齊 慧

(內(nèi)蒙古社會科學(xué)院，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010010)

一、民間融資的含義及類型

民間融資是相對于官方融資而言的，目前并沒有統(tǒng)一認(rèn)可的概念。國內(nèi)學(xué)術(shù)界基于不同角度，對民間融資有不同的定義。姜旭朝認(rèn)為民間融資就是為了民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有經(jīng)濟(jì)成分的資金活動[1]。李有星將民間融資定義為:在國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外，未由專門法律調(diào)整的，出資人與受資人之間以貨幣資金為標(biāo)的的價值轉(zhuǎn)移及本息支付為形式的融資行為[2]。本文通過對其他學(xué)者有關(guān)民間融資概念的分析與比較研究，以是否納入國家金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)并在劃清和非法融資界限的基礎(chǔ)上，將民間融資定義為:民間融資是指在國家正規(guī)金融體制之外的，自然人之間、自然人與法人之間(包括其他組織)以及其他經(jīng)濟(jì)主體之間以貨幣資金為標(biāo)的的價值轉(zhuǎn)移和本息支付。根據(jù)民間融資實際存在的主要形式及我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，我們把民間融資主要分為以下幾種:

1.民間借貸。民間借貸是一種傳統(tǒng)的民間融資形式。按照借貸利率的不同，簡單分為低利率的互助式借貸(融資主體主要為自然人)和利率水平較高的信用借貸(融資主體主要是個體及民營中小企業(yè)，是民間融資的最主要方式);按照參與借貸主體又可分為個人形式的民間借貸和以公司形式存在的專業(yè)民間借貸(即地下錢莊)。民間借貸是內(nèi)蒙古地區(qū)最主要也是最常見的民間融資方式。

2.權(quán)益性融資。權(quán)益性融資是指利用房產(chǎn)權(quán)益、股權(quán)權(quán)益、知識產(chǎn)權(quán)權(quán)益、債權(quán)權(quán)益等各種動產(chǎn)和不動產(chǎn)權(quán)益開展民間融資。最常見的方式是股權(quán)融資，即發(fā)行股票。權(quán)益性投資反映的是企業(yè)資產(chǎn)中扣除負(fù)債后應(yīng)由所有者享有的部分，同時也反映所有者投入資本的保值增值情況。

3.典當(dāng)融資。典當(dāng)融資是指當(dāng)戶將其動產(chǎn)、不動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費用，取得當(dāng)金并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回典當(dāng)物的行為。典當(dāng)融資是我國一種歷史悠久的融資方式，迄今已有1700多年的歷史。在中國近代銀行業(yè)誕生之前，典當(dāng)是民間主要的融資渠道，在調(diào)劑余缺、促進(jìn)流通、穩(wěn)定社會等方面占據(jù)相當(dāng)重要的地位。正因為典當(dāng)行能在短時間內(nèi)為融資者提供方便、快捷的資金，目前正獲得越來越多創(chuàng)業(yè)者的青睞。

4.合會。合會這種民間信用形式不大為人所知，但在我國有著較為悠久的歷史。是一種基于血緣、地緣關(guān)系的帶有互動、合作性質(zhì)的自發(fā)性群眾融資組織，具有廣泛的群眾基礎(chǔ)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，會的地域范圍、參與主體、功能作用及表現(xiàn)形式都發(fā)生了很大變化。

二、內(nèi)蒙古民間融資現(xiàn)狀及存在問題分析

2001年以來，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了顯著成就，2002至2009年經(jīng)濟(jì)增長速度連續(xù)八年位居國內(nèi)各省市自治區(qū)第一位，形成了又快又好的發(fā)展勢頭。同時，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益壯大，民間融資市場異?；钴S，呈現(xiàn)出資金規(guī)模大、地域分布廣的特征，對經(jīng)濟(jì)、金融和社會生活產(chǎn)生越來越大的影響。目前，由于受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融體制、民間資本積聚等因素的影響，內(nèi)蒙古民間融資又呈現(xiàn)出新的特點:

1.融資涵蓋面廣，融資規(guī)模和金額呈下降趨勢。據(jù)統(tǒng)計，目前有80%的企業(yè)從事過民間融資，普通居民參與民間借貸的也達(dá)到60% －70%，融資的涵蓋面很廣。內(nèi)蒙古的12個盟市都存在民間融資現(xiàn)象，其中最為典型的是鄂爾多斯市。根據(jù)內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)信息中心調(diào)查估算，僅鄂爾多斯市民間融資資金運作總量在300億－500億之間。但是，2011年溫州老板的“跑路”事件，折射出民間融資的風(fēng)險隱患，已經(jīng)震動到鄂爾多斯市民間融資市場，鄂爾多斯市也開始對高利貸資金斷裂風(fēng)險嚴(yán)密防范。目前，因惡性卷款逃跑事件導(dǎo)致民間融資嚴(yán)重違約，引發(fā)投資者心理恐慌，民間投資行為更加理性。2010年，內(nèi)蒙古金融機(jī)構(gòu)人民幣各項存款余額首次突破萬億元，達(dá)10278.7億元。①2011年，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項存款余額達(dá)到了12063.72億元，同比增長1 7.37%。1－12月份，人民幣各項存款增加1768.81億元，其中，單位存款增加774.14億元;個人存款增加825.39億元，單位及個人存款增加額占新增存款比重為90.43%。儲蓄存款和企業(yè)存款的高速增長表明了一部分民間借貸資金退出地下融資市場，回歸正規(guī)金融體系，在一定程度抑制了民間融資的擴(kuò)張。

2.參與主體多元化。從資金供給方看，參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個體工商戶、民營企業(yè)主、農(nóng)戶乃至機(jī)關(guān)及企事業(yè)單位工作人員等，涉及各行各業(yè)、各個階層。從資金需求方看，多是民營企業(yè)、個體工商戶。此外，還有投資公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、委托寄賣商行、小額貸款公司等中介組織。截至2009年3月末，內(nèi)蒙古已批準(zhǔn)籌建的小額貸款公司有158家，已投入營運的公司有58家。僅鄂爾多斯一個地級市，截至2010年3月末注冊的投資公司就有512戶，擔(dān)保公司261戶，委托寄賣商行198戶，典當(dāng)企業(yè)37家。②

3.融資利率較高。目前民間融資利率處于階段性高位，年綜合利率為25%左右，有的甚至高達(dá)40%－50%。自然人之間的借貸月利率一般為15‰－20‰，企業(yè)內(nèi)部集資或自然人和法人之間的借貸月利率一般在20‰以下，中介機(jī)構(gòu)放貸月利率平均為20‰－50‰。不過民間融資利率也因不同市場而異，并隨著經(jīng)濟(jì)形勢和資金供給狀況而變化。

4.借貸手續(xù)簡便快捷，發(fā)生糾紛維權(quán)難。民間融資是債權(quán)人與債務(wù)人之間的協(xié)議借款，沒有向銀行貸款時條條框框的限制，借貸雙方只需簽訂借據(jù)或書面合同或口頭協(xié)議就完成了融資交易。這些優(yōu)勢對很難從銀行獲得貸款的中小企業(yè)來說無疑是巨大的誘惑。但是，任何事物都具有兩面性。民間融資手續(xù)方便快捷，約束力卻較弱，為解決糾紛留下隱患。部分口頭協(xié)議的借貸活動在發(fā)生糾紛后，因無法舉證從而難以確認(rèn)雙方借貸關(guān)系。

5.民間融資用途呈現(xiàn)新特點。民間融資用途以消費型、生產(chǎn)型、投資型為主。農(nóng)村牧區(qū)中農(nóng)牧民之間表現(xiàn)為互助性質(zhì)和高利貸性質(zhì)的相互借貸。主要用于子女上學(xué)、蓋房建院、購買農(nóng)具等消費性資金需求。而城鎮(zhèn)居民同個體工商戶、企業(yè)之間以及企業(yè)與企業(yè)之間的借貸主要用于生產(chǎn)投資性資金需求。最近兩年，我區(qū)民間融資集中涌向房地產(chǎn)、煤炭等行業(yè)。目前，我區(qū)“呼包鄂”及周邊地區(qū)民間借貸呈現(xiàn)相互滲透的趨勢，中介機(jī)構(gòu)、資金供求方已經(jīng)形成一個龐大的資金融通網(wǎng)絡(luò)。

6.民間融資風(fēng)險隱患顯現(xiàn)。2011年以來，全國各地以及我區(qū)部分地區(qū)因民間融資引發(fā)的案件頻發(fā)，民間融資風(fēng)險有加大的趨勢。2011年多名溫州老板“跑路”事件;溫州、廈門等地頻頻曝出民間非法集資大案，均牽連了眾多投資者。這些案例表明金融風(fēng)險在民間融資領(lǐng)域開始顯現(xiàn)。據(jù)內(nèi)蒙古高級人民法院統(tǒng)計，2011年僅受理民間借貸糾紛案件多達(dá)25000多起，其中鄂爾多斯東勝區(qū)人民法院受理4590起。誠信危機(jī)、民間借貸糾紛案件上升，給這個行業(yè)蒙上了一層陰影，并且敲響了警鐘。

三、內(nèi)蒙古民間融資原因分析

古往今來，沒有一種正規(guī)金融服務(wù)體系能覆蓋經(jīng)濟(jì)生活的方方面面。據(jù)世界銀行的統(tǒng)計分析，過去40多年中，很多國家，政府通過引導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向民間提供貸款幾乎都沒有達(dá)到預(yù)期的效果。因此更為切實可行的策略是，國家放松對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入，促使內(nèi)生于民營經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生。民間借貸作為一種自發(fā)、內(nèi)生的便利融資方式，其產(chǎn)生、發(fā)展與繁榮具有濃厚的傳統(tǒng)淵源，在中外各國均長期存在。它的存在與發(fā)展，既與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融體系有關(guān)，也與其自身所固有的、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資無法比擬的競爭優(yōu)勢有關(guān)。

1.從資金供給方來看，民間融資的資金供給主要來自城鎮(zhèn)居民、個體工商戶等自然人。近年來，內(nèi)蒙古人民幣儲蓄存款余額持續(xù)增長，2010年6月末，內(nèi)蒙古人民幣儲蓄存款余額為4318億元，同比增長17.2%;2011年內(nèi)蒙古人民幣儲蓄存款達(dá)5442.58億元。城鄉(xiāng)居民資金富余，為民間融資提供了充足的資金來源。③與此同時，我區(qū)居民可選擇的投資渠道十分有限。國有銀行一年期存款利率為3.5%，2011年CPI指數(shù)達(dá) 5.4%，2012年稍有所下降，5月份CPI為3.0%，并且儲蓄存款加征20%的利息稅，銀行存款基本處于負(fù)利率狀態(tài)。居民都想讓自己的存款處于保值增值狀態(tài)，2005年至2007年，大量儲蓄存款資金轉(zhuǎn)向股市，導(dǎo)致股市從2005年的最低點998漲到2007年的最高點6124。2008年以來，由于全球金融危機(jī)，大量資金撤離股市，投資于房地產(chǎn)，也有大量資金涌向私募股權(quán)基金(PE)。從2010年房地產(chǎn)業(yè)受嚴(yán)厲調(diào)控后，投資房地產(chǎn)的資金開始轉(zhuǎn)向民間借貸。民間融資每年30%以上的高利率，吸引越來越多的居民、企業(yè)及其他主體參與到民間借貸的行列。

2.從資金需求方來看，民間融資的資金需求主要來自中小企業(yè)。融資包括直接融資和間接融資兩種方式，從直接融資的角度來看，我區(qū)缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的多層次直接融資渠道?！豆痉ā芬?guī)定只有股份公司、國有獨資公司和兩個以上國有企業(yè)或其他兩個以上國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司才有資格發(fā)行債券，并且股份公司和有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額分別不能低于300萬元和6000萬元。此外，雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)推出，但是其股本總額不少于5000萬元等資質(zhì)要求依舊未變。這樣，中小企業(yè)進(jìn)行直接融資的資本市場就形同虛設(shè)。

從間接融資方面來看，我區(qū)中小企業(yè)依然缺乏正規(guī)金融體系的支持。長期以來，我國的金融政策都以國家宏觀政策為導(dǎo)向，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行貸款對象主要是大企業(yè)、大項目。商業(yè)銀行為強(qiáng)化風(fēng)險控制和責(zé)任約束機(jī)制，實行信貸責(zé)任終身追究制，審貸權(quán)限上收，審貸手續(xù)嚴(yán)格繁瑣，惜貸、恐貸傾向給中小企業(yè)融資造成很大困難。同時，各國有商業(yè)銀行對縣城的營業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行大規(guī)模撤并，縣域地區(qū)貸款業(yè)務(wù)呈萎縮狀態(tài)。地方性的金融機(jī)構(gòu)雖說為多元化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)，但由于資本金少、資金實力弱和貸款集中度要求等限制，無法滿足中小企業(yè)的需要。

3.民間融資自身獨特優(yōu)勢。民間融資借貸雙方由于地緣、人緣及血緣的關(guān)系，信息不對稱程度低，有利于降低交易成本。由于這種近鄰關(guān)系，有利于債權(quán)人能夠較好識別債務(wù)人的信用狀況、還款能力、資金用途，易于了解貸款的風(fēng)險程度，有利于降低監(jiān)督成本。同時，民間融資手續(xù)簡單、融資方式靈活，較好地適應(yīng)了中小企業(yè)、農(nóng)牧民資金需求“少、短、快”的特點。

4.社會信用體系尚未建立。有些企業(yè)缺乏信用觀念，在某些融資關(guān)系中背信棄義，惡意拖欠貸款;有的企業(yè)財務(wù)報表弄虛作假，金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確評估企業(yè)經(jīng)營狀況。銀行對企業(yè)貸款無“信用記錄”可查，對新客戶又難以授信，于是便產(chǎn)生惜貸、恐貸現(xiàn)象。

5.我國金融體制的缺陷。我區(qū)民間融資之所以有如此頑強(qiáng)的生命力，除了不斷增加的居民可支配收入所產(chǎn)生的逐利性、民營中小企業(yè)的迅速發(fā)展等原因之外，我國的金融壓抑以及由此產(chǎn)生的民間融資服務(wù)體系欠缺則是更重要的一個原因。1979年以前，我國按照高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)模式建立了計劃管理的“大一統(tǒng)”金融體制。改革開放后，隨著我國向市場經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)型，逐步建立起以中央銀行為核心，以專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系。但是，我國的市場機(jī)制作用沒有得到完全發(fā)揮。所謂金融壓抑，就是指市場機(jī)制作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國家所存在的金融管制過多、利率限制、信貸配額以及金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象。由于這些壓抑性金融政策的實施，使得金融體系存在很多不合理、不完善的地方。比如，金融工具形式單一，商業(yè)銀行在金融活動中處于絕對性主導(dǎo)地位，而非銀行金融機(jī)構(gòu)卻極不發(fā)達(dá);金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度也不高，金融效率比較低下;金融市場尤其是直接融資市場比較落后，企業(yè)資金來源主要依靠自我積累和銀行貸款等。

四、引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展的對策

民間融資作為一種傳統(tǒng)的資金融通方式，日趨活躍，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會穩(wěn)定既有積極作用，也有消極影響，我們應(yīng)該揚長避短，物盡其用，積極引導(dǎo)和規(guī)范其發(fā)展。無論是國內(nèi)實踐還是國際經(jīng)驗均已表明，對民間融資采取“堵”的辦法難見成效，宜“疏”而不應(yīng)“堵”。因此，我們應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，承認(rèn)其在正規(guī)金融體系中的合法地位，給民間融資一個活動平臺。從長遠(yuǎn)的角度來看，構(gòu)筑明確合理的政策框架，逐步推進(jìn)民間融資的組織化、陽光化運作，是促使民間融資規(guī)范、合法、健康發(fā)展的根本之策。

1.盡快明確民間融資的法律地位。我國的《民法通則》、《合同法》等法律法規(guī)構(gòu)筑了民間融資合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度環(huán)境，但是，目前尚未有專門法律明確規(guī)定民間融資的法律地位。因此，當(dāng)前我國政府應(yīng)盡快對民間融資立法確認(rèn)其合法地位，逐步制定以《民間融資法》為基本法，以《放貸人條例》、《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》和典當(dāng)行等中介機(jī)構(gòu)行業(yè)管理辦法等專項法規(guī)、規(guī)章為補(bǔ)充的法律體系。一方面可以鼓勵合法的民間融資行為，提高資金使用效率;另一方面可以對非法融資予以懲戒，保證安全穩(wěn)定的金融秩序。

2.提高法律意識和金融風(fēng)險防范意識。民間融資的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險，是否能夠盡可能多的掌握借款人的信息，是民間融資控制風(fēng)險的第一個關(guān)鍵步驟。因此，放款人要充分掌握借款人的相關(guān)信息，時刻保持清醒頭腦，以免被高額利息誘惑。同時，加強(qiáng)金融與法律知識宣傳教育，提高民眾金融與法律素質(zhì)，增強(qiáng)金融風(fēng)險意識和風(fēng)險識別能力。

3.搭建平臺，資源共享，促進(jìn)民間融資規(guī)范化運作。立足內(nèi)蒙古民間融資市場，積極搭建一個透明、快捷、誠信、高效、安全的民間融資網(wǎng)絡(luò)信息平臺，引導(dǎo)借款人和放款人通過參與該平臺交流融資供求信息，達(dá)成資金交易。2009年，鄂爾多斯市被批準(zhǔn)作為內(nèi)蒙古金融綜合改革試點地區(qū)，2011年成立鄂爾多斯民間資本投資服務(wù)中心，這是在內(nèi)蒙古自治區(qū)成立的首家民間資本投資服務(wù)中心，該服務(wù)平臺將推動鄂爾多斯民間金融向規(guī)范化、產(chǎn)業(yè)化邁進(jìn)，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級提供有力的金融支持。這樣的交易平臺，不僅降低交易雙方的信息搜尋成本，而且也增強(qiáng)民間融資陽光化、規(guī)范化程度，便利政府監(jiān)管部門的信息獲取并采取動態(tài)的針對性風(fēng)險管控措施，促進(jìn)民間融資安全運行。

4.加強(qiáng)民間融資的監(jiān)督和管理，確保國家宏觀調(diào)控目標(biāo)實現(xiàn)。民間融資由于其自發(fā)性、盲目性，難以對其實施監(jiān)測，缺乏國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)和有效金融監(jiān)管。我區(qū)有相當(dāng)一部分企業(yè)在高額回報的誘惑下，不惜支付高息成本從民間融資，進(jìn)入一些高耗能、高污染的小煤礦、電石、鐵合金等國家產(chǎn)業(yè)政策明確禁止的行業(yè)，且屢禁不止，直接削弱國家宏觀調(diào)控政策效果和貨幣政策實施效果。但是，強(qiáng)化金融安全又往往是以犧牲效率和自由為代價。因此，內(nèi)蒙古金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)將加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險、深化金融創(chuàng)新和放松管制有效結(jié)合起來。

5.建立檢測體系，做好風(fēng)險預(yù)警提示。通過定期采集民間融資數(shù)據(jù)，及時掌握民間融資的交易對象、資金來源、資金運用、利率水平等信息，建立有效的風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警機(jī)制，做好信息披露和風(fēng)險提示，才能及時防范、有效化解潛在的金融風(fēng)險。我國目前由銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(以下簡稱銀監(jiān)會)負(fù)責(zé)金融監(jiān)管。在民間融資合法化之后，建議自治區(qū)成立以內(nèi)蒙古銀監(jiān)局為監(jiān)管主體，以中國人民銀行呼和浩特中心支行及各旗縣支行、自治區(qū)政府、發(fā)改委、統(tǒng)計局、工商局等部門為輔的齊抓共管的民間融資監(jiān)管體系，全方位了解民間融資資金動向和利率定價，對高危民間融資行為和風(fēng)險及時發(fā)出預(yù)警，降低民間融資信用風(fēng)險，規(guī)范民間融資行為。

6.加快金融體制改革，打破金融壟斷。我國的金融業(yè)總體上來說還是個相對壟斷、高度管制的行業(yè)，金融市場沒有完全放開，利率沒有完全市場化。要想從根本上解決民間融資問題，就要進(jìn)一步改革和完善金融體制，破除金融市場的壟斷性，建立多元化的資金供給體系，出臺民間融資管理的綜合措施。

首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大信貸投資力度，拓寬中小企業(yè)融資渠道。金融機(jī)構(gòu)在遵循國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)和控制信貸風(fēng)險的前提下，應(yīng)適當(dāng)加大對中小企業(yè)特別是私營企業(yè)的信貸投放力度，盡量滿足有市場、有效益、守信用的中小企業(yè)合理的資金需求，對符合要求的中小企業(yè)簡化貸款手續(xù)，及時給予信貸支持。

其次，放松利率管制，推進(jìn)利率市場化進(jìn)程。我國利率市場化尚未實現(xiàn)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率處于嚴(yán)格管制之下，其結(jié)果是，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法充分利用利率來補(bǔ)償貸款風(fēng)險;價格的篩選功能受到抑制。相對而言，民間融資的定價機(jī)制非常靈活，不同主體、不同用途、不同行業(yè)和期限，其融資利率均存在差異，呈現(xiàn)出較大的彈性。從更深層次意義上講，民間融資的自由定價更能真實反映市場供求狀況，為宏觀經(jīng)濟(jì)決策部門提供參考。在利率市場化條件下，成本是合理貸款定價的基本原則，無論是正規(guī)金融還是民間融資，要保持持續(xù)經(jīng)營，必須積極推進(jìn)利率市場化。

再次，積極引導(dǎo)非銀行金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)和個人提供全方位融資服務(wù)。鼓勵投資銀行、信托公司、財務(wù)公司、租賃公司等金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓展服務(wù)空間，支持中小企業(yè)和個人的正當(dāng)融資活動。特別是信托業(yè)，是民間資本和實業(yè)投資的一種很好媒介，內(nèi)蒙古要加大力度積極扶持發(fā)展，使之成為銀行信貸機(jī)構(gòu)以外重要的投融資方式。

最后，出臺鼓勵民營企業(yè)或個人進(jìn)入金融領(lǐng)域的優(yōu)惠政策，促使體外資金流入正規(guī)金融體系之內(nèi)。2010年5月13日國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》(稱為“新36條”)中明確指出要鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。內(nèi)蒙古自治區(qū)政府應(yīng)該緊緊抓住這次來之不易的機(jī)遇，出臺“新36條”配套的實施細(xì)則，在金融領(lǐng)域的準(zhǔn)入政策上有所突破，創(chuàng)造公平競爭、平等準(zhǔn)入的市場環(huán)境，充分發(fā)揮民間資本在推動我區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的積極作用。

五、結(jié)束語

民間金融和正規(guī)金融兩個市場的長期并存是不爭的事實。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)對資本的渴求和現(xiàn)有資金供給體制的矛盾成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的主要矛盾之一，中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)融資從正規(guī)渠道無法滿足，就會尋找其他渠道，可以說沒有民間金融就沒有民營企業(yè)今天的貢獻(xiàn)。當(dāng)民間金融正常運行時，相關(guān)部門默許它存在;當(dāng)出現(xiàn)問題時又嚴(yán)厲制裁，這個惡性循環(huán)應(yīng)該到了進(jìn)行深刻反思的時候了。在金融體系發(fā)達(dá)的國家，法律范圍內(nèi)仍允許民間融資存在，如美國的小額貸款公司、民間投資擔(dān)保公司，韓國的信用合作社、合作金庫等，它們與正規(guī)金融相互補(bǔ)充，提高了金融市場的效率，滿足了不同融資者的資金需求。我國目前對正規(guī)金融行業(yè)實行“一行三會”、“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的專業(yè)監(jiān)管體制。但對于民間融資行為，目前相關(guān)法律對民間融資的管理主體都沒有明確規(guī)定，更沒有針對民間融資設(shè)立系統(tǒng)而完善的監(jiān)管體系。因此，當(dāng)前對我國民間融資應(yīng)通過立法確認(rèn)其合法地位，一方面可以鼓勵合法的民間融資行為，提高資金使用效率;另一方面通過立法規(guī)范和監(jiān)管，對非法的融資形式予以懲戒，保證安全穩(wěn)定的金融秩序。

[注釋]

① 數(shù)據(jù)來源:中國人民銀行呼和浩特中心支行http://huhehaote.pbc.gov.cn/publish/huhehaote/1235/index.html.

② 數(shù)據(jù)來源:鄂爾多斯市工商局.

③ 數(shù)據(jù)來源:中國人民銀行呼和浩特中心支行http://huhehaote.pbc.gov.cn/publish/huhehaote/1235/index.html.

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