周靜 李家華

摘要：在信用違約互換價(jià)差的定價(jià)中，違約概率是一個(gè)重要的決定因素，在Variance Gamma過(guò)程下得到違約概率密度，通過(guò)與Block-scholes模型下違約概率密度相比較，得出Variance Gamma過(guò)程下信用違約互換定價(jià)模型的優(yōu)越性。

關(guān)鍵詞：信用違約互換；違約概率；Variance Gamma過(guò)程

中圖分類(lèi)號(hào)：D92文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2012）22-0109-03