王勇

摘要：在利率市場化、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域以及收費監(jiān)管趨嚴(yán)的現(xiàn)實背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型面臨更大的挑戰(zhàn)。與西方銀行相比，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在較大的差距。適當(dāng)放寬監(jiān)管限制，引導(dǎo)市場消費理念，鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新，完善內(nèi)部管理，是中間業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展的實務(wù)方略。

關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)；發(fā)展策略；實務(wù)新探

中圖分類號：F832.2文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號：1673-291X（2012）20-0109-03

在國有銀行股份制改革之后，“商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型”成為銀行極力推進(jìn)的經(jīng)營管理主旨內(nèi)容，而考量“轉(zhuǎn)型”的指標(biāo)之一就是中間業(yè)務(wù)占比。這一指標(biāo)往往被拿來與歐美等國際銀行對比。近年監(jiān)管部門披露的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展確實有了長足的進(jìn)步，中間業(yè)務(wù)收入突發(fā)猛進(jìn)，占比基本全部超過20%。在去年國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)極不景氣，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱的情況下，我國銀行業(yè)亮麗的業(yè)績年報引起社會一片嘩然，種種收費問題更被推到輿論的風(fēng)口浪尖上。去年底，三部委聯(lián)合對銀行各種收費問題進(jìn)行調(diào)查，年初，銀監(jiān)會出臺《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》，明確“七個不準(zhǔn)”、“四項原則”。銀行中間業(yè)務(wù)在此背景下走向何處、如何發(fā)展？筆者試著從目前面臨的新的政策形勢與經(jīng)營環(huán)境，分析發(fā)展中存在的主要問題，探討中間業(yè)務(wù)發(fā)展的應(yīng)對策略和實務(wù)措施。

一、目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的形勢與環(huán)境

對銀行盈利模式的質(zhì)疑以及對不規(guī)范經(jīng)營的治理，難免給業(yè)界帶來這樣的疑慮：在現(xiàn)有監(jiān)管體制下，中間業(yè)務(wù)是停滯還是發(fā)展？銀行經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型該如何推向深入？

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式和盈利模式，仍是商業(yè)銀行戰(zhàn)略發(fā)展方向

盡管近年我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)以較快的速度增長，在營業(yè)總收入中的占比大幅提升，但是，存貸利差收入仍占利潤的80%多，存款利率上限和貸款利率下限形成的利差保護(hù)格局仍沒有改變。這也是引起社會各界對經(jīng)濟(jì)下行時期銀行業(yè)一枝獨秀贏取巨額利潤爭議的焦點。年初，中央經(jīng)濟(jì)工作會議和金融工作會議提出“金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)”的要求，利率市場化的推行步伐加快，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的試點，企業(yè)融資渠道的拓寬，這些，都給銀行業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營格局帶來全新的挑戰(zhàn)。在新的政策背景和發(fā)展形勢下，發(fā)展中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方向不但不會改變，而且，發(fā)展力度將更加大。對于銀行經(jīng)營來說，利率市場化、民間資本進(jìn)入，改變的不但是市場競爭格局，更是發(fā)展方式和盈利模式，“躺在金山上坐享巨額利潤”將逐漸淡出歷史舞臺。要保持經(jīng)營利潤增長，提升非利差收入、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是必然而且更加迫切的選擇。

（二） 中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但結(jié)構(gòu)缺陷鉗制了持續(xù)發(fā)展后勁

2004—2011年國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)顯示，8年間，中間業(yè)務(wù)收入呈四梯度地增長，2004—2005年增速較慢，2006—2007年快速發(fā)展，2008—2009年增速明顯減弱，2010—2011年增速較快。整體上來說，國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張，2011年，各行中間業(yè)務(wù)收入合計超過4 000億元。①

圖12004—2011年國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況①

中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比也是節(jié)節(jié)攀高:

圖2國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重情況

在中間業(yè)務(wù)高歌猛進(jìn)發(fā)展的同時，其結(jié)構(gòu)特點卻反映了當(dāng)中的隱憂。與國外銀行相比，國內(nèi)銀行的中間業(yè)務(wù)收入主要是手續(xù)費及傭金收入，在業(yè)務(wù)品種上主要集中在代收代付、結(jié)算、售匯等籌資功能強(qiáng)、操作簡單的結(jié)算類、代理類勞動密集型業(yè)務(wù)。另外就是自營貸款派生的費用，嚴(yán)格地說“屬于附加費用，而非真正意義上的中間業(yè)務(wù)收入”。申銀萬國在此前發(fā)布的銀行業(yè)2012年投資策略報告認(rèn)為，2011年中間業(yè)務(wù)高增長主要由信貸相關(guān)的顧問咨詢費、承諾費等推動。這種收入結(jié)構(gòu)，在2012年經(jīng)濟(jì)下行趨勢不變、通脹壓力緩解、信貸需求減緩以及指向貸款收費嚴(yán)格監(jiān)管的條件下，要保持持續(xù)快速增長，將難以為繼，盈利結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型面臨尷尬局面。

二、目前制約中間業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的主要因素

在銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型過程中，中間業(yè)務(wù)收入往往被拿來與西方銀行對比。其實國內(nèi)銀行與西方銀行在經(jīng)營中間業(yè)務(wù)中，存在不同的條件和政策，客觀認(rèn)識和正確對待這些差別，分析制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展的因素，才能探求到適合實際、有效發(fā)展的路子。

（一）經(jīng)營模式的差異

對中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)以及業(yè)務(wù)品種進(jìn)行對比，可見國內(nèi)銀行的中間業(yè)務(wù)收入來源主要集中結(jié)算類的產(chǎn)品和與信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的收費，而西方銀行的中間業(yè)務(wù)品種繁多，更多涉及咨詢服務(wù)、投資融資以及衍生金融工具等知識密集型的業(yè)務(wù)。產(chǎn)生這些結(jié)構(gòu)性的差異，主要的原因是西方銀行實行的是混業(yè)經(jīng)營的模式，銀行可以參與證券、保險行業(yè)等綜合經(jīng)營，既可從事貨幣市場業(yè)務(wù)，也可從事資本市場業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)渠道廣闊。我國實行的是分業(yè)經(jīng)營模式，在為客戶提供綜合性、多功能、全方位的金融服務(wù)方面受到較大限制，從根本上制約了中間業(yè)務(wù)的拓展。

（二）市場發(fā)育程度的不同

與西方國家相比，我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起步晚，金融市場的開放更是只有短短的不到10年，市場發(fā)育很不成熟。中間業(yè)務(wù)發(fā)展，不論在理念認(rèn)知上，還是在需求引導(dǎo)、服務(wù)創(chuàng)新上，都存在很大差距。比如服務(wù)收費，雖然近幾年推動發(fā)展較快，但一直是在質(zhì)疑和詬病聲中艱難行進(jìn)，對“無償服務(wù)”的眷戀每遇現(xiàn)實服務(wù)的不滿就大面積沉渣泛起，形成左右市場的聲音，銀行正常的商業(yè)行為有時不得不更多考慮企業(yè)社會公民責(zé)任因素。

（三）技術(shù)手段的不足

中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品從設(shè)計、評估、定價、營銷、運行、管理到服務(wù)要經(jīng)過較長的生產(chǎn)鏈條，如果不依靠科技手段進(jìn)行自動處理，高昂的人工成本會使銀行難以承受。因此，以電子通訊和計算機(jī)為中心的電子化是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的技術(shù)依托。國外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的服務(wù)技術(shù)與設(shè)施科技化程度高，軟硬件設(shè)備先進(jìn)，支付應(yīng)用系統(tǒng)強(qiáng)大，管理信息系統(tǒng)健全，銀行正逐漸從傳統(tǒng)的實體經(jīng)營發(fā)展模式向虛擬的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。加拿大皇家銀行90%的日常業(yè)務(wù)都是通過電子化手段完成的，銀行網(wǎng)點已將工作重點放在客戶關(guān)系處理及提供建議上，傳統(tǒng)的柜臺交易只占其工作量很小比例。從員工的崗位結(jié)構(gòu)來看，德意志銀行從事IT工作的員工占全行員工的25％以上。而國內(nèi)銀行的技術(shù)力量相對還比較落后，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品在設(shè)計研發(fā)和銷售服務(wù)中，技術(shù)支撐不足。

（四）內(nèi)部管理的缺陷

國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)不象資產(chǎn)或者負(fù)債業(yè)務(wù)，有自上而下設(shè)立專門的部門進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的管理，產(chǎn)品設(shè)計、 定價、營銷、考核、管理等，都散落在各個部門，部門之間各自為政，協(xié)調(diào)機(jī)制薄弱，中間業(yè)務(wù)缺乏有效的組織規(guī)劃和統(tǒng)籌管理，在面向市場時因“部門銀行”的限制，整體運作效率低下，銷售服務(wù)反應(yīng)遲緩，市場信息反饋整合渠道不暢，較大影響中間業(yè)務(wù)的快速、健康發(fā)展。

三、中間業(yè)務(wù)發(fā)展的策略與實務(wù)

要應(yīng)對利率市場化的政策預(yù)期，應(yīng)對凈息差進(jìn)一步收窄的發(fā)展趨勢，實行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已經(jīng)是各商業(yè)銀行迫在眉睫的任務(wù)。在目前國內(nèi)適度開放的金融市場條件下，促進(jìn)國內(nèi)商業(yè)銀行健康發(fā)展，提升其在國際市場的競爭力，需要標(biāo)本兼治，多策并舉，既要學(xué)習(xí)借鑒國外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗，又要充分考慮和尊重國情實際，從國家監(jiān)管政策、公眾觀念認(rèn)同的導(dǎo)向指引層面，從銀行內(nèi)部改善服務(wù)、強(qiáng)化創(chuàng)新的執(zhí)行實踐層面，大力推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的快速有序發(fā)展，推進(jìn)盈利模式以信貸為主向以金融服務(wù)為主的轉(zhuǎn)變。

（一）優(yōu)化政策環(huán)境，提供良好外部條件

歐美銀行混業(yè)經(jīng)營的管理和我國銀行的分業(yè)經(jīng)營的管理，在不同的歷史發(fā)展條件和現(xiàn)實背景下，各自發(fā)揮了自己在國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的作用。雖然金融危機(jī)爆發(fā)后，國際金融界開始反思衍生交易、跨境資本投機(jī)套利等監(jiān)管方式，但西方銀行總體混業(yè)監(jiān)管綜合經(jīng)營的模式并沒有改變，而且，從成熟的金融市場發(fā)展上來看，實行混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨。在我國金融市場現(xiàn)有發(fā)育程度條件下，為維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，不宜激進(jìn)地改變分業(yè)經(jīng)營的管理體制，但是，需要逐步打破監(jiān)管壁壘，漸進(jìn)放松分業(yè)經(jīng)營對銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的鉗制，在資產(chǎn)證券化、信托、租賃以及衍生金融工具等方面，為銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展提供必要的政策條件。

（二）加強(qiáng)公眾引導(dǎo)，倡導(dǎo)恰當(dāng)消費觀念

在商業(yè)銀行體制改革之前，長期以來國內(nèi)民眾習(xí)慣了銀行的無償服務(wù)，對銀行各類收費的認(rèn)識、認(rèn)同、認(rèn)可有一個漸進(jìn)的過程。監(jiān)管部門和社會輿論，要為銀行的經(jīng)營行為營造良好的氛圍，在銀行服務(wù)保障與收費價格匹配的前提下，需更多地引導(dǎo)公眾樹立金融消費理念，為銀行提供的產(chǎn)品或者服務(wù)適當(dāng)?shù)馗顿M。銀行是金融企業(yè)，和其他服務(wù)行業(yè)一樣，以提供服務(wù)產(chǎn)品作為贏取收益和獲利的手段。在商業(yè)社會和市場經(jīng)濟(jì)體制下，任何企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為都不會是“免費的午餐”，消費者在享受到相應(yīng)的服務(wù)同時，適當(dāng)?shù)貫檫@些服務(wù)償付一定的傭金是合情合理、無可非議的。

（三）完善金融服務(wù)，實行差別化經(jīng)營策略

銀行的收費受到社會的質(zhì)疑，主要是因為服務(wù)與價格的不匹配、信息的公開透明不充分引起的。銀行在提供收費服務(wù)時要關(guān)注社會聲譽(yù)和公眾認(rèn)可度，提供的服務(wù)產(chǎn)品是否符合客戶實際需求，制訂的服務(wù)價格是否讓客戶感到物有所值，收費是否有充分告知、讓客戶明明白白。圍繞這些，進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)，細(xì)化分類，實行差別化的經(jīng)營策略。

1.優(yōu)化基礎(chǔ)服務(wù)，實行差別化客戶策略。雖然資本的逐利特性決定銀行在經(jīng)營中難免“嫌貧愛富”，但是從企業(yè)的社會性來看，特別是服務(wù)企業(yè)，厚此薄彼往往會帶來聲譽(yù)的不良影響和社會形象的損害。在銀行經(jīng)營管理中，針對不同的客戶群體，提供適合其自身實際需求的不同的服務(wù)尤為重要。在為高端客戶提供綜合金融服務(wù)同時，特別不能忽視對一般大眾客戶的基礎(chǔ)服務(wù)工作，比如切實解決其關(guān)注的辦理業(yè)務(wù)效率、ATM現(xiàn)鈔的保真、老年人對存折的偏好、客戶信息的保密等問題，提升大眾客戶的滿意度，從而壯大客戶群體，帶來其他收費業(yè)務(wù)的收入。

2.細(xì)分業(yè)務(wù)品種，實行差異化定價策略。銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)涉及面廣泛，業(yè)務(wù)產(chǎn)品千差萬別。在產(chǎn)品以及服務(wù)的定價收費中，要充分考慮面向的受眾、業(yè)務(wù)的成本和產(chǎn)品的內(nèi)在價值，實行差異化的議價策略。比如，對基礎(chǔ)性的存取款、匯款等業(yè)務(wù)，實行免費或低價，并進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，以保證社會公共福利；對高端業(yè)務(wù)，如私人銀行、代客理財、基金托管、金融租賃等業(yè)務(wù)，則根據(jù)市場競爭自主定價，維護(hù)銀行合理的經(jīng)營效益。

3.完善信息對稱公開，實行服務(wù)收費客戶認(rèn)同策略。對銀行收費的異議，矛頭直指各種捆綁收費、依靠信貸資源的強(qiáng)勢搭車收費以及不知情的硬性收費，根源在信息不對稱或不公開透明。實行服務(wù)收費監(jiān)管核準(zhǔn)、明碼實價、公開公示，產(chǎn)品定價有理有據(jù)、事先協(xié)議、供求認(rèn)同，將有效促進(jìn)銀行中間業(yè)務(wù)市場的有序健康發(fā)展。

（四）豐富渠道產(chǎn)品，挖潛拓源爭創(chuàng)收入

在外部政策監(jiān)管和社會輿論環(huán)境優(yōu)化的條件下，在有效的差異化經(jīng)營策略指導(dǎo)下，挖掘傳統(tǒng)業(yè)務(wù)潛力，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富創(chuàng)收渠道，銀行中間業(yè)務(wù)將大有可為。

1.大力開展結(jié)算業(yè)務(wù)創(chuàng)新，挖掘傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中收潛能。一是繼續(xù)加大信用卡、電子結(jié)算、一般性代收代付、外匯買賣、票據(jù)承兌貼現(xiàn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品營銷，充分利用網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢，開展各種代收費、代保管、代理銷售等業(yè)務(wù)，增強(qiáng)社會化服務(wù)功能，夯實服務(wù)收費基礎(chǔ)。二是加強(qiáng)基于賬戶服務(wù)的支付結(jié)算功能和組合創(chuàng)新。強(qiáng)化結(jié)算賬戶系統(tǒng)服務(wù)，利用自身設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)等資源，提供綜合性的資金清算和資金轉(zhuǎn)移的有償服務(wù)；創(chuàng)新傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)模式，與國際結(jié)算服務(wù)對接組合運用，加大跨境和海外人民幣結(jié)算推動，實現(xiàn)內(nèi)貿(mào)、外貿(mào)兩個客戶市場跟本外幣結(jié)算以及貿(mào)易融資服務(wù)的有機(jī)結(jié)合；推進(jìn)資本市場支付結(jié)算服務(wù)，打通傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與資本市場的結(jié)算聯(lián)系，推動證券資金清算、基金代理銷售和銀行托管業(yè)務(wù)。

2.積極開展服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬中間業(yè)務(wù)發(fā)展渠道。一是深入經(jīng)營客戶資源，加強(qiáng)融資投資、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、風(fēng)險轉(zhuǎn)移等能力建設(shè)，提高各類理財手續(xù)費收入。隨著居民財富積累和金融需求的升級，個人金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)化愈發(fā)迫切，加強(qiáng)跨界跨業(yè)合作，開發(fā)各類投資理財創(chuàng)新產(chǎn)品，通過提供個性化的民生金融綜合服務(wù)，爭創(chuàng)更多中間業(yè)務(wù)收入。二是勇于探索資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道。資產(chǎn)證券化對銀行來說其實就是利用分散風(fēng)險功能賺取管理費收入。目前人民銀行將開展信貸資產(chǎn)證券化試點作為推進(jìn)中小企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)的重點工程。銀行需抓住這個契機(jī)，積極參與該項改革，在創(chuàng)新中優(yōu)化、調(diào)整中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，積極開拓業(yè)務(wù)新的增長點。三是創(chuàng)新綜合融資服務(wù)產(chǎn)品，積極發(fā)展金融衍生業(yè)務(wù)。整合利用各種資源，發(fā)揮系統(tǒng)和信息優(yōu)勢，研發(fā)適應(yīng)客戶和市場需求的投融資、信托、信息咨詢、衍生交易等業(yè)務(wù)產(chǎn)品和金融工具，為企業(yè)和個人提供知識密集型的高附加值的金融服務(wù)，進(jìn)一步拓寬中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

（五）改進(jìn)內(nèi)部管理，增強(qiáng)健康發(fā)展后勁

1．著力培養(yǎng)專業(yè)人才隊伍。中間業(yè)務(wù)涉及市場、經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、稅收、財會、法律、科技等廣泛領(lǐng)域，是銀行高技術(shù)的業(yè)務(wù)，需要具備系統(tǒng)的銀行、保險、證券、外匯等金融專業(yè)知識，通曉各種金融商品和投資工具，了解國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢，精通各種投資策略的復(fù)合型人才，專門進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、推廣、和風(fēng)控管理。

2.加大信息技術(shù)支撐力度。整合分散在各部門、各業(yè)務(wù)條線的信息資源，建立強(qiáng)大的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，將中間業(yè)務(wù)發(fā)展從“部門銀行”的桎梏中解放出來，以“流程銀行”的組織形式和先進(jìn)手段，高效、統(tǒng)籌管理中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品從立項設(shè)計、評估、定價、營銷、運行到后續(xù)管理、市場反饋的全過程。

3.加強(qiáng)風(fēng)險控制和業(yè)務(wù)監(jiān)管。傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險較低，一直以來對其監(jiān)管比較疏忽。隨著業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，衍生金融工具的引入，行業(yè)界限的模糊，對中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和交易的風(fēng)險管理，日益嚴(yán)峻和迫切，中間業(yè)務(wù)涉及信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險，需要完善表外會計核算和管理方法，建立風(fēng)險監(jiān)測體系，規(guī)范制度規(guī)章和操作流程，實行全面的風(fēng)險管控，才能促進(jìn)中間業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

[責(zé)任編輯柯黎]