張利敏

【摘要】由于信息的不完全性和不透明性以及由此而引起的逆向選擇和道德風險問題，引起經濟活動中信貸風險的產生，顯著地降低了金融市場的運作效率。

商業(yè)銀行因為信息不對稱性的存在必然會導致信貸風險，但由于信貸風險具有部分可控性，銀行機構完全可以依據(jù)一定的方法和具體措施對信貸風險進行防范和控制，并在一定程度內進行規(guī)避。

一、信息不對稱性概述

信息不對稱性是指在市場交易中當市場的一方無法觀測和監(jiān)督另一方的行為或無法獲知另一方行動的完全信息，或者監(jiān)測和監(jiān)督的成本高昂時，交易雙方掌握的信息所處的狀態(tài)。金融市場微觀結構理論模型表明，在信息不對稱的市場中，信息是決定交易者交易行為的主要因素，交易者根據(jù)自身所掌握的信息不斷調整交易策略，從而使得流動性和波動性等方面的資產價格行為發(fā)生變化。當交易一方對另一方所擁有的信息不能充分了解，在進行交易的時候有可能造成不必要的損失，并有可能降低交易市場的運作效率。俗話說，隔行如隔山，這座山其實就是信息不對稱，而要獲得這些信息是要付出成本（代價）的。信息不對稱造成了市場交易雙方的利益失衡，影響社會的公平、公正的原則以及市場配置資源的效率。

二、信息不對稱條件下的商業(yè)銀行信貸風險及實證分析

市場經濟活動中不可避免的存在信息不對稱性。由于信息的不完全性和不透明性，市場經濟活動中的主體對金融客體缺乏理性的認知，所以在主體進行投資決策時往往是不能做到及時、準確、全面和可靠的，因為決策誤差的存在就會引起商業(yè)銀行信貸風險的產生。

銀行信貸風險存在的主要原因：首先，市場經濟活動中不可避免的信息不對稱性。商業(yè)銀行在貸款之前要對借款人進行有效的選擇，就需要對借款者要投資的項目有足夠的了解與評估，但由于信息的不對稱、不完善，商業(yè)銀行在對借款者進行篩選以及貸款過程中的監(jiān)控并不能保持高效率。相反，借款者卻比商業(yè)銀行更了解自身投資項目的收益和風險狀況，而這是商業(yè)銀行很難準確估計把握的。此外，商業(yè)銀行在貸款調查期間，也有可能會因為被借款人暫時的良好收益蒙蔽，一旦增長趨勢逆轉便會導致資金鏈斷裂，信貸風險隨之產生。其次，市場參與主體的投資偏好影響。作為一個理性人，都是自利的，人類的本性決定個人在經濟活動中會追求收益最大化以及風險最小化，因而他們可能運用違反道德的不正當手段以騙取貸款，如利用政策空白、鉆合同契約的空子，欺詐、謊報、違約等。所以，投機、冒險和各種鉆營性金融行為的長時間存在勢必引起商業(yè)商業(yè)銀行信貸風險。最后，信貸從業(yè)人員操作風險和道德風險也是導致信貸風險產生的重要原因，從事信貸工作的員工對法人客戶財務報表、財務比率、現(xiàn)金流量以及非財務分析因素等如果分析不透徹，不深入，對個人客戶的信用風險未能從多種渠道調查、識別，將導致信貸風險。信貸從業(yè)人員工作經驗的缺乏，對風險把控能力的不足以及貸前調查不實、貸中審查不嚴、貸款審批不細、貸后管理不到位等現(xiàn)象也是導致信貸風險的重要原因之一。

以目前商業(yè)銀行貸款逾期客戶的情況來看，大致表現(xiàn)為以下幾類：

1.利用商業(yè)銀行的監(jiān)督困難和信息不對稱，私自違反合同約定改變貸款用途，用于高風險行業(yè)，收不回投資，影響還款能力。

2.本身經營困難，用做假賬、虛增利潤等方式騙取貸款。

3.貸款人利用聯(lián)保小組成員共同騙取貸款，集中使用，超過實際還款能力。

4.自然災害、宏觀經濟環(huán)境等的影響，導致貸款人經營失敗，無法歸還貸款。

在以上幾類逾期客戶中，金額較大且占比較多的主要就是前三種情形，也是目前商業(yè)銀行重點催收和嚴禁放款的對象。

三、對策探討

雖然商業(yè)銀行信貸風險不可避免，但是市場經濟主體可以依據(jù)一定的方法理論對商業(yè)銀行信貸風險進行事前識別、預測，事中監(jiān)督防范，并加以規(guī)避，這就是商業(yè)銀行信貸風險的可控性。之所以具有部分可控性，是因為：首先，商業(yè)銀行信貸風險是可以進行識別、預測的。銀行放貸經驗的積淀，能總結出在經濟活動中哪些投資項目最有可能出現(xiàn)信貸風險，通過商業(yè)銀行風險的歷史、本質、產生條件等，識別預測在商業(yè)銀行信貸業(yè)務中存在的各種有可能引發(fā)投資損失的情況，完成可控性的第一階段。其次，商業(yè)銀行可以利用先進的現(xiàn)代化分析方法，計算出各項與商業(yè)銀行信貸風險相關的技術性參數(shù)。根據(jù)以往商業(yè)銀行信貸風險事件發(fā)生的概率、產生的特殊環(huán)境，來預期在何種水平參數(shù)下發(fā)生信貸風險的可能性較大，為風險可控性提供技術支持。最后，現(xiàn)代的金融監(jiān)管制度是商業(yè)銀行信貸風險可控性的有效措施。金融監(jiān)管制度尤其是商業(yè)銀行風險監(jiān)管是對經濟主體行為的適當約束。它的存在、健全與創(chuàng)新，是為了經濟主體盡可能的規(guī)避商業(yè)銀行信貸風險發(fā)生造成損失的可能性。

商業(yè)銀行除了要抓住信貸風險可控手段，在市場制度方面，應推行審慎、穩(wěn)健的信用風險管理政策，加強經濟轉型期信貸風險控制和對貸款不良率的控制，撥備覆蓋率應保持在較高水平，進一步提高撥備充足率；建立信貸操作風險監(jiān)測機制，優(yōu)化完善信貸產品風險評估機制，提高操作風險管理效果。除此之外，防范和化解信息不對稱引致的信貸風險還包括一系列相關措施的運用。具體的講：

搭建機制，強化監(jiān)督，規(guī)范統(tǒng)一授信管理

一是加強統(tǒng)一授信方法、標準建設，規(guī)范評級授信流程，建立統(tǒng)一授信管理系統(tǒng)，實現(xiàn)“機構、品種、對象、本外幣”四統(tǒng)一的有效統(tǒng)一授信管理。二是建立和完善統(tǒng)一授信管理監(jiān)督檢查機制。明確授信監(jiān)督檢查工作職責分工，及時開展對額度管理和使用情況的監(jiān)測，根據(jù)日常實地調查、專項檢查、信用風險監(jiān)測以及資產風險分類結果，動態(tài)跟蹤全行統(tǒng)一授信情況，及時開展風險提示。

（二）健全機制，完善指標，有效開展各類風險監(jiān)測和預警工作

進一步健全風險監(jiān)測工作機制，完善監(jiān)測體系，全面開展信用、操作和市場風險的監(jiān)測及預警工作。

（三）提高信貸員隊伍整體素質，防范操作風險和道德風險

首先要提高信貸從業(yè)人員對風險的識別和分析能力。在對客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與相關的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型、基本經營情況、信用狀況等。應當要求客戶提供基本資料，并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務狀況等資料的合法性、真實性和有效性進行認真核實。對于中長期授信，還需要對資金來源及使用情況、預期資產負債情況、損益情況、項目建設進度及營運計劃等作出預測和分析。對個人客戶的信用風險進行識別和分析時，同樣需要個人客戶提供各種能夠證明個人年齡、職業(yè)、收入、財產、信用記錄、教育背景等的相關資料。除了關注申請人提交的資料是否齊全，要素是否符合商業(yè)銀行的要求外，還應當通過與借款人面談、電話訪談、實地考察等方式，了解/核實借款人及保證人等的身份證件是否真實和有效，擔保材料是否符合監(jiān)管部門和商業(yè)商業(yè)銀行內部的有關規(guī)定，借款人提供的居住情況、婚姻狀況、家庭情況、聯(lián)系電話等是否真實，借款人提供的職業(yè)情況、所在單位的任職情況等是否真實，盡可能地從多種渠道調查、識別個人客戶潛在的信用風險。其次要不斷提升信貸員的業(yè)務能力，規(guī)范操作流程，杜絕逆流程操作，通過加強制度執(zhí)行力度，盡可能地防止和減少逆向選擇。再次，通過建立最優(yōu)激勵與約束機制，減少道德風險的發(fā)生。