湯懷宇

摘 要：融資作為一種新的籌資手段，為高校實(shí)現(xiàn)發(fā)展提供了資金條件，而機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。文章分析了高校運(yùn)用融資籌資的必要性和可行性，同時(shí)分析了其風(fēng)險(xiǎn)，擬從決策、預(yù)算、管理等多個(gè)環(huán)節(jié)入手，通過(guò)建立一套完善的內(nèi)部控制體系，充分履行內(nèi)部控制的管理效能，力避融資風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮融資的最大效益.

關(guān)鍵詞：融資 風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制

中圖分類(lèi)號(hào)：G647文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）08-079-02

自1999年實(shí)施高校擴(kuò)招計(jì)劃以來(lái)，我國(guó)高等教育得到了前所未有的發(fā)展，但高等教育投入的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于高等教育規(guī)模發(fā)展的需求,教育經(jīng)費(fèi)不足成為高校發(fā)展的一大“瓶頸”。由此，不斷拓寬高校經(jīng)費(fèi)的來(lái)源渠道，大膽運(yùn)用創(chuàng)新的籌資手段，使高校資金來(lái)源渠道多元化成為一種趨勢(shì)。融資租賃正是順應(yīng)這種趨勢(shì)的一種籌資模式，但融資租賃具有投資大、周期長(zhǎng)、資產(chǎn)流動(dòng)性弱的特點(diǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)投資范疇。鑒此，本文嘗試從加強(qiáng)高校內(nèi)部控制入手，盡可能地規(guī)避融資租賃風(fēng)險(xiǎn)。

一、高校融資租賃的必要性

隨著我國(guó)高等教育改革的深入，高校由精英教育模式向大眾教育模式轉(zhuǎn)變，高等教育迅猛發(fā)展，學(xué)校雖然不以盈利為目的，但其存在、發(fā)展、壯大同樣需要資金。永州市是湖南省的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)之一，市財(cái)政對(duì)學(xué)校的發(fā)展只能提供政策上的有限支持。2007年，永州職業(yè)技術(shù)學(xué)院被列為國(guó)家級(jí)示范職業(yè)技術(shù)學(xué)院建設(shè)單位后，學(xué)院面臨一個(gè)新的發(fā)展機(jī)遇，由于擴(kuò)張、政府投入不足和學(xué)費(fèi)不能大幅提高，教育資金緊缺成為阻礙學(xué)校發(fā)展的主要問(wèn)題。為了實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，通過(guò)擴(kuò)招籌資成為必然趨勢(shì)。招生規(guī)模迅速擴(kuò)大，根據(jù)評(píng)估的要求，學(xué)校一方面必須要進(jìn)行學(xué)生宿舍、圖書(shū)館、運(yùn)動(dòng)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；另一方面必須購(gòu)買(mǎi)大量的儀器、設(shè)備等固定資產(chǎn)來(lái)滿足日益增加的師生需要。面對(duì)嚴(yán)峻的資金緊張狀況，學(xué)院必須在銀行貸款外拓寬融資渠道，而許多融資租賃公司也把高校作為其拓展業(yè)務(wù)的重要市場(chǎng)領(lǐng)域，由于融資租賃本身具備校企雙贏、見(jiàn)效快、融資比例高和節(jié)稅等優(yōu)點(diǎn){1}，高校也逐漸接受了融資租賃方式。

二、高校融資租賃的方式與可行性

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，從供貨人取得租賃物，按合同的約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取一定租金，最短租賃期限為一年的交易活動(dòng)。目前高校融資租賃的方式主要有融資性直接租賃和融資性售后回租賃。

融資性直接租賃，指有租賃公司購(gòu)進(jìn)由承租人指定的設(shè)備，并由承租人取得設(shè)備的使用權(quán)和收益權(quán)，及承擔(dān)分期支付固定金額租金的義務(wù)，在租期結(jié)束時(shí)按合同約定的設(shè)備留購(gòu)價(jià)即可取得設(shè)備所有權(quán)的租賃業(yè)務(wù)模式。高校實(shí)驗(yàn)室以及大宗設(shè)備的采購(gòu)具有周期長(zhǎng)、金額大、專(zhuān)用性強(qiáng)等特點(diǎn)，非常適合融資性直接租賃這種方式解決資金不足的問(wèn)題，采用直接租賃的方式，一方面可以取得設(shè)備使用權(quán)，另一方面可以緩解資金的供求矛盾，降低辦學(xué)成本，減少占用資金，有效解決一次性金額過(guò)大造成的資金周轉(zhuǎn)不暢問(wèn)題。

融資性售后回租賃，指承租人將自有設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給租賃公司以融入資金；同時(shí)通過(guò)與租賃公司簽訂回租合同，將設(shè)備租回使用，在租賃期內(nèi)按期向租賃公司支付租金；并最終于租賃結(jié)束時(shí)重新獲得設(shè)備所有權(quán)的一種融資性租賃業(yè)務(wù)模式。

融資性租賃具有融資融物相結(jié)合的特點(diǎn)，在手續(xù)上與銀行貸款相比，簡(jiǎn)便靈活，不需層層審批，交易環(huán)節(jié)少，可操作性強(qiáng)。在還款方式上，融資性租賃相比于銀行貸款采用一次性貸出，到期日一次償還本金，高校方支付租金可采取的形式較多。按租金支付時(shí)間間隔可以分為年付、半年付、季付和月付，按每次支付的租金是否等額可以分為等額支付和不等額支付。能夠減輕資金流動(dòng)性的壓力，減少到期不能償付的風(fēng)險(xiǎn)。

三、高校融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)

融資作為一種金融服務(wù)，在運(yùn)行中必然存在一定風(fēng)險(xiǎn)。高校融資風(fēng)險(xiǎn)是指高校因舉債的原因給學(xué)校健康發(fā)展和正常運(yùn)行帶來(lái)不確定的影響，很大程度上取決于高校對(duì)租賃物的使用效率和經(jīng)營(yíng)管理以及自身財(cái)務(wù)狀況。具體體現(xiàn)在：

1.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，高校資產(chǎn)和負(fù)債的利率不能相應(yīng)調(diào)整，而給學(xué)校帶來(lái)?yè)p失的可能性。如果高校采用浮動(dòng)利率融資，會(huì)面臨著利率上升時(shí)多支付利息的風(fēng)險(xiǎn)；如果采用固定利率融資，會(huì)面臨利率下降時(shí)多支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。目前我們采用的是浮動(dòng)利率融資，對(duì)非盈利性的學(xué)校而言，融資來(lái)的資金本身并不能帶來(lái)收入，利息費(fèi)用只能通過(guò)學(xué)校的行政事業(yè)收入來(lái)彌補(bǔ)。在一定時(shí)期內(nèi)，高校的的事業(yè)性收入是固定的，利息費(fèi)用的上升必然會(huì)導(dǎo)致其他經(jīng)費(fèi)的縮減。

2.收入風(fēng)險(xiǎn)。高校的資金來(lái)源有財(cái)政撥款、教育事業(yè)收入即學(xué)費(fèi)、高校自辦產(chǎn)業(yè)創(chuàng)收收入、科研收入等，主要依靠財(cái)政撥款和學(xué)費(fèi)收入。近幾年來(lái)，受地方經(jīng)濟(jì)影響，永州市政府對(duì)學(xué)校發(fā)展主要給予政策上的支持，在財(cái)政撥款上，增加的力度不大。另外，考慮到學(xué)生家長(zhǎng)的收入水平和承受能力，學(xué)費(fèi)收入水平大幅度增長(zhǎng)的潛力就更有限。

3.管理風(fēng)險(xiǎn)。為了生存與發(fā)展，高校大規(guī)模地?cái)U(kuò)招、擴(kuò)建，生源質(zhì)量下降，學(xué)生就業(yè)不確定，長(zhǎng)此以往，學(xué)校社會(huì)聲譽(yù)受影響，就會(huì)影響生源，導(dǎo)致一系列的問(wèn)題。作為還款的主要渠道學(xué)費(fèi)收費(fèi)就會(huì)減少，還款能力下降，導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)。

四、加強(qiáng)內(nèi)部控制對(duì)控制融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的必要性

高校內(nèi)部控制，是指為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保護(hù)資產(chǎn)的安全完整，保證會(huì)計(jì)信息資料的正確可靠，確保經(jīng)營(yíng)方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評(píng)價(jià)和控制的一系列方法、手續(xù)與措施的總稱(chēng)。內(nèi)部控制的主要目標(biāo)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少錯(cuò)弊,在籌資、融資等財(cái)務(wù)工作中，由于內(nèi)部控制相關(guān)法律制度的缺失，高校教育事業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的開(kāi)展缺乏科學(xué)、規(guī)范的制度依據(jù)，存在風(fēng)險(xiǎn)和失誤。高校作為融資租賃中的承租方，最大的問(wèn)題就是否能及時(shí)準(zhǔn)備并支付融資租賃費(fèi)。據(jù)有關(guān)報(bào)道，一些學(xué)校盲目舉債，已經(jīng)出現(xiàn)連利息都交不起的情況，如果出現(xiàn)現(xiàn)金流的斷裂，沒(méi)有足夠的現(xiàn)金維持學(xué)校正常運(yùn)轉(zhuǎn)，就會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。對(duì)于高校財(cái)務(wù)而言，要在融資的各個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)內(nèi)部控制，能夠幫助高校及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和處理風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

1.科學(xué)決策，控制融資前風(fēng)險(xiǎn)。高校要根據(jù)本校教育資源的匹配狀況對(duì)自身發(fā)展準(zhǔn)確定位，不能盲目地追求做大做強(qiáng)，避免盲目的項(xiàng)目投資。在融資前,應(yīng)廣泛征集專(zhuān)家和教職工的意見(jiàn)，要進(jìn)行反復(fù)的可行性論證。各高?？梢栽O(shè)立一個(gè)權(quán)威性和獨(dú)立性較強(qiáng)的預(yù)算管理機(jī)構(gòu)作為融資管理的最高權(quán)威機(jī)構(gòu)，對(duì)學(xué)校的融資項(xiàng)目進(jìn)行考察分析和論證，根據(jù)本校的真實(shí)償還能力以及項(xiàng)目的進(jìn)度計(jì)劃，決定融資的額度、融資償還期限，使融資額度不超出預(yù)期償還能力。必須保證未來(lái)一定期間內(nèi)每年具有可用于償還融資本息的可償債資金，并且根據(jù)資金需求和收入情況合理安排融資結(jié)構(gòu)，優(yōu)化長(zhǎng)期、中期和短期融資的比例，對(duì)融資的投放時(shí)間、數(shù)量和順序進(jìn)行合理科學(xué)的安排，以防范融資風(fēng)險(xiǎn)。

2.強(qiáng)化預(yù)算管理，發(fā)揮預(yù)算的指導(dǎo)效應(yīng)。預(yù)算控制與管理是高校財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要部分,是高校內(nèi)部控制不可缺少的一部分。在確立高校事業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期戰(zhàn)略的同時(shí)，必須建立與之適應(yīng)的一套完整、延續(xù)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理系統(tǒng)。高校應(yīng)根據(jù)“量入為出，收支平衡”的原則，按照保證吃飯、維持運(yùn)轉(zhuǎn)、促進(jìn)發(fā)展的順序安排支出，嚴(yán)格編制預(yù)算。在負(fù)債融資條件下,“量入為出”的“入”不能僅僅理解為收入,應(yīng)理解為現(xiàn)金流入或可動(dòng)用的現(xiàn)金量?！笆罩胶狻钡摹笆罩А睉?yīng)理解為現(xiàn)金的流入和流出。從預(yù)算收入、支出、平衡三方面嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，建立建全預(yù)算責(zé)任制，根據(jù)預(yù)算進(jìn)行日常的支出,尤其是專(zhuān)款,必須專(zhuān)款專(zhuān)用,不能超過(guò)支出范圍。學(xué)校預(yù)算的平衡關(guān)系為:年度預(yù)計(jì)收入+預(yù)計(jì)貸款數(shù)=年度預(yù)計(jì)支出數(shù)+預(yù)計(jì)還貸數(shù)。通過(guò)這個(gè)平衡關(guān)系,將融資納入了預(yù)算范圍,可以對(duì)融資進(jìn)行很好的預(yù)算控制與管理。在預(yù)算管理中要特別重視預(yù)算控制,尤其是對(duì)融資資金的應(yīng)用,做到使用時(shí),進(jìn)行嚴(yán)格控制,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,及時(shí)調(diào)整,對(duì)貸款做到專(zhuān)款專(zhuān)用。針對(duì)具體情況，及時(shí)調(diào)節(jié)資金收支平衡。

3.規(guī)范固定資產(chǎn)管理，發(fā)揮資產(chǎn)效益最大化。高校的固定資產(chǎn)配置不僅要花費(fèi)高額的事業(yè)費(fèi)用，而且長(zhǎng)期影響發(fā)展趨勢(shì)。采用融資性直接租賃的辦法，可以讓高校在不占用資金的情況下獲得設(shè)備使用權(quán)，以滿足擴(kuò)招后教學(xué)、科研的需要。而由于高校的固定資產(chǎn)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，是通過(guò)國(guó)家財(cái)政撥款積累形成的，長(zhǎng)期以來(lái)固定資產(chǎn)的無(wú)償使用，不計(jì)固定資產(chǎn)折舊，也不進(jìn)行成本核算，使高校的固定資產(chǎn)管理和教育成本核算觀念淡薄。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，如果不對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范有效的管理，必然會(huì)帶來(lái)融資風(fēng)險(xiǎn)。

所以，固定資產(chǎn)一直是高校內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的重點(diǎn)對(duì)象之一。對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)置申請(qǐng)、審批、采購(gòu)、記賬、賬實(shí)核對(duì)、檢查、報(bào)告等方面都列為控制要點(diǎn)。近年來(lái)，高校的工程項(xiàng)目成為會(huì)計(jì)內(nèi)部控制的重中之重，其關(guān)鍵控制點(diǎn)包括：工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制控制、工程項(xiàng)目授權(quán)審批制度控制、工程進(jìn)度支付制度控制、竣工結(jié)算制度控制等{2}。對(duì)多校合并的資源要進(jìn)行有效的整合，對(duì)閑置的資源，要盡快盤(pán)活處置，以償還貸款。

4.建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。為了有效防范高校的融資風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)在財(cái)務(wù)預(yù)算過(guò)程中建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系來(lái)防患于未然，以教育部、財(cái)政部組織開(kāi)發(fā)的“高等學(xué)校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型”為基礎(chǔ)，建立一套適合自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，控制償債風(fēng)險(xiǎn)。在建立指標(biāo)體系時(shí)，應(yīng)考慮到指標(biāo)的可操作性、科學(xué)性及預(yù)見(jiàn)性。若負(fù)債期內(nèi)年度預(yù)期收入總額、負(fù)債期內(nèi)流動(dòng)比率等指標(biāo)數(shù)額越大，則說(shuō)明高校償債能力越強(qiáng)；若學(xué)生生均貸款額、負(fù)債與收入比率、負(fù)債自有資金比率、人員經(jīng)費(fèi)與總收入的比例越大，則反映出償債能力越弱。高?？山Y(jié)合實(shí)際情況參考各指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，探索出適合自身的負(fù)債額度控制與負(fù)債期內(nèi)預(yù)期收入之間的關(guān)聯(lián)指標(biāo)。以預(yù)測(cè)高校在負(fù)債期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，并努力規(guī)避，將融資風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失降到最低。

融資為高校實(shí)現(xiàn)發(fā)展提供了資金條件，而機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。高校必須充分認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制在有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)中的重要性，通過(guò)建立一套完善的內(nèi)部控制體系，從決策、預(yù)算、管理等多個(gè)環(huán)節(jié)入手，充分履行內(nèi)部控制的管理效能，力避融資風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮融資的最大效益，為高校創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，促進(jìn)高?？沙掷m(xù)發(fā)展。

注釋?zhuān)?/p>

{1}田書(shū)芹，王東強(qiáng).高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防范制度構(gòu)建探析[J].財(cái)會(huì)通訊，2009（5）

{2}賀迎春.內(nèi)部控制是化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑[J].學(xué)習(xí)月刊，2008(4)

（作者單位：永州職業(yè)技術(shù)學(xué)院計(jì)財(cái)處 湖南永州 425100）

（責(zé)編：若佳）