孫賀

摘要：由經(jīng)濟(jì)特征刻畫的生存型農(nóng)戶在金融支持上普遍面臨著非正式金融高利率和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸約束的鎖定。而解鎖的關(guān)鍵在于堅持信貸補(bǔ)貼理論，按照政策引導(dǎo)農(nóng)村金融體系建設(shè)的原則，改善和優(yōu)化金融支農(nóng)路徑，即促進(jìn)農(nóng)村非正式金融轉(zhuǎn)化、大力發(fā)展農(nóng)村內(nèi)生型金融、提高小額信貸服務(wù)能力、完善農(nóng)戶聯(lián)保貸款信用共同體制度、發(fā)揮大數(shù)定律稀釋信貸風(fēng)險的作用、建立政策激勵與正式金融機(jī)構(gòu)信貸對象下移的銜接機(jī)制等。

關(guān)鍵詞：生存型農(nóng)戶；信貸約束；金融支持；

生存型農(nóng)戶是依據(jù)經(jīng)濟(jì)特征界定的，相對于發(fā)展和投資的市場化農(nóng)戶而存在的，以維持生存為首要目標(biāo)的農(nóng)戶類群。在人類發(fā)展史上，生存型農(nóng)戶在傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)呈常態(tài)存在并深刻影響農(nóng)村社會結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局。中國生存型農(nóng)戶具有數(shù)量多、規(guī)模大、影響深遠(yuǎn)等特點(diǎn)并被賦予貧窮、落后、保守等代名詞。資金作為農(nóng)村發(fā)展的核心要素之一，有效的金融支持和服務(wù)對生存型農(nóng)戶脫貧致富具有資本潤滑和杠桿撬動的作用，但現(xiàn)實(shí)中生存型農(nóng)戶的金融請求因經(jīng)濟(jì)特征的弱勢性而被技術(shù)性鎖定。破解金融支持難題、解鎖金融約束瓶頸需要跳出農(nóng)戶的維度，從農(nóng)村金融市場體系建設(shè)方面尋找切入點(diǎn)。

一、生存型農(nóng)戶金融需求鎖定

在農(nóng)村金融市場中，生存型農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)特征的弱勢性使其面臨著金融支持瓶頸。一方面，農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)通過信貸技術(shù)手段合理地拒絕和排斥其信貸請求，以致農(nóng)戶有效的金融需求得不到支持和滿足；另一方面，農(nóng)村非正式金融的高利率增加了農(nóng)戶信貸成本，加重了農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)并導(dǎo)致“貧困陷阱”的惡性循環(huán)，進(jìn)而影響到農(nóng)戶發(fā)展權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。

1.農(nóng)村非正式金融的高利率

農(nóng)村非正式金融作為民間信貸，游離于法律邊界的灰色地帶，具有廣泛性和滲透性等特點(diǎn)，在私人借貸市場中對生存型農(nóng)戶的影響甚為深遠(yuǎn)。一般來說，生存型農(nóng)戶主要分布在傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)，經(jīng)濟(jì)特征的相對同質(zhì)性使得友情借貸等無利率信貸在交易數(shù)量和規(guī)模上偏低，相反來自農(nóng)村非正式金融的高利率信貸普遍存在。一方面，相關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，50%以上農(nóng)戶的信貸渠道是農(nóng)村非正式金融；另一方面，既有的調(diào)研數(shù)據(jù)表明，農(nóng)村民間借貸利率在12%～60%區(qū)間范圍內(nèi)剛性存在，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期的法定基準(zhǔn)貸款利率。顯然，農(nóng)村非正式金融的高利率特征稀釋了農(nóng)戶的社會福利，降低了農(nóng)戶改善生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境、提高農(nóng)業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成的概率，致使部分農(nóng)戶發(fā)生惜貸行為。

2.農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸約束

生存型農(nóng)戶普遍面臨著農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸配給和信貸排斥的困擾，形成普遍性的供需二元主體信貸約束格局。首先，生存型農(nóng)戶有效抵押擔(dān)保物匱乏、系統(tǒng)性風(fēng)險高、信息不對稱等特點(diǎn)偏離農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸偏好和信貸條件，形成“貸款難”與“難貸款”的困局；其次，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主觀地將道德風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)特征相捆綁，降低了生存型農(nóng)戶的信用等級，并且通過地理排斥、評估排斥、條件排斥、價格排斥等方式把生存型農(nóng)戶群體排除在金融服務(wù)體系之外，使之成為“不被滿足的邊緣借款人”；最后，信貸配給的示范效應(yīng)和行為慣性傳遞了有偏差的市場信號，降低了生存型農(nóng)戶信貸可得性的心理預(yù)期，成為需求壓抑的“無信心借款人”，致使供給型信貸約束向需求型信貸約束轉(zhuǎn)化。生存型農(nóng)戶被排除在農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外，形成了事實(shí)上的信貸分配扭曲，而農(nóng)戶的發(fā)展權(quán)利得不到有效的金融支持，凸顯了信貸市場的歧視和不公。

二、生存型農(nóng)戶金融支持解鎖

在生存型農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)特征短期內(nèi)不會發(fā)生根本改善的條件下，農(nóng)村金融無法實(shí)現(xiàn)自動市場出清。解鎖生存型農(nóng)戶信貸困局的核心是堅持信貸補(bǔ)貼理論，關(guān)鍵是打好市場與政策交互作用的組合拳，從信貸供給制度、機(jī)制等方面入手，完善相關(guān)配套體系建設(shè)。

1.促進(jìn)農(nóng)村非正式金融轉(zhuǎn)化

農(nóng)村非正式金融在信息搜集與甄別、組織運(yùn)營成本、風(fēng)險管控化解等方面具有比較優(yōu)勢，克服了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信息不對稱、信貸風(fēng)險高、抵押擔(dān)保匱乏等缺陷，是一種比較合理的制度安排，為農(nóng)村金融市場理論提供了立論的證據(jù)。然而生存型農(nóng)戶低儲蓄能力與利率市場化組合增加了農(nóng)戶的信貸成本，同時正式監(jiān)管缺乏滋生了組織的負(fù)外部性，法律缺失下的失范行為損害了農(nóng)戶的社會福利。為了克服農(nóng)村非正式金融制度安排的短板效應(yīng)、最大限度地釋放農(nóng)村金融資本的生產(chǎn)力，必須規(guī)范農(nóng)村非正式金融行為，在農(nóng)村金融市場建設(shè)“統(tǒng)一戰(zhàn)線”，促進(jìn)農(nóng)村非正式金融正規(guī)化，逐漸將農(nóng)村非正式金融納入正規(guī)金融體系。具體可以有步驟、分階段的推進(jìn)，主要包括三個步驟。第一步，在金融聯(lián)結(jié)理論指導(dǎo)下，利用非正式金融“流動性蓄水池”的制度優(yōu)勢，做好非正式金融與正規(guī)金融之間業(yè)務(wù)合作與銜接關(guān)系，扮演好金融中介的角色；第二步，促進(jìn)“生于斯、長于斯”的民間金融正規(guī)化，這需要國家在政策和方針上進(jìn)行引導(dǎo)；第三步，探索農(nóng)村“地下金融”合法化，這需要國家在法律和監(jiān)管制度上進(jìn)行完善。

2.大力發(fā)展農(nóng)村內(nèi)生型金融

農(nóng)村內(nèi)生型金融作為自下而上的誘致性制度變遷和市場進(jìn)化的結(jié)果，是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體自發(fā)的內(nèi)生行為，與生存型農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)特征相吻合，體現(xiàn)信貸需求主體的利益偏好，具有利益誘導(dǎo)、內(nèi)生主導(dǎo)、需求本位等特征。然而，根植于農(nóng)村的內(nèi)生型金融在發(fā)展過程中具有很大的局限性，需要國家政策的扶持、規(guī)范和引導(dǎo)。在縣域、鄉(xiāng)域、村域三級體系中，相關(guān)的政策激勵要結(jié)合內(nèi)生型金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和特點(diǎn)，本著體現(xiàn)差別性、注重層次性和梯隊化的建設(shè)原則進(jìn)行，大力發(fā)展市場活躍程度高、生命力強(qiáng)、群眾基礎(chǔ)好的內(nèi)生型金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建形式多樣、層級多元、覆蓋面廣的內(nèi)生金融體系。首先，根據(jù)自組織理論的客觀規(guī)律，支持有條件的農(nóng)民專業(yè)合作社興辦農(nóng)村資金互助社。農(nóng)民專業(yè)合作社具有良好的群眾基礎(chǔ)和組織資源，是發(fā)展和培育農(nóng)村資金互助社的組織載體。截止2012年，全國農(nóng)民專業(yè)合作社達(dá)68.9萬家，實(shí)有成員達(dá)5300多萬戶，占全國農(nóng)戶總數(shù)的20.3%；而農(nóng)村資金互助社僅有49家，從業(yè)人員數(shù)421人。整體來看，農(nóng)民合作社待開發(fā)的資源豐富，資金互助社發(fā)展空間巨大。其次，降低市場準(zhǔn)入門檻，鼓勵社會資本、產(chǎn)業(yè)資本向農(nóng)村流動，通過注冊資本、減免優(yōu)惠等政策手段引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等金融機(jī)構(gòu)的信貸目標(biāo)下移。

3.提高小額信貸的服務(wù)能力

小額信貸是以生存型農(nóng)戶為主要服務(wù)對象的、以自我生存和自我發(fā)展為旨趣的、集經(jīng)濟(jì)效益和社會效益于一體的信貸制度安排。它既是金融組織和金融服務(wù)創(chuàng)新，又是重要的扶貧方式。它具有增加農(nóng)村金融供給、改善信貸分配不均、促進(jìn)生存型農(nóng)戶發(fā)展等作用，同時受政策監(jiān)管、農(nóng)戶偏好、制度設(shè)計等因素的影響，存在著商業(yè)化運(yùn)作、信貸目標(biāo)上移、可持續(xù)發(fā)展后勁不足等問題。作為匹配弱勢農(nóng)戶的農(nóng)貸制度安排，小額信貸制度需要進(jìn)一步改進(jìn)和強(qiáng)化，不斷提高信貸服務(wù)能力。首先，完善生存型農(nóng)戶目標(biāo)群體的定位和識別機(jī)制，通過制度設(shè)計規(guī)避富裕農(nóng)戶的投機(jī)行為，促進(jìn)制度安排與目標(biāo)群體的協(xié)調(diào)統(tǒng)一；其次，進(jìn)一步修正信用評價機(jī)制和評價體系，解除對生存型農(nóng)戶的信貸約束，滿足生存型農(nóng)戶的信貸請求，延長信貸周期，增加信貸頻率，擴(kuò)大信貸人群的覆蓋面；再次，建立信貸激勵與約束相配套的管理體系，完善風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，提高風(fēng)險管理水平，確保信貸風(fēng)險可控；最后，將金融扶貧與小額信貸制度緊密結(jié)合起來，建立金融扶貧政策關(guān)聯(lián)機(jī)制，充分發(fā)揮政策扶貧的優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高小額信貸可持續(xù)發(fā)展能力。

4.完善農(nóng)戶聯(lián)保貸款信用共同體制度

農(nóng)戶聯(lián)保貸款是一種將村民信任關(guān)系和農(nóng)戶連帶責(zé)任有機(jī)結(jié)合的、在聲譽(yù)效應(yīng)基礎(chǔ)上由信任機(jī)制所生發(fā)的、基于信用共同體衍生和構(gòu)造的信貸制度安排，其本質(zhì)是鄉(xiāng)村信用環(huán)境下社會資本對傳統(tǒng)抵押擔(dān)保品的制度替代。從制度設(shè)計的理論效果看，農(nóng)戶聯(lián)保貸款具有自動瞄準(zhǔn)、手續(xù)簡化、互相監(jiān)督、還款共生、風(fēng)險弱化、培訓(xùn)互助等優(yōu)勢，但實(shí)踐中仍舊存在小組組建困難、排斥最貧困農(nóng)戶、信貸期限緊張、結(jié)息方式不合理等缺陷。生存型農(nóng)戶與現(xiàn)代化、市場化相距甚遠(yuǎn)，差序格局式思維濃厚，注重信用、聲譽(yù)和面子，是農(nóng)戶聯(lián)保貸款的天然主體。在開展聯(lián)保貸款過程中，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)改善服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)水平，具體表現(xiàn)為：靈活確定聯(lián)保小組規(guī)模、杜絕一刀切式的信貸審核標(biāo)準(zhǔn)；培育良好信用環(huán)境、摘掉農(nóng)戶信用與經(jīng)濟(jì)特征掛鉤的帽子；尊重貧困農(nóng)戶的信貸請求權(quán)，本著特殊農(nóng)戶特殊處理的原則，分階段、有目的、試探性的確定信貸數(shù)額；合理設(shè)計聯(lián)保小組的進(jìn)入、退出與信貸期限的關(guān)聯(lián)機(jī)制，降低信貸風(fēng)險。

5.發(fā)揮大數(shù)定律稀釋信貸風(fēng)險的作用

大數(shù)定律的核心思想是當(dāng)可觀察值較多時被觀察現(xiàn)象具有相對的穩(wěn)定性。在金融學(xué)上的解釋是當(dāng)信貸對象數(shù)量足夠多時，壞賬的發(fā)生率是一個相對穩(wěn)定的數(shù)值。運(yùn)用大數(shù)定律法則，有利于減少信息甄別的機(jī)會成本，降低道德風(fēng)險發(fā)生的概率，提高信貸對象覆蓋率，確保信貸風(fēng)險可控。大數(shù)定律的核心精髓是授信小額化，滿足更多農(nóng)戶的信貸請求。因此，在資金總量相對穩(wěn)定的條件下，一方面，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)降低信貸資金的脫農(nóng)化、非農(nóng)化取向，確保農(nóng)口信貸資金的足額配給；另一方面，堅持小額授信的價值取向，降低大額貸款的比重，讓信貸資金輻射更多生存型農(nóng)戶。

6.建立政策激勵與正式金融機(jī)構(gòu)信貸對象下移的銜接機(jī)制

當(dāng)前，農(nóng)村金融市場政策引導(dǎo)和激勵體系逐漸形成并日益完善，整體上弱化了信貸資金的脫農(nóng)化趨勢，實(shí)現(xiàn)了社會資本向農(nóng)村回流。2007～2012年，全口徑涉農(nóng)貸款年均增長24.3%，政策支農(nóng)效果明顯。然而，在看到成績的同時也應(yīng)看到，目前的政策安排是從大農(nóng)村的角度設(shè)計的，存在政策激勵口徑較大、指標(biāo)體系寬泛等問題，農(nóng)戶的信貸關(guān)懷沒有體現(xiàn)。2012年，全國農(nóng)戶生產(chǎn)、生活貸款僅占全口徑涉農(nóng)貸款的20.5%，農(nóng)戶可支配的信貸資金比重低，信貸配給、信貸排斥等信貸約束局面沒有得到改善，生存型農(nóng)戶依舊處于被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)鎖定的狀態(tài)。因此，下一階段應(yīng)對金融政策激勵體系進(jìn)行微調(diào)，由農(nóng)村向農(nóng)戶延伸，細(xì)化目標(biāo)群體，調(diào)整激勵口徑，深化激勵指標(biāo)體系，下移信貸對象，建立政策支持與農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)特征掛鉤的識別和銜接機(jī)制，確保支農(nóng)資金農(nóng)戶導(dǎo)向并向生存型農(nóng)戶覆蓋。

三、結(jié)論

生存型農(nóng)戶在農(nóng)戶中所占的比重較大，是信貸支農(nóng)的主要群體，其金融請求得不到有效的滿足是金融市場失靈和政策導(dǎo)向偏差交互作用的結(jié)果。一方面，這反映了金融深化理論的局限性；另一方面，昭示了短期內(nèi)信貸補(bǔ)貼理論的必要性，即解鎖的關(guān)鍵在于金融政策的引導(dǎo)和調(diào)節(jié)。應(yīng)該通過定向費(fèi)用補(bǔ)貼、貸款貼息、稅收優(yōu)惠、增量獎勵等政策的優(yōu)惠支持和正向激勵，加快農(nóng)村金融市場建設(shè)。首先，繼續(xù)深化正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存量改革，提高正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平、質(zhì)量和能力；其次，引導(dǎo)信貸資本進(jìn)駐農(nóng)村市場，培植體現(xiàn)本土化特點(diǎn)的微型金融機(jī)構(gòu)，吸收和消化農(nóng)村非正式金融，促進(jìn)農(nóng)村金融增量發(fā)展，構(gòu)建普惠制金融理論體系。

參考文獻(xiàn)：

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*本文系國家社會科學(xué)基金重大項目“中國特色社會主義民生制度建設(shè)研究”（項目編號：12&ZD057）的階段性成果。

（作者單位：吉林大學(xué)馬克思主義學(xué)院）