郭偉娜　賈玉濤　管旭東

摘要：船舶融資租賃是推動(dòng)航運(yùn)業(yè)發(fā)展的一種重要方式，同時(shí)又是一項(xiàng)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。其投資金額大、租賃周期長(zhǎng)、所需協(xié)調(diào)的環(huán)節(jié)多、涉及面廣，并存在著登記制度不健全、缺乏統(tǒng)一規(guī)范等諸多因素。本文簡(jiǎn)要分析船舶融資租賃有關(guān)事項(xiàng)，并就如何防范風(fēng)險(xiǎn)提出幾點(diǎn)建議，以有利于本項(xiàng)工作的開(kāi)展，從而更好地服務(wù)于航運(yùn)業(yè)，促進(jìn)船舶的融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資租賃；船舶登記；風(fēng)險(xiǎn)防范

1前言

近年來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)航運(yùn)業(yè)的大發(fā)展，社會(huì)資本投資國(guó)內(nèi)航運(yùn)業(yè)的積極性高漲，投資主體和投資方式更加多元化，船舶融資租賃業(yè)應(yīng)運(yùn)而生并發(fā)展迅速。船舶融資租賃作為一種新興的船舶融資方式，可以有效緩解航運(yùn)資本的不足，促進(jìn)航運(yùn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，正逐漸成為船舶融資領(lǐng)域中的一種重要方式。

融資租賃作為一種全新的融資方式，于20世紀(jì)50年代初起源于美國(guó)，50年代末擴(kuò)展到加拿大和澳大利亞，60年代初擴(kuò)展到北歐和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家。我國(guó)于1981年從日本引進(jìn)了融資租賃業(yè)務(wù)模式。在經(jīng)歷了80年代的起步和短暫的發(fā)展之后，由于相關(guān)法規(guī)不完善等因素，90年代初我國(guó)的融資租賃業(yè)進(jìn)入低谷時(shí)期，大部分航運(yùn)企業(yè)并未對(duì)融資租賃這一融資手段產(chǎn)生興趣。

進(jìn)入本世紀(jì)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和全球化的全面推進(jìn)使我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易量急劇增加，我國(guó)的航運(yùn)業(yè)也進(jìn)入了一個(gè)高速發(fā)展時(shí)期。船舶作為一切海商、海事活動(dòng)的基礎(chǔ)倍受關(guān)注，融資租賃在大型固定設(shè)備、高科技產(chǎn)品等領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用，利用融資租賃的方式進(jìn)行船舶融資已經(jīng)逐漸得到航運(yùn)企業(yè)普遍重視，尤其是對(duì)于一些中小航運(yùn)企業(yè)，由于規(guī)模、資金、實(shí)力有限，所以多采用融資租賃（光租）或經(jīng)營(yíng)性租賃（期租，程租）進(jìn)行船舶融資和運(yùn)營(yíng)。

2船舶融資租賃定義

船舶融資租賃是指船舶出租人根據(jù)承租人對(duì)船舶出賣人、船舶的選擇向出賣人購(gòu)買船舶，按照租賃協(xié)議將船舶長(zhǎng)期出租給承租人使用，承租人占有控制船舶，并進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，在租期內(nèi)向承租人收取租金的一種經(jīng)濟(jì)行為。國(guó)內(nèi)船舶融資租賃活動(dòng)為船舶承租人以融資租賃方式租用船舶從事國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸?shù)男袨椤?/p>

船舶融資租賃使船舶所有權(quán)與使用權(quán)長(zhǎng)期分離，即在租賃期限內(nèi)，船舶所有權(quán)屬于出租人，承租人擁有船舶的使用權(quán)。當(dāng)租賃期屆滿時(shí)，承租人履行完成全部義務(wù)，優(yōu)先選擇留購(gòu)權(quán)，否則，租賃物所有權(quán)歸出租人所有?！逗贤ā返谑恼碌诙偃邨l規(guī)定，融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人﹑租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。這就界定了船舶融資租賃的形式為：出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、船舶的選擇，向出賣人購(gòu)買船舶，提供給承租人使用，承租人支付租金。具體可以歸納為“你選我付款，質(zhì)量賣家管”、“你租我才買，我買你必租” 、“想要所有權(quán)，租金要付清”的特點(diǎn)。

3船舶融資租賃特征

從形式上看船舶融資租賃與船舶光船租賃有某些相似之處，但不能將兩者混為一談，如表1所示。首先，兩者出租人的主體資格不同，在我國(guó)只有經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”）或?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門（商務(wù)部）批準(zhǔn)許可經(jīng)營(yíng)的公司，才能從事融資租賃，所以船舶融資租賃中的出租人，有著法律上的限定性，而船舶光船租賃中的出租人則無(wú)此約束。其次，船舶融資租賃往往涉及三方，即出租人、承租人、船舶建造人或出賣人；而船舶光船租賃往往只涉及兩方，即出租人與承租人。但最終將二者區(qū)分開(kāi)來(lái)的，還是兩者的出租人和承租人圍繞船舶所有權(quán)所形成的法律關(guān)系不同，船舶融資租賃本身具有融資和融物的雙重屬性，具有不同于光船租賃的一些特點(diǎn)。

船舶融資租賃作為一種獨(dú)特的信用形式，將融資和融物有機(jī)結(jié)合，以融物的形式達(dá)到融資的目的，在獲得使用船舶的同時(shí)又達(dá)到了融資的目的。租金支付方式靈活，航運(yùn)企業(yè)可根據(jù)自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，在租金收取的時(shí)間和量的方面采取較為靈活的支付方式。其具備以下五方面特征：

（1）.租賃船舶由航運(yùn)企業(yè)決定，出租人出資購(gòu)買并租賃給航運(yùn)企業(yè)使用，并且在租賃期間內(nèi)只能租給一個(gè)企業(yè)使用。

（2）.航運(yùn)企業(yè)負(fù)責(zé)檢查驗(yàn)收船舶，對(duì)船舶的質(zhì)量與技術(shù)條件出租人不向航運(yùn)企業(yè)做出擔(dān)保。

（3）.出租人保留船舶的所有權(quán)，航運(yùn)企業(yè)在租賃期間支付租金而享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)租賃期間船舶的管理、維修和保養(yǎng)。

（4）.租賃合同一經(jīng)簽訂，在租賃期間任何一方均無(wú)權(quán)單方面撤銷合同。只有船舶滅失或被證明為已喪失使用價(jià)值的情況下方能中止執(zhí)行合同，無(wú)故毀約則要支付相當(dāng)重的罰金。

（5）.租期結(jié)束后，航運(yùn)企業(yè)一般對(duì)船舶有留購(gòu)、續(xù)租和退租三種選擇，若要留購(gòu)，購(gòu)買價(jià)格可由租賃雙方協(xié)商確定。

4船舶融資租賃運(yùn)作模式

船舶融資租賃已經(jīng)是僅次于銀行貸款的第二大船舶融資渠道。出租人通常是商業(yè)銀行或?qū)I(yè)融資租賃公司，承租人通常是航運(yùn)企業(yè)。出租人不承擔(dān)出租船舶瑕疵擔(dān)保責(zé)任，承租人承擔(dān)船舶滅失風(fēng)險(xiǎn)，一般禁止中途解約，租金構(gòu)成主要考慮到船舶購(gòu)買價(jià)款的分期攤提，承租人一般負(fù)有支付租金的絕對(duì)義務(wù)。

在現(xiàn)實(shí)中通常存在兩種船舶融資租賃模式：

（1）直接租賃

直接租賃是指船東作為出租人用自有資金或在資金市場(chǎng)上籌措到的資金購(gòu)進(jìn)船舶，直接出租給承租人的租賃，即“購(gòu)進(jìn)租出”。

航運(yùn)企業(yè)與融資租賃公司簽訂融資租賃合同，航運(yùn)企業(yè)是承租人，融資租賃公司是出租人。出租人按照承租人對(duì)船舶技術(shù)、設(shè)備、規(guī)范的要求，向船廠訂造或購(gòu)置船舶。承租人可以船東身份來(lái)處理與船廠的事務(wù)，以便船舶的建造技術(shù)及運(yùn)營(yíng)指標(biāo)滿足自己的要求。船舶交付給航運(yùn)企業(yè)使用后，航運(yùn)企業(yè)在租賃期間享有使用所租賃船舶的權(quán)利，同時(shí)承擔(dān)船舶使用期間的維修和保養(yǎng)責(zé)任，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。在船舶租賃業(yè)務(wù)費(fèi)用分?jǐn)偡矫妫沙鲎馊顺袚?dān)船舶建造成本，承租人承擔(dān)運(yùn)營(yíng)成本，同時(shí)，在租期內(nèi)以合同約定承租人定期向出租人支付租金。

（2）售后回租

售后回租是一種特殊形式的租賃業(yè)務(wù)，是指航運(yùn)企業(yè)（即承租人）將自有船舶（自制或外購(gòu)）出售后給融資租賃公司（即出租人），同時(shí)與出租人簽訂一份船舶融資租賃合同，又將該船舶從出租人處租回的租賃形式，習(xí)慣稱之為"回租"。

5船舶融資租賃登記

在融資租賃制度需要完善的諸多方面中，其中一個(gè)就是船舶融資租賃登記問(wèn)題?！逗贤ā穼?duì)融資租賃合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)作了規(guī)范，但對(duì)融資租賃中的登記問(wèn)題未作規(guī)定，《物權(quán)法》也沒(méi)有對(duì)該問(wèn)題做出規(guī)定，易造成承租人即租賃物的所有人的假象，善意受讓人或抵押權(quán)人等許多利益方可能威脅出租人的所有權(quán)?！段餀?quán)法》沒(méi)有確立租賃權(quán)設(shè)立時(shí)間，存在欺詐意圖的當(dāng)事人倒簽合同制造虛假證據(jù)的可能性。因此，其有效解決方式是進(jìn)行融資租賃登記?！吨腥A人民共和國(guó)船舶登記條例》第六條“船舶抵押權(quán)、光船租賃權(quán)的設(shè)定、轉(zhuǎn)移和消滅，應(yīng)當(dāng)向船舶登記機(jī)關(guān)登記；未經(jīng)登記的，不得對(duì)抗第三人。”

5.1.1現(xiàn)狀

在我國(guó)現(xiàn)行《海商法》等相關(guān)海事法律法規(guī)中，尚沒(méi)有關(guān)于船舶融資租賃的具體規(guī)定，對(duì)船舶融資租賃的登記亦未有明確。實(shí)踐中，對(duì)船舶融資租賃相關(guān)登記目前參照《中華人民共和國(guó)船舶登記條例》有關(guān)規(guī)定辦理。具體來(lái)說(shuō)，目前船舶登記實(shí)際操作中融資租賃船舶一般同時(shí)申請(qǐng)辦理船舶所有權(quán)和光船租貨登記，船舶登記港根據(jù)承租人住所就近選擇。融資租賃的船舶應(yīng)當(dāng)為建造完工并交付的船舶，出租人應(yīng)當(dāng)依法取得融資租賃經(jīng)營(yíng)資格。

（1）以融資租賃方式新建或購(gòu)置的船舶，其船舶所有人應(yīng)為該融資租賃船舶的出租人，船舶經(jīng)營(yíng)人應(yīng)為該融資租賃船舶的承租人，出租人與承租人之間按光船租賃關(guān)系辦理登記手續(xù)。

（2）融資租賃方式在國(guó)內(nèi)新建船舶或進(jìn)口船舶投入國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸，應(yīng)由承租人在建造或進(jìn)口船舶前按有關(guān)規(guī)定向相應(yīng)交通主管部門申請(qǐng)辦理新增運(yùn)力手續(xù)，并在申請(qǐng)時(shí)注明擬采用融資租賃方式，提供與融資租賃公司的相關(guān)協(xié)議。有關(guān)交通主管部門在同意其新增運(yùn)力的批準(zhǔn)文件或登記證書(shū)上應(yīng)注明采用融資租賃方式及其融資租賃出租人。

（3）船舶建造或進(jìn)口完畢，船舶出租人和承租人憑新增運(yùn)力批準(zhǔn)文件或登記證書(shū)、船舶融資租賃合同及其他材料到船舶登記機(jī)關(guān)辦理船舶有關(guān)登記手續(xù)。取得相關(guān)證書(shū)后，由船舶承租人辦理船舶營(yíng)運(yùn)手續(xù)。

（4）以融資租賃方式（承租人、出租人屬“二資企業(yè)”的除外）購(gòu)置具有國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)資格的現(xiàn)有船舶投入國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸?shù)?，按照交通運(yùn)輸部有關(guān)規(guī)定不必事先辦理新增運(yùn)力手續(xù)。船舶購(gòu)置完成后，由出租人和承租人憑所購(gòu)船舶的《船舶營(yíng)業(yè)運(yùn)輸證注銷登記證明書(shū)》、船舶融資租賃合同及其他材料到船舶登記辦理有關(guān)登記手續(xù)。取得相關(guān)證書(shū)后，由船舶承租人辦理船舶營(yíng)運(yùn)手續(xù)。

（5）對(duì)于國(guó)內(nèi)非運(yùn)輸船舶的融資租賃管理參照辦理。

5.1.2建議

船舶登記是海事監(jiān)管工作中唯一與財(cái)產(chǎn)發(fā)生密切聯(lián)系的行政管理工作。在現(xiàn)有的《融資租賃法》尚未正式出臺(tái)的時(shí)候，把船舶融資租賃登記的法律風(fēng)險(xiǎn)降到最低的辦法只能是加強(qiáng)對(duì)船舶融資租賃業(yè)務(wù)涉及到的所有法律的研究，增強(qiáng)船舶登記相關(guān)業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和法律意識(shí)，把控好源頭關(guān)。

在實(shí)際船舶登記工作中，涉及船舶融資租賃登記時(shí)，船舶登記機(jī)關(guān)可根據(jù)實(shí)際情況開(kāi)展租賃標(biāo)的船舶的現(xiàn)場(chǎng)勘查工作，確認(rèn)該登記船舶是否存在的可能風(fēng)險(xiǎn)。在以融資租賃方式（運(yùn)輸與非運(yùn)輸）船舶登記（所有權(quán)登記、租賃登記）業(yè)務(wù)中，參照《船舶登記條例》有關(guān)規(guī)定辦理，建議從以下幾方面做好登記工作：

（1）船籍港的確定

融資租賃船舶的船籍港，可以由租賃雙方根據(jù)有關(guān)規(guī)定書(shū)面協(xié)議約定在出租人或承租人住所地就近選擇船籍港，并向有行政管轄權(quán)的船舶登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理相關(guān)登記手續(xù)。

（2 ）出租人融資租賃經(jīng)營(yíng)資格

從事國(guó)內(nèi)船舶融資租賃活動(dòng)的出租人應(yīng)依法取得國(guó)家有關(guān)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的融資租賃經(jīng)營(yíng)資格。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的融資租賃公司的審批監(jiān)督部門是銀監(jiān)會(huì)，非金融機(jī)構(gòu)的融資租賃公司的審批管理部門是商務(wù)部。

以融資租賃方式新造、進(jìn)口、購(gòu)置的船舶，應(yīng)審查出租人融資租賃資格證明，具體可以讓申辦人提交一份銀監(jiān)會(huì)或商務(wù)部對(duì)融資公司（出租人）開(kāi)業(yè)的批復(fù)進(jìn)行存檔，同時(shí)核查其是否被批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)，并查看其營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)是否符合登記要求。按照國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定，國(guó)內(nèi)船舶融資租賃出租人的企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)屬“三資企業(yè)”的，其外資比例不得高于50%。

（3）承租人水路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)資格

承租人應(yīng)當(dāng)依法取得交通主管部門批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)資格。

對(duì)國(guó)內(nèi)新造或進(jìn)口船舶，客船、液貨危險(xiǎn)品船類提交經(jīng)交通主管部門新增運(yùn)力的批準(zhǔn)文件、船舶融資租賃合同及有關(guān)材料；普通貨船提交經(jīng)交通主管部門新增運(yùn)力的登記證書(shū)、船舶融資租賃合同及有關(guān)材料。

對(duì)已完成購(gòu)置具有國(guó)內(nèi)運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)資格的現(xiàn)有船舶，提交所購(gòu)船舶的《船舶營(yíng)業(yè)運(yùn)輸證注銷登記證明書(shū)》原件、船舶融資租賃合同及有關(guān)材料。

承租人以融資租賃方式租用“三資企業(yè)”的船舶從事國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸，應(yīng)事先取得交通運(yùn)輸部的批準(zhǔn)。

（4）合同重點(diǎn)審查

根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》及相關(guān)規(guī)定，船舶融資租賃合同應(yīng)為書(shū)面形式，在內(nèi)容上涵蓋了船舶建造或買賣和光船租賃的有關(guān)內(nèi)容，在形式上可以表現(xiàn)為一個(gè)或一系列合同。

融資租賃合同是《合同法》中的有名合同，當(dāng)事人之間是融資租賃合同關(guān)系，并非借款合同關(guān)系，出租人不能將融資租賃合同作為主合同設(shè)置抵押權(quán)。出租人基于其它合同關(guān)系在融資租賃船舶上設(shè)置抵押權(quán)的，應(yīng)當(dāng)事先取得承租人的書(shū)面同意。

（5）無(wú)登記保函

船舶融資租賃中的船舶買賣、船舶交接、船舶建造和船舶所有權(quán)及光船租賃登記中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于船舶融資租賃登記的風(fēng)險(xiǎn)，可以要求船舶賣方（建造方）出具相應(yīng)的保函，確保船舶所有權(quán)已順利移交，標(biāo)的船舶沒(méi)有優(yōu)先權(quán)、抵押權(quán)和留置權(quán)等。

（6）煙囪標(biāo)志和公司旗

船舶煙囪標(biāo)志和公司旗由船舶所有人申辦，當(dāng)船舶的所有人、經(jīng)營(yíng)人不一致時(shí)，可以由其協(xié)商使用其中之一的船舶煙囪標(biāo)志、公司旗。在船舶融資租賃中顯然船舶的所有人與經(jīng)營(yíng)人不一致，在登記時(shí)如其雙方有一方已申辦煙囪標(biāo)志或公司旗，則需讓申辦人提交一份雙方簽署的關(guān)于船舶煙囪標(biāo)志（或公司旗）選擇的書(shū)面協(xié)議。

（7）其他

融資租賃船舶登記時(shí)應(yīng)讓雙方同時(shí)申請(qǐng)辦理船舶所有權(quán)和光船租賃登記，并于制作登記證書(shū)時(shí)在光船租賃登記證書(shū)上附注“該船為融資租賃船舶”。

融資租賃的船舶應(yīng)為已建造完工并交付的船舶。對(duì)于船舶尚未建造完工的，為有效規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際登記工作中應(yīng)不予辦理船舶融資租賃登記。

船舶融資租賃期限內(nèi)，當(dāng)事人申請(qǐng)辦理船舶抵押權(quán)登記的，應(yīng)當(dāng)提交承租人同意設(shè)立抵押權(quán)的文件；申請(qǐng)辦理船舶所有權(quán)注銷登記的，應(yīng)當(dāng)提交承租人書(shū)面同意注銷船舶所有權(quán)登記的文書(shū)或其他法定文件；申請(qǐng)辦理光船租賃注銷登記的，應(yīng)當(dāng)提交租賃雙方書(shū)面同意注銷光船租賃登記的文書(shū)或其他法定文件。

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