【摘要】城市商業(yè)銀行作為金融體系中的一個特殊群體，經(jīng)過不斷的發(fā)展壯大，已成為銀行體系中不可或缺的一部分。面對日益激烈的競爭環(huán)境，城市商業(yè)銀行如何提高競爭力成為各行面臨的主要問題。本文在分析城商行發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，采用SWOT分析法分析城商行自身的優(yōu)劣勢及面臨的機(jī)遇挑戰(zhàn)，在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的對策建議。

【關(guān)鍵詞】城商行利率市場化

利率市場化是我國金融改革的重中之重，事關(guān)金融改革的成敗，“十二五”規(guī)劃指出了逐步推進(jìn)利率市場化改革的總體要求，意味著“十二五”期間，我國利率市場化將駛?cè)肟燔嚨馈Ｋ^利率市場化，是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平，由市場供求決定，是價值規(guī)律作用的結(jié)果，主要包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)以及利率管理的市場化。利率市場化的核心是形成以市場價格機(jī)制為基礎(chǔ)的利率機(jī)制，離不開宏觀調(diào)控。

一、我國利率市場化步伐回顧

從1996年放開同業(yè)拆借市場利率為標(biāo)志，我國利率市場化改革已走過了十五年的歷程。中國人民銀行《2002年中國貨幣政策執(zhí)行報告》中公布了利率市場化改革的總體思路：先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額，逐步建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制。目前，中國人民銀行對利率水平的調(diào)控主要有直接調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率和通過公開市場操作指引市場利率走勢，間接影響利率體系。隨著人民銀行調(diào)控方式逐步從直接型調(diào)控向間接型調(diào)控、從數(shù)量型調(diào)控向價格型調(diào)控轉(zhuǎn)變，利率調(diào)控方式將面臨重大的變革。

改革開放三十年來，我國利率市場化改革取得了矚目的成就，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革的時機(jī)也日趨成熟。一方面，中央銀行公開市場操作的體系逐漸完善，利率市場引導(dǎo)能力不斷提高；另一方面，經(jīng)過大規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)改革，商業(yè)銀行公司治理得以明顯改善，定價能力不斷提高，為實(shí)現(xiàn)利率市場化奠定了良好的基礎(chǔ)。

二、世界有關(guān)國家利率市場化的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

國外利率市場化既有成功的經(jīng)驗(yàn)，也有失敗的教訓(xùn)，對我國利率市場化改革有重要的參考意義。美國利率市場化是典型的發(fā)達(dá)金融市場逐漸向政府管制“倒逼”的案例，遵循從大額到小額規(guī)律，完成利率市場化后，中間業(yè)務(wù)收入占比迅速提升，成為代替?zhèn)鹘y(tǒng)存貸利差收入的最大收入來源，上世紀(jì)80年代中期出現(xiàn)了儲貸危機(jī)。與美國一樣，日本采取的是漸進(jìn)的改革方式，從國債利率市場化逐漸推進(jìn)到銀行間和存貸款市場，歷時17年，在完全實(shí)現(xiàn)利率市場化的同時助長了其泡沫經(jīng)濟(jì)。英國利率市場化改革完成并沒有經(jīng)歷復(fù)雜漫長的漸進(jìn)過程，完成速度較快，利率自由化與金融改革同時進(jìn)行，改變了利率管制帶來的金融體制僵化和效率低下局面。以韓國為代表的東亞國家利率市場化改革是在政府的主導(dǎo)下有步驟、漸進(jìn)式改革，但由于時機(jī)不成熟，韓國的利率市場化改革經(jīng)歷了從放開到重新管制又到再放開的曲折過程。在實(shí)行激進(jìn)改革的拉美國家，由于沒有考慮到本國金融體制的完善程度和經(jīng)濟(jì)承受能力，沒有扎實(shí)的市場基礎(chǔ)，加上銀行改制后制度設(shè)計上的缺陷，利率上升幅度很大，波動劇烈，出現(xiàn)了利率“超調(diào)”現(xiàn)象，其激進(jìn)式的利率市場化改革多以失敗告終?？梢钥闯?，利率市場化改革既與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場發(fā)育程度、匯率制度、金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理水平等因素影響也與利率市場化的措施、步驟有關(guān)。

三、利率市場化對城商行的主要挑戰(zhàn)及應(yīng)對措施

利率市場化在提高商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營與市場拓展靈活性，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品、優(yōu)化資源配置的同時，也將對商業(yè)銀行如何進(jìn)行利率定價提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，特別是可能會對中小金融機(jī)構(gòu)如城商行的經(jīng)營帶來一定短期困難。利率市場化不單純是利率問題，而是整個金融產(chǎn)品和服務(wù)價格體系市場化同步推進(jìn)的市場工程，其最根本的挑戰(zhàn)在于銀行要成為以支付結(jié)算為基礎(chǔ)、能夠經(jīng)營管理風(fēng)險的金融企業(yè)。作為近幾年銀行金融市場的一只“新軍”，城商行應(yīng)從以下幾個方面采取積極措施，應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，在激烈的市場競爭中保持競爭優(yōu)勢。

一是不斷完善公司治理架構(gòu)，提高決策質(zhì)量、效率和管理水平。合理的公司法人治理結(jié)構(gòu)是健全內(nèi)控體系的前提，目前，我國大多數(shù)城商行都或多或少地存在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上的問題，如果城商行的管理人員同時擁有決策、執(zhí)行、內(nèi)部監(jiān)督權(quán)力，必將大大削弱內(nèi)控效果和效力。進(jìn)一步完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制，保證內(nèi)部決策、執(zhí)行、監(jiān)督系統(tǒng)的相互分離和制約。通過股份制改革，走上市之路，是盡快完善城商行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的有效途徑。

二是突出特色化、差異化競爭，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，獲得比較競爭優(yōu)勢。利率市場化后，銀行業(yè)內(nèi)部的競爭勢必加劇，城商行由于資金薄弱，生存環(huán)境將更加嚴(yán)峻，城商行必須加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，改變傳統(tǒng)的盈利模式，不斷規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。銀監(jiān)會主席劉明康給城商行的發(fā)展指明了道路：“中小商業(yè)銀行要制定好發(fā)展戰(zhàn)略，不應(yīng)盲目追求規(guī)模大小、速度和排名，要有取有舍，走差異化、特色化、精細(xì)化發(fā)展道路，追求穩(wěn)健的資本和資產(chǎn)回報率，提升客戶滿意度……”。要不斷提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平和產(chǎn)品開發(fā)能力，進(jìn)一步開拓中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，尤其是增加高附加值的投資銀行業(yè)務(wù)，這就要求城商行大力發(fā)展無需占用或者較少占用經(jīng)營資本，推動財富管理，增加手續(xù)費(fèi)、理財顧問費(fèi)、資產(chǎn)托管費(fèi)和銀行管理費(fèi)用等中間業(yè)務(wù)收入，不斷優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)，擴(kuò)展利潤源，提高增值服務(wù)水平。如改變貸款持有到期的傳統(tǒng)模式，發(fā)展“組織貸款”，管理金融產(chǎn)品的組織、定價、風(fēng)險控制，即發(fā)放貸款并將貸款轉(zhuǎn)讓給意愿持有到期的客戶，在此過程中，城商行是連接資金需求方和供給方的橋梁，收取其中風(fēng)險識別和咨詢管理等費(fèi)用。

三是大力發(fā)展風(fēng)險定價能力，實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營。提升風(fēng)險定價能力是城商行應(yīng)對利率市場化的關(guān)鍵，是利率市場化條件下城商行核心競爭力的主要體現(xiàn)。一方面，城商行要加大人力、物力、財力的投入，增強(qiáng)風(fēng)險定價能力，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險管理機(jī)制，加強(qiáng)資金的風(fēng)險管理，信用風(fēng)險、期限長短、市場風(fēng)險以及資金成本和運(yùn)營資本來總金額考慮金融產(chǎn)品的定價，不斷完善風(fēng)險評價和控制體系。另一方面，城商行應(yīng)著力于建立集約化經(jīng)營管理模式，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的專業(yè)化、流程化、集中化、簡潔化管理。真正實(shí)現(xiàn)管理與經(jīng)營緊密結(jié)合，使銀行的決策管理部門能與市場融合，對市場的變化及時采取應(yīng)對措施。

四、小結(jié)

金融機(jī)構(gòu)是最終的定價主體，盡快建立健全符合自身實(shí)際的利率風(fēng)險管理機(jī)制和貸款定價制度是其成為真正的市場主體的必由之路。商業(yè)銀行要以利率風(fēng)險管理為核心，參照巴塞爾委員會《利率風(fēng)險管理原則》的有關(guān)規(guī)定，建立高效的現(xiàn)代利率風(fēng)險管理機(jī)制；要結(jié)合實(shí)際，按照市場化、效益化、差別化、規(guī)范化的原則，建立綜合反映市場營銷、成本控制、效益核算、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)确矫嬉蟮拇尜J款定價機(jī)制，建立科學(xué)的貸款定價分級授權(quán)體制和內(nèi)控制度，適當(dāng)下放貸款定價、發(fā)放的審批權(quán)，使縣域金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)轄區(qū)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、信貸資金需求狀況靈活確定貸款利率浮動范圍，以促進(jìn)貸款營銷，支持中小企業(yè)發(fā)展。

毋庸置言，利率市場化必將加速城商行的分化，在同質(zhì)化競爭有所減弱的同時，將出現(xiàn)一批零售高端客戶銀行、民營企業(yè)銀行、小微企業(yè)銀行、中小企業(yè)銀行、資金交易銀行、社區(qū)銀行等特色銀行，也將出現(xiàn)一批立足縣域、服務(wù)“三農(nóng)”的村鎮(zhèn)銀行。城商行只有抓住機(jī)遇，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)水平，走特色化、差異化、多元化發(fā)展之路，才能在利率市場化的進(jìn)程中搶得先機(jī)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在競爭中立于不敗之地。

作者簡介：張學(xué)民（1971-），男，山東青島人，就職于齊商銀行，英國利茲大學(xué)商學(xué)院MBA（金融方向），研究方向：銀行經(jīng)營與管理。