiàn)通貨膨脹，根據(jù)融資租賃合同，承租方并不需要補(bǔ)足這部分資金，所以承租人不會因此增加成本；如果發(fā)生通貨緊縮，租金表面上不變，但租金的實(shí)際價(jià)值卻減少了，因此承租人的實(shí)際成本降低了。所以綜合來看，中小企業(yè)采用融資租賃方式的成本費(fèi)用較低。

二、改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

融資租賃包括多種業(yè)務(wù)形式，如直接融資租賃、杠桿租賃、售后回租等。對于中小企業(yè)而言，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，經(jīng)常遇到資產(chǎn)流動性不足的情況，如果采用售后回租的方式，不僅不影響企業(yè)正常的設(shè)備使用和生產(chǎn)經(jīng)營，而且可以改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高流動比率和速動比率，享受加速折舊帶來延遲納稅的好處。同時(shí)，由于采用融資租賃方式并不會影響企業(yè)的銀行貸款，因此，企業(yè)在融資租賃的同時(shí)如果需要更多的資金，還是可以利用并未減少的銀行授信額度進(jìn)行融資。此外，通過融資租賃獲得的設(shè)備可以在滿足企業(yè)生產(chǎn)需要的同時(shí)協(xié)調(diào)企業(yè)資金安排，增強(qiáng)企業(yè)臨時(shí)性融資和應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。而售后回租等方式既可以改善企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，甚至還能夠在一定程度上增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)，從而幫助獲得更多的授信額度。

三、提高企業(yè)競爭力

如今的社會瞬息萬變，科技的發(fā)展推動著生產(chǎn)技術(shù)的不斷革新。因此，一個(gè)企業(yè)要想提高自身競爭力，特別是對于中小企業(yè)而言，必須要做到與時(shí)俱進(jìn)。而做到與時(shí)俱進(jìn)就需要企業(yè)能夠及時(shí)的更新企業(yè)設(shè)備，加快設(shè)備的更新?lián)Q代，從而利用最新的設(shè)備為企業(yè)在市場上贏得先機(jī)。融資租賃可以幫助承租人根據(jù)行業(yè)的慣常設(shè)備更新速度進(jìn)行判斷后確定租期，在到期后，承租人重新租賃最新的設(shè)備。這樣，不僅促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，提高了企業(yè)的競爭力。同時(shí)還幫助企業(yè)解決其融資問題。

但是，目前而言，由于國家法律法規(guī)的不完善，相關(guān)的理論研究較少，沒有政府的優(yōu)惠政策的扶持以及融資租賃行業(yè)社會認(rèn)知度低等原因，我國的融資租賃市場并不完備，還需要進(jìn)一步的發(fā)展。因此，為了推動我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展并使其為中小企業(yè)做出更多貢獻(xiàn)，需要著力做好以下幾點(diǎn)：

1.政府加大扶持力度

政府應(yīng)該意識到融資租賃對中小企業(yè)發(fā)展的重要性，以及該行業(yè)對經(jīng)濟(jì)繁榮的重要性。另外，應(yīng)該推動加強(qiáng)融資租賃行業(yè)信用體系的建設(shè)，以確保融資租賃行業(yè)的良好健康發(fā)展。政府部門也可以對租賃公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的潛在財(cái)政支持，如果發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，則對其進(jìn)行一定的支持，從而分散信用風(fēng)險(xiǎn)，幫助融資租賃行業(yè)更好的發(fā)展。另外，應(yīng)該加強(qiáng)融資租賃從業(yè)人員的培訓(xùn)，加強(qiáng)理論研究，加快現(xiàn)代化融資租賃專業(yè)人才的培養(yǎng)步伐。

2.建立健全相關(guān)法律法規(guī)

加快融資租賃相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，推動《融資租賃法》的制定與有效實(shí)施，并且能夠明確融資租賃企業(yè)和承租人的權(quán)利與義務(wù)，從而在法律層面上規(guī)范融資租賃行業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動。以保證融資租賃行業(yè)能夠在法律保障下獲得健康發(fā)展。

3.增強(qiáng)融資租賃認(rèn)可度，提高租賃意識

無論是政府還是融資租賃企業(yè)自身，都可以加強(qiáng)融資租賃業(yè)務(wù)的宣傳，從而增強(qiáng)社會對融資租賃的認(rèn)知以及認(rèn)可度。只有對融資租賃有更多跟深層次的理解，才能提高人們的租賃意識，為融資租賃獲得更好的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

只有更好的建設(shè)好融資租賃業(yè)務(wù)，才能充分發(fā)揮融資租賃的優(yōu)勢，從而為我國中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，并為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]論我國融資租賃市場的完善；王曉明；北京聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會科學(xué)版）； 2009 年8 月第7 卷第3 期.

[2]我國中小企業(yè)融資租賃問題分析；牛艷梅；商業(yè)經(jīng)濟(jì)，第2013年第1期.