摘要：通過使用PVAR方法控制變量之間的內(nèi)生性相互影響，分析檢驗FDI和研發(fā)投入對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響。研究表明FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化有顯著地直接促進作用，此外通過促進國內(nèi)研發(fā)投入，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化也有間接促進作用。我國應根據(jù)各地經(jīng)濟發(fā)展不同狀況制定不同的引資政策；同時增加研發(fā)投入，提高自主創(chuàng)新能力，以推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

關鍵詞：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；FDI；研發(fā)投入；PVAR

中圖分類號：F121.3 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2013）09-0063-07

經(jīng)過三十多年的招商引資，《2011年世界投資報告》顯示截至2010年中國吸引的外商直接投資（FDI）已超過了1 000億美元，位居全球第二位、發(fā)展中國家第一位，F(xiàn)DI成為促進我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要因素。經(jīng)典的兩缺口模型實質(zhì)上已清楚地詮釋了發(fā)展中國家吸收FDI有助于推動經(jīng)濟發(fā)展，能夠給東道國帶來就業(yè)和技術進步。同時，結(jié)構(gòu)主義學派認為發(fā)展中國家與發(fā)達國家經(jīng)濟增長的不同主要是由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定的。各部門間生產(chǎn)率和生產(chǎn)率增長率存在的差異，導致投入要素從低生產(chǎn)率水平或者低生產(chǎn)率增長的部門向高生產(chǎn)率水平或高生產(chǎn)率增長部門流動時所產(chǎn)生的“結(jié)構(gòu)紅利”保證了經(jīng)濟的高速增長（Peneder，2002）[1]。因此，研究FDI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響能夠更好地分辨出其對我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的作用。

已有的關于FDI對東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)溢出效應的研究，出現(xiàn)了正反兩種結(jié)果無法取得共識。一種觀點認為，作為全球壟斷資本的一部分，F(xiàn)DI通過外包的方式對發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)起到了促進作用（Grossman和Helpman，2002a[2]；Desai et al.，2005[3]；Ghodeswar 和Vaidyanathan；2008[4]等）。發(fā)達國家跨國公司所具有的資本和技術優(yōu)勢，能帶動我國勞動密集型產(chǎn)品生產(chǎn)及相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進而通過技術外溢效應推進我國資本與技術密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)及相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使我國進出口貿(mào)易呈爆炸式增長；國際服務外包可在東道國產(chǎn)生知識或技術溢出效應，提高接包企業(yè)技術創(chuàng)新能力，促進我國整體產(chǎn)業(yè)水平的提升（徐毅、張二震，2008[5]；吳福象、劉志彪，2009[6]；李元旭、譚云清，2010[7]等）。而Haddad和Harrison（1993）[8]對摩洛哥制造業(yè)的研究、Aitken（1999）[9]對委內(nèi)瑞拉制造業(yè)的研究、Blomstrom和Sjoholm（1999）[10]對印度尼西亞制造業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，跨國公司對東道國的生產(chǎn)率提高沒有起到推動作用。Grossman和Helpman（2002b）[11]分析了全球產(chǎn)業(yè)鏈中接包方尤其是發(fā)展中國家的企業(yè)及產(chǎn)業(yè)付出的成本代價。我國也有學者認為引進發(fā)達國家跨國公司投資可能更多地會對我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負面效應，陷入“比較優(yōu)勢陷阱”、“產(chǎn)業(yè)配套陷阱”或國際外包的陷阱，對我國產(chǎn)業(yè)升級具有一定的局限性或負面效應（劉志彪、張杰，2007[12]；牛衛(wèi)平，2012[13]等）。雖然檢驗結(jié)果大相徑庭，但這些文獻對發(fā)展中國家引進外資提供了很好的借鑒。

上述文獻得出的結(jié)論不一致，原因有兩個方面。一是更多地直接考察了FDI對東道國產(chǎn)業(yè)的影響。由于不同產(chǎn)業(yè)資源配置不同，在一國經(jīng)濟發(fā)展中所處的地位不同，因此FDI對不同產(chǎn)業(yè)必然會有不同的溢出效應，產(chǎn)生不同的影響。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化代表的是一種趨勢，是產(chǎn)業(yè)理論認可的一種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展方向，考察FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響，能夠更直接地反映FDI對東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響是正面的還是負面的。二是FDI的外溢效應與東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級不是單向線性關系。以往文獻的實證研究僅驗證了FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的單向影響，沒有考慮到兩者之間的相互影響，用脈沖響應函數(shù)進行分析能很好地規(guī)避變量間的內(nèi)生性問題。

一、理論分析

FDI理論認為外國直接投資會影響一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。外商投資可以擠出部分低效率的國內(nèi)企業(yè)，進而通過產(chǎn)業(yè)升級和技術擴散提高國內(nèi)能源和資源的使用效率。FDI對東道國產(chǎn)業(yè)的影響首先是其投資的產(chǎn)業(yè)，由于使用的生產(chǎn)技術較為先進，從總體上提升了該產(chǎn)業(yè)的技術水平，又通過前后關聯(lián)對上下游企業(yè)產(chǎn)生溢出效應，從而提升東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。其次，外資企業(yè)通過示范與模仿、競爭兩條路徑促進了同行業(yè)中的內(nèi)資企業(yè)全要素生產(chǎn)率及技術效率的提升（覃毅、張世賢，2011[14]）。FDI一方面對當?shù)禺a(chǎn)業(yè)通過技術溢出提升其生產(chǎn)技術，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，另一方面通過給當?shù)仄髽I(yè)帶來競爭壓力而產(chǎn)生倒逼機制，促使其提高技術水平，從而優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。那么，F(xiàn)DI是否一定能夠促進東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化呢？已有眾多文獻研究表明，F(xiàn)DI的溢出效應并不一定能夠促進東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。首先，F(xiàn)DI帶來的技術和管理并不是最先進的，盡管國際經(jīng)濟理論認為發(fā)展中國家適用于引進中等技術，但技術的等級實在難以劃分；同時，F(xiàn)DI的母國也不會同意把最先進的技術輸往他國，以妨礙其獲取超額利潤。因此，從投資母國的角度來看，F(xiàn)DI分流出去的都是本國的夕陽產(chǎn)業(yè)、過時技術；其次，就東道國來說，對FDI溢出效應的吸收需要有許多輔助因素，甚至存在門檻效應。綜上所述，F(xiàn)DI對我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否有促進作用還需要進一步的考證。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟理論認為，技術的提高是促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的重要因素，而提高技術需要有大量持續(xù)的研發(fā)資金投入。研究發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展史，我們會發(fā)現(xiàn)其經(jīng)濟高速增長的背后是巨額并且持續(xù)的研發(fā)投入。歐盟在陷入歐債危機之時，其研發(fā)投入金額不但沒有隨GDP的降低而削減，反而逆勢增長。同時，歐盟建立了系統(tǒng)的創(chuàng)新體系，最大限度地鼓勵創(chuàng)新、資助創(chuàng)新，充分顯示了其對研發(fā)的重視程度。通過FDI的技術溢出提高創(chuàng)新能力、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是發(fā)展中國家青睞的捷徑，但是東道國研發(fā)投入的多少不僅影響其對FDI技術溢出的吸收和消化，還會進一步影響對FDI技術溢出的改造和創(chuàng)新，在某種意義上，東道國的研發(fā)投入狀況將會直接影響FDI技術溢出效應的大小。然而，持續(xù)而大量的研發(fā)投入一定能夠帶來技術的提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化嗎？已有眾多文獻研究表明，研發(fā)投入不一定能夠提高技術，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。首先，研發(fā)資金必須和其他要素相結(jié)合才能有理想的產(chǎn)出，其中最為重要的因素就是高素質(zhì)的研發(fā)人員。資金和高智商結(jié)合才能有高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出，如果沒有高素質(zhì)的科技人才，研發(fā)資金不會帶來任何技術成果，沒有產(chǎn)出的研發(fā)資金是一種資源浪費，還不如普通資金，至少還有擴大生產(chǎn)的效果。其次，研發(fā)資金必須高效科學地使用，管理才能物盡其用。研發(fā)資金的管理難度較大，主要在于其產(chǎn)出的不可測性以及短時間內(nèi)難以衡量其產(chǎn)出的價值。也正因為如此，導致研發(fā)資金的分配使用存在巨大漏洞。再次，研發(fā)的方向決定了產(chǎn)出對經(jīng)濟增長的有效性。國務院總理溫家寶曾說過：科學選擇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)非常關鍵，選對了就能跨越發(fā)展，選錯了將會貽誤時機[15]。新興產(chǎn)業(yè)的選擇實質(zhì)上指明了本國研發(fā)的方向，如果方向錯了，研發(fā)投入變?yōu)槌翛]成本，浪費了社會資源。綜上所述，研發(fā)投入是否一定能促進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也需要進一步的考證。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化對FDI的影響難以定論。要分析我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化對吸引外資的影響，首先要厘清跨國資本的全球擴張戰(zhàn)略以及我國在國際分工中的地位。作為一個發(fā)展中國家，我國在國際分工中一直處于價值鏈的底端。經(jīng)過30多年的改革開放，雖然我國的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)有了較大的改善，但根據(jù)詳細的出口數(shù)據(jù)我們可以知道，所謂的高技術產(chǎn)品的出口一半以上源自“三資”企業(yè)。從本質(zhì)上看，中國在國際分工中的地位并沒有發(fā)生徹底改變，中國的比較優(yōu)勢仍在勞動密集型行業(yè)（文東偉等，2009[16]；齊蘭，2009[17]）。2001年入世之后，進出口貿(mào)易迅猛發(fā)展，我國更深入地參與了國際產(chǎn)業(yè)分工體系，國際加工工業(yè)大量轉(zhuǎn)移過來，吸引FDI的仍是我國的比較優(yōu)勢，即廉價而豐富的勞動力資源。雖然與開放之初相比勞動力各方面素質(zhì)有所提高，但橫向相比，如前所述，我國仍在國際分工的底端，入世以及我國對外開放的進一步加深為簡單加工制造業(yè)提供了廣闊的空間。FDI作為一種外來資本，完全遵循資本的逐利原則，受東道國產(chǎn)業(yè)政策約束較小，或者說在其經(jīng)營戰(zhàn)略中不會考慮東道國產(chǎn)業(yè)政策。FDI進入我國的目的絕大多數(shù)仍是為實現(xiàn)成本最小化戰(zhàn)略，為利用我國的廉價勞動力。FDI基本都是流向第二產(chǎn)業(yè)，我國第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展比較落后且有許多進入壁壘。因此，我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化對FDI的引進幾乎沒有影響。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化會對研發(fā)投入產(chǎn)生影響。根據(jù)創(chuàng)新理論，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化會促進經(jīng)濟增長，同時意味著技術進步。經(jīng)濟增長提供了足夠的資金，而技術進步是持續(xù)的，因此產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化應會帶來更多的研發(fā)投入。但是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分為幾個階段，就工業(yè)化的幾個階段而言，注重技術進步及創(chuàng)新，因此產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化會伴隨更多研發(fā)投入。但就產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的高級階段，即第三產(chǎn)業(yè)占GDP比較高時，情況則有所不同。就我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化狀況來說，有兩個原因?qū)е卵邪l(fā)投入下降。首先，目前在發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)、提高第三產(chǎn)業(yè)占比的過程中，政策因素起了決定性的作用。各地政府不顧當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況，為提高第三產(chǎn)業(yè)占比制定了硬性指標；其次，我國的第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍是低技術的規(guī)模擴張，技術含量不高，高附加值的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，沒有帶動更多的研發(fā)投入。因此，隨著我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，研發(fā)投入反而減少了。

FDI與東道國研發(fā)投入之間相互影響。FDI對一國經(jīng)濟（包括技術、創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等各方面）的溢出很大程度上取決于該國的吸收能力，而培養(yǎng)和提高吸收能力要靠大量的研發(fā)投入。我國作為一個發(fā)展中國家，引進的外資基本上都比國內(nèi)資本具有較高的技術含量，需要投入研發(fā)資金進行消化吸收和創(chuàng)新，因此，隨著FDI流入的增多，需要增加用于吸收和創(chuàng)新的研發(fā)投入。但是，研發(fā)投入的增長有可能減少FDI的流入。原因有三：一是經(jīng)過30多年的改革開放，經(jīng)濟發(fā)展有了較為充裕的資金，外資彌補資金缺口的功能減弱了，也就是說，我們不再為資金不足而引資；二是我國通過對外來先進技術的消化和吸收，增強了創(chuàng)新能力，有很多產(chǎn)業(yè)的技術較為先進，不需要引進外資了；三是隨著科技水平的發(fā)展，對引進外資的質(zhì)量也會提高要求，一些技術含量較低的FDI不再允許進入。但我國目前還有其他軟硬件設施，如環(huán)境、醫(yī)療、高級人才等，不夠完善和充足，還不足以吸引到技術含量更高的FDI；同時，投資母國對高技術資本的外流也持謹慎態(tài)度。簡言之，我國引進的FDI越多，需要用于吸收和消化的研發(fā)投入就越多；而隨著研發(fā)投入的增加，會減少FDI的引進。

二、模型設定

關于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的衡量指標，已有的文獻并沒有統(tǒng)一的標準[18][19]。工業(yè)化是一國實現(xiàn)經(jīng)濟現(xiàn)代化的必經(jīng)之路，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是工業(yè)化的重要內(nèi)容。衡量一國工業(yè)化程度的標準有多種，其中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化是工業(yè)化程度發(fā)達的重要標志。根據(jù)配第-克拉克定理，經(jīng)濟發(fā)展的最高階段是第三產(chǎn)業(yè)在國民生產(chǎn)總值中的比重上升，并超過第一、二產(chǎn)業(yè)。目前國際上采用較多的是庫茲涅茨的三次產(chǎn)業(yè)比重標準。①我國目前各地區(qū)都把第三產(chǎn)業(yè)占比作為考核行政業(yè)績的主要指標，并把“加快形成以服務經(jīng)濟為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”作為“十二五”期間的目標和任務。同時為避免多重共線性，我們用第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重刻畫產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，用ist表示。②

我國的許多學者在計算各年度的研發(fā)資本存量時，多使用永續(xù)盤存法，這種計算方法容易高估研發(fā)資本。事實上，我國的研發(fā)投入中，研究人員的工資支出占了研發(fā)資金的很大比例，很少能夠像固定資產(chǎn)投資那樣形成積累。從政府層面來看，研發(fā)投入嚴重不足，同時在使用管理方面存在種種弊端，如投入分散、責任機制不健全等，當年的研發(fā)資金幾乎不會給下一年的研發(fā)留下什么“遺產(chǎn)”；而從企業(yè)來看，研發(fā)投入更是注重短期效益，很少有存量發(fā)生。因此，我們借鑒王靜和張西征（2012）[20]的做法，直接用國內(nèi)R&D當年投入金額的對數(shù)作為研發(fā)投入的考察變量，記為RDD。

基于前面的理論分析，我們用各地外商投資企業(yè)投資總額作為外資的代理變量，使用其對數(shù)進行考察，記作FDI。

我們設定本文研究所需要的模型如下：

如前所述，IST代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，RDD代表當期研發(fā)投入，F(xiàn)DI代表滯后一期的外資，ε代表誤差項，i和t分別代表地區(qū)和時間。

面板數(shù)據(jù)能夠使用個體效應控制無法觀察到的個體差異，而向量自回歸方法（VAR）能夠很好地處理系統(tǒng)變量之間的內(nèi)生性問題，Love和Zicchino的面板數(shù)據(jù)向量自回歸方法（PVAR）結(jié)合了兩者的優(yōu)勢。由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)反過來也會影響外資進入和研發(fā)投資，因此我們借鑒Love和Zicchino的做法來研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與外資和研發(fā)投入之間的動態(tài)關系。這樣，既能控制變量之間的內(nèi)生性，又能控制外資差異的影響，我們設定的二階PVAR模型如下：

脈沖響應函數(shù)描述系統(tǒng)中，說明的是在控制了其他變量固定不變時，一個變量對另一個變量沖擊的反應。由于系統(tǒng)中各方程對應的誤差項可能存在相關性，其相關部分不能被任何特定的變量所識別。為解決這個問題，可通過引入一個變換矩陣，使其與原誤差的協(xié)方差矩陣相乘，從而得到一個對角矩陣，使誤差項變?yōu)檎?。一種常用的變換方法是喬利斯基（Cholesky）分解法，該方法按照一個設定的順序，把系統(tǒng)中變量的相關部分分解給第一個變量，假定前面的變量會在當期和滯后期影響后面的變量，而后面的變量僅在滯后期對前面的變量產(chǎn)生影響。

在我們的設定中，假定外資和研發(fā)投入的滯后沖擊會對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，同時產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的滯后沖擊對外資和研發(fā)投入也產(chǎn)生影響。我們認為這個假定存在合理性，因為外資需要一定的時間才能形成生產(chǎn)能力，導致外資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響存在滯后性；而研發(fā)投入變成生產(chǎn)力的時間可能更長，而且具有不確定性；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整對引資和研發(fā)投入的影響也有時滯效應。如果我們的設計合理，F(xiàn)DI和研發(fā)投入滯后一期、滯后二期都會對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生沖擊，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)滯后一期和滯后二期也會對FDI及研發(fā)投入產(chǎn)生沖擊。

在使用面板向量自回歸時，一個較強的假設前提是每一個橫截面?zhèn)€體具有潛在相同的VAR模型結(jié)構(gòu)，實際上這一假定前提是難以成立的。為控制個體之間的差異，通常的解決辦法是加入個體固定效應。由于個體固定效應與被解釋變量的滯后項之間存在相關性，我們借鑒Love和Zicchino的做法，使用Helmert過程來克服使用一般性均差過程消除固定個體效應時可能會導致的估計系有偏。Helmert過程是使用前期均值來消除地區(qū)個體固定效應，前期均值是所有未來觀察值的均值，該方法可使被轉(zhuǎn)換變量與滯后回歸因子之間保留正交性，因此使用滯后的回歸因子作為工具變量能夠進行有效的廣義矩估計（GMM）。

由于經(jīng)濟發(fā)展具有周期性，進入新世紀以來我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變動較大。同時，經(jīng)過30多年的改革開放，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已發(fā)生了很大變化，因此我們主要分析進入新世紀以來我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)受外資的影響。本文基于2000—2009年30個省市（本文樣本未包括港澳臺地區(qū)；由于西藏部分數(shù)據(jù)缺失，也未包括進來）的面板數(shù)據(jù)分析FDI與RDD對各省市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響。相關數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國科技統(tǒng)計年鑒》，表1給出了變量的描述性統(tǒng)計。

三、檢驗結(jié)果與分析

（一）單方程檢驗結(jié)果與分析

首先，我們使用模型（1）對FDI和R&D如何影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行單方程面板個體固定效應估計，結(jié)果見表2。很明顯，無論是單獨放入RDD進行回歸，還是將RDD和FDI一起放入進行回歸，RDD的系數(shù)都顯著為正，這表明研發(fā)投資對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級具有明顯的促進作用。但是，無論是單獨放入FDI進行回歸，還是將FDI和RDD一起放入進行回歸，F(xiàn)DI的系數(shù)都為負，也都不具有顯著性，這表明外商直接投資對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級不僅沒有促進作用，還有抑制作用的傾向。由于單方程無法檢驗FDI通過促進國內(nèi)研發(fā)、進而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的作用，使得檢驗結(jié)果出現(xiàn)FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級出現(xiàn)抑制作用的傾向。

從檢驗結(jié)果中可以看出，無論是單獨放入還是和研發(fā)投入一同放入，外資對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響皆為負。雖然結(jié)果不顯著，但反映了我國在引進外資方面存在盲目引進的傾向，各地區(qū)在引資過程中，沒有結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，沒有從優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的角度考慮，未注重引進外資的質(zhì)量。

而研發(fā)投入無論是單獨放入還是同外資一同放入，結(jié)果都是在5%水平上顯著為正。這反映了我國的研發(fā)投入整體上注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，各地的研發(fā)投入結(jié)合了產(chǎn)業(yè)政策。

（二）PVAR模型的檢驗結(jié)果與分析

為了控制變量之間的內(nèi)生性影響，消除地區(qū)個體固定效應后，對模型（2）、（3）、（4）進行面板向量自回歸（PVAR）系統(tǒng)估計，表3給出了滯后一期的估計結(jié)果。很明顯，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級（IST）為被解釋變量的方程中，無論是外商直接投資（FDI）的系數(shù)，還是研發(fā)投資（RDD）的系數(shù)都為正，說明FDI和RDD對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級都具有促進作用；由研發(fā)投資（RDD）方程可知，外商直接投資（FDI）系數(shù)為正，說明外商直接投資對研發(fā)投資具有促進作用，進而也會促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。根據(jù)滯后一期的估計結(jié)果，圖1給出了變量之間的脈沖相應函數(shù)變化圖。很明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級變量（IST）對FDI和RDD一單位標準差的變化沖擊都具有正向響應。

為獲得穩(wěn)健的結(jié)果，我們對面板向量自回歸（PVAR）模型又做了滯后兩期的系統(tǒng)估計，結(jié)果見表4。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級（IST）方程看，無論滯后一期還是滯后二期，F(xiàn)DI的系數(shù)都為正，研發(fā)投資RDD滯后一期的系數(shù)為正，滯后二期的系數(shù)為負。這也說明，外商直接投資促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用更持久。從研發(fā)投資（RDD）的方程看，F(xiàn)DI滯后一期和滯后二期的系數(shù)也都為正，說明外商直接投資FDI對研發(fā)投資RDD具有持續(xù)的促進作用，進而又促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。根據(jù)滯后二期估計的結(jié)果，圖2給出了變量之間的脈沖相應函數(shù)變化圖。很明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級變量（IST）對FDI和RDD一單位標準差的變化沖擊仍然顯示出正向響應。

綜合PVAR模型的滯后一期和滯后二期的估計結(jié)果可知，無論是滯后一期還是滯后二期，兩個檢驗結(jié)果都表明，外商直接投資FDI和國內(nèi)研發(fā)投資RDD對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有促進作用，并且，外商直接投資FDI還通過促進國內(nèi)研發(fā)投資RDD增加，進而對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生間接的促進作用。

四、結(jié)論與建議

我們使用第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP之比作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的代理變量，使用外商投資企業(yè)投資總額作為FDI的代理變量，使用研發(fā)經(jīng)費支出作為研發(fā)投入的代理變量，分析檢驗了FDI和研發(fā)投入對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響。結(jié)果表明，在控制變量之間的內(nèi)生性相互影響后，F(xiàn)DI不僅對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化有顯著地直接促進作用，而且通過促進國內(nèi)研發(fā)投入，進而對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生間接促進作用。

根據(jù)結(jié)果與分析我們提出以下建議供決策者借鑒：

1.根據(jù)各地經(jīng)濟發(fā)展不同狀況制定不同的引資政策。如經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)適當提高外資進入的門檻，在規(guī)模、技術含量以及環(huán)境標準等方面與國際接軌，提高引進外資的檔次；在產(chǎn)業(yè)準入方面制定相應政策，通過稅收優(yōu)惠等措施引導外資，使其流向符合我國區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃。

2.增加研發(fā)投入。自主創(chuàng)新能力的提高是一國技術進步的根本，也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的主要推動力，而創(chuàng)新需要長期持續(xù)且大量的研發(fā)投入。我國研發(fā)投入水平仍低于世界平均水平，因此，必須加大研發(fā)投入力度；同時制定相應的管理措施，做到物盡其用；加強科研人才的培養(yǎng)。

注釋：

①庫茲涅茨等人關于工業(yè)化程度的劃分以三次產(chǎn)業(yè)比重為標準。工業(yè)化初期， 第一產(chǎn)業(yè)比重較高， 第二和第三產(chǎn)業(yè)比重較低。隨著工業(yè)化的推進， 第一產(chǎn)業(yè)比重相應下降， 第二和第三產(chǎn)業(yè)比重相應提高，當?shù)谝划a(chǎn)業(yè)比重降低到20%， 而第二產(chǎn)業(yè)的比重高于第三產(chǎn)業(yè)比重時， 工業(yè)化進入中期。第三產(chǎn)業(yè)比重上升到高于第二產(chǎn)業(yè)比重時， 工業(yè)化進入后期。

②這里的GDP是用居民消費價格指數(shù)做了平減之后的值。

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責任編輯、校對：張 然