摘要 起源于美國金融行業(yè)的次貸危機反過來對全球的金融行業(yè)造成了巨大的影響。本文講主要論述從次貸危機中看到的對我國銀行業(yè)的啟示。首先，金融危機對我國銀行業(yè)造成的影響進行簡單的總結(jié)，然后分析次貸危機中外資銀行的情況，從中找出對我國的銀行業(yè)的一些啟示，得出我國商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，最后針對上面的分析，對我國銀行業(yè)提出幾點建議。

關(guān)鍵字：商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù) 金融危機

一、從次貸危機對我國銀行業(yè)總體影響來看

根據(jù)統(tǒng)計研究，次貸危機對銀行業(yè)總體發(fā)展的實際影響不太大，對商業(yè)銀行的作用主要是心理影響和潛在影響。這主要是因為我國資本市場相對封閉，國際游資不能自由進出，此外，國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)尚未大規(guī)模地擴展到國際市場，導致與國際大的金融機構(gòu)聯(lián)系較少，國內(nèi)較大型的商業(yè)銀行與在此次次貸危機中受影響大的大機構(gòu)，如雷曼兄弟，美林等，業(yè)務(wù)往來少，資本相關(guān)性小。所以受到的沖擊也較小。國內(nèi)銀行中直接投資次級債券較多的只有中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等大型銀行。所以雖然這次次貸危機對我國大型的銀行和投資公司造成了損失，但總體來說對我國銀行業(yè)影響有限。

二、次貸危機下的外資銀行的表現(xiàn)

分析花旗集團公司財務(wù)報表，我們發(fā)現(xiàn)，花旗集團手續(xù)費和傭金收入總量2005年為169. 3億美元， 2006年為188. 85億美元， 2007年207. 06億美元， 2008年降為112. 27億美元，跌幅高達54. 22%。其次，我們還發(fā)現(xiàn)，花旗銀行受金融危機影響最大的中間業(yè)務(wù)類型主要有：①公司金融業(yè)務(wù)下的中間業(yè)務(wù)。在金融危機前的2005年和2006年，公司金融業(yè)務(wù)條線下的手續(xù)費和傭金收入分別為4. 83億美元和7. 35億美元，總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但是隨著危機爆發(fā)， 2007、2008年，花旗銀行該部分業(yè)務(wù)均出現(xiàn)巨額損失，損失額度分別為6. 67億美元和48. 76億美元，主要原因是集團在2007和2008年為其高杠桿金融承諾分別沖銷了15億美元、49億美元的壞賬損失。②投資銀行業(yè)務(wù)?；ㄆ煦y行2005、2006、2007年該業(yè)務(wù)傭金收入分別為： 34. 56億美元、40. 93億美元、和52. 28億美元， 2008年則降為22. 84億美元，遠低于上年同期水平，投行業(yè)務(wù)收入順周期狀況明顯。③貸款服務(wù)在危機中出現(xiàn)巨額損失。2005、2006、2007年，貸款服務(wù)收入分別為： 5. 4億美元、6. 6億美元， 2007年略有下降，為5. 6億美元，而在危機全面爆發(fā)的2008年，貸款服務(wù)出現(xiàn)巨額損失，損失金額為17. 31億美元。損失的主要原因是集團對抵押服務(wù)資產(chǎn)的公允價值進行了調(diào)整。3.雖然中間業(yè)務(wù)總量大幅下降，但是，部分中間業(yè)務(wù)類型受金融危機沖擊較小，呈現(xiàn)不受或較少受經(jīng)濟周期影響的態(tài)勢。主要的業(yè)務(wù)品種有：①信用卡和銀行卡業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)2005 - 2008年的手續(xù)費傭金收入分別為： 44. 98億美元、51. 91億美元、50. 36億美元、45. 17億美元，雖受危機影響略有所下滑，但總體而言，還是相對較為平穩(wěn)。②支票相關(guān)服務(wù)。該部分業(yè)務(wù)收入絲毫沒有受金融危機影響，而是出現(xiàn)逆勢穩(wěn)健上升的趨勢，從2005年的9. 97億美元增長到2008年的11. 34億美元。③交易服務(wù)。交易服務(wù)收入更是增勢明顯， 2007年交易服務(wù)收入為11.08億美元， 2008年則達到了14. 23億美元，同比增幅高達22%。

三、我國銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展情況

在中國范圍內(nèi)，2007年上半年，各家上市銀行業(yè)績均取得了大幅度增長，除傳統(tǒng)的利息收入外，中間業(yè)務(wù)收入的快速提升成為各家銀行利潤突飛猛進的另一個重要來源。

以中間業(yè)務(wù)中最具代表性的手續(xù)費及傭金收入為例：2007年上半年，交通銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入36.29億元，同比增長124.01%；招行30.12億元，同比增長127.84%；中信銀行7.15億元，同比增長77.86%。

另外統(tǒng)計表明，2007年上半年，上市銀行中間業(yè)務(wù)收入中的一半與基金代理業(yè)務(wù)有關(guān)。手續(xù)費及傭金收入的超常規(guī)增長，帶動了銀行中間業(yè)務(wù)收入在整個收入中占比的大幅提升。目前中間業(yè)務(wù)收入占比最高的招行為16%，比上年末提高1.7個百分點；其次是交通銀行，為11.34%；中信銀行為9.09%，深發(fā)展為9%，興業(yè)銀行為6.5%，都有不同幅度的提升。

四、加快且大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是我國銀行業(yè)的明智選擇

1.大力拓展信用卡、銀行卡等傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，使之成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)強勁、穩(wěn)定的利潤來源。

2.開拓投資銀行領(lǐng)域業(yè)務(wù)，使之成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)利潤的重要組成部分。商業(yè)銀行可以以債券、短期融資券、票據(jù)承銷為突破口，充分發(fā)揮在貸款領(lǐng)域積累的客戶資源優(yōu)勢，拓展投資銀行業(yè)務(wù)。

3.對于有風險的中間業(yè)務(wù)，應(yīng)該重視風險控制與管理。中間業(yè)務(wù)并非完全沒有風險，觀察花旗銀行金融危機中標準，風險控制薄弱是其損失慘重的重要原因。

參考文獻

[1]張國海著：《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的國際化比較與發(fā)展戰(zhàn)略 》，《金融研究 》2003年第8期.

[2]鄧世敏主編：《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 》，中國金融出版社2000年9月第1版.

作者簡介：張諫熹（1989.12-），男，漢族，重慶潼南人，四川大學經(jīng)濟學院金融碩士在讀，研究方向：銀行業(yè)務(wù)及其管理。